تجزیه و تحلیل فنی

تجزیه و تحلیل فنی

نتایج جستجو برای: تجزیه و تحلیل فنی

تعداد نتایج: 801087 فیلتر نتایج به سال:

تجزیه و تحلیل و بهینه سازی واحد تولید NGL با استفاده از روش توسعه یافته پل – اکسرژی و الگوریتم تکامل تفاضلی

شناسایی و اولویت بندی عوامل موثر بر موفقیت تجاری سازی فناوری با استفاده از روش دلفی فازی و فرآیند تحلیل شبکه ای (ANP)

استفاده از رویکرد ترکیبی چندمرحله‌ای تحلیل پوششی داده‌ها (DEA) و کارت امتیازی متوازن (BSC) برای بهبود ارزیابی عملکرد

تحلیل خرابی و دینامیک سیالات محاسباتی لوله‌های سوپرهیتر پلاتن در یک نیروگاه 320 مگاواتی جهت ارائه ‏ طرح چیدمان بهینه جایگزین

تحلیل ترموهیدرولیکی حادثه از دست رفتن سیستم خنک‌کننده در استخر نگه‌داری سوخت نیروگاه تجزیه و تحلیل فنی هسته‌ای بوشهر با استفاده از کدهای 5RELAP و MELCOR

تحلیل تناقص مساحة الأراضى الزراعیة بنواحى المتصل الریفى الحضرى لمدینة طنطا فى الفترة (1990-2020) باستخدام الاستشعار عن بعد و نظم المعلومات الجغرافیة.

العلاقة بین الأعتماد علی التلعیب فی التعلیم و نتائج تعلم الطلاب تحلیل تجمیعى The Correlation of Gamification with Learning Outcomes A meta-analysis

تحلیل العلاقة التأثیریة بین أسلوب تحلیل مغلف البیانات (DEA) وتدعیم المیزة التنافسیة فی القطاع المصرفی

غَریـبُ الحَدیـث للنَّضـْر بنِ شُمَـیل ت 203هـ جَمْعًا و تَحْقیقًا و دراسة

تجزیه و تحلیل فنی زخم های وارده به درختان حاشیه مسیر در اثر عملیات چوبکشی

عملیات بهره‌برداری جنگل نظام مهندسی با هدف بیشینه‌کردن کارایی و کمینه‌کردن آثار نامطلوب است. این بررسی در پارسل‏های 220 و 225 از سری نمخانه در جنگل خیرود در کنار نوشهر انجام شد. در این بررسی، خسارات ناشی از عملیات چوبکشی با استفاده از اسکیدر تیمبرجک 450 سی، بر درختان سرپا ارزیابی شد. نتایج این بررسی نشان داد که به‌ترتیب در دو پارسل 220 و 225، 6/80 درصد و 7/72 درصد از آسیب‏های حاصل از چوبکشی در .

تجزیه و تحلیل فنی در طرح توجیهی چگونه انجام می‌شود؟

طرح توجیهی به‌طور کلی تصویری است که به شکل دقیق و به وسیله ی محاسبات مالی و اقتصادی ترسیم می گردد تا توجیه پذیر بودن یک فعالیت اقتصادی و ایده ی کسب و کار را اثبات کند. در یک طرح امکان سنجی تلاش بر این است که ابعاد گوناگون اجرای یک ایده یا تحقق انتظارات یک سرمایه‌گذاری اقتصادی مورد بررسی قرار گیرد. طرح امکان سنجی به دنبال این است که به این پرسش پاسخ دهد که آیا اجرای این ایده ی کسب و کار به‌صرفه است یا نه.

به علاوه اینکه شرایط و زمینه‌های مختلفی که باید برای موفقیت یک فعالیت اقتصادی مهیا گردد کدام است و شیوه های اجرایی آن چگونه هستند. در همین راستا بخشی از موارد مورد بررسی و ارزیابی اهمیت می یابند و آن هم تجزیه و تحلیل فنی در طرح توجیهی است.

اجزای مختلف طرح توجیهی

گزارش توجیهی معادل واژه انگلیسی (Feasibility Study Report) بوده و عبارت است از گزارشی که توجیه پذیری یک طرح را از جنبه های مختلف بازار، فنی و مالی مورد بررسی و مطالعه قرار خواهد داد. گزارش توجیهی به‌طور کلی از سه بخش به شرح موارد زیر تشکیل یافته است.

مطالعه بازار هدف

اولین مورد در تجزیه و تحلیل فنی در طرح توجیهی مطالعه بازار هدف (Market Study) است که جنبه های مختلف محصولات طرح از جمله عرضه، تقاضا، کمبود، بازار هدف و غیره را مطالعه خواهد کرد. این مرحله از فرآیند معطوف به بررسی توجیه پذیری بازار هر طرح است. هر طرحی با توجه به ماهیت آن دارای خروجی هایی است که کلا محصول نامیده می شود و هدف از اجرای آن طرح، ارائه محصول به بازار مصرف است. اساسا پس از شناسایی بازارهای مصرف محصول و تعیین آنها، بایستی به بررسی همه جانبه این بازار اهتمام ورزید. مهم ترین مواردی که در مطالعات بازار طرح ارائه می گردد شامل تعیین آمار مربوط به میزان تولید، واردات، صادرات و مصرف محصول مورد نظر در طی سالهای مختلف و نیز پیش بینی این موارد در طی سالهای آتی است.

پیش بینی تقاضا یکی از مهمترین ارکان مطالعه بازار است، به این صورت که با استناد به پیش بینی های انجام شده تحلیل وضعیت آینده صنعت بدست می آید. روش های مختلفی برای پیش بینی تقاضا در سالهای آتی وجود دارد که انتخاب روش مورد نظر متأثر از دو عامل نوع محصول به لحاظ مصرفی، واسطه ای، سرمایه ای بودن و دیگری آمار و اطلاعات در دسترس است.

