فارکس فاندامنتال

مارجین نگهداری چیست؟

آموزش فیوچرز صرافی کوکوین: راهنمای استفاده از Kucoin Futures

فرق معاملات اسپات و مارجین

چندین گزینه برای ورود به بازار ارز دیجیتال برای افراد وجود دارد. شاید معمول ترین گزینه ها معاملات spot و margin باشد. در ادامه به بررسی هرکدام و تفاوت آنها باهم میپردازیم.

*معاملات اسپات (Spot Trading )

به گزارش بیداربورس اساسی ترین شکل سرمایه‌گذاری معاملات spot است. معاملات spot به سادگی خرید یا فروش مستقیم دارایی مانند کالا، سهام، اوراق قرضه یا مارجین نگهداری چیست؟ حتی ارز است. در اسپات شما سکه‌های خود را مستقیما به پول نقد، استیبل‌کوین‌ها مثل تتر یا سایر رمزارزها مانند بیت‌کوین تبدیل می‌کنید و با انجام این معاملات صاحب آن دارایی می‌شوید.

نکته : در معاملات Spot تنها پرداختی شما کارمزد معاملات است که بستگی به صرافی‌ و مقدار پول مورد معامله، بین ۰.۱ تا ۲ درصد مبلغ معامله، متغیر است.

*چگونه ریسک اسپات را کم کنیم؟

ریسک معاملات را می‌توان با گذاشتن حد ضرر، حد سود و Stop-Limit کنترل کرد. درواقع وقتی معامله‌گر سفارشات و حدضرر خود را ثبت می‌کند، صرافی به صورت خودکار در زمان رسیدن قیمت، اقدام به فروش دارایی کرده و از ضرر جلوگیری میکند.

*مزایای اسپات

شفافیت قیمت‌ها: برخلاف قراردادهای آتی، قیمت‌ها تنها به عرضه و تقاضای بازار بستگی دارند.

کال مارجین نمیشوید: می‌توانید سفارش بگذارید و بعد فراموش کنید! برخلاف معاملات مارجین و مشتقه، در بازار اسپات نیازی به نگرانی در مورد لیکوئید شدن (از دست رفتن) سرمایه یا مارجین کال ندارید.

*معایب اسپات

مشکلات در نگهداری و امنیت: بسته به نوع دارایی مورد معامله، اسپات مشکلاتی دارد. به‌عنوان نمونه، در مورد نگهداری توکن‌ها و کوین‌ها مستلزم پذیرش مسئولیت امنیت آنهاست اما در بازاری همچون بازار آتی، تسویه‌حساب نهایی هر کالا یا دارایی را می‌توانید با وجه نقد انجام دهید.

سود کمتر: سود بالقوه در معاملات اسپات بسیار کمتر از سود احتمالی در قراردادهای آتی یا مارجین است.

*معاملات مارجین(Margin Trading)

معاملات مارجین در ارزهای دیجیتال، تفاوت عمده‌ای با معاملات مارجین مربوط به اوراق بهادار سنتی‌تر مانند سهام و اوراق قرضه ندارد. ایده اصلی این است که شما سرمایه اولیه خود را توسط قرض گرفتن پول و استفاده از اهرم، افزایش می‌دهید. در این معاملات شما پولی را قرض می‌گیرید و با آن پول افزایش یا کاهش قیمت یک ارز دیجیتال را پیش‌بینی می‌کنید؛ اگر روند قیمتی آن ارز را درست پیش‌بینی کرده باشید، سود خود را برداشته و پولی که به عنوان قرض گرفته‌اید را برمی‌گردانید و اگر روند قیمتی را اشتباه پیش‌بینی کرده باشید، باید مبلغ قرض، سود صرافی و کارمزد تراکنش را بازگردانید. برای شروع تجارت مارجین، معامله‌گر و سرمایه‌گذار باید مقداری وثیقه را به صرافی تحویل دهد که به عنوان مارجین شناخته شود.

نکته : میزان سود یا ضرر در معاملات مارجین در بازار کریپتو معمولا بین ۲ تا ۱۰۰ برابر است

*لوریج یا Leverage

حساب مارجین، حسابی است که بخشی از آن را قرض گرفته‌اید. شما به وسیله لوریج، مقدار این قرض را تعیین خواهید کرد. به عبارت دیگر، مقدار پولی که می‌خواهیم قرض بگیریم را با استفاده از لوریج مشخص می‌کنیم. معمولا صرافی‌ها تا ۲۰ برابر به کاربران لوریج یا اهرم می‌دهند؛ یعنی شما تا ۲۰ برابر موجودی خود می‌توانید خرید کنید؛ ولی در بعضی از صرافیها تا ۱۰۰ برابر موجودی توان خرید دارید.

مثال: اگر شما ۱۰۰ دلار دارید و از لوریج ۱۰۰ استفاده می‌کنید، می‌توانید مارجین نگهداری چیست؟ ۱۰,۰۰۰ دلار خرید کنید که ۹,۹۰۰ دلار آن را قرض گرفته‌اید. در لوریج ۲۰، شما با پرداخت ۵ درصد از قیمت یک کوین می‌توانید آن‌را به طور کامل بخرید؛ مثلا اگر می‌خواهید یک بیت‌کوین را با قیمت ۵۰,۰۰۰ دلار با لوریج ۲۰ بخرید، ۲,۵۰۰ دلار وثیقه می‌گذارید و ۴۷,۵۰۰ دلار باقی مانده را وام (قرض) می‌گیرید. اگر قیمت بیت‌کوین ۱۰ درصد افزایش پیدا کند و به ۵۵,۰۰۰ دلار برسد، پول شما ۲ برابر می‌شود که یعنی ۱۰۰ درصد سود کرده‌اید. اما اگر قیمت بیت‌کوین ۱۰ درصد کاهش یابد و به ۴۵,۰۰۰ دلار برسد، ضرر شما ۲ برابر بیشتر از مبلغی که در ابتدا آورده‌اید می‌شود؛ یعنی ۲۰۰ درصد ضرر خواهید کرد

*مزایای معاملات مارجین

استفاده از اهرم: معامله‌گران می‌توانند پوزیشن‌های معاملاتی بزرگتری نسبت به سرمایه اصلی خود باز کرده و میزان سود را افزایش دهند. معاملات مارجین به اهداف مالی در معاملات دست یابید که در حالت عادی برایتان غیرقابل باور بود. این در حالی است که رسیدن به چنین اهدافی با داشتن سرمایه ناچیز غیرممکن است.

*معایب معاملات مارجین

اهرم: اگرچه اهرم می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا خیلی سریع‌تر به اهداف معاملاتی‌ نزدیک شوند، اما این ابزار در عین حال می‌تواند یک شمشیر دو لبه باشد. درواقع معامله‌گران لزوماً نمی‌دانند از چه مقدار اهرم استفاده کنند و غالباً آنها به شدت متضرر شده و مجبور به پرداخت کارمزدها و هزینه‌های اضافی می‌شوند.

خواندنی : در ۱۲ مارس سال ۲۰۲۰ (۲۲ اسفند سال ۱۳۹۸) قیمت‌ بیت‌کوین در چند ساعت به طور ناگهانی از ۸,۰۰۰ دلار به ۳,۶۰۰ دلار سقوط کرد و در ۲۴ ساعت نزدیک به ۱ میلیارد دلار پوزیشن لانگ (خرید استقراضی) لیکویید شد.

*کال مارجین یا لیکویید شدن

در واقع کال مارجین یا لیکویید شدن در کریپتو، وضعیتی است که میزان زیان معاملات از حد مجاز آن بیشتر شده باشد در این حالت صرافی وثیقه گذاشته شده را برمی‌دارد و معامله را می‌بندد. مثلا اگر از اهرم ۱۰ استفاده کرده اید، ضرر شما ۱۰۰۰ دلار یعنی معادل کل سرمایه‌ شما می‌شود و کارگزار کل موجودی شما را صفر می‌کند و شما با موجودی صفر از معامله خارج می‌شوید.