توجیه پذیری فنی

توجیه پذیری فنی معادل واژه انگلیسی (Technical Feasibility) است همانطور از اسمش بر می آید جنبه های فنی طرح از جمله فن آوری، ظرفیت، محل اجرا، ماشین آلات و تجهیزات تولیدی و ساختار اجرائی طرح را مورد بررسی قرار خواهد داد. این بخش نشان دهنده توجیه پذیری طرح از لحاظ امکان پذیری اجرای آن به لحاظ فنی است.

این مرحله در برگیرنده نحوه اجرای طرح تحت عنوان فاز یک طراحی است. طراحی فاز یک دارای اطلاعات کلی بوده و حاوی جزئیات زیادی نخواهد بود. این اطلاعات شامل مشخصات زمین محل اجرای طرح، دانش فنی مورد نیاز پروژه، ظرفیت، نحوه اجرای عملیات ساختمانی، محوطه سازی و راه سازی، ماشین آلات و تجهیزات مورد نیاز، تأسیسات و سایر مواردی است که تحت عنوان هزینه‌های ثابت سرمایه‌گذاری در نظر گرفته شده است.

شایان ذکر است که کلیه اطلاعات فنی اجرای طرح در مراحل احداث و بهره برداری در این بخش وارد می شود. این بخش اطلاعات مربوط به هزینه‌های سرمایه‌گذاری که شامل هزینه‌های ثابت سرمایه‌گذاری، هزینه‌های قبل از بهره برداری و نیز سرمایه در گردش است را همراه با مستندات قابل ارائه در بانک و سایر نهادهای مربوط ارائه و بررسی می کند.

همچنین محاسبات مربوط به هزینه‌های سالیانه تولید که شامل هزینه‌های تأمین مواد اولیه، سوخت، پرسنلی، استهلاک، هزینه‌های تأمین مالی، هزینه‌های اداری و خدماتی و غیره است نیز در این بخش ارائه می گردد. در این بخش زمان بندی و نحوه اجرای طرح به صورت کلی و مرحله به مرحله تشریح شده و نتایج مذاکرات با سایر شرکت هایی که به عنوان تأمین کننده تجهیزات و پیمانکار ساخت و بهره برداری بخش های مختلف طرح هستند با مستندات مربوط در این بخش ارائه خواهد شد.

ارائه این بررسی ها به همراه مدارک مستدل، نشان دهنده امکان پذیری اجرای طرح از دیدگاه مسائل فنی است. اطلاعات جمع آوری شده در بخش مطالعات فنی طرح بعنوان خوراک بخش تجزیه و تحلیل مالی گزارش توجیهی به حساب می آید و بر این اساس بایستی به صورت کامل و دقیق محاسبه و ارائه شود.

نحوه محاسبات مالی طرح توجیهی

نحوه محاسبات مالی طرح توجیهی محاسبات مالی معادل واژه انگلیسی (Financial Analysis) است. این مورد جنبه های مختلف مالی و سودآوری طرح را مورد تجزیه و تحلیل قرار خواهد داد. هدف نهایی از اجرای هر طرحی کسب درآمد و سود از محل فروش محصول و یا ارائه خدمات است؛ اما سئوال مهم اینجاست که طبق هزینه‌های تولید در طرح توجیهی، رسیدن به چه مقدار سود به‌صرفه بوده و در صورت دست یابی به چه درآمدی، سهامدار از سرمایه‌گذاری خویش سود لازم را برده است.

لذا جهت دست یابی به معیار و شاخص مناسب جهت تعیین سوددهی و یا عدم سوددهی طرح ها، یک سری شاخص های مالی و اقتصادی در طی سال های گذشته از جانب کارشناسان و اقتصاد دانان بزرگ تعریف و مورد استفاده قرار گرفته است. هدف از تجزیه و تحلیل مالی طرح توجیهی، یافن شاخص های مالی و اقتصادی جهت حصول تصمیم نهایی است. خوراک لازم به منظور محاسبه شاخص های مالی و اقتصادی، هزینه‌های سرمایه‌گذاری تولیدی است که در بخش مطالعات فنی گزارش پیش بینی و ارائه شده است.

در این بخش با استفاده از هزینه‌های سرمایه‌گذاری، هزینه‌های تولید، درآمد سالیانه پیش بینی شده برای طرح و سایر مبانی و مفروضات مورد نیاز جهت انجام محاسبات سود و زیان، گزارش گردش وجوه نقد، ترازنامه پیش بینی شده و سایر جداول مالی و اقتصادی که جهت محاسبه شاخص ها مورد استفاده قرار می گیرد تهیه و تنظیم خواهد شد. پس از تهیه جداول مالی، شاخص های مهم تأثیر گذار در تصمیم گیری جهت اجرا یا عدم اجرای طرح با استفاده از فرمول های مربوط محاسبه و به منظور جمع بندی ارائه می شود.

در این زمینه لازم به ذکر است که اهداف و شاخص های تعریف شده در تحلیل های مالی و اقتصادی بایکدیگر تفاوت دارند. تحلیل مالی و اقتصادی راه های اصلی برای آزمون مناسب بودن یک طرح خواهند بود. ابزارهای به کار رفته برای انجام این دو آزمون متفاوت نیستند، اما رویکرد و نگرش آنها تفاوت اساسی دارد. ارزیابی مالی با جریان های هزینه و فایده از دیدگاه یک سرمایه گذار و ارزیاب اقتصادی با جریانهای هزینه و فایده اجتماعی در ارتباط است. در نتیجه تحلیل های اقتصادی نسبت به مالی از دیدگاه وسیع تری هزینه ها و فایده ها را در نظر می گیرند.