*چگونه می‌توان ریسک معاملات مارجین را کاهش داد؟

معاملات مارجین در بازار کریپتو به دلیل نوسانات قیمتی بالا بسیار پرریسک است؛ از این‌رو می‌توانید هم زمان از معاملات لانگ و شورت برای کاهش ریسک در معاملات مارجین استفاده کنید که به معنای معامله در دو جهت عکس هم بر روی یک رمز ارز است و هدف آن کنترل و مدیریت سرمایه توسط روش هجینگ (Hedging) در مواقعی است که پوزیشن سنگینی روی حرکت قیمت در یک جهت باز کرده‌اید ولی قیمت در جهت دیگر حرکت می‌کند.

*شورت کردن (Shorting) رمز ارزها چیست؟

هنگامی که معامله‌گران پیش‌بینی کنند ارزش یک رمز ارز ممکن است کاهش پیدا کند بلافاصله آن رمزارز را قرض گرفته و می‌فروشند. پس از کاهش قیمت رمز ارز معامله‌گر دوباره معادل آن رمز ارز را خریداری کرده و به وام دهنده پس می‌دهد و سود او از این معامله تفاوت مقدار رمزارز کسب شده است. این فرایند شورت کردن یا فروش استقراضی نام دارد.

مثال : فرض کنید قیمت هر بیتکوین ۴۵۰۰۰ دلار است و معامله‌گر ۰/۱ بیت کوین از صرافی قرض گرفته و آن را می‌فروشد. او در این حالت ۴۵۰۰ دلار به دست می‌آورد و هنگامی که قیمت بیت‌کوین به ۳۰۰۰۰ برسد دوباره ۰/۱ بیت کوین را این بار به قیمت ۳۰۰۰ دلار خریده و به صرافی پس می‌دهد. او در این معامله ۱۵۰۰ دلار سود کرده است.

*مفهوم معاملات لانگ به چه معناست؟

در اصل، لانگ کردن (long) یک رمز ارز به این معنی است که انتظار دارید قیمت آن در آینده افزایش پیدا کند. زمانی که یک تریدر در یک معامله Long قرار می‌گیرد، یک دارایی را خریدرای کرده و منتظر می‌ماند تا قیمت افزایش پیدا کند. در واقع تحلیل او از بازار، صعودی بودن و رشد قیمت است. در بین معامله‌گران معمولا لانگ کردن و خرید کردن، معنای یکسانی دارد و گاها این دو عبارت به جای هم استفاده می‌شوند. در معاملات لانگ یا در زمانی که یک تریدر لانگ می‌کند، صرفا در حالتی که قیمت افزایش پیدا کند، سود خواهد کرد. بدیهی‌است که در صورتی که تحلیل او از بازار اشتباه بوده و پس از خرید، قیمت شروع به کاهش کند، تریدر، زیان خواهد کرد.

کال مارجین چیست؟ اهمیت Margin Call در معاملات فارکس

کال مارجین در معاملات فارکس

هر معامله گر فارکس برای جلوگیری از کال مارجین شدن تلاش زیادی می کند. کال مارجین می تواند برای شما یک اشتباه باشد. بنابراین ، شما باید همه چیز را در موردآن از جمله ، نحوه بوجود آمدن آنها و نحوه جلوگیری از آنها بدانید.

معاملات فارکس یک ریسک خطرناک است و معامله گران می خواهند از آن اجتناب کنند خطرات تا آنجا که می توانند از هرگونه شرایط نامطلوب جلوگیری کنند.

یکی از این ریسک ها ، سرمایه گذاری با استفاده از حساب های مارجین است. معاملات مارجین به شما فرصتی می دهد که در آن می توانید برای سرمایه گذاری در دارایی های مالی از کارگزار خود وام بگیرید. به این ترتیب ، شما سرمایه بیشتری برای سرمایه گذاری دریافت می کنید ، اما در عین حال ، خطر کال مارجین را نیز به همراه دارد.

کال مارجین چیست؟

بیایید کمی راجب کال مارجین صحبت کنیم. هنگامی که با مارجین ترید می کنید ، باید یک حساب مارجین باز کنید. این یک حساب سرمایه گذاری نقدی وام نزد یک کارگزار است. می توانید از این حساب برای معاملات سهام استفاده کنید. با کمک این حساب ، یک کارگزار می تواند برای خرید سهام یا دارایی های مالی به سرمایه گذار وام نقدی بدهد.

کارگزار مقداری پول قفل می کند تا موقعیت معامله گر باز بماند. این پول به عنوان مارجین شناخته می شود. و مقدار پولی که برای افتتاح موقعیت های بیشتر در حساب باقی می ماند به عنوان خالص موجود شناخته می شود.

با استفاده از این دو مقدار ، می توانید سطح مارجین را محاسبه کنید. سطح مارجین درصد نسبت حقوق صاحبان سهام به حساب مورد استفاده است. می توانید این را با فرمول محاسبه کنید:

سطح مارجین = (حقوق صاحبان سهام/مارجین استفاده شده) *100

معاملات الگوریتمی و ترید با ربات

پول هوشمند در بازار سرمایه چیست؟

اکنون ، هنگامی که سطح مارجین بالا است ، به این معنی است که شما پول بیشتری برای انجام معاملات بیشتر در اختیار دارید. با این حال ، هنگامی که سطح مارجین به زیر 100 falls می رسد ، به این معنی است که از تمام مارجین موجود استفاده شده است و شما نمی توانید معامله بیشتری انجام دهید.

در چنین شرایطی ، کارگزار از شما می خواهد که مقداری از وجوه را به صورت نقدی یا انتقال اوراق بهادار به حساب خود واریز کنید تا آن را به حداقل ارزش یا مارجین نگهداری برساند. اگر این کار را انجام ندهید ، حساب شما ممکن است در معرض خطر باشد. این هشدار توسط یک کارگزار به معامله گر به عنوان کال مارجین معروف است.

کال مارجین و اهرم

برای درک بهتر فراخوان مارجین ، باید رابطه بین مارجین و اهرم را بیاموزید. می توانید این دو را دو روی یک سکه بنامید. مارجین حداقل مبلغی است که برای استفاده از یک معامله به آن نیاز دارید. از سوی دیگر ، اهرم به شما این امکان را می دهد تا در بازار قرار بگیرید که در آن می توانید اندازه های موقعیت بزرگ را با هزینه سرمایه کمتری مبادله کنید.

در معاملات فارکس ، اهرم و نرخ مارجین فارکس به هم مرتبط هستند. نرخ مارجین نشان می دهد که چند درصد از کل ارزش تجارت را می توان برای وارد کردن یک معامله استفاده کرد.

دلایل کال مارجین در معاملات فارکس

همانطور که گفته شد ، در یک کال مارجین ، یک معامله گر هیچ پولی برای انجام معاملات ندارد. او باید بودجه اضافه کند. این وضعیت زمانی بوجود می آید که زیان در معاملات مارجین قابل استفاده را کمتر از سطح قابل قبولی که توسط کارگزار تعیین می شود ، کاهش دهد.

زمانی اتفاق می افتد که یک معامله گر متعهد می شود از بخش زیادی از حقوق صاحبان سهام به عنوان حاشیه استفاده کند. با انجام این کار ، فضای بسیار کمی برای جبران تلفات باقی می گذارید. برخی از دلایل کال مارجین عبارتند از:

  • اگر تجارت طولانی مدت خود را با شکست مواجه کرده اید که منجر به کاهش مارجین قابل استفاده می شود
  • در کنار این دلیل ، از حساب خود بیش از حد استفاده می کنید
  • اگر یک حساب کمبود بودجه دارید که شما را مجبور می کند با مارجین بسیار کمتر قابل استفاده ، بیش از حد معامله کنید
  • اگر بدون معامله می کنید توقف ضرر و قیمت به سرعت در جهت مخالف حرکت می کند.