یک بنگاه یا فرد به هنگام سرمایه‌گذاری به سود مالی و تداوم آن توجه دارد، اما جامعه یا دولت به هدف های گسترده تری نظیر افزایش درآمد ملی، اشتغال زایی، ریشه کنی فقر به و فواید اجتماعی دیگر اهمیت می دهند. در تجزیه و تحلیل فنی نتیجه هدف های دو آزمون متفاوت خواهد بود. لذا چنانچه هدف ارزیابی میزان منفعت طرح برای جامعه و از دیدگاه ملی باشد از ارزیابی اقتصادی استفاده می شود.

نحوه ارزیابی فنی در طرح توجیهی

از ارکان اساسی بررسی فنی طرح ها اطمینان از وجود امکانات و توانایی استفاده از آنها است. عوامل پایه این ارکان عبارتند از توانایی مدیریت و طراحی، برنامه ریزی همزمان با اجرا از شروع تا پایان پروژه در جهت اجرا، برنامه ریزی از نقطه صفر از بهره برداری پروژه و رسیدن به نتایج تفکرات اقتصادی که با ابزار مناسب شکوفا می شوند، هستند. برخی از گام‌های تعیین امکان‌پذیری فنی در یک طرح توجیهی شامل موارد زیر هستند.

1. در مرحله بررسی رویکردهای متفاوت برای تولید محصول لازم است برای انجام تجزیه‌وتحلیل فنی، اطلاعات محصولات شامل مشخصات طراحی و عملکرد، سطح کیفی و نیازمندی‌های خدماتی، اطلاعات بازار شامل پیش‌بینی فروش، نیازمندی‌های خدماتی تحویل محصول و موقعیت مشتریان، اطلاعات مواد شامل مشخصات، میزان در دسترس بودن، مدت‌زمان تحویل و موقعیت منابع اولیه و دیگر اطلاعات شامل میزان سرمایۀ و نیروی انسانی در اختیار در اختیار باشد. مهم ترین نکته در این بخش توجه به محدودیت ها است.
2. این مرحله مختص بررسی مجدد رویکردهای فناورانه است که از اهداف آن اجتناب از به‌کارگیری سطح نامناسب فناوری و اطمینان از بررسی تمام رویکردهای موجود و رویکردهای خلاقانه هستند.
3. در مرحله بررسی تطابق اثرات جانبی هر روش با مسائل کشوری باید به حذف رویکردهای نامتناسب پرداخت و درنهایت بهترین رویکرد انتخاب شود. اثرات جانبی هر روش ممکن است با اهداف، سیاست‌ها و محدودیت‌های کشور ناهمخوان باشد. ازجمله این اثرات می‌توان مواردی همچون تأثیر منفی بر اشتغال، نیاز به انرژی فراوان و تأثیرات منفی زیست‌محیطی را نام برد.
4. در مرحله بررسی هزینه‌ای رویکردها هزینۀ تخمینی هر یک از رویدادها باید تعیین گردد و رویکردهایی که هزینۀ آن‌ها بیش از مقدار معقول است باید حذف شوند.
5. انجام تحقیقات برای اطمینان از امکان‌پذیری فنی در مرحله پنجم اتفاق می افتد که در آن لازم است آزمایش‌ها و تحقیقاتی به‌منظور تعیین وضعیت در اختیار بودن آن فناوری انجام پذیر.
6. در این مرحله هزینه‌هایی که برای تجزیه‌وتحلیل مالی لازم است تخمین زده می‌شود. اگر امکان تهیه تخمین‌های گفته‌شده از رقبا، دوستان، مؤسسات تجاری، منابع دولتی و یا سایر منابع باشد، ممکن است دیگر نیازی به تجزیه‌وتحلیل فنی که هزینۀ زیادی در بر دارد نباشد.
7. در این مرحله با توجه به اینکه طی مراحل پیشین رویکرد بهینه برای تولید مشخص گشته است، گام‌های اصلی تجزیه‌وتحلیل فنی از این قسمت آغاز خواهد شد که شامل موارد زیر است:

• برآورد میزان موجودی موردنیاز
• برآورد زمان و هزینه
• تخمین نیروی انسانی موردنیاز
• تعیین نمودن محل اجرای طرح
• تعیین هزینه تسهیلات مالی در طرح توجیهی
• تعیین هزینه‌های تولید در طرح توجیهی
• طراحی سازمان تولید و تعیین چیدمان تجهیزات تولیدی و غیر تولیدی

سخن آخر

به‌طور خلاصه در طرح توجیهی فنی اقتصادی همواره به دنبال این هستیم که بر اساس مطالعات زمینه‌های مختلف مانند بازار هدف، هزینه‌های تولید، مخارج عرضه، قیمت محصول و موارد متعدد دیگر نشان بدهیم که یک پروژه‌ی تجاری-اقتصادی توجیه مالی و اقتصادی دارد یا خیر. تمرکز تجزیه و تحلیل فنی در طرح توجیهی هم بر به‌صرفه بودن سرمایه‌گذاری در یک زمینه‌ اقتصادی از پیش تعیین‌شده است.

تجزیه و تحلیل فنی | تحلیل تکنیکال

HK50 در نمودار روزانه (D1) ریزش داشته و از الگوی مثلث خارج شده است.

علی رغم افت فعالیت بخش تولید در نیوزیلند، پیش بینی برای NZDUSD صعودی است

تحلیل تکنیکی نمودار یک ساعتۀ NZDUSD نشان می دهد که NZDUSD در نمودار یک ساعته (H1) به سمت میانگین متحرک MA200 رشد دارد و به آن رسیده است.

پس از انتشار گزارش درآمد فصل دوم، روند قیمت سهام JPMorgan نزولی است

تحلیل تکنیکی نمودار روزانۀ قیمت سهام JPMorgan نشان می دهد که S-JPM# در نمودار روزانه پس از رشد و عبور از خط مقاومت، اکنون پایین خط نزولی میانگین متحرک MA200 ریزش دارد.

گذشته نگر: کاهش موجودی انبارهای گوشت خوک منجمد در ایالات متحده

Buy stop	75,8
Take profit	115,55
Return on Investment	+52,4%
Overview date	2021-01-27
Date of the closing position	2021-06-16 and from 2022-03-29 to 2022-04-20

علی رغم انتشار آمار قوی اشتغال برای استرالیا، پیش بینی برای قیمت AUDUSD ریزشی است

تحلیل تکنیکی نمودار یک ساعتۀ AUDUSD نشان می دهد که AUDUSD در نمودار یک ساعته (H1) پایین خط نزولی میانگین متحرک MA200 ریزش دارد.

ریزش سهام Delta پس از انتشار گزارش های درآمدی فصلی

تحلیل تکنیکی نمودار چهارساعتۀ قیمت سهام Delta نشان می دهد که S-DAL# در نمودار چهارساعته (H4) پایین خط نزولی میانگین متحرک MA200 معامله می شود.

گذشته نگر: برنج به بالای کانال افقی معاملاتی رسید

Buy stop	13.35
Take profit	14.02
Return on Investment	+5%
Overview date	2021-01-21
Date of the closing position	from 2021-05-10 to 2022-05-13

پس از انتشار آمار تورم بهای مواد خوراکی در نیوزیلند، پیش بینی برای قیمت NZDUSD صعودی است

تحلیل تکنیکی نمودار یک ساعتۀ NZDUSD نشان می دهد که NZDUSD در نمودار یک ساعته (H1) به سمت تجزیه و تحلیل فنی خط نزولی میانگین متحرک MA200 رشد دارد.

نحوه انجام یک تحلیل فنی در بورس سهام

تجزیه و تحلیل فنی در بورس سهام با در نظر گرفتن نظریه های بورس سهام چارلز هنری داو. هدف آن پیش بینی قیمت آینده سهام ، مواد اولیه ، آتی و اوراق بهادار قابل فروش است. با در نظر گرفتن قیمت های قبلی و عملکرد این مقادیر.

تجزیه و تحلیل فنی قانون عرضه و تقاضا را به کار می گیرد تا بتواند نحوه کار بورس و بازارهای سهام را استنتاج و درک کند و همچنین قادر به شناسایی روندهای موجود باشد.

نمودارها اساساً برای پیش بینی روند قیمت های آینده مورد استفاده قرار می گیرند.

این نظریه های داو در مورد سرمایه گذاری ها ، آنها مبنای این تجزیه و تحلیل قرار می گیرند و مطالعه بازارهای مالی را امکان پذیر می کنند.

جستجوی نتایج سریع بیشتر مورد توجه این نوع مطالعه است ، اما هنوز هم "تحلیل بنیادی"، که بر داده های مالی طولانی مدت ، چند ساله تمرکز خواهد کرد.

بررسی و مطالعه نمودارها و نمودارهای قیمت سهام ، وظیفه ای است که تحلیلگر باید برای شناسایی روند قیمت ها در سایر موضوعات انجام دهد. درک مفاهیم حمایت و مقاومت نیز ضروری خواهد بود. بیایید این و سایر مطالب را در زیر مرور کنیم.

مبانی حاکم بر تجزیه و تحلیل فنی

مکان اصلی که تجزیه و تحلیل فنی بر اساس آن انجام می شود:

• قیمت همه چیز را تخفیف می دهد.
• قیمت ها در روند حرکت خواهند کرد.
• تاریخ دوباره تکرار می شود.

اصل اول (قیمت همه چیز را تخفیف می دهد) ، این خواهد بود اساس تجزیه و تحلیل فنی

تمام عواملی را که در بازار تأثیر می گذارد در نظر بگیرید. اقتصادی ، سفته بازی ، سیاسی ، اجتماعی و غیره ، در عمل قیمت منعکس می شوند.

این نتیجه می گیرد که وقتی عملکرد قیمت یک بازار معین تجزیه و تحلیل می شود ، مجموع عوامل مربوط به بازار مورد مطالعه به طور پیش فرض تجزیه و تحلیل می شود ، البته نه به طور مستقیم.

قیمت منعکس کننده تغییرات در تعادل بین عرضه و تقاضا.

اگر قیمت افزایش یابد ، به این دلیل است که تقاضا بیش از میزان عرضه است و اگر کاهش یابد ، عرضه بیش از تقاضا خواهد بود.

هنگامی که تجزیه و تحلیل فنی انجام می شود ، سعی در شناسایی عوامل موثر در ایجاد تغییرات نیست ، بلکه عواقب این تغییرات یعنی قیمت ها تجزیه و تحلیل فنی مورد تجزیه و تحلیل قرار می گیرد.

با توجه به مفهوم روند ، "قیمتها در روند حرکت خواهند کرد" ، باید تشخیص داد که در تجزیه و تحلیل فنی هدف شناسایی روند در مراحل اولیه آن است ، تا عملیات در همان راستا برقرار شود.

با مطالعه گذشته می توان آینده را درک کرد. این فرضیه را توضیح می دهد "تاریخ دوباره تکرار می شود."

تشکیلات فنی که در نمودارها مشاهده می شوند ، به عنوان یک نتیجه از پیش بینی های صعودی یا نزولی بازار به وجود می آیند و در یک شرایط مشابه یا مشابه تمایل به یک رفتار مشابه دارند.