کال مارجین چگونه کار میکند؟

در صورت دریافت کال مارجین ، باید فوراً واکنش نشان دهید تا حقوق صاحبان سهام خود را افزایش دهید. برای این کار ، می توانید پول بیشتری به حساب خود اضافه کنید. یا می توانید برخی از سهام یا اوراق بهادار را به حساب منتقل کنید. راه دیگر این است که برخی از اوراق بهادار و دارایی های خود را بفروشید تا میزان بدهی خود را کاهش دهید.

کال مارجین به این دلیل نامگذاری شد که دلالان برای اطلاع از موضوع از معامله گران تماس می گرفتند. با این حال ، امروزه ایمیل یا متن بیشتر برای اطلاع معامله گران در مورد سطوح پایین تر حاشیه است.

هرگاه برای اولین بار با یک شرکت حساب کاربری ایجاد می کنید ، باید از آنها سوال کنید که چگونه با شما کال مارجین برقرار می کنند. همچنین باید بدانید چقدر زمان برای پاسخگویی به این تماس خواهید داشت. گاهی اوقات ، شرکت ها پس از صدور فراخوان حاشیه ، موقعیت ها را به طور خودکار می بندند. بنابراین ، شما باید از شرکت در این مورد نیز سوال کنید. به طور کلی ، چند روز فرصت دارید تا مشکل را برطرف کنید.

با این حال ، در صورت عدم پاسخگویی ، شرکت حق دارد موقعیت های شما را بفروشد تا حساب شما در محدوده حاشیه قرار گیرد. در چنین شرایطی ، شما نمی توانید نسبت به موقعیت هایی که به فروش می رسد و به چه قیمتی واکنش نشان دهید.

اساس کال مارجین

اساس کال مارجین چیست؟ قواعدی که مبنای فراخوان مارجین را تعیین می کنند ، توسط مقامات فدرال و توسط خود شرکت ها تعیین می شود. این قوانین استانداردهایی را برای الزامات مارجین تعیین می کند که میزان نقدینگی را که باید در هر مرحله هنگام انجام معاملات اعتباری در حساب خود داشته باشید تعیین می کند. الزامات مارجین می تواند درصدی از قیمت کامل تجارت شما یا درصد حساب کامل شما باشد.

الزامات مارجین می تواند انواع مختلفی داشته باشد. می تواند حداقل مارجین (حداقل مبلغ مورد نیاز برای افتتاح حساب) ، مارجین اولیه (حداقل مبلغ قبل از استقراض و مارجین نگهداری (حداقل مبلغ برای نگه داشتن موقعیتی که در آن معامله کرده اید)) همه این موارد تصمیم می گیرد که آیا مقدار در حساب شما متناسب با میزان اهرم مورد استفاده شما است.

ارزش خالص در اینجا به ارزش دارایی شما در حساب منهای مبلغی که برای معامله وام گرفته اید اشاره می کند. بیایید این را با یک مثال درک کنیم. شما یک حساب دارای دارایی به ارزش 20000 دلار و 5000 دلار پول نقد دارید. در این حالت ، ارزش خالص شما 25000 دلار است. اما اگر برای بدست آوردن این دارایی ها 10000 دلار وام گرفته اید ، ارزش خالص شما 15000 دلار خواهد بود.

به طور مثال

بیایید کل فرایند فراخوانی مارجین را با یک مثال درک کنیم. فرض کنید 5000 دلار در حساب خود دارید. حالا شما می خواهید یک موقعیت کوتاه (فروش) برای USD/JPY با واحد 100،000 واحد ارزی انجام دهید.

برای این منظور ، مارجین مورد نیاز 3 درصد خواهد بود و بنابراین کارگزار 3000 دلار از حساب شما قفل می کند. این مارجین مورد استفاده شما خواهد بود. در حال حاضر ، مبلغ 2000 دلار بدون استفاده باقی می ماند و به عنوان مارجین رایگان شناخته می شود. در مجموع حقوق موجود 5000 دلار است زیرا هیچ معامله ای آغاز نشده است و هنوز هیچ ضرری رخ نداده است.

حال ، تصور کنید که یک معامله باز کرده اید و یک جفت ارز USD/JPY را برای یک قطعه فروخته اید. متأسفانه شانس با شما نیست و شما 2،000 دلار ضرر می کنید. در حال حاضر حقوق صاحبان سهام شما فقط 3000 دلار و مارجین رایگان آن صفر است.

در این مرحله ، اگر سطح مارجین را با فرمول ذکر شده در بالا ، یعنی:

(ارزش خالص موجود/مارجین استفاده شده) *100

سطح مارجین 100 است. در این مرحله ، شما یک کال مارجین از کارگزار خود دریافت می کنید تا یا حساب خود را دوباره پر کنید یا معامله را نقد کنید.

چگونه می توانید حساب خود را بالاتر از مارجین نگه دارید؟

الزامات مارجین نگهداری با توجه به شرکت متفاوت است ، اما همچنین بستگی به نوع اوراق بهادار شما دارد. مارجین نگهداری عمدتاً به خالص خالصی اطلاق می شود که شما باید در مقایسه با ارزش بازار دارایی ها حفظ کنید. سازمان تنظیم مقررات صنعت مالی (FINRA) این محدودیت را به 25 set تعیین کرده است. با این حال ، اکثر شرکتهای کارگزاری این محدودیت را تا 30-40 raise افزایش می دهند.

برای معامله گران مختلف قوانین متفاوتی وجود دارد. یک معامله گر روزانه برای ادامه معامله باید موجودی خالص 25000 دلار را در حساب خود حفظ کند. وقتی صحبت از معاملات فارکس به میان می آید ، بیشتر آنها کاملاً در مارجین هستند. این کارگزار حتی به شما فرصتی می دهد تا پولی را که متعلق به شما نیست به دست آورید. کمیسیون معاملات آتی کالا محدودیت اهرم ارزهای اصلی را 50: 1 اعلام کرده است.

اهرم در معاملات فارکس مانند یک شمشیر دو لبه است. از یک سو ، مقدار زیادی برای تجارت به شما می دهد ، اما از طرف دیگر ، هرچه از اهرم بیشتری نسبت به مبلغ سپرده گذاری استفاده کنید ، مارجین قابل استفاده کمتری برای جذب ضررها دارد. بعلاوه ، اگر متأسفانه در معاملات بیش از حد خود متحمل ضرر شوید ، حساب شما به سرعت تخلیه می شود.

بنابراین ، شما باید تجارت خود را با احتیاط کامل انجام دهید.

چگونه می‌توانید از کال مارجین شدن جلوگیری کنید؟

هیچ تریدری نمی خواهد در طول زندگی خود با کال مارجین برخورد کند. یک کال مارجین به این معنی است که شما در معاملات خود ضررهای زیادی متحمل شده اید به طوری که یک کارگزار برای ادامه تجارت مبلغ بیشتری به عنوان وثیقه می خواهد. با این حال ، اگر بتوانید معاملات خود را به شیوه ای مناسب مدیریت کنید ، می توانید از این اتفاق اجتناب کنید.

کال مارجین شدن بیشتر در معامله گران خرید و فروش آماتور رایج است. این معامله گران در صورت از دست دادن یک هلد موفق نمی شوند از شر آن خلاص شوند. در نتیجه ، آنها برای حفظ موقعیت از دست رفته ، وجوه بیشتری به حساب خود اضافه می کنند. از سوی دیگر،معامله گران با تجربه بدانید که کجا می توانید ضررها را کاهش داده و موقعیت های بازنده را تصفیه کنید.