تحلیل تکنیکال در مقابل تحلیل بنیادی

همانطور که در مقدمه دیدیم ، "قیمت همه چیز را تخفیف می دهد"، رویدادهایی که ممکن است در عملکرد بازار تأثیرگذار باشند ، باعث کاهش وزن در قیمت می شوند. با این وجود ، بنابراین در نظر گرفته می شود که دانستن اصول یا اخباری که باعث اقدام قیمت می شوند ضروری نخواهد بود ، درعوض انجام کار کافی است تجزیه و تحلیل نمودارها

در حین تجزیه و تحلیل فنی این کار بر مطالعه عملکرد بازار متمرکز خواهد بود ، تحلیل بنیادی بر نیروهای اقتصادی عرضه و تقاضا متمرکز خواهد شد که قیمت را به سمت بالا رفتن ، ثابت ماندن یا سقوط سوق می دهد.

این روش تجزیه و تحلیل آن عوامل مرتبط است که ممکن است قیمت تجزیه و تحلیل فنی ابزار مالی را تحت تأثیر قرار دهد تا ارزش ذاتی این ابزار را تعیین کند.

این دو رویکرد سعی در حل یک مسئله دارند: پیش بینی قیمت های آینده به نوعی ، که هرکدام با اشکال یا استراتژی های مختلف انجام می دهند.

اصولگرایان در حال مطالعه در مورد علل تحرک و تحلیل گران فنی آنها بر پیامدهای آن تمرکز خواهند کرد.

تئوری داو

چارلز اچ. داو ، در اواخر قرن نوزدهم ، نظریه های اساسی تحلیل فنی را آشکار کرد. آنها محلی هستند که به عملکرد بازارها مربوط می شوند و از سطح پایانی نمودارهای روزانه استفاده می کنند.

محل تئوری داون به طور خلاصه جنبه های زیر را شرح دهید این شاخص ها با در نظر گرفتن تمام اطلاعات مربوط به رویدادهایی که می توانند بر بازارها تأثیر بگذارند ، همه چیز را تخفیف می دهند.

سه روند وجود دارد که بازارها از آن پیروی می کنند. یکی (صعودی - نزولی) ، به دنبال الگویی از قله ها و دره ها. برخی از روندهای اولیه یا بلند مدت ، از شش ماه به یک سال ، حتی بیشتر.

روندها میان مدت را در نظر گرفتند ، از سه هفته تا سه ماه و دوره های سوم ، که به عنوان جزئی یا کوتاه مدت (کمتر از 3 هفته) نیز شناخته می شوند.

روندهای نوع اولیه آنها پیروی خواهند کرد سه مرحله در تکامل آن است. یکی از تجمع ، یا "خرید نهادی" ؛ مرحله خرید توسط عموم مردم یا مرحله اساسی و مرحله توزیع ، همچنین به عنوان فروش نهادی یا سوداگرانه شناخته می شود.

شاخص های مختلف سهام آنها باید روند صعودی و نزولی را تأیید کنند.

حجم روند را تأیید می کند. هنگامی که قیمت در جهت روند حرکت می کند ، حجم تجارت باید در حال افزایش باشد و در صورت مخالفت با آن ، باید سقوط کند.

روند تا زمانی که نشانه های روشنی از تغییر جهت خود نشان ندهد ، حاکم یا ادامه خواهد داشت.

تجزیه و تحلیل گرافیکی

این نوع تحلیل بدون در نظر گرفتن تجزیه و تحلیل کمی ، با در نظر گرفتن مطالعات اعمال شده در نمودار قیمت انجام می شود.

ما در زیر به ابزارهای اساسی آن می پردازیم.

• روندها: این جهت قله ها و دره ها خواهد بود که قیمت و عملکرد آن به صورت گرافیکی منعکس می شود. روندهای صعودی ، نزولی و جانبی وجود دارد. برخی از روندها امکان استفاده از ابزارهای دیگر مانند: خطوط روند رو به بالا یا رو به پایین را فراهم می کنند. کانالهایی که می توانند به عنوان صعودی یا نزولی طبقه بندی شوند.
• پشتیبانی و مقاومت: این یک سطح قیمت پایین تر از سطح فعلی خواهد بود. تقاضا باید بیش از میزان عرضه باشد و بنابراین قیمت باید دوباره افزایش یابد. در سطح نمودار ، با یک خط افقی نشان داده خواهد شد که زیر قیمت پیش بینی شده فعلی خواهد بود که شامل هر حرکت رو به پایین است و بنابراین قیمت دوباره برمی گردد. مقاومت برعکس حمایت خواهد بود. این یک سطح قیمت بالاتر از سطح فعلی خواهد بود ، جایی که عرضه باید بیش از تقاضا باشد و قیمت در نتیجه سقوط کند. در سطح نمودار ، این یک خط افقی خواهد بود که بالاتر از قیمت موجود است و باید هر حرکت صعودی داشته باشد.
• شکل های فنی ، شکل ها یا الگوها: نقشه هایی که در نمودارهای سهام ارائه می شوند. طبقه بندی شده در دسته ها یا طبقات متمایز ، دارای ارزش پیش بینی خواهند بود. روندهایی که وجود آنها در نظر گرفته می شود: صعودی ، نزولی و جانبی است.
• شکست ها: آنها حرکاتی خواهند بود که قیمت برخلاف روند اصلی خود دارد. پیش بینی می شود که قبل از ادامه حرکت در مسیر قبلی ، قیمت قابل توجهی به عقب برگردد و یا قسمت قابل توجهی از حرکت اصلی را احیا کند ، در برخی از سطوح قابل پیش بینی حمایت یا مقاومت پیدا کند.

ابزارهای ریاضی

مدل های ریاضی وجود دارد که می تواند برای عملکرد قیمت قابل استفاده باشد و تجزیه و تحلیل فنی از آنها استفاده می کند. این امکان پیش بینی رفتار بازارها در آینده را فراهم می کند.

میانگین متحرک: آنها اساساً تقریباً همه سیستم ها برای دنبال کردن روندها هستند. شاخص های موجود عبارتند از: باندهای بولینگر ، میانگین متحرک ساده ، میانگین متحرک وزنی.

میانگین های متحرک معمولاً به صورت خطوط ثابت روی نمودار قیمت یا نقل قول ترسیم می شوند و معمولاً در ترکیب دو یا بیشتر با بازه های زمانی متفاوت استفاده می شوند.

اگر جهت مشخصی در بازار وجود داشته باشد یا صعودی یا نزولی باشد ، آنها بسیار مفید خواهند بود. اگر روند جانبی باشد ، دریافت سیگنال از اسیلاتورها ترجیح داده می شود.

اسیلاتورها: آنها مدلهای ریاضی اعمال شده بر قیمت هستند که براساس مشاهدات خاص رفتار بازار است. آنها معمولاً زیر نمودار سهام رسم می شوند ، به عنوان خط یا هیستوگرام. آنها قدرت روند قیمت را اندازه گیری می کنند.

برخی از مهمترین و پرکاربردترین اسیلاتورها عبارتند از:

• تصادفی (نوسان ساز تصادفی)
• MACD (میانگین متحرک همگرایی / واگرایی)
• تکانه؛ RSI (شاخص مقاومت نسبی)

هنگامی که یک روند جانبی در بازار وجود دارد ، اسیلاتورها بسیار مفید هستند ، به ویژه هنگامی که مطالعات دنبال کننده روند سیگنال های قطعی ارائه نمی دهند. اسیلاتورها سیگنالهایی را در اختیار تحلیلگر قرار می دهند که بهره آنها از دوره هایی که روند مشخصی ندارند ، برای آنها آسان تر خواهد بود.

در لحظه هایی که نقل قول ها نوسانگرها اطلاعات اساسی را با نزدیک شدن قیمت به مناطق شدید ارائه می دهند.

اسیلاتورها هنگامی که از نمودار سهام یا نوسانگرهای دیگر جدا می شوند ، به همان اندازه در مورد ضعف روند معینی هشدار می دهند.

پیش بینی پذیری

La ظرفیت پیش بینی تجزیه و تحلیل فنی محدود است. در نظر گرفته شده است که فقط 3٪ از تغییرات روزانه را می توان با توجه به قیمت های قبلی سهم توضیح داد. به همین دلیل ، اطلاعات مربوط به سابقه قیمت گذشته یک اوراق بهادار مورد بحث برای پیش بینی قیمت آینده کافی نیست.

چندین فرضیه مشکلات تجزیه و تحلیل فنی و انواع دیگر تجزیه و تحلیل سهام را برای پیش بینی قیمت های آینده توضیح می دهد.

یکی از اینها مربوط می شود فرضیه بازارهای کارآمد، بیان می کند که تمام اطلاعاتی که در دسترس عموم است به سرعت بر قیمت اوراق بهادار تأثیر می گذارد. با انجام این کار ، "در بازار" قرار نگرفتن از در نظر گرفتن کم ارزش یا اضافه ارزش گذشته.

سایر شواهد یافت شده حاکی از آن است که بازارها دوره های پیاده روی تصادفی دارند که تجزیه و تحلیل فنی در آن هیچ اتفاق تعیین کننده ای رخ نخواهد داد ، و هراس ناگهانی و سرخوشی آن را قطع می کند.

با توجه به ماهیت ناگهانی سرخوشی ، در نظر گرفته می شود که تکنیک های پیش بینی کنونی به سختی می توانند بسیار مفید باشند.

محتوای مقاله به اصول ما پیوست اخلاق تحریریه. برای گزارش یک خطا کلیک کنید اینجا.

مسیر کامل مقاله: اقتصاد اقتصادی » اقتصاد عمومی » اخبار » نحوه انجام یک تحلیل فنی در بورس سهام

تحلیل تکنیکال چیست و بررسی تفاوت آن با تحلیل بنیادی

همانطور که می دانید، ترس و طمع، دو احساس قدرتمند انسانی در بازار های مالی هستند که در تصمیمات سرمایه گذاری شما تاثیر می گذارند و تحلیل تکنیکال روشی برای کنترل آن هاست. این تحلیل فرضیات متفاوتی ارائه می دهد. در ابتدایی ترین شکل، از داده های گذشته برای پیش بینی رفتار آینده سهام در بازار استفاده می کند. از بسیاری جهات، این استراتژی سرمایه گذاری مبتنی بر مفهومی است که اعتقاد به این دارد تاریخ تکرار می شود و این تکرار توسط الگو های قابل تشخیص انجام می شود. اگر کمی عمیق تر شویم، میفهمیم که افراد بسیاری از انواع مختلف تحلیل تکنیکال به طور همزمان استفاده می کنند. اکثر آن ها حتی آن را با تحلیل بنیادی نیز ترکیب می کنند. گرچه این تحلیل کاربرد های متفاوتی دارد؛ اما فایده اصلی آن این است که تاثیر احساسات انسانی را تا حد زیادی تجزیه و تحلیل فنی کم می کند.

در این مقاله آموزشی میفهمیم که تحلیل تکنیکال چیست و چگونه کار می کند. همچنین تفاوت آن با تحلیل بنیادی را بررسی می کنیم. پس تا انتهای مطلب با ما همراه باشید.

فهرست عناوین مقاله:

تحلیل تکنیکال چیست؟

تحلیل تکنیکال یا فنی ( Technical Analys) یک اصول معاملاتی است که برای ارزیابی سرمایه گذاری ها تجزیه و تحلیل فنی و شناسایی فرصت های معاملاتی از طریق تجزیه و تحلیل روند آماری حاصل از فعالیت های معامله گری، مانند تحرکات قیمتی و حجم معاملات مورد استفاده قرار می گیرد.