چند نکته برای جلوگیری از کال مارجین:

  • سعی کنید حساب تجاری خود را بیش از حد اهرم نکنید. اهرم موثر شما باید کمتر باشد. اغلب برای معاملات فارکس یک اهرم ده به یک توصیه می شود.
  • در استراتژی های مدیریت ریسک خود دقت کنید. سعی کنید ضررهای خود را با استاپ لس محدود کنید.
  • برای ادامه معامله سعی کنید مقدار مناسبی از مارجین رایگان را در حساب خود حفظ کنید. شما نباید بیش از 1 of از حقوق حساب برای یک معامله واحد استفاده کنید. همچنین ، در هر زمان از بیش از 5 درصد از حقوق صاحبان سهام در همه معاملات خود استفاده نکنید.
  • سعی کنید در اندازه های کوچکتر معامله کنید.
  • هشدارهایی را در حساب خود تنظیم کنید تا هنگامی که معاملات فعال شما کاهش می یابد ، اعلان ها را دریافت کنید.

معاملات مارجین شامل ریسک های بالایی است و بنابراین ، برای همه معامله گران مناسب نیست. اگر می خواهید با مارجین تجارت کنید ، توصیه می شود ابتدا شرایط مالی و توانایی خود را برای تحمل خطرات ارزیابی کنید.

آموزش فیوچرز صرافی کوکوین: راهنمای استفاده از Kucoin Futures

آموزش فیوچرز صرافی کوکوین: راهنمای استفاده از Kucoin Futures

کوکوین فیوچرز پرو (pro) یک بستر معاملاتی جامع برای مشتقات ارزهای دیجیتال است و انواع مختلفی از قراردادهای رمزارزهای اهرمی و دارای لورج (Leverage) و محبوب را با امنیتی بالا ارائه می‌دهد.

بازار مارجین نگهداری چیست؟ معاملات: قراردادهای دارای مارجین تتر و قراردادهای دارای مارجین بیتکوین

قراردادهای (معاملات) دارای مارجین تتر، از تتر به عنوان مارجین برای مبادله و خرید و فروش بیتکوین یا سایر رمزارزهای محبوب بهره می‌گیرد. در حالی که برای قراردادهای دارای مارجین بیتکوین، از بیتکوین به عنوان مارجین برای مبادلۀ قراردادهای بیتکوین استفاده می شود.

در کوکوین فیوچرز پرو، به راحتی می‌ توانید معاملات با مارجین تتر یا معاملات با مارجین بیتکوین را انتخاب کنید:

آموزش فیوچرز صرافی کوکوین: راهنمای استفاده از Kucoin Futures

آموزش فیوچرز صرافی مارجین نگهداری چیست؟ کوکوین: راهنمای استفاده از Kucoin Futures

قراردادها (معاملات) در بازار دارای مارجین تتر به تتر، و قراردادها در بازار مارجین بیتکوین، با بیتکوین تسویه می شوند.

نمای کلی

  1. قراردادها: در کوکوین فیوچرز پرو، به راحتی می‌توانید بین بازارها و معاملات جا به‌ جا شوید و تغییرات آخرین قیمت، آخرین تحولات، حجم معاملات و غیره را بررسی کنید.
  2. معامله: می‌توانید با ایجاد کردن پوزیشن در قسمت ثبت سفارش، پوزیشن های خود را باز کنید، ببندید، بخرید یا بفروشید.
  3. بازار: علاوه بر این‌ها، کوکوین فیوچرز پرو نمودار شمعی، نمودار بازار و همچنین لیست معاملات اخیر و دفترچه سفارشات را در بخش رابط معاملاتی ارائه کرده است تا تغییرات بازار را در ابعادی کامل نمایش دهد.
  4. پوزیشن ها: در بخش پوزیشن، می‌توانید پوزیشن های باز و وضعیت سفارش خود را تنها با یک کلیک ساده بررسی کنید.

معامله

به منظور فعال کردن معامله قرارداد، لطفا روی دکمه «EnabLog In & Sign Up» کلیک کنید.

  • ورود به سیستم: اگر قبلاً در کوکوین حساب داشته‌ اید، می‌توانید مستقیماً برای شروع معامله قرارداد وارد شوید.
  • ثبت نام: اگر که حساب کوکوین ندارید، لطفاً برای ثبت نام روی «Sign up» کلیک کنید. (چگونه در کوکوین ثبت نام کنیم؟)
  1. فعال کردن معامله قرارداد

برای فعال کردن معامله قرارداد، روی دکمه «Enable Contract Trading» کلیک کنید و «I Have Read and Agree» را تیک بزنید تا فرایند ادامه پیدا کند.

آموزش فیوچرز صرافی کوکوین: راهنمای استفاده از Kucoin Futures

راهنمای کاربری جدید کوکوین فیوچرز (Kucoin futures)

برای حصول اطمینان از امنیت حساب کاربری و دارایی خود، لطفاً فرایند تنظیمات و تأیید رمز عبور خود را تکمیل کنید.

برای بررسی دارایی‌های خود در کوکوین فیوچرز پرو، روی «Total Equity» یا «Available Balance» در گوشه سمت راست بالای صفحه کلیک کنید تا به صفحه دارایی هدایت شوید.

آموزش فیوچرز صرافی کوکوین: راهنمای استفاده از Kucoin Futures

آموزش فیوچرز صرافی کوکوین: راهنمای استفاده از Kucoin Futures

در صفحه دارایی‌ها، می‌توانید مجموع دارایی‌ها، ارزش سهام بیتکوین و تتر، موجودی، مارجین پوزیشن، مارجین سفارش، سود و زیان محقق نشده و سابقه سود و زیان حساب خود را بررسی کنید. در قسمت «PNL History» می‌توانید سوابق سود و زیان پوزیشن های خود را بررسی کنید.

آموزش فیوچرز صرافی کوکوین: راهنمای استفاده از Kucoin Futures

آموزش فیوچرز صرافی کوکوین: راهنمای استفاده از Kucoin Futures

کوکوین فیوچرز پرو، دو راه برای واریز وجه ارائه می دهد: 1) واریز و 2) انتقال.

  • واریز: اگر تتر یا بیتکوین شما در بستر معاملاتی دیگری است، می‌توانید مستقیماً روی «Deposit» کلیک کنید و تتر یا بیتکوین را به آدرس مشخص شده واریز کنید. برای واریز تتر لطفاً به انتخاب پروتکل شبکه مربوطه توجه کنید.
  • انتقال: اگر در گذشته در کوکوین تتر یا بیتکوین داشته‌اید، روی «Transfer» کلیک کنید و تتر یا بیتکوین خود را به حساب آتی کوکوین خود انتقال دهید تا معامله قرارداد خود را شروع کنید.

5.ثبت سفارش

برای ثبت سفارش در کوکوین فیوچرز پرو، نوع سفارش و میزان اهرم را انتخاب کرده و مقدار سفارش خود را وارد کنید.

نوع سفارش

در حال حاضر کوکوین فیوچرز از سه نوع سفارش پشتیبانی می کند: الف) سفارش محدود، ب) سفارش به قیمت روز و ج) دستور توقف خرید یا فروش.

  • سفارش محدود: سفارش محدود به معنی استفاده از قیمت از پیش تعیین شده برای خرید یا فروش محصول است. در کوکوین فیوچرز پرو، می‌توانید قیمت و مقدار سفارش را وارد کنید و روی «Buy/Long» یا «Sell/Short» کلیک کنید تا سفارش محدود ثبت کنید.
  • سفارش به قیمت روز: سفارش به قیمت روز، سفارشی است برای خرید یا فروش محصول با بهترین قیمت موجود در بازار فعلی. در کوکوین فیوچرز پرو، می‌توانید مقدار سفارش را وارد کنید و روی «Buy/Long» یا «Sell/Short» کلیک کنید تا سفارش به قیمت روز ثبت کنید.
  • دستور توقف خرید یا فروش: دستور توقف خرید یا فروش، زمانی راه اندازی می شود که قیمت داده شده به قیمت توقف از پیش تعیین شده برسد. در کوکوین فیوچرز پرو، می‌توانید نوع راه اندازی را انتخاب کنید و قیمت توقف، قیمت سفارش و مقدار سفارش را برای دستور توقف خرید یا فروش تنظیم کنید. (استاپ گذاری)

در کوکوین فیوچرز پرو می‌توانید واحدهای مقدار سفارش را تغییر دهید و بین «Lot» و «BTC» یکی را انتخاب کنید. پس از تعویض، نمایش واحد کمیت در بخش رابط معاملاتی نیز تغییر خواهد کرد.