بر خلاف تحلیل بنیادی که تلاش می کند ارزش یک اوراق بهادار را بر اساس نتایج تجاری مانند فروش و درآمد ارزیابی کند، تحلیل تکنیکال بر مطالعه قیمت و حجم معاملات متمرکز است. از ابزار های تحلیل تکنیکال برای بررسی دقیق روش های عرضه و تقاضا برای یک اوراق بهادار و تغییرات قیمت، حجم معاملات و نوسانات موجود استفاده می شود.

تحلیل تکنیکال اغلب برای مدیریت سیگنال های کوتاه مدت معامله گری که از ابزار های مختلف یک چارت به دست می آید، به کار می تجزیه و تحلیل فنی رود؛ اما همچنین می تواند باعث بهبود ارزیابی نقاط قوت یا ضعف اوراق بهادار نسبت به یک بازار گسترده تر شود. این اطلاعات به تحلیلگران کمک می کند تا استراتژی بهتری برای تخمین ارزش یک سهام داشته باشند.

تحلیل تکنیکال را می توان برای هر اوراق بهاداری که دارای تاریخچه اطلاعات قیمتی باشد استفاده کرد. این اوراق می تواند شامل سهام، معاملات آتی، کالا ها، درآمد ثابت، ارز ها و سایر اوراق بهادار باشند.

نکته: بخاطر داشته باشید که تحلیل تکنیکال را می توان برای هر نوع اوراق بهاداری به کار برد. در واقع، این تحلیل در بازار کالاها و فارکس که معامله گران بر حرکت های کوتاه مدت قیمت تمرکز دارند، کاربرد بیشتری دارد .

تحلیل تکنیکال چطور کار می کند؟

همانطور که امروزه می دانیم، تحلیل تکنیکال اولین بار توسط چارلز داو و نظریه داو در اواخر دهه ۱۸۰۰ ارائه شد. چندین محقق از جمله ویلیام پی. همیلتون، رابرت ریا، ادسون گولد و جان مگی بیشتر در مفاهیم تئوری داو کمک کردند. امروزه، تجزیه و تحلیل تکنیکال تکامل یافته و شامل صد ها الگو و سیگنال است که طی سال ها تحقیق و بررسی حاصل شده است .

تحلیل فنی با این فرض انجام می شود که فعالیت های معاملاتی در گذشته و تغییرات قیمتی یک اوراق بهادار می تواند شاخص ارزشمندی برای تحرکات قیمتی آن در آینده باشد. تحلیلگران حرفه ای اغلب از تحلیل تکنیکال به همراه سایر ابزار های تجزیه و تحلیل فنی تحقیقی استفاده می کنند. معامله گران خرده فروشی ممکن است فقط بر اساس نمودار های قیمتی یک اوراق بهادار و آمار مشابه تصمیم بگیرند، اما تحلیلگران حقوقی و صاحبان سهام به ندرت تحقیقات خود را فقط به تحلیل بنیادی یا تکنیکال محدود می کنند.

تجزیه و تحلیل فنی سعی دارد حرکت قیمت هر ابزار قابل معامله از تجزیه و تحلیل فنی جمله سهام، اوراق قرضه، معاملات آتی و جفت ارز که عموماً در معرض عرضه و تقاضا هستند را پیش بینی کند. در واقع، برخی تحلیل تکنیکال را صرفاً مطالعه نیرو های عرضه و تقاضا می دانند که در تحرکات قیمتی بازار یک اوراق بهادار منعکس شده است. این تجزیه و تحلیل معمولاً در مورد تغییرات قیمت اعمال می شود، اما برخی از تحلیلگران موارد دیگری غیر از قیمت؛ مانند حجم معاملات یا قرارداد باز را نیز بررسی می کنند.

در دنیای معاملات صد ها الگو و سیگنال وجود دارد که توسط محققان برای بهبود تحلیل تکنیکال به وجود آمده است. تحلیلگران فنی همچنین سیستم های معاملاتی مختلفی را برای پیش بینی بهتر تغییرات قیمتی ایجاد کرده اند. برخی از شاخص ها در درجه اول بر شناسایی روند فعلی بازار از جمله نقاط حمایت و مقاومت متمرکز هستند؛ و برخی دیگر برای تعیین قدرت یک روند و احتمال ادامه آن به کار می روند. اندیکاتور های تکنیکالی و الگو های نمودار معمولاً شامل خط روند، کانال ها، میانگین های متحرک و شاخص های اندازه حرکت هستند.

به طور کلی ، تحلیلگران فنی انواع گسترده ای از شاخص های زیر را بررسی می کنند:

• روند قیمت
• الگو های نمودار
• اندیکاتور های حجم معاملات و مومنتوم
• اسیلاتور ها
• میانگین متحرک
• سطح حمایت و مقاومت

دو روش اصلی برای تحلیل اوراق بهادار و تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری وجود دارد:

1. تحلیل فاندامنتال یا بنیادی
2. تحلیل تکنیکال یا فنی

تحلیل بنیادی شامل تجزیه و تحلیل صورت های مالی یک شرکت برای تعیین ارزش ذاتی سهام آن شرکت است، در حالیکه تحلیل تکنیکال بر روی تجزیه و تحلیل آماری تحرکات قیمتی متمرکز می شود. در واقع این تحلیل به جای تجزیه و تحلیل ویژگی های ذاتی سهام، سعی دارد با استفاده از الگو ها و انواع نمودارها در تحلیل تکنیکال، روند قیمت در آینده را درک کند.