آموزش فیوچرز صرافی کوکوین: راهنمای استفاده از Kucoin Futures

آموزش فیوچرز صرافی کوکوین: راهنمای استفاده از Kucoin Futures

اهرم

اهرم به منظور چند برابر کردن درآمد شما استفاده می شود. هرچه اهرم بالاتر باشد، درآمد بیشتری خواهید داشت و همچنین زیان هایی که ممکن است داشته باشید، بیشتر می شود. بنابراین لطفا در انتخاب خود محتاط باشید. اگر حساب کوکوین فیوچرز شما احراز هویت نشده باشد، مقدار قابل انتخاب اهرم برای شما محدود خواهد شد. حساب‌هایی که احراز هویت شده‌اند، می‌توانند از حداکثر میزان اهرم استفاده کنند.

آموزش فیوچرز صرافی کوکوین: راهنمای استفاده از Kucoin Futures

آموزش فیوچرز صرافی کوکوین: راهنمای استفاده از Kucoin Futures

تنظیمات پیشرفته

کوکوین فیوچرز تنظیمات پیشرفته‌ای از جمله «Post Only»، «Hidden» و سیاست‌های زمانی مانند «GTC» ، «IOC» و غیره را برای سفارش‌ ها ارائه می‌دهد.

آموزش فیوچرز صرافی کوکوین: راهنمای استفاده از Kucoin Futures

آموزش فیوچرز صرافی کوکوین: راهنمای استفاده از Kucoin Futures

خرید و فروش

در کوکوین فیوچرز پرو، اگر قبلاً اطلاعات سفارش را وارد کرده‌ اید، می‌توانید روی «Buy/Long» کلیک کنید تا پوزیشن ها را بخرید، یا روی «Sell/Short» کلیک کنید تا پوزیشن ها را بفروشید.

  • اگر پوزیشن های خود را لانگ کردید و قیمت قرارداد بالا رفت، سود کسب خواهید کرد.
  • اگر پوزیشن های خود را شورت کنید و قیمت قرارداد کاهش یابد، سود خواهید داشت.

* توجه: در تصویر بالا دکمه های «خرید/لانگ» و «فروش/شورت» نمایش داده می شود).

این بستر معاملاتی برای سفارشات، دارای محدودیت حداکثری و حداقلی در رابطه با قیمت سفارش است.

“هزینه” مارجین مورد نیاز برای اجرای یک سفارش است. لطفا از داشتن موجودی کافی در حساب خود به منظور ثبت سفارش اطمینان حاصل کنید.

6. دارایی‌ ها

در کوکوین فیوچرز پرو، اگر سفارشی را با موفقیت ثبت کرده‌اید، می‌توانید سفارشات باز و متوقف شده خود را در لیست پوزیشن ها، بررسی یا لغو کنید.

اگر سفارش شما اجرا شد، می توانید جزئیات سفارش خود را در «Open Positions» بررسی کنید.

  • مقدار: تعداد قراردادها در یک سفارش.
  • قیمت ورودی: میانگین قیمت ورودی پوزیشن فعلی شما.
  • قیمت نقدینگی: اگر قیمت قرارداد کمتر از قیمت نقدینگی باشد، پوزیشن شما منحل می‌شود.
  • سود و زیان تحقق نیافته: سود و زیان متغیر پوزیشن های فعلی. اگر مثبت باشد، سود برده اید. اگر منفی باشد، وجه از دست داده‌اید. درصد، نشان دهنده نسبت سود و زیان به مبلغ سفارش است.
  • سود و زیان تحقق یافته: محاسبه سود و زیان تحقق یافته بر اساس تفاوت بین قیمت ورودی و خروجی یک پوزیشن است. کارمزد معامله و همچنین کارمزد تامین مالی نیز در سود و زیان تحقق یافته لحاظ شده است.
  • مارجین: حداقل مقدار سرمایه‌ای که باید برای باز نگه داشتن یک پوزیشن داشته باشید. هنگامی که مقدار مارجین، کمتر از مارجین نگهداری باشد، پوزیشن شما توسط موتور تسویه تصاحب می شود و منحل می شود.
  • مارجین واریز خودکار: زمانی که حالت واریز خودکار مارجین فعال باشد، هر زمان که انحلال صورت می‌گیرد، وجوه موجود به پوزیشن های موجود اضافه می‌شود و سعی می‌شود از انحلال پوزیشن جلوگیری شود.
  • برداشت سود یا توقف ضرر: با فعال کردن تنظیمات برداشت سود یا توقف ضرر، سیستم عملیات برداشت سود و توقف ضرر را به صورت خودکار در پوزیشن های شما انجام می‌دهد تا از ضرر ناشی از نوسان قیمت جلوگیری کند. (توصیه شده)

7. پوزیشن های بسته

پوزیشن کوکوین فیوچرز تحت عنوان پوزیشن متراکم طراحی شده است. برای بستن پوزیشن ها، می‌توانید مستقیماً روی «close» در بخش پوزیشن کلیک کنید یا مارجین نگهداری چیست؟ می‌توانید با ثبت سفارش، پوزیشن های خود را ببندید.

به عنوان مثال، اگر اندازه پوزیشن فعلی شما 1000 است و قصد دارید همه پوزیشن ها را ببندید، این بدان معنی است که اندازه پوزیشن شما باید 0 شود؛

برای بستن کامل همه پوزیشن ها، می‌توانید 400 پوزیشن بفروشید، تا زمانی که اندازه پوزیشن فعلی شما 600 شود. سپس 600 پوزیشن دیگر بفروشید و سپس اندازه پوزیشن فعلی شما 0 خواهد شد.

یا ممکن است به صورت زیر معامله کنید:

می‌توانید 1400 پوزیشن بفروشید و با گذشت زمان، اندازه پوزیشن شما منفی 400 خواهد شد.

می توانید پوزیشن های خود را با سفارشات قیمت روز بازار یا سفارشات محدود در بخش پوزیشن ببندید. به تصاویر زیر دقت کنید.

1. بستن با سفارش قیمت روز: اندازه پوزیشنی را که می‌خواهید بسته شود وارد کنید، روی “Confirm” کلیک کنید و پوزیشن های شما با قیمت فعلی بازار بسته می‌شوند.

آموزش فیوچرز صرافی کوکوین: راهنمای استفاده از Kucoin Futures

راهنمای کاربری جدید کوکوین فیوچرز (Kucoin futures)

2. بستن با سفارش محدود: قیمت پوزیشن و اندازه پوزیشن خود را وارد کنید و برای بستن پوزیشن های خود روی “confirm” کلیک کنید.

آموزش فیوچرز صرافی کوکوین: راهنمای استفاده از Kucoin Futures

آموزش فیوچرز صرافی کوکوین: راهنمای استفاده از Kucoin Futures

2) بستن با سفارش محدود: قیمت پوزیشن و اندازه پوزیشن خود را وارد کنید و برای بستن پوزیشن های خود روی “confirm” کلیک کنید.

لیکویید شدن چیست و چگونه می توان از آن اجتناب کرد؟

لیکویید شدن (Liquidation) زمانی اتفاق می‌افتد که یک معامله‌گر سرمایه کافی برای باز نگه‌داشتن یک معامله لوریج شده را نداشته باشد. نوسانات بالای بازار رمزارز بدین معنی است که لیکویید شدن یک اتفاق معمول و رایج خواهد بود.