چارلز داو مجموعه ای از چند سرمقاله منتشر و در مورد تئوری این تحلیل بحث کرد. نوشته های او شامل دو فرض اساسی است که همچنان به شکل چارچوبی برای معامله از طریق تحلیل تکنیکال در آمده که عبارتند از‌:

1. در بازار های کارآمد، عواملی که بر قیمت اوراق بهادار تأثیر می گذارند مشخص هستند ولی،
2. به نظر می رسد حتی حرکات تصادفی قیمت بازار نیز با الگو ها و روند هایی قابل شناسایی هستند که در طول زمان تکرار می شوند.

مقایسه تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی

تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال، هر دو روش برای تحقیق و پیش بینی روند قیمت سهام در آینده استفاده می شوند و مانند هر استراتژی یا فلسفه سرمایه گذاری، طرفداران و مخالفان خود را دارند.

تحلیل بنیادی روشی برای ارزیابی اوراق بهادار از طریق اندازه گیری ارزش ذاتی سهام است. تحلیلگران بنیادی همه چیز را بررسی می کنند، از اقتصاد کلی جامعه گرفته تا وضعیت مالی و مدیریت شرکت ها، درآمد ، هزینه ها، دارایی ها و بدهی ها جزو موارد مهم از نظر تحلیلگران بنیادی محسوب می شوند.

تحلیل تکنیکال با تحلیل بنیادی تفاوت دارد؛ زیرا قیمت و حجم سهام تنها اطلاعات ورودی هستند. تحلیلگران فنی برای اندازه گیری ارزش ذاتی یک اوراق بهادار تلاش نمی کنند، در عوض از نمودار های سهام برای شناسایی الگو ها و روند هایی استفاده می کنند که نشان می دهد سهام در آینده چه قیمتی خواهد داشت.

محدودیت های تحلیل تکنیکال

برخی از تحلیلگران و محققان دانشگاهی انتظار دارند که فرضیه بازار کارآمد ( EMH) نشان دهد که چرا آن ها نباید انتظار داشته باشند که اطلاعات عملی در داده های تاریخی قیمت و حجم معاملات موجود باشند. طبق همان استدلال، هیچ یک از اصول بنیادی یک بیزینس نباید اطلاعات عملی را ارائه دهند. این دیدگاه ها به عنوان نسخه ضعیف و نیمه قوی EMH شناخته می شوند.

انتقاد دیگر به تحلیل تکنیکال این است که تاریخ دقیقاً تکرار نمی شود ، بنابراین مطالعه الگوی قیمت از اهمیت مشکوکی برخوردار است و می توان آن را نادیده گرفت.

سومین انتقاد از این تحلیل این است که در برخی موارد کار می کند؛ اما فقط به این دلیل که یک پیشگویی خودکفا است. به عنوان مثال، بسیاری از معامله گران تکنیکال سفارش توقف ضرر را زیر میانگین متحرک ۲۰۰ روزه یک شرکت خاص ثبت می کنند. اگر تعداد زیادی از معامله گران این کار را انجام داده باشند و سهام به این قیمت برسد، آن وقت تعداد زیادی سفارش فروش وجود دارد که قیمت سهام را به سمت پایین سوق می دهد.

سپس، سایر معامله گران کاهش قیمت را مشاهده کرده و وارد صف فروش می شوند و با این کار روند نزولی را تقویت می کنند. این فشار فروش کوتاه مدت را می توان روند نزولی دانست، ولی لزوما تأثیر چندانی در تعیین قیمت دارایی در هفته ها یا ماه های آینده نخواهد داشت. در مجموع، اگر افراد زیادی از سیگنال های مشابه استفاده کنند، می توانند باعث حرکت پیش بینی شده توسط سیگنال شوند، اما در طولانی مدت، این گروه از معامله گران نمی توانند قیمت را افزایش دهند.

پرسش های متداول

1. تحلیلگران تکنیکال چه فرضیاتی را ارائه می دهند؟

تحلیلگران حرفه ای معمولاً سه فرضیه کلی را برای این موضوع می پذیرند. اولین مورد این است که مشابه فرضیه بازار کارآمد، قیمت همه چیز را نشان می دهد. دوم اینکه، آن ها انتظار دارند که قیمت ها، حتی در تحرکات تصادفی بازار ، بدون توجه به بازه زمانی مشاهده شده، روند های خود را پیش بگیرند. در نهایت، آن ها معتقدند که تاریخ تمایل به تکرار شدن دارد. ماهیت تکراری حرکت قیمت ها اغلب به روانشناسی بازار نسبت داده می شود که بر اساس رفتار هایی مانند ترس یا هیجان به خوبی قابل پیش بینی است.

1. چه تفاوتی بین تحلیل بنیادی و تکنیکال وجود دارد؟

تحلیل بنیادی روشی برای ارزیابی اوراق بهادار از طریق سنجش ارزش ذاتی سهام است. فرض اصلی تحلیل تکنیکال این است که تمام اصول بنیادی در قیمت تعیین می شوند؛ بنابراین نیازی به توجه دقیق به آن ها نیست. تحلیل گران فنی سعی در اندازه گیری ارزش ذاتی یک اوراق بهادار ندارند، بلکه در عوض از نمودار های سهام برای شناسایی الگو ها و روند هایی استفاده می کنند که نشان می دهد سهم درآینده چه قیمتی را خواهد داشت.

1. چگونه از تحلیل تکنیکال استفاده می شود؟

تحلیل تکنیکال سعی دارد تحرکات قیمتی تقریباً هر ابزار قابل معامله ای از جمله سهام، اوراق قرضه، معاملات آتی و جفت ارز ها که عموماً در معرض نیرو های عرضه و تقاضا قرار دارد را پیش بینی کند. در سراسر بازار صد ها الگو و سیگنال وجود دارد که توسط محققان برای حمایت از روش تحلیل تکنیکال ایجاد شده است. این تحلیلگران همچنین انواع مختلفی از سیستم های معاملاتی را برای کمک به پیش بینی تغییرات قیمت ارائه کرده اند.