لیکویید شدن چیست و چگونه می توان از آن اجتناب کرد؟

  • معاملات مارجین چیست؟
  • لیکویید شدن چیست؟
  • چگونه از لیکویید شدن جلوگیری کنیم؟
  • جایی که باید استاپ ضرر را تعیین کنید

اقتصاد آنلاین – مهسا نجاتی؛ بیت‌کوین و سایر ارزهای دیجیتال به دلیل سرمایه‌گذاری‌های پرریسک و مستعد نوسانات شدید قیمت‌ها مشهور هستند. اما در حالی که این نوسان باعث نگرانی آنها برای قانون‌گذاران می‌شود، همچنین فرصتی را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند تا سودهای قابل‌توجهی به ویژه در مقایسه با طبقات دارایی سنتی مانند سهام و کالاها، به دست آورند.

در طول سال 2020، در بحبوحه شیوع ویروس کرونا، بیت‌کوین این سال را با رشد 160 درصدی به پایان رساند، در حالی که اس اند پی 500 افزایش 14 درصدی و طلا رشد 22 درصدی را تجربه کردند.

علاوه بر این نوسانات، پتانسیل افزایش اندازه موقعیت‌های معاملاتی کریپتو از طریق استفاده از محصولات مشتقه مانند معاملات مارجین، قرارداد دائمی و معاملات آتی است. مشتقات قراردادهایی بر اساس قیمت یک دارایی پایه هستند و به افراد اجازه می‌دهند روی قیمت آتی دارایی شرط‌بندی کنند.

مشتقات کریپتو برای اولین بار در سال 2011 ظاهر شدند و در سال‌های اخیر، به‌ویژه در میان سرمایه‌گذاران خرده‌فروشی گونگ‌هو که به دنبال حداکثر بهره‌برداری از استراتژی‌های معاملاتی خود هستند، شتاب زیادی پیدا کرده‌اند.

با معاملات مارجین، معامله‌گران می‌توانند پتانسیل درآمد خود را با استفاده از وجوه قرض گرفته شده از یک صرافی ارز دیجیتال افزایش دهند. صرافی‌های هیوبی، بایننس و بیت‌مکس برخی از نمونه‌های پیشرو از صرافی‌های رمزنگاری متمرکز هستند که به مشتریان اجازه می‌دهند به صورت مارجین معامله کنند.

اما نکته بسیار مهمی در اینجا وجود دارد که باید به آن توجه کرد. در حالی که وام گرفتن برای افزایش موقعیت‌های معامله شما می‌تواند هر گونه سود بالقوه را تقویت کند، شما همچنین می‌توانید مارجین نگهداری چیست؟ سرمایه سرمایه‌گذاری شده خود را به همین راحتی از دست بدهید و این نوع معاملات را به یک شمشیر دو لبه تبدیل کنید.

معاملات مارجین چیست؟

معاملات مارجین شامل افزایش مقدار پولی است که باید با استقراض وجوه شخص ثالث معامله کنید. آن را به عنوان قرض گرفتن از یک غریبه برای خرید بیت‌کوین یا ارز دیجیتال دیگر در نظر بگیرید. اما در این مورد، شما از یک صرافی کریپتو وام می‌گیرید. این به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا اندازه موقعیت‌های معاملاتی خود را افزایش دهند که به عنوان "اهرم" یا لوریج نیز شناخته می‌شود.

معمولا یک غریبه به صورت رایگان به شما پول نمی‌دهد که با آن معامله کنید. به طور مشابه، در معاملات مارجین، صرافی از شما می‌خواهد که مقداری ارز دیجیتال یا فیات را به عنوان وثیقه – معروف به “مارجین اولیه” – قرار دهید تا موقعیت معاملاتی باز شود. این مارجین اولیه مانند یک صندوق بیمه برای مبادله است در صورتی که معامله علیه وام گیرنده انجام شود.

همچنین لازم به ذکر است میزان پولی که می‌توانید از یک صرافی وام بگیرید نسبت به مارجین اولیه خود توسط لوریج تعیین می‌شود. برای مثال، اگر از یک لوریج 5 برابری در مارجین اولیه 100 دلار استفاده کنید، وام 400 دلاری برای افزایش موقعیت معاملاتی خود از 100 دلار به 500 دلار دریافت خواهید کرد.

هر معامله بسته به اندازه لوریج، پتانسیل کسب یا از دست دادن پول بیشتری را دارد. به عنوان مثال، با استفاده از مثال اهرم 5 برابری بالا، اگر قیمت یک دارایی 10 درصد افزایش یابد، در موقعیت معاملاتی 500 دلاری خود 50 دلار سود خواهید داشت، که نشان دهنده سود 50 درصدی نسبت به حاشیه 100 دلاری اولیه شما است. سپس می‌توانید وامی 400 دلاری را که گرفته‌اید بازپرداخت کنید و 150 دلار برای خود نگه دارید (50 دلار سود + 100 دلار مارجین اولیه).

با این حال، اگر ارزش ارز دیجیتالی که معامله می‌کنید 10 درصد کاهش یابد، 50 دلار از حاشیه اولیه خود را از دست داده‌اید (50 درصد ضرر).

یک فرمول ساده برای محاسبه سود و زیان احتمالی شما هنگام استفاده از لوریج وجود دارد.

سود یا زیان = (مارجین اولیه) x (درصد حرکت قیمت) x (لوریج)

به منظور فهم بهتر، از علامت "مثبت" برای نمایش حرکات مثبت قیمت و از علامت "منفی" برای حرکات منفی قیمت استفاده کنید. به طور کلی، به یاد داشته باشید که لوریج به این معناست که مارجین اولیه شما چقدر می‌تواند به دست بیاورد یا چقدر از دست بدهد. اطمینان حاصل کنید که ضررهای احتمالی خود را در سطوح قابل کنترل نگه دارید.

لیکویید شدن چیست؟

در زمینه بازارهای ارزهای دیجیتال، لیکویید شدن به زمانی اطلاق می‌شود که یک صرافی به دلیل از دست دادن جزئی یا کلی مارجین اولیه معامله‌گر، موقعیت لوریج معامله‌گر را می‌بندد. این زمانی اتفاق می‌افتد که معامله‌گر نتواند الزامات مارجین مارجین نگهداری چیست؟ را برای یک موقعیت اهرمی برآورده کند (نتواند وجوه کافی برای باز نگه داشتن معامله را داشته باشد.) لیکویید شدن در معاملات مارجین و آتی رخ می‌دهد.

معامله با موقعیت اهرمی یک استراتژی پرریسک است و اگر بازار حرکتی قابل توجه علیه موقعیت لوریج شده شما انجام دهد، ممکن است کل وثیقه (مارجین اولیه) خود را از دست بدهید. در واقع، برخی از کشورها مانند بریتانیا آن را بسیار خطرناک می‌دانند که صرافی‌های کریپتو را از ارائه خدمات معامله اهرمی به سرمایه‌گذاران خرد برای محافظت از معامله‌گران مبتدی در برابر لیکویید شدن و از دست دادن تمام سرمایه سرمایه‌گذاری‌شده خود، ممنوع کرده‌اند.

با استفاده از این فرمول می‌توانید درصدی را که بازار برای لیکویید شدن در موقعیت شما نیاز دارد، پیگیری کنید:

درصد لیکویید شدن = 100/ لوریج

به عنوان مثال، اگر از اهرم 5 برابری استفاده کنید، اگر قیمت یک دارایی 20 درصد بر خلاف موقعیت شما حرکت کند، موقعیت شما لیکویید می شود. (100/5 = 20)

چگونه از لیکویید شدن جلوگیری کنیم؟

هنگام استفاده از لوریج، گزینه های انگشت شماری برای کاهش احتمال لیکویید شدن وجود دارد. یکی از این گزینه‌ها به عنوان " stop loss" شناخته می‌شود.

یک stop-loss، که در غیر این صورت به عنوان «سفارش توقف» یا «سفارش توقف بازار» شناخته می‌شود، سفارش پیشرفته‌ای است که سرمایه‌گذار در صرافی ارز دیجیتال قرار می‌دهد و به صرافی دستور می‌دهد تا زمانی که دارایی به یک نقطه قیمت خاص رسید، آن را بفروشد.

در زمان تنظیم گزینه stop loss، باید این موارد را انجام دهید:

Stop price (قیمت توقف): قیمتی که سفارش stop loss در آن نقطه انجام می‌شود

Sell price (قیمت فروش): قیمتی که قصد دارید در آن نقطه یک دارایی رمزنگاری خاص را با آن بفروشید

اندازه: چه مقدار از یک دارایی خاص را قصد دارید بفروشید

اگر قیمت بازار به قیمت توقف شما برسد، دستور توقف به طور خودکار دارایی را به هر قیمت و مقداری که گفته شده اجرا و می‌فروشد. اگر معامله‌گر احساس کند بازار می‌تواند به سرعت بر خلاف موقعیت وی حرکت کند، ممکن است قیمت فروش را پایین‌تر از قیمت توقف تعیین کند، بنابراین احتمال پر شدن آن (که توسط معامله‌گر دیگری خریداری شده است) بیشتر است.

هدف اصلی یک stop loss، محدود کردن ضررهای احتمالی است. برای سنجیدن تمام جوانب، می‌توانیم دو سناریو را در نظر بگیریم.

سناریو 1: یک معامله‌گر 5000 دلار در حساب خود دارد اما تصمیم می‌گیرد از مارجین اولیه 100 دلار و اهرم 10 برابری برای ایجاد موقعیت 1000 دلاری استفاده کند. او استاپ ضرر را 2.5 درصد از موقعیت ورودی خود قرار می‌دهد. در این مثال، معامله‌گر به طور بالقوه می‌تواند 25 دلار را در این معامله از دست بدهد، که تنها 0.5 درصد از کل اندازه حساب او است.

اگر معامله‌گر از استاپ ضرر استفاده نکند، در صورت کاهش 10 درصدی قیمت دارایی، موقعیت وی لیکویید می‌شود. فرمول لیکویید شدن بالا را به خاطر بسپارید.

سناریو 2: معامله‌گر دیگری 5000 دلار در حساب معاملاتی خود دارد اما از مارجین اولیه 2500 دلار و لوریج 3 برابری برای ایجاد موقعیت 7500 دلاری استفاده می‌کند. با قرار دادن استاپ ضرر در فاصله 2.5 درصدی از موقعیت ورودی خود، معامله‌گر می تواند 187.5 دلار در این معامله از دست بدهد، یعنی 3.75 درصد ضرر از حساب خود.

درسی که در اینجا وجود دارد این است در حالی که استفاده از لوریج بالاتر معمولاً بسیار مخاطره آمیز در نظر گرفته می شود، اگر اندازه موقعیت شما بسیار بزرگ باشد، همانطور که در سناریوی دوم مشاهده می‌شود، این عامل بسیار مهم می‌شود. به عنوان یک قاعده کلی، سعی کنید ضررهای خود را در هر معامله کمتر از 1.5 درصد از کل اندازه حساب خود نگه دارید.

جایی که باید استاپ ضرر را تعیین کنید

وقتی نوبت به معامله مارجین می‌رسد، مسلما مدیریت ریسک مهمترین درس است. هدف اصلی شما باید حفظ ضرر در حداقل سطح حتی قبل از فکر کردن به سود باشد. هیچ مدل معاملاتی بدون خطر نیست. بنابراین، شما باید مکانیسم‌هایی را برای کمک به بقای شما در زمانی که بازار آنطور که انتظار می‌رود پیش نمی‌رود، به کار بگیرید.

قرار دادن استاپ ضررها قطعا بسیار مهم است و در حالی که هیچ قانون طلایی برای تعیین حد ضرر وجود ندارد، معمولاً اسپرد 2 تا 5 درصد از اندازه معامله شما توصیه می‌شود. از طرف دیگر، برخی معامله‌گران ترجیح می‌دهند استاپ ضررها را درست زیر آخرین نوسان پایین قرار دهند (به شرطی که آنقدر پایین نباشد که بخواهید قبل از شروع آن نقد شوند).

در مرحله دوم، شما باید اندازه معاملات و ریسک مرتبط با آن را مدیریت کنید. هر چه لوریج شما بیشتر باشد، شانس شما برای لیکویید شدن بیشتر است. استفاده از لوریج بیش از حد مانند قرار دادن سرمایه شما در معرض ریسک غیرضروری است. علاوه بر این، برخی از صرافی‌ها لیکویید شدن‌ها را به شدت مدیریت می‌کنند. به عنوان مثال، بیت‌مکس تنها به معامله‌گران اجازه می دهد که بیت کوین را به عنوان مارجین اولیه نگه دارند. این بدان معناست که اگر قیمت بیت کوین کاهش یابد، مقدار وجوه نگهداری شده در وثیقه نیز کاهش می‌یابد که منجر به لیکویید شدن سریع‌تر می‌شود.

با توجه به ریسک مرتبط با معاملات لوریج، برخی از صرافی‌ها به سمت پایین آوردن حد مجاز معامله گران حرکت کرده‌اند. بایننس و FTX از جمله صرافی‌های متمرکز ارز دیجیتال هستند که محدودیت‌های اهرمی را از 100 برابر به 20 برابر کاهش می‌دهند.

تفاوت فیوچرز و مارجین در کوینکس چیست؟

تفاوت فیوچرز و مارجین در کوینکس چیست؟

معاملات فیوچرز در کوینکس را می توان به دو نوع زیر تقسیم کرد:

نوع قرارداد مشخصات
قرارداد آتی حاشیه‌ای (USDT) به عنوان مثال، BTCUSDT1. برای فروشندگان کوتاه مدت (شورت)، کاربر پسند است.
2. اگر استیبل کوین USDT دارید، با این نوع قرارداد می توانید معامله کنید.
3. اگر بازار سقوط کرد، نیازی به تحمل ضرر ناشی از گشایش قرارداد مربوط به BTC، BCH،ETH و مارجین ندارید.
4. ریسک معاملات کم و نوسان کمتر است. ۵- هم سکه‌ی قیمت گذاری و هم سکیه‌ی تسویه،USDT هستند.
قرارداد آتی حاشیه‌ای سکه به عنوان مثال، BTCUSD1. برای خریداران لانگ کاربر پسند است.
2. اگر کوین‌هایی مانند BTC،BCH و ETH برای تسویه حساب دارید، می توانید معامله کنید.
3. اگر بازار بالا رفت، می توانید با نگه داشتن قرارداد BTC، BCH، ETH و مارجین سود کسب کنید.
4. ریسک معاملات بالا و نوسان بیشتر.
5. سکه قیمت گذاری آن USD و سکه تسویه آن BTC، BCH، ETH و غیره است.

اسپات تریدینگ

تفاوت فیوچرز و مارجین در کوینکس چیست

معاملات نقطه ای درست مانند سیستم تحویل در مقابل پرداخت است. به عنوان مثال، اگر 1 بیت کوین را با 10000 USDT خریداری کنید، واقعاً مالک بیت کوین هستید و می توانید آن را به کیف پول خود یا شخص دیگری منتقل کنید. مزیت معاملات نقطه ای این است که شما پس از خرید، مالکیت سکه ها را بر عهده دارید. مهم نیست که قیمت افزایش یابد یا کاهش یابد، تعداد سکه های شما تغییر نخواهد کرد.

با این حال، نقطه ضعف این نوع معاملات این است که شما فقط می توانید زمانی که قیمت بالا می رود، سود کنید. اگر قیمت کاهش یابد، شما فقط می توانید سکه ها را بفروشید تا از ضرر جلوگیری کنید یا اینکه همچنان به حفظ سکه ها ادامه دهید.

معاملات مارجین

معاملات مارجین یا (حاشیه‌ای) به فرایند بزرگنمایی دارایی و وجوه واقعی شما در بازار معاملات ارزهای دیجیتال اشاره دارد که سود یا زیان بالقوه آن نیز به همان نسبت تشدید می‌شود. لطفاً قبل از وارد شدن به بازار معاملات مارجین، با خطرات بالقوه این ابزار نیز آشنایی کاملی پیدا کنید زیرا بازار کریپتو اغلب به شدت در حال نوسان است و دامنه سود و زیان شما هم در چنین معاملاتی به شدت در افت و خیز است.

در معاملات مارجین، می‌توانید اهرم‌های چندگانه را برای بزرگ‌نمایی وجوه واقعی خود اعمال کنید تا سود و همچنین زیان حاصل از معاملات نیز برای شما تقویت شود. فرض کنید 1 بیت کوین را برای خرید 5 بیت کوین از طریق اهرم های متعدد هزینه می کنید، صرف نظر از سود یا زیان معامله، شما باید سود حاصل از قرض گرفتن بیت کوین را بپردازید.

اگر بازار BTC/USDT برای حداکثر اهرم 5 برابری در دسترس است: شما 10000 USDT در حساب مارجین خود دارید و 40000 USDT برای قرض گرفتن در دسترس است. اگر پیش‌بینی کنید که قیمت بیت کوین از 10000 USDT به 11000 USDT افزایش می‌یابد، می‌توانید 5 BTC را به قیمت 10000 USDT با مجموع 50000 USDT بخرید و آن‌ها را با قیمت 11000 USDT بفروشید و 5000 USDT سود کنید. اگر از 10000 USDT برای خرید 1 BTC از طریق معاملات نقطه ای استفاده کنید، فقط 1000 USDT سود خواهید کرد. در واقع استفاده از معامله مارجین با اهرم 5X سود شما را چند برابر می کند.
البته، معامله مارجین نیز یک شمشیر دولبه است که در عین افزایش سود، ریسک ضرر را نیز بزرگتر می کند. در مثال بالا، (خرید بیت کوین با اهرم 5X)، اگر قیمت بیت کوین مدام در مارجین نگهداری چیست؟ حال کاهش باشد، شما 5 برابر ضرر را متحمل می‌شوید.

خطر معاملات مارجین چیست؟

معامله مارجین نه تنها به شما این امکان را می‌دهد که میزان سود را از دارایی‌های کمتر افزایش دهید، بلکه می‌تواند در زمانی که بازار بر خلاف جریان شما حرکت می‌کند، ضررهای بیشتری را نیز به شما تحمیل کند. بنابراین، ما قویاً به کاربران سطح مبتدی توصیه می‌کنیم که برای جلوگیری از هدر رفت سرمایه یا حتی ورشکستگی، از معاملات با اهرم بالا استفاده نکنند.

اصطلاحات و تعاریف مرتبط با معاملات مارجین

حساب مارجین (حاشیه‌ای): هر حساب مارجین نشان‌دهنده یک جفتِ حاشیه‌ای است. به عنوان مثال، شما یک حساب مارجین BTC/USDT برای جفت مارجین BTC/USDT خواهید داشت و می‌توانید BTC و USDT را از حساب نقطه‌ای خود به حساب مارجین BTC/USDT خود انتقال دهید.

دارایی‌های منتقل شدهدارایی‌هایی که از حساب خودتان به حساب حاشیه‌ای خود منتقل می‌کنید.
دارایی‌های استقراضیدارایی‌هایی که در برابر دارایی‌های منتقل شده به عنوان مارجین، قرض می‌گیرید.
دارایی‌های موجوددارایی‌هایی که می‌توان از آنها برای باز کردن موقعیت‌های معاملاتی مختلف و جایگزینی آن با دارایی‌های منتقل شده و قرض گرفته شده استفاده کرد.
دارایی‌های فریز شدهدارایی‌هایی که در حساب حاشیه‌ای شما هستند اما نمی‌توان از آنها برای باز کردن موقعیت معاملاتی استفاده کرد.

معاملات فیوچرز

تفاوت فیوچرز و مارجین کوینکس

کاربران می توانند بر اساس پیش بینی های خود در مورد افزایش/کاهش قیمت ارزهای دیجیتال در آینده، با خرید لانگ یا فروش شورت سود کسب کنند. قرارداد فیوچرز تاریخ انقضا یا تسویه حساب ندارد. قیمت لحظه ای بازار به عنوان مکانیزم تامین مالی در یک قرارداد آتی مبنا قرار می‌گیرد. معاملات فیوچرز به شما این امکان را می‌دهند که بر اساس پیش‌بینی‌های خود در مورد روند صعودی و نزولی قیمت‌ها، خریدهای لانگ یا فروش‌های شورت را انجام دهید.

اگرچه قرارداد فیوچرز انعطاف پذیری معاملات را افزایش می دهد، انتخاب دو سویه (لانگ/شورت) بدون شک الزامات فنی بالاتری را برای معامله گران تعیین می کند و اشتباهات قضاوت مکرر نیز ممکن است باعث ضرر دو طرفه شود. معاملات آتی (فیوچرز) در کوینکس یک خدمت مشتق از سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال است که مشابه قراردادهای آتی سنتی در بازار بورس است، اما تاریخ انقضا یا تسویه ندارد.

در حقیقت قیمت لحظه ای بازار مبتنی بر مکانیزم تامین مالی قرارداد دائمی است. قراردادهای فیوچرز به شما این امکان را می‌دهند که بر اساس پیش‌بینی‌های خود در مورد روند صعودی و نزولی قیمت‌ها، خریدهای لانگ و شورت خود را انجام بدهید.
هنگام معامله قراردادهای فیوچرز، باید با مکانیسم‌های مختلف بازار آشنایی داشته باشید.

بخش های کلیدی قراردادهای فیوچرز عبارتند از:

قرارداد فیوچرز از مکانیسم علامت گذاری قیمت منصفانه استفاده می کند تا معاملات تحقق نیافته و قیمت انحلال را تعیین کند.

حداقل میزان حاشیه برای موقعیت باز

حداقل میزان حاشیه مورد نیاز برای باز نگه داشتن موقعیت شما

این مکانیسم باعث می شود قیمت معاملات به قیمت نقطه ای نزدیک شود. پرداخت های دوره ای بین خریدار و فروشنده هر 8 ساعت رد و بدل می شود. اگر نرخ مثبت باشد، لانگ‌ها پرداخت می کنند و شورت‌ها نرخ بهره را دریافت می کنند و اگر نرخ منفی باشد رویه برعکس این می‌باشد. این قانون فقط برای موقعیت‌هایی اعمال می‌شود که در بازارهای مالی ساعت ۲۴:۰۰، ۰۸:۰۰، و ۱۶:۰۰ (UTC) باز می‌شوند.

قرارداد دائمی فیوچرز کوینکس از چندین اهرم قابل تنظیم از 3X تا 100X استفاده می کند.

مقدار کامل وجوه موجود در حساب شما در موقعیت شما به عنوان حاشیه استفاده می شود. وقتی حاشیه اولیه کمتر از حاشیه نگهداری باشد، از موجودی حساب برای اضافه کردن حاشیه به موقعیت شما استفاده می شود.

از حاشیه اولیه فقط برای موقعیت فعلی استفاده می شود. این حاشیه نگهدارنده است، اما این امکان را ندارد که حاشیه را اضافه کند.

اگر معامله گر تشخیص بدهد که قیمت بازار در آینده افزایش خواهد یافت، می تواند تعداد معینی قرارداد فیوچرز را خریداری کند. انتظار برای افزایش قیمت بازار و سپس فروش (بستن موقعیت) برای کسب سود مابه التفاوت، به عنوان استراتژی «اول خرید، دوم فروش» نامیده می شود.

اگر تاجری تشخیص بدهد که قیمت بازار در آینده کاهش می یابد، می تواند تعداد معینی از قراردادهای فیوچرز را بفروشد. انتظار برای کاهش قیمت بازار و سپس خرید (بستن موقعیت) برای کسب سود مابه التفاوت، به عنوان استراتژی «اول فروش دوم خرید» نامیده می‌شود.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا