اهمیت استفاده از الگوریتم تریدینگ

چارت هفتگی بیت کوین از سال ۲۰۱۹

بک تست، آزمایش استراتژی‌های سود‌آور در ترید

بک تستینگ یا آزمایش مجدد ابزاری است که در مواجهه با یک بازار جدید و یا بررسی یک استراتژی‌ جدید مورد استفاده قرار می‌گیرد. در واقع با بک تستینگ، ایده یا استراتژی جدید فرد، پیش از اینکه وارد بخش واقعی و عملی شود؛ مورد آزمایش قرارگرفته از نتایج و میزان موفقیت آن اطمینان حاصل می‌شود.

نرم‌افزارهای بک تستینگ با شبیه‌سازی محیط واقعی یک بازار و با اختیار قرار دادن دارایی غیرواقعی، این امکان را برای شما مهیا می‌کنند که بدون دغدغه از دست دادن دارایی، به آزمون‌وخطای محیط و استراتژی منحصربه‌فرد خود بپردازید.

سرفصل‌های این آموزش

بک تستینگ یا آزمایش مجدد چیست؟

به‌طورکلی در امور مالی، بک تستینگ با کمک داده‌های تاریخی صورت می‌گیرد و میزان موفقیت استراتژی معاملاتی شما بر اساس این داده‌ها سنجیده می‌شود. به‌عبارت‌دیگر استراتژی روی داده‌های قیمتی گذشته مورد آزمایش قرار می‌گیرد. اگر نتایج خوبی به دست بیاید، معامله‌گر می‌تواند با اطمینان بیشتری نسبت به استراتژی خود آن را در یک محیط زنده و واقعی نیز مورد استفاده قرار دهد.

اما نتایج خوب در این زمینه به چه معناست؟ هدف اصلی ابزار بک تستینگ برآورد ریسک و سودآوری بالقوه یک استراتژی منحصربه‌فرد است؛ بنابراین بهینه‌سازی استراتژی سرمایه‌گذاری به کمک بازخوردهای آماری فراهم می‌شود.

نتیجه‌این بهسازی‌ها، به حداکثر رساندن سود بالقوه استراتژی است. همچنین اگر بک تستینگ به درستی انجام شود؛ می‌تواند حداقل این اطمینان را به معامله‌گر بدهد که استراتژی او در یک بستر معاملاتی واقعی قابل‌اجراست.

علاوه بر اینکه ابزار بک تستینگ برای یافتن استراتژی سود ده و عملی مناسب است، این ابزار می‌تواند به شناسایی یک استراتژی غیرقابل اجرا یا بسیار پر ریسک نیز کمک کند. اگر نتایج آزمایش غیر بهینه باشد، عاقلانه است که ایده کنار گذاشته شود یا حداقل اصلاح شود. البته شرایط بازار نیز در زمان اجرای آزمایش مهم است و باید در نظر گرفته شود. به همین خاطر است که از یک بک تستینگ ثابت، در شرایط مختلف بازار، نتایج متفاوتی به دست می‌آید.

در سطوح حرفه‌ای‌تر، بک تستینگ استراتژی‌های معاملاتی یک اصل جدایی‌ناپذیر است، مخصوصاً اگر در مورد استراتژی‌های معاملات الگوریتمی یا الگو تریدینگ (معاملات خودکار) صحبت کنیم.

نحوه عملکرد بک تستینگ چگونه است؟

اساس بک تستینگ بر این است که آنچه در گذشته کار کرده است ممکن است برای آینده نیز کار کند. البته تعیین این مسئله با قطعیت کامل امری مشکل است. چیزی که در شرایطی خاص از بازار سودآور است ممکن است در شرایطی دیگر با ضرر بسیار همراه باشد.

بک تستینگ با داده‌های گمراه‌کننده و خطا می‌تواند منجر به نتایج کم اعتبار شود؛ بنابراین یافتن یک نمونه خوب برای دوره بک تستینگ که مشابه شرایط فعلی بازار است نیز از اهمیت بسیاری برخوردار است. یافتن چنین نمونه‌ای می‌تواند چالش‌برانگیز باشد چرا که بازار همواره در حال تغییر است.

پیش از آزمایش یک استراتژی بهتر است مشخص شود که اساساً این استراتژی قرار است به چه نتیجه‌ای ختم شود؟ چه چیزی این استراتژی را موفق می‌کند؟ همین‌طور در جبهه مخالف، چه چیزی فرضیات شما را نقض می‌کند؟ اگر از قبل بر تمامی این موارد آگاهی داشته باشید؛ با دید بازتری شروع به معامله خواهید کرد.

در بک تستینگ باید هزینه‌های معاملات و کارمزدهای برداشت و پرداخت و یا هر هزینه اضافی برای استراتژی را مدنظر قرار بدهید. فراموش نکنید که نرم‌افراز بک تستینگ می‌تواند بسیار گران‌قیمت باشد، همان‌طور که دسترسی به داده‌های باکیفیت بازار نیز گران‌بها است.

نمونه‌ای از بک تستینگ

به خاطر داشته باشید که بک تستینگ، فقط آزمایش است. درست مثل تحلیل تکنیکال و نمودارها، هیچ تضمینی برای کارکرد و درستی آن وجود ندارد، حتی اگر بر اساس داده‌های تاریخی، نتایج عالی به دست بیاید.

نمونه آزمایش مجدد

برای این نمونه از یک استراتژی بسیار ساده بلندمدت برای بیت کوین استفاده می‌کنیم.

استراتژی ما به‌این‌ترتیب است:

بیت کوین را در اولین کندل پایانی هفتگی می‌خریم؛ بالاتر از میانگین متحرک ۲۰ هفته‌ای!

بیت کوین را در اولین کندل پایانی هفتگی می‌فروشیم؛ پایین‌تر از میانگین متحرک ۲۰ هفته‌ای!

این استراتژی تنها چند سیگنال در سال تولید می‌کند. بیاید نگاهی به چارت هفتگی بیت کوین از سال ۲۰۱۹ بیندازیم.

چارت هفتگی بیت کوین از سال ۲۰۱۹

این استراتژی پنج سیگنال در بازه زمانی محاسبه‌شده تولید کرده است:

خرید در ۴،۰۰۰ دلار

فروش در ۸۰۰۰ دلار

خرید در ۸،۵۰۰ دلار

فروش در ۸۰۰۰ دلار

خرید در ۹،۰۰۰ دلار

نتایج بک تستینگ حاکی از آن است که این استراتژی سودآور بوده است؛ اما آیا این مسئله به معنای تضمین این رویه است؟ البته که نه!

با توجه به این داده‌ها تنها می‌توان نتیجه گرفت که با مجموعه داده‌ای خاص، این استراتژی سودآوری خواهد بود و این نتیجه به سختی می‌تواند یک معیار برای درست بودن این استراتژی باشد.

از طرفی بازه زمانی مثال ما کمتر از دو سال است و برای بررسی و محک عملی یک استراتژی بهتر است حرکات قیمتی بیشتر و طولانی‌تری را در آزمایشمان وارد کنیم.

بااین‌حال این نتیجه به معنای یک شروع امیدوارکننده است. به نظر ایده اولیه استراتژی ما درست است و ممکن است با بهینه‌سازی بیشتر به یک استراتژی سرمایه‌گذاری سودآور تبدیل شود. بهتر است برای اطمینان از درستی سیگنال‌ها، معیارها و شاخص‌های تکنیکال بیشتری را در نظر بگیریم. همه این‌ها به ایده‌، چشم‌انداز زمانی سرمایه‌گذاری و تحمل ریسک ما بستگی دارد. پیشنهاد میکنیم مقاله مدیریت ریسک را مطالعه کنید.

بک تستینگ دستی یا خودکار؟

بک تستینگ دستی اساساً شامل بخش تجزیه‌وتحلیل نمودارها و داده‌های تاریخی است. پس‌ازاین مرحله است که نوبت به انجام معاملات بر اساس استراتژی می‌رسد. بک تستینگ خودکار هم با همین مراحل پیش می‌رود اما به جای واردکردن دستی مراحل، کدهای برنامه‌نویسی به‌صورت خودکار فرایند را انجام می‌دهند. (با استفاده از زبان‌های برنامه‌نویسی مانند پایتون یا نرم‌افزار تخصصی بک تستینگ).

بسیاری از تریدرها برای سنجش عملکرد یک استراتژی از برنامه‌های Excel spreadsheets یا Google بهره می‌برند. این اسناد مانند گزارش تست استراتژی عمل می‌کنند و ممکن است دارای انواع مختلفی از اطلاعات مانند پلتفرم معاملاتی، کلاس دارایی، دوره معاملات، تعداد معاملات با سود و با ضرر، نسبت شارپ، حداکثر افت، سود خالص و غیره باشند؛ اما نسبت شارپ و حداکثر افت قیمت به چه مفاهیمی اشاره دارند؟

به‌طور خلاصه، از نسبت شارپ برای ارزیابی احتمال بازگشت سرمایه یک استراتژی با توجه به میزان ریسک استفاده می‌شود. هرچه نسبت Sharpe عددی بزرگ‌تر باشد، سرمایه‌گذاری یا استراتژی تجارت نیز مناسب‌تر خواهد بود.

حداکثر افت قیمت نیز نشان‌دهنده لحظه‌ای است که استراتژی معاملاتی شما نسبت به آخرین اوج عملکرد مثبت خود، بدترین عملکرد را داشته است. (بیشترین درصد افت پورتفوی شما در دوره تجزیه تحلیل‌شده)

سخن پایانی

بسیاری از معامله‌گران و سرمایه‌گذاران سیستماتیک برای آزمودن استراتژی‌های خود تا حد زیادی به بک تستینگ وابسته‌اند. بک تستینگ یکی از ابزارهای اساسی هر معامله‌گر الگو تریدر یا معامله‌گر الگوریتمی است.

بااین‌حال تحلیل نتایج بک تستینگ می‌تواند کاری دشوار و چالش‌برانگیز باشد. به‌سادگی این امکان وجود دارد که تعصبات فرد در روش بک تستینگ مداخله کند. بک تستینگ به‌تنهایی نمی‌تواند یک استراتژی معاملاتی موفق را رقم بزند، اما به شما کمک می‌کند تا برخی ایده‌ها را آزمایش کنید و نبض بازار را در دست داشته باشید.

دامیننس بیت کوین چیست؟ معرفی مفهوم Bitcoin Dominance

تصور بازار ارز‌های دیجیتال به شکل منظومه شمسی به درک شما از پویایی قیمت و نظم نهفته در سازوکار آن کمک خواهد کرد. بیت کوین در مرکز این سیستم قرار دارد و به طیف وسیعی از کوین‌هایی که به دور آن می‌چرخند، نیروی گرانش اعمال می‌کند. درک این مفهوم که در اصطلاح به آن «دامیننس بیت کوین» می‌گویند، بسیار مهم است. لغت دامیننس در زبان فارسی به معنای تسلط است اما منظور از دامیننس بیت کوین دقیقا چیست؟ و چگونه می‌توان از آن برای کسب سود استفاده کرد؟

دامیننس بیت کوین چیست؟

دامیننس بیت کوین یا Bitcoin Dominance به زبان ساده به معنی تسلط بیت کوین بر بازار است. در یک تعریف دقیق‌تر، معیاری برای اندازه‌گیری ارزش بازار بیت کوین نسبت به ارزش کل بازار ارز‌های دیجیتال است. این مفهوم می‌تواند به شما در درک روند قیمت بیت کوین و دیگر آلت کوین‌ ها کمک کند. بنابراین هنگامی که بیت کوین تنها ارز دیجیتال بازار بود، تسلط بیت کوین بر آن ۱۰۰ درصد بود.

ورود اهمیت استفاده از الگوریتم تریدینگ آلت کوین‌های دیگر به بازار مانند اتریوم، لایت کوین، آدا، سولانا و پولکادات به آرامی باعث کاهش قدرت دامیننس بیت کوین شد. شاید استفاده از مارکت کپ یا ارزش بازار بهترین معیار برای اندازه‌گیری دامیننس بیت کوین نباشد اما ساده‌ترین راه برای اندازه‌گیری آن است.

محاسبه دامیننس بیت کوین

برای محاسبه ارزش بازار و دامیننس بیت کوین از فرمول‌های زیر استفاده می‌شود:

ارزش بازار بیت کوین = قیمت بیت کوین * سرمایه در گردش

دامیننس بیت کوین = ارزش بازار بیت کوین / ارزش کل بازار ارز‌های دیجیتال

برای مثال فرض کنید که ارزش کل بازار ارز‌های دیجیتال ۱ تریلیون دلار و ارزش بازار بیت کوین ۴۰۰ میلیارد دلار باشد. در این شرایط دامینانس بیت کوین برابر با ۳۰ درصد خواهد بود.

درک تأثیر بیت کوین دامیننس

درک تأثیر مفهوم «تسط بیت کوین» بر ورود و خروج سرمایه به بازار ارز‌های دیجیتال بسیار مهم است. استفاده از این مفهوم همچنین به شما در پیش‌بینی روند بازار کمک می‌کند.

• اگر دامیننس بیت کوین افزایش یابد، نشانه ورود سرمایه به بازار بیت کوین است.
• اگر دامیننس بیت کوین کاهش یابد، نشانه از ورود سرمایه به بازار آلت کوین‌ها و استیبل کوین‌ها است.

چرا دامیننس بیت کوین اهمیت دارد؟

برای درک اهمیت دامینانس بیت کوین دوباره از مثال منظومه شمسی کریپتویی کمک می‌گیریم. درست مانند نیروی گرانش خورشید که بر حرکت سیارات تأثیر اساسی می‌گزارد، قیمت بیت کوین بر پروژه‌های درون دنیای ارز‌های دیجیتال تأثیرگذار است. قیمت جز مهمی در مفهوم دامیننس است، به این معنی که قیمت بیت کوین همبستگی زیادی با دیگر آلت کوین‌ها دارد.

البته که میزان همبستگی قیمت آلت کوین‌ها به دامینانس بیت کوین نسبی است و هیچگاه ثابت نخواهد بود. در اینجا می‌توانید نمودار Bitcoin Dominance از سال ۲۰۱۳ را مشاهده کنید. نکته قابل توجه کاهش تدریجی تسلط بیت کوین پس از ورود ریپل و اتریوم به بازار ارز‌های دیجیتال است. در دنیای ارز‌های دیجیتال به کاهش دامینانس بیت کوین و افزایش قدرت آلت کوین‌ها در بازار، فیلیپینگ (Flippening) می‌گویند.

تغییر مفهوم تسلط یا دامیننس بسیار مهم است زیرا باعث می‌شود تا بیت کوین دیگر معیار سنجش قیمت و ارزش دیگر آلت کوین‌ها نباشد. مفهوم «فیلیپینگ» نشان دهنده ماهیت رقابتی در بازار رمز ارز‌ها است. در واقع هر آلت کوین در تلاش است تا تسلط خود را بر بازار افزایش دهد. برای مثال اتریوم با تغییر الگوریتم اجماع خود از اثبات کار (PoW) به اثبات سهام (PoS) – به روزرسانی اتریوم ۲ – تلاش می‌کند تا تسلط بیت کوین را در بازار کاهش دهد.

دامیننس واقعی بیت کوین اهمیت استفاده از الگوریتم تریدینگ اهمیت استفاده از الگوریتم تریدینگ چیست؟

شاخص «دامینانس واقعی بیت کوین» یا The Real Bitcoin Dominance تنها سهم بازار بیت کوین را در بین کوین‌هایی که از الگوریتم اثبات کار استفاده می‌کنند، محاسبه می‌کند. در حقیقت این شاخص، تأثیر همه استیبل کوین‌ها، عرضه اولیه کوین‌ها (ICO) و سایر پروژه‌های متمرکز را حذف می‌کند. تسلط واقعی بیت کوین در محاسبات خود تنها این کوین‌ها را در نظر می‌گیرد:

• بیت کوین (BTC)
• لایت کوین (LTC)
• اتریوم (ETH)
• بیت کوین اس وی (BVS)
• بیت کوین کش (BCH)
• مونرو (XMR)
• دش (DASH)
• زی کش (ZEC)
• بیت کوین گلد (BTG)
• اتریوم کلاسیک (ETC)
• دوج کوین (DOGE)
• دیکرد (DCR)

فرمول محاسبه «شاخص واقعی بیت کوین» به شکل زیر است:

ارزش بازار بیت کوین / ارزش بازار بیت کوین + ارزش بازار کوین‌های لیست بالا

طرفداران بیت کوین معتقدند که تنها یک سیاره در منظومه شمسی کریپتویی وجود دارد و دیگر آلت کوین‌ها در نهایت بیت کوین کنار گذاشته خواهند شد. طرفداران اتریوم و دیگر آلت کوین‌های اکوسیستم ارز‌ها دیجیتال نیز نظری مشابه دارند. مهمترین استدلال طرفداران بیت کوین، غیر متمرکز بودن آن و استفاده از الگوریتم اثبات کار است.

به همین دلیل آن‌ها باور دارند که «بیت کوین دامیننس» نشان دهنده تغییر تأثیر بیت کوین بر کل بازار ارز‌های دیجیتال است. تأثیرات زیست محیطی الگوریتم اثبات کار که ناشی از نیاز آن به مصرف زیاد انرژی است، آن را به یک مساله مهم سیاسی تبدیل کرده است. بنابراین پذیرش تسلط بیت کوین به اهمیت استفاده از الگوریتم تریدینگ معنی قبول این مشکلات مهم زیست محیطی و سیاسی است.

دامیننس بیت کوین در مقایسه با اتریوم و سایر آلت کوین‌ها

بیت کوین	اتریوم	دیگر آلت کوین ها
۲۰۱۳	۱۰۰ درصد	–	–
۲۰۱۴	۸۷.۵ درصد	–	۱۲.۵ درصد
۲۰۱۵	۸۰ درصد	–	۲۰ درصد
۲۰۱۶	۹۱.۲ درصد	۰.۹ درصد	۷.۹ درصد
۲۰۱۷	۸۷.۶ درصد	۳.۹ درصد	۸.۵ درصد
۲۰۱۸	۳۸.۶ درصد	۱۱.۹ درصد	۴۹.۵ درصد
۲۰۱۹	۵۱.۷ درصد	۱۱.۲ درصد	۴۹.۵ درصد
۲۰۲۰	۶۸.۳ درصد	۷.۵ درصد	۲۴.۲ درصد
۲۰۲۱	۶۹.۲ درصد	۱۱.۱ درصد	۱۹.۷ درصد
سپتامبر ۲۰۲۱	۴۱.۷ درصد	۲۰.۳ درصد	۳۸ درصد

تأثیر دامیننس بر روند بازار

یک ذهنیت کلی در مورد بازار ارز‌های دیجیتال وجود دارد: راحت پول در بیاورید و یک شبه پولدار شوید. بیشتر مردم شنیده‌اند که می‌توانند با خرید ارز‌های دیجیتال در عرض یک سال و یا حتی چند ماه، میلیونر شوند. بیشتر آلت کوین‌های جدید هم از این ذهنیت برای فروش و ترغیب مردم به سرمایه‌گذاری استفاده می‌کنند. ورود تعداد زیاد آلت کوین‌ها در سال ۲۰۱۸ به بازار باعث ایجاد یک آلت سیزن و کاهش دامیننس بیت کوین شد. اما بعد از آن یک اتفاق مهم افتاد. با اینکه مردم سودی خوبی از خرید آلت کوین‌ها به دست آورده بود اما باز هم سود بیشتری می‌خواستند.

برای افراد مبتدی، سرمایه‌گذاری امر احساسی است. زمانی که ۱۰۰۰ دلار شما در عرض یک سال به ۲۰۰۰ دلار تبدیل می‌شود، احساس طمع بر شما غلبه می‌کند. در جریان این اتفاق مردم سودی را که از بیت کوین به دست آورده بودند برای سرمایه‌گذاری در آلت کوین‌ها استفاده کردند. آن‌ها تصور می‌کردند که با تبدیل بیت کوین‌های ارزشمند خود به آلت کوین‌هایی کم ارزش می‌توانند بسیار ثروتمند شوند.

البته اگر بر روی کوین‌های مناسب سرمایه‌گذاری کنید احتمال ثروتمند شدن وجود دارد. همه افراد شروع به فروختن بیت کوین و سرمایه‌گذاری روی آلت کوین‌ها کردند. هنگامی که این اتفاق در اواخر سال ۲۰۱۷ و اوایل ۲۰۱۸ رخ داد، قیمت بیت کوین و دامیننس آن به سرعت کاهش یافت. این اتفاق که در نتیجه یک فومو (ترس از دست دادن) رخ داده بود باعث ایجاد فاد – حس ترس، عدم قطعیت و شک – در بازار شد. پس از آن تسلط بیت کوین دوباره افزایش یافت و قیمت آن به سطحی بسیار بالاتر از قبل رسید.

چگونه از دامیننس بیت کوین استفاده کنیم؟

حالا که با تأثیر تسلط بیت کوین در بازار آشنا شدیم، چگونه باید از آن استفاده کنیم؟ راه‌های متعددی برای استفاده از بیت کوین دامینانس وجود دارد که می‌توان از آن‌ها برای کسب سود استفاده کرد. ما در اینجا به مهمترین راه‌های استفاده از این شاخص اشاره کرده‌ایم:

دامیننس یک روند تکراری است

آلت سیزن سال ۲۰۱۷ و کاهش دامیننس بیت کوین یک روند است. به این دلیل که سرمایه‌گذاران مبتدی به جای تصمیم‌گیری‌های منطقی بر اساس احساسات خود تصمیم می‌گیرند. بیشتر افرادی که در بازار ارز‌های دیجیتال سرمایه‌گذاری می‌کنند، افرادی عادی هستند. در نتیجه این اتفاق دوباره تکرار خواهد و در این شرایط قیمت بیت کوین برای صعود دوباره به یک کاتالیزور نیاز دارد. این کاتالیزور می‌تواند خبر پذیرش بیت کوین توسط یک دولت یا عرضه اولیه یک کوین جدید توسط یک شرکت بزرگ باشد.

بعد از این اتفاق، مردم دوباره برای خرید بیت کوین هجوم می‌آورند و قیمت و تسلط آن افزایش می‌یابد. سپس مردم دوباره سود به دست آورده از بیت کوین را روی آلت کوین‌های کوچک سرمایه‌گذاری می‌کنند. دامینانس بیت کوین کاهش می‌باید و سپس قیمت بیت کوین در سطحی بالاتر از قیمت قبل تثبیت می‌شود.

سوار بر دو موج نوسان

با سوار شدن با بر موج نوسانات دامینانس بیت کوین می‌توانید، دو برابر سود ببرید. در اولین مرحله باید زمانی که تسلط بیت کوین پایین است آن را هودل کنید. سپس تا زمانی که دامیننس به ۵۵ تا ۶۵ درصد از کل ارزش بازار ارز‌های دیجیتال برسد، منتظر بمانید. در این حالت با افزایش تسلط، قیمت بیت کوین نیز افزایش می‌یابد.

در این مرحله باید آلت کوین‌هایی را بخرید که فکر می‌کنید قیمت آن‌ها در آینده افزایش خواهد یافت. این نقطه بهترین زمان برای خرید است زیرا آلت کوین‌ها در پایین‌ترین قیمت و بیت کوین در بالاترین سطح قیمت خود قرار دارد. آلت کوین‌های خود را تا شروع آلت سیزن و کاهش دامیننس بیت کوین هولد کنید. حالا می‌تواند دارایی خود را نقد کنید یا دوباره این چرخه را تکرار کنید. اگر این کار را به درستی انجام دهید، می‌توانید سود زیادی در هر مرحله از چرخه بدست‌آورید.

یک قدم جلوتر از دیگران

این نکته را فراموش نکنید که گفتم: “اگر این کار را به درستی انجام دهید.” شانس در این استراتژی نقش مهمی دارد، زیرا شما دقیقا نمی‌دانید که تسلط بیت کوین کی به نقطه اوج رسیده و کاهش خواهد یافت. آگاهی از این احتمال که این اتفاق به زودی رخ خواهد داد همیشه شما را یک قدم جلوتر از دیگران اهمیت استفاده از الگوریتم تریدینگ نگه خواهد داشت. زمان‌بندی درست مهم‌ترین نکته در کسب سود از نوسانات دامینانس بیت کوین است.

سوالات متداول

دامیننس بیت کوین چیست؟

دامیننس بیت کوین به زبان ساده به معنی تسلط (قیمت) بیت کوین بر دیگر آلت‌کوین‌ها در بازار ارزهای دیجیتال است.

چرا بیت کوین دامیننس مهم است؟

بیت کوین دامینانس می تواند به شما در درک صعودی یا نزولی بودن روند آلت کوین‌ها و شروع یا پایان آلت سیزن کمک کند.

شاخص دامیننس بیت کوین را کجا ببینیم؟

برای مشاهده بیت کوین دامیننس می‌تواند از نمودارهای وب‌سایت کوین مارکت کپ یا تریدینگ ویو استفاده کنید.

دفتر کل توزیع شده (DLT) چیست؟

ارزهای دیجیتال قطعاً یکی از مهمترین اختراعات چند سال اخیر بود‌اند. ارزهای رمزنگاری شده و فناوری بلاک چین به دلیل ویژگی‌های متنوع، به شهرت چشمگیری رسیده‌اند. با این حال، موضوع فناوری دفتر کل توزیع شده یا لجر (DLT) هم به یکی از بحث‌های داغ محافل کریپتوکارنسی تبدیل شده است.

هرچند که اساس تکنولوژی بلاک چین، دفتر کل توزیع شده است. درک دقیق لجر و نحوه عملکرد آن می‌تواند منجر به انقلابی چشمگیر در معاملات تجاری شود. در مقاله پیش رو که توسط کارشناسان دنیای ترید نوشته شده است، در خصوص ویژگی، انواع و طریقه کار دفتر کل توزیع شده صحبت و آشنا خواهیم کرد.

پس این مقاله را تا انتها بخوانید و با ما همراه باشید.

دفتر کل توزیع شده چیست؟

دفتر کل توزیع شده یا همان Distributed Ledger Technology دفتر مشترک یا به طور ساده دفتر توزیع شده بین افراد یک مجموعه (یا نودهای یک بلوک در بلاک چین) است.

این یک سیستم دیجیتالی است که به کاربران و سیستم‌ها اجازه می‌دهد معاملات مربوط به دارایی‌ها را ثبت کنند. فناوری دفتر کل توزیع شده اطلاعات را در هر زمان مشخص در چندین مکان ذخیره می‌کند.

دفتر کل توزیع شده برخلاف سیستم‌های مالی سنتی، یک مکان مرکزی برای ذخیره اطلاعات ندارد و این همان چیزی است که آن را از یک پایگاه داده سنتی متمایز می‌کند.

این فناوری جهت تمرکز زدایی از الگوریتم اجماع استفاده می‌کند. این سیستم امنیت، اهمیت استفاده از الگوریتم تریدینگ شفافیت و اعتماد بهتری را در بین طرفین استفاده کننده فراهم می‌کند.

هسته دفتر کل توزیع شده سامانه همتا به همتا یا peer-to-peer (P2P) است. شما می‌توانید در هر سامانه همتا به همتا، بدون نیاز به نهادی متمرکز با کاربر مقابل ارتباط برقرار می‌کنید.

اهمیت استفاده از تکنولوژی دفتر کل توزیع شده در شبکه بلاک چین

ورود بیت کوین در سال 2008، احتمالاً یکی از نقاط عطف بازارهای مالی است. از آن زمان، فناوری بلاک چین با ویژگی‌های مقاومت در برابر اصلاح و ذخیره امن سوابق معاملات، مورد توجه دنیای تجارت قرار گرفته است. نگاهی دقیق به روند اکوسیستم بلاک چین در سال 2020 می‌تواند پتانسیل بالای دفتر کل توزیع شده را نشان دهد.

طبق گزارش‌ها، احتمالاً تا سال 2023 بودجه دولت‌ها و بخش خصوصی جهت استفاده از فناوری بلاک چین برای حل مشکلات، به حدود 15.9 میلیارد دلار خواهد رسید. در سال 2018 شرکت‌های نوپا در حوزه فناوری بلاک چین، توانستند ارزش سهام‌های خود را به مبلغی بالغ بر 4.15 میلیارد دلار برسانند. سهم عمده‌ای از شرکت‌های مبتنی بر فناوری بلاک چین مربوط به بخش صنعت است؛ چیزی نزدیک به 29 درصد!

همه این اعداد و ارقام خبر از وجود یک فناوری برتر به نام فناوری دفتر کل توزیع شده می‌دهد. فناوری که نقطه شروع بلاک چین بود. در واقع، بلاک چین نوعی دفتر کل توزیع شده است.

برای درک مفهوم دفتر کل توزیع شده، می‌توانید آن را یک فناوری همتا به همتا (P2P) که در اینترنت پشتیبانی می‌شود، تصور کنید؛ مانند ایمیل، تلفن اینترنتی یا فایل‌های اشتراکی. هرچند که نگرانی‌هایی در مورد انتقال و مالکیت دارایی در خصوص فناوری‌های P2P وجود دارد، اما این فناوری باعث شد بیت کوین متولد شود و باعث انقلابی در حوزه تجارت مالی شود.

ویژگی‌های دفتر کل توزیع شده

در قرن‌های گذشته، دفترهای ثبت مالی به صورت کاغذی بودند. اما با گذشت زمان و ورود تکنولوژی و اینترنت به زندگی مردم، این دفترها هم دیجیتالی شدند.

به شکلی که این دفترهای الکترونیکی اکنون در هسته اصلی فناوری بلاک چین قرار دارند و یک راه‌حل برای مشکلاتی است که احتمال حل آنها از طریق سیستم‌های متمرکز سنتی وجود ندارد.

یک دفتر کل توزیع شده دارای برخی از ویژگی‌های است که آن را در مقایسه با دفترهای کل متمرکز متمایز می‌کند. برای مثال می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

دفترهای کل توزیع شده ایمن هستند

دفتر کل توزیع شده از فناوری هشینگ برای ذخیره سازی تغییر ناپذیر اطلاعات استفاده می‌کند. اطلاعات ذخیره شده در این دفترها غیرقابل تغییر هستند.

دفتر کل توزیع شده، توزیع شده است!

یکی دیگر از ویژگی‌های اصلی دفتر کل توزیع شده، ماهیت توزیع شده آن است. هیچ مکانی فیزیکی برای ذخیره داده‌ها وجود ندارد. هر نود یک نسخه از دفتر کل را در اختیار دارد.

این دفترها بین گره‌ها به اشتراک گذاشته می‌شود. بعضی از گره‌ها وظیفه دارند یک نسخه کامل از دفتر ثبت کنند در حالی که گره‌های دیگر فقط اطلاعات لازم را برای عملکرد و کارآیی آن‌ها در اختیار دارند.

مکانیزم اجماع در دفتر کل توزیع شده

در هسته مرکزی هر دفتر کل توزیع شده، ساز و کارهای اجماع وجود دارد. این مکانیزم‌ها، رویه‌ها و قواعد حاکم مربوط به چگونگی اعتبارسنجی نودها در یک شبکه است.

مکانیزم اجماع در مورد انتخاب یک نود برای تأیید تراکنش شبکه است. هنگامی که یک بلاک جدید تولید می‌شود، نودها شروع به کار می‌کنند و وظیفه‌شان را جهت اعتبار سنجی بلاک شروع می‌کنند.

الگوریتم‌های اجماع چند نوع هستند:

1. اثبات کار
2. اثبات سهام
3. اثبات واگذاری سهام
4. تحمل عیب بیزانس

در ادامه به دو مورد از مهمترین آنها اشاره می‌کنیم.

مکانیزم اجماع از طریق اثبات کار (PoW)

اثبات کار یکی از رایج ترین مکانسیم‌های اجماع است. در این مکانیزم نودها از محاسبات پیچیده‌ای استفاده می‌کنند تا معمای تنظیم شده توسط شبکه را حل کنند.

با گذشت زمان، معما از نظر محاسباتی پیچیده‌تر می‌شود و نودها برای حل آنها به برق بیشتری نیاز دارند. در شبکه بلاک چین بیت کوین هیچ گره‌ای وجود ندارد که بتواند محاسبه پیچیده بیت کوین را انجام دهد و از این رو قدرت محاسباتی برای حل معما ترکیب می‌شود. به همین دلیل پاداش حل یک بلوک بین نودهای مختلف توزیع می‌شود و به این شکل همه نودها انگیزه‌ای برای شرکت در این فرایند پیدا می‌کنند.

مکانیزم اجماع از طریق اثبات سهام (PoS)

این مکانیزم مسیر دیگری را برای حل اجماع در پیش می‌گیرد. در این مدل، گره‌هایی با تکیه بر حجم و ارزش سهام یا دارایی خود می‌توانند در مکانسیم اجماع شرکت کنند. این روش، انرژی کمی مصرف می‌کند و بسیاری از مشکلات مکانیزم اثبات کار را برطرف می‌کند.

بنابراین، اگر یک کاربر تصمیم بگیرد که از روش اجماع اثبات سهام استفاده کند، باید سرمایه خود افزایش دهد.

اکوسیستم دفتر کل توزیع شده

اکوسیستم دفتر کل توزیع شده به چهار قسمت مختلف تقسیم می‌شود که شامل موارد زیر است:

• سخت افزار
• نرم افزار
• کسب و کار
• پروتکل

سخت افزار

وقتی نوبت به سخت افزار می‌رسد، یک اکوسیستم لجر به گره‌هایی نیاز دارد که بتوانند به عنوان دستگاه‌های ذخیره سازی عمل کند.

نرم افزار

وقتی صحبت از نرم افزار می‌شود، لجر از برنامه‌های مختلفی استفاده می‌کند. در اکوسیستم نرم افزار لجر، می‌توانید از برنامه‌هایی که با استفاده از زبان‌های برنامه نویسی مختلف از جمله جاوا ، C ++ ، Rust ، Go ، JavaScript ، Python و غیره نوشته می‌شوند، استفاده کنید.

انتخاب زبان برنامه نویسی به ضعف و قدرت زبان بستگی دارد. وقتی صحبت از برنامه‌هایی است که بر روی دفتر کل توزیع شده اجرا می‌شوند، می‌توان آنها را به صورت زیر دسته بندی کرد:

1. برنامه‌های مالی: در این نرم افزارها پول را مدیریت و استفاده می‌کنند.
2. برنامه‌های نیمه مالی: در این نوع از نرم افزارها، فرآیند تجارت شامل پول است اما تمرکز اصلی انجام کارها است.
3. برنامه‌های غیرمالی: در این نوع، هیچ مبلغی وجود ندارد و تمرکز اصلی فرآیند کسب و کار انجام وظایف است.

توسعه پروتکل

آخرین جنبه دفتر کل توزیع شده که ما در مورد آن بحث خواهیم کرد، توسعه پروتکل است. پروتکل DLT توسعه و مدیریت شبکه است. این توسعه توسط نودها اتفاق می‌افتد.

انواع دفتر کل توزیع شده

دفتر کل توزیع شده متناسب با اهداف و ساختارشان به چند دسته مختلف دسته بندی می‌شوند. یک مدل از تقسیم بندی، مربوط به ساختار فعالیتشان است. برای مثال می‌توان به تقسیم بندی زیر اشاره کرد:

دفتر کل توزیع شده مجاز

این مدل از لجرها، شبکه‌های خصوصی هستند. آنها برای کار در یک اکوسیستم بسته طراحی شده‌اند که در آن کاربر نیاز دارد که از طریق روش KYC دسترسی داشته باشد.

کاربران پس از تأیید اعتبار می‌توانند به ویژگی‌های شبکه دسترسی داشته باشند. در یک شبکه مجاز، گره‌های اعتبار سنجی سنگین هستند زیرا مسؤلیت اعتبار سنجی تراکنش‌های درون شبکه را بر عهده دارند. این شبکه همچنین می‌تواند به گونه‌ای طراحی شود تا کاربران به صورت سفارش شده‌ای به شبکه دسترسی داشته باشند.

از این گذشته، برای یک تجارت مهم است که داده‌های مهم محفوظ باقی بماند. این همان چیزی است که آنها را منحصر به فرد می‌کند و موقعیت بازار خود را از نظر رقبا در امان نگه می‌دارد.

دفتر کل توزیع شده بدون مجوز

این مدل از دفترها عمومی هستند. طبق تعریف، کاربران برای شرکت در این شبکه نیازی به اجازه ندارند. در این سیستم برای انجام معاملات، اعتبار سنجی بلوک‌ها و ایجاد اشکال دیگر از تعامل برای همه آزاد است.

بهترین مثال برای یک شبکه بدون مجوز، خود بیت کوین است. این اولین ارز رمزنگاری شده بود که از فناوری بلاک چین استفاده کرد. هرکسی می‌تواند بیت کوین ارسال کند یا آن را دریافت کند.

صرف نظر از موقعیت مکانی، قوانین و سایر عوامل حاکم محدودیتی در اینکه چه کسی می‌تواند از این شبکه استفاده کند وجود ندارد.

دفتر کل توزیع شده ترکیبی

آخرین نوع لجر که ما در مورد آن صحبت خواهیم کرد، یک سیستم دفتر توزیع شده ترکیبی است. این شبکه هر دو شبکه غیر مجاز و مجاز را با هم ترکیب می‌کند و شبکه‌ای را ارائه می‌دهد که از مزیت هر دو بهره مند می‌شود.

لجرهای ترکیبی یک انتخاب عالی برای مشاغل است زیرا آنها می‌توانند در مورد جنبه‌هایی از سیستم که می‌خواهند عمومی و یا خصوصی باشد تصمیم بگیرند.

یکی دیگر از تقسیم بندی دفتر کل توزیع شده بر اساس عملکرد و ساختار آنها است. این قسمت از مقاله برای افرادی نوشته شده است که فکر می‌کنند دفتر کل توزیع شده فقط در مورد بلاک چین به کار می‌رود. انواع مختلف دفترهای توزیع شده که در حال حاضر می‌توانید پیدا کنید شامل بلاک چین، هش گراف، DAG، هول چین و تمپو است.

لجر و بلاک چین

شکی نیست که بلاک چین در حال حاضر محبوب ترین نوع لجر در جهان است. سوابق معامله به صورت یک زنجیره بلوک مانند در دفتر کل ذخیره می‌شوند. اطلاعات دیجیتالی ذخیره شده در بلوک‌ها شامل زمان، تاریخ و مشخصات یک تراکنش است.

بلوک‌های بلاک چین دارای شناسه ویژه‌ای است که تحت عنوان "هش" نامیده می‌شود و معاملات را از یکدیگر متمایز و هماهنگ می‌کند. عملکرد هش پشتیبانی متمایزی را برای تمام بلوک‌های معاملاتی در دفتر ارائه می‌دهد.

لجر و هش گراف

مورد بعدی در میان انواع لجرها هاشگراف است که امکان ذخیره سازی تراکنش‌های متعدد روی دفتر را با همان هش فراهم می‌کند.

سوابق موجود در دفتر هش گراف به عنوان "رویداد" شناخته می‌شود و شامل ذخیره سازی کلیه معاملات در یک ساختار موازی است. سیستم هش گراف اطمینان می‌دهد که هیچ گره‌ای در شبکه نمی‌تواند معاملات یا اطلاعات را تغییر دهد.

یکی از نکات جالب توجه در مورد هش گراف این است که این مدل از لجر به واحدهای ذخیره سازی کوچکتر تبدیل می‌شود. در یک هاشگراف، همه گره‌های اهمیت استفاده از الگوریتم تریدینگ شبکه در مورد روند معامله به توافق می‌رسند و روند را بر اساس آن لیست می‌کنند.

لجر و DAG

نوع بعدی دگ است. این مدل از لجرها به نمودار چرخشی مستقیم اشاره دارد. دگ ها یک نوع لجر بهبود یافته با ساختار متفاوت است. این سیستم قادر است با گسترش شبکه از تراکنش‌های نانو پشتیبانی کرده و مقیاس پذیری را بهبود بخشد.

علاوه بر این، مکانسیم اجماع دگ ها با سایر انواع لجر تفاوت دارد. هر نود باید حداقل دو مورد از معاملات قبلی را در دفتر تایید و بررسی کند تا بتواند معامله جدید را تایید کند. بنابراین، معاملات با شاخه‌های طولانی‌تر از معاملات قبلی معتبر تر است.

شرکت‌هایی که مجبورند با حجم زیادی از معاملات سر و کار داشته باشند می‌توانند از DAG استفاده کنند.

لجر و هولوچین

هولوچین جدیدترین لجر است. این یکی از پیشرفته ترین لجرهاست که در حال حاضر رویکردهای جدیدی را برای ایجاد برنامه‌های غیرمتمرکز به توسعه دهندگان ارائه می‌دهد. عمده‌ترین تفاوت بین هولوچین و سایر انواع لجرها به نحوه عملکرد آن مربوط است.

لجر و تمپو (رادیکس)

در تمپو شما زمان کمتری برای تایید و بررسی تراکنش صرف می‌کند. همینطور لازم است بدانید یکی از مهمترین نکات برجسته تمپو این است که برای استفاده از تمپو هیچگونه سخت افزار خاصی نیاز ندارید.

نتیجه گیری

فناوری دفتر کل توزیع شده مهم است. ویژگی‌های کلیدی آنها مانند دسترسی و نفوذناپذیری، استفاده از آن را برای کسب و کارهای خارج از کشور مطلوب می‌کند. این روشی برای ثبت سوابق است که تغییرناپذیری، اعتماد و شفافیت گره‌های شرکت کننده در فرآیند را تسهیل می‌کند.

شکی نیست که دفترهای توزیع شده، آینده بازارهای مالی هستند. به هر حال این یک مجموعه، ویژگی‌های عالی برای مشاغل خارج از کشور ارائه می‌دهد. همچنین این توانایی وجود دارد که مشکلات اساسی اجتماعی و اقتصادی را که جهان در حال حاضر از آن رنج می‌برد، حل کند.

بنابراین، نظر شما در مورد فناوری های دفتر توزیع شده چیست؟ فکر می‌کنید ما به سوال شما "دفتر کل توزیع شده چیست؟" پاسخ اهمیت استفاده از الگوریتم تریدینگ داده‌ایم. نظر خود را در کامنت وارد کنید و به ما اطلاع دهید. در ضمن، شما می‌توانید جهت مطالعه سایر مطالب آموزشی به صفحه آموزش ارز دیجیتال رایگان دنیای ترید هم سر بزنید.

معاملات الگوریتمی در رمزارزها و کسب سود از آن

معاملات الگوریتمی یا خودکار نوعی از معاملات در بازار ارزهای دیجیتال هستند که منجر به سود بیشتر و ریسک کمتر برای معامله گر می شوند. در ادامه با ما همراه باشید تا با معاملات الگوریتمی و نحوه کسب سود با استفاده از آن بیشتر آشنا شوید.

معاملات الگوریتمی (Algorithmic Trading) چیست؟

معاملات الگوریتمی نرم افزار رایانه ای یا ربات معامله گری است که بر مبنای دستورات از پیش تعیین شده به نام الگوریتم در معاملات شرکت می کند و بدون نیاز به حضور معامله گر به ترید می پردازد. در معاملات الگوریتمی فاکتورهایی مانند حجم معامله، قیمت، زمان و… به صورت کد در نرم افزار کدنویسی می شود و بر اساس این کدها نرم افزار معاملات را به صورت اتوماتیک انجام می دهد.

ویژگی مهم و کلیدی معاملات الگوریتمی این است که معامله گر هیچ نقشی در انجام آن ندارد و کلیه مراحل آن توسط نرم افزار کامپیوتری و زبان های برنامه نویسی انجام می گیرد. این مراحل شامل تحلیل روند بازار، تعیین حد سود و ضرر، تعیین نقطه ورود و خروج و … می باشد. انجام معاملات توسط نرم افزار کامپیوتری از این رو حائز اهمیت است که سرعت عمل و پردازش سیستم های رایانه ای از انسان بیشتر است و دخالت عوامل و عواطف انسانی در ان به حداقل می رسد. در واقع این روش به دلیل عدم حضور معامله گر بسیار کارآمد و سودمند است.

انواع معاملات الگوریتمی

معاملات الگوریتمی مفهومی کلی برای تمام معاملاتی است که توسط نرم افزار کامپیوتری و یا ربات های معامله گر انجام می شود اما معاملات الگوریتمی بر اساس عملکرد خود به پنج دسته قابل تقسیم هستند که عبارتند از:

1. الگوریتم معاملاتی اجرا کننده دستور

در این دسته از الگوریتم ها تریدر نماد معاملاتی و زمان بندی ورود و خروج به بازار را وارد نرم افزار می کند. پس از آن سایر مراحل اعم از تعیین حد ضرر ، مراحل خرید و حجم معاملاتی توسط ربات معامله گر انجام می شود.

1. الگوریتم سیگنال دهی

در این الگوریتم داده ها و اطلاعات بسیاری در اختیار معامله گر قرار داده می شود و روش های مختلف و سودآور را به او معرفی می کند تا معاملات خود را با بازده بالاتری انجام دهد. البته باید بدانید که این الگوریتم ها باید در کنار دیگر ابزارهای تحلیل مورد استفاده قرار گیرند و به تنهایی کافی نیستند.

1. الگوریتم monitoring یا پایش بازار

با استفاده از این الگوریتم در معاملات، تریدر می تواند چشم انداز بهتری از بازار داشته باشد. در این الگوریتم معامله گر با اعمال فیلتر و وارد کردن شرایط مورد انتظار خود نظارت بهتری بر معاملات و روند آنها خواهد داشت.

1. الگوریتم position trading یا کم بسامد

این الگوریتم که بیشتر در معاملات بلند مدت کاربرد دارد استراتژی ترکیبی از معامله و سرمایه گذاری است. به این صورت که پس از رسیدن معامله به شرایط مورد نظر معامله گر به صورت خودکار دستور خرید یا فروش را انجام می دهد و قدرت تشخیص بالایی در نقاط ورود و خروج دارد.

1. الگوریتم HFT یا پر بسامد

الگوریتم فرکانس بالا بر خلاف الگوریتم کم بسامد در معاملات کوتاه مدت و در زمان بسیاری کم کاربرد دارند. این الگوریتم ها در مدت زمان کم سفارشات خرید و فروش را اجرا می کنند و ممکن است این زمان گاهی کمتر از یک ثانیه طول بکشد.

برای معاملات الگوریتمی به چه چیزی نیاز داریم؟

برای بهره مندی از معاملات الگوریتمی معامله گر باید از برخی ابزارها و مولفه ها را فراهم نماید. این مولفه ها عبارتند از:

• آشنایی با روند و دیتای بازار
• امکان آزمایش و ارزیابی استراتژی
• آشنایی با برنامه نویسی
• دسترسی به شبکه و پلتفرم های معاملاتی

استفاده از معاملات الگوریتمی چه مزایایی دارد؟

معاملات الگوریتمی در بازارهای مالی از محبوبیت بالایی برخوردارند و بسیاری از تریدرها برای معاملات خود از آنها بهره مند می شوند. اما دلیل این محبوبیت چیست؟ یکی از مهمترین عواملی که معاملات الگوریتمی طرفداران بسیاری دارند، مزایایی است که در اختیار معامله گر قرار می دهند. در این بخش به برخی از مزیت های این معاملات خواهیم پرداخت.

معاملات خودکار: مهمترین ویژگی و مزیت این روش معاملاتی، انجام سفارش های خرید و فروش به صورت خودکار است. در این معاملات به سبب پردازش رایانه ای، معاملات کاملا هوشمندتر و سریع در بهترین قیمت تر پردازش می شوند.

مدیریت آسان: در معاملات الگوریتمی امکان مدیریت چند رمز ارز مختلف به طور همزمان وجود دارد همچنین معامله گر می تواند شرایط مورد نظر را برای رمز ارزهای متعدد وارد کرده تا در زمان مناسب ورود انجام گیرد.

بدون خطای انسانی: در معاملات الگوریتمی احساساتی مانند فومو و یا حرص و طمع در این ربات ها وجود ندارد که معامله را تحت تاثیر قرار دهد. همچنین به دلیل پردازش معاملات توسط کامپیوترها احتمال خطای انسانی بسیار پایین است.

زمان: در معاملات الگوریتمی با وارد کردن شرایط لازم دیگر معامله گر نیازی به انجام کارهای دیگر ندارد و معامله پس از فراهم شدن شرایط در هر ساعت از شبانه روز انجام می گیرد.

هوشمند بودن: نرم افزارهای معامله کر نیازی به تجربه و آزمون و خطا ندارند و به طور هوشمند به تجزیه و تحلیل روند بازار می پردازند. این ربات ها از بهترین راه های ممکن برای به حداکثر رساندن سود معامله استفاده می کنند.

محدودیت های استفاده از معاملات الگوریتمی

معاملات الگوریتمی در کنار مزایای خود ممکن است ریسک ها و محدودیت هایی نیز به همراه داشته باشند. برای شرکت در این معاملات سیستم معامله گر باید همواره به اینترنت متصل باشد و در صورت قطعی اینترنت و یا مشکلات سرویس ممکن است در روند معاملات اختلال وارد شده و دارایی های شما از دست برود.

از طرفی ایراد و وجود باگ در کدهای وارد شده در برنامه ممکن است شما را متحمل ضررهای جبران ناپذیری کند. بنابراین معامله گر باید دانش بسیاری در زمینه برنامه نویسی داشته باشد تا بتواند کدهای بی نقصی را به نرم افزار ارائه نماید.

استراتژی های مورد استفاده در معاملات الگوریتمی

در معاملات الگوریتمی از استراتژی های مختلفی برای بازدهی بیشتر معاملات استفاده می شود. در این بخش به برخی از سودمند ترین استراتژی های مورد استفاده در این معاملات خواهیم پرداخت.

آربیتراژ: آربیتراژ که در مقالات پیشین به طور مفصل به آن پرداختیم به معنای کسب سود از اختلاف قیمت در دو بازار معاملاتی مختلف است. ربات های معامله گر الگوریتمی می توانند با رصد بازار ارز دیجیتال را در بازاری که قیمت کمتری دارد خریداری کرده و سپس آن را در بازار دیگر با قیمت بالاتری به فروش برسانند.

دنبال کننده روند یا ترند فالوینگ: این استراتژی یکی از متداولترین استراتژی های مورد استفاده در معاملات الگوریتمی است. در این روش با بهره مندی از شاخص های تحلیل تکنیکال روند بازار شناسایی شده و سپس طبق روند فعلی بازار معامله انجام می شود.

تنظیم مجدد شاخص ها یا بازارسازی: شاخص های موجود در بازار ارزهای دیجیتال در دوره های زمانی تعیین شده ای بر اثر تغییرات قیمت شدید باز تنظیم می شوند. زمانی که سرعت تغییر در قیمت زیاد باشد تنظیم مجدد شاخص ها اندکی زمان بر خواهد بود که این شرایط زمان مناسبی برای ورود به بازار است و نرم افزار از این تاخیر در بازتنظیم شاخص برای ورود به بازار و کسب سود استفاده می کند.

بازگشت به میانگین: در این روش معاملاتی بازه بین بیشترین و کمترین قیمت نماد در نظر گرفته می شود و طبق آن یک الگوریتم مشخص بازگشت به میانگین طراحی می شود. سپس با استفاده از این الگوریتم معامله به صورت خودکار معامله انجام می شود و اگر از بازه تعیین شده قیمت کمتر و یا بیشتر شود یک پوزیشن معاملاتی جدید ایجاد می شود.

سخن پایانی

معاملات الگوریتمی نوعی از معاملات در بازار ارزهای دیجیتال هستند که در آنها با استفاده از زبان برنامه نویسی کامپیوتر معاملات به طور خودکار انجام می شوند. در این معاملات، تریدر تنها باید شرایط مورد انتظار خود را به زبان کامپیوتر وارد کند و سپس منتظر اجرای آن باشد. در این معاملات تریدر برای پیاده سازی خواسته های خود در نرم افزار باید با دانش برنامه نویسی آشنایی داشته باشد. لازم به ذکر است این معاملات در عین سودمندی می توانند ریسک بالایی نیز به همراه داشته باشند بنابراین پیش از استفاده از این روش معاملاتی باید در زمینه کامپیوتر، برنامه نویسی و تحلیل معاملات داشته باشید.

اوردر بوک چیست؟ همه چیز درباره Order Book در معاملات رمزارزها

در دنیای معاملات کریپتو که رابطه پویایی بین خریداران و فروشندگان در جایی به نام دفتر سفارش (Order Book) به نمایش در می‌آید، با تعاملات هر دو طرف این ترید صورت می‌گیرد. دفتر سفارش ابزاری است که به طور همزمان سفارش‌های یک دارایی خاص را به تصویر می‌کشد و نشان دهنده عرضه و تقاضای آن دارایی است؛ اما در حالی که تمامی دفاتر سفارش یک هدف را دنبال می‌کنند، حضور آنها در هر صرافی ارز دیجیتال می‌تواند کمی متفاوت باشد. اما Order Book چیست ؟ در این مقاله با آموزش اوردربوک ، دفتر سفارش اکسچنج ها و نحوه کارکرد آن آشنا خواهید شد. با ما همراه باشید.

اوردر بوک چیست ؟

اصطلاح دفتر ثبت سفارشات یا Order Book به معنی لیستی الکترونیکی از سفارشات خرید و فروش است. این سفارشات می‌توانند اوراق بهادار و یا هر گونه ابزار مالی باشند، که متشکل از سطح قیمتی است؛ سطح قیمتی میانگین قیمت فعلی محصول یا خدمات در کل بازار است.

اوردر بوک تعداد سفارشات پیشنهاد شده یا ارائه شده در یک قیمت خاص و یا عمق بازار را فهرست می‌کند. دفتر سفارش همچنین مشارکت کنندگان (خریداران و فروشندگان) در بازار را شناسایی می‌کند. این فهرست‌ها به تریدرها کمک می‌کنند که از شفافیت بازار مثل اطلاعات قیمت، موجود، عمق معاملات و غیره استفاده کنند.

اوردر بوک‌ها تقریبا در تمامی بازارهای معاملاتی مانند بورس سهام، کالا‌ها، ارزهای فیات و کریپتوکارنسی‌ها کاربرد دارند. این سفارشات می‌توانند هم به صورت دستی و هم الکترونیکی باشند. با این که دفاتر سفارشات در اصل شامل اطلاعات یکسانی هستند، اما راه اندازی و نصب آنها ممکن است نسبت به منبع، مقداری متفاوت باشد؛ ممکن است اطلاعات خرید و فروش در بالا، پایین، چپ یا راست صفحه ظاهر شود. در Order Book سه بخش وجود دارد: سفارش خرید، سفارش فروش و تاریخچه سفارشات.

سفارش خرید شامل اطلاعات خریداران مانند پیشنهادات، قیمتی که می‌خواهند خرید کنند و قیمت توافق شده است. اطلاعات سفارش فروش نیز مانند اوردر خرید است و تاریخچه سفارشات بازار نیز تمام تراکنش‌هایی که در گذشته انجام شده‌اند را نشان می‌دهد.

اوردر بوک همچنین می‌تواند برای شرح وضعیت سفارشاتی استفاده شود که یک شرکت از مشتریان خود دریافت می‌کند. دفتر سفارشات داینامیک یا پویا است؛ بدین معنی که در طول روز، مدام آپدیت و بروزرسانی می‌شود.

در Order Book شما می‌توانید بالاترین پیشنهاد و پایین‌ترین قیمت توافق شده را ببینید؛ این به شما شرایط حکمفرما بر بازار و قیمت را نشان می‌دهد. این دفتر همچنین با نمودارهای کندل استیک همراه می‌شود، که می‌تواند اطلاعات مفیدی درباره وضعیت گذشته و فعلی بازار ارائه دهد.

دفتر سفارشات به تریدرها کمک می‌کند تا تصمیمات معاملاتی بهتر و منطقی‌تری بگیرند. آنها می‌توانند ببینند که کدام کارگزاری‌ها چه سهامی را خرید یا فروش می‌کنند و بدین ترتیب، تشخیص می‌دهند که سرمایه گذاران خرد یا سازمانی، حرکت بازار را به چه سمتی سوق می‌دهند. اوردربوک همچنین عدم تعادل سفارشات را نیز نشان می‌دهد، که این می‌تواند جهت بازار در کوتاه مدت را تعیین کند.

برای مثال، عدم تعادل شدید در سفارشات خرید و فروش، می‌تواند نشانه این باشد که بازار توسط فشار خرید، صعودی خواهد شد. تریدرها همچنین با استفاده از اوردر بوک، می‌توانند سطوح مقاومت و حمایت احتمالی را مشخص کنند؛ گروهی از سفارشات بزرگ خرید در یک قیمت مشخص، می‌تواند نشانگر یک سطح حمایتی باشد و گروهی از سفارشات بزرگ فروش، نمایانگر یک سطح مقاومتی در یک قیمت مشخص هستند.

نمونه‌ای از دفتر سفارش

در زیر نمونه‌ای از دفتر سفارش کوین بیس پرو، بایننس، بیتفینکس اهمیت استفاده از الگوریتم تریدینگ و کراکن قابل مشاهده است:

برای خواندن راحت‌تر دفاتر سفارش، درک چهار مفهوم اصلی از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است:

• قیمت پیشنهادی خرید (Bid)
• قیمت پیشنهادی فروش (Ask)
• مقدار یا حجم (Amount)
• قیمت (Price)

این اطلاعات در دو سمت دفتر سفارش که به آن قسمت خرید (‌Buy-Side) و قسمت فروش (Sell-Side) می‌گویند، نشان داده شده است.

به منظور توضیح بیشتر و درک بهتر، از جفت ارز BTC/USD دفتر سفارش یکی از بزرگ‌ترین صرافی‌های ارز دیجیتال دنیا به نام بیتفینکس به عنوان مثال استفاده خواهیم کرد.

قیمت (Price) و مقدار (Amount)

اگرچه دو سمت اوردر بوک اطلاعات مختلفی را نشان می‌دهند، با این وجود مفهوم مقدار (که به آن اندازه و حجم نیز می‌گویند) و همچنین قیمت به هر دو سمت اطلاعات مرتبط است. مقدار و قیمت در هر سفارش، مجموع واحدهای ارز دیجیتال مورد معامله و ارزش هر واحد را نشان می‌دهد.

در مثال زیر، یک سفارش خرید باز به مقدار ۲۰.۲۴ با قیمت ۸۲۱۸.۵۰ دلار وجود دارد.

این ارقام به این معناست؛ فردی که این سفارش را باز کرده، تمایل به خرید ۲۰.۲۴ واحد بیت کوین با قیمت ۸۲۱۸.۵۰ دلار به ازای هر واحد دارد.

در دفتر سفارش بیتفینکس همچنین کلماتی نظیر شمارش (Count) و مجموع (Total) را خواهید دید. Count اشاره به این دارد که چند سفارش در این سطح قیمت ترکیب شده‌اند تا مقدار (Amount) را تشکیل دهند و به کل مقادیر ترکیب شده نیز مجموع (Total) می‌گویند.

قسمت خرید اوردر بوک

قسمت خرید معرف اهمیت استفاده از الگوریتم تریدینگ تمام سفارشات خرید باز با قیمتی کمتر از قیمت معامله شده قبلی است.

به این پیشنهاد از جانب خریدار، Bid یا قیمت پیشنهادی خرید می‌گویند. قیمت پیشنهادی خرید بیانگر علاقه معامله‌گر است و چنین چیزی را بیان می‌کند: من پیشنهاد خرید X واحد کوین را با قیمت مشخص می‌دهم.

پس از این که قیمت پیشنهادی با یک سفارش خرید مناسب هماهنگ شد، معامله انجام می‌شود. هنگامی که سفارشات خرید (تقاضا) زیادی با قیمت مشخص وجود داشته باشد، چیزی به اسم دیوار خرید (Buy Wall) شکل می‌گیرد.

دیوار خرید بر قیمت یک دارایی تاثیر می‌گذارد؛ زیرا اگر سفارش بزرگی صورت نگیرد، اوردر خرید با قیمت پیشنهادی کمتر نیز انجام نمی‌شود. از آنجایی که سفارشات زیر دیوار خرید، قبل از تکمیل و انجام شدن سفارشات بزرگ‌تر نمی‌توانند انجام شوند، بنابراین قیمت نمی‌تواند کاهش یابد و در عوض، دیوار همچون سطح حمایتی کوتاه مدت عمل می‌کند.

در مثال فوق می‌توانیم سفارش بزرگ ۵۰۰.۲ واحد BTC را با قیمت پیشنهادی خرید ۶۲۶۳ دلار مشاهده کنیم. از آنجایی که سفارش (تقاضای بالا) نسبت به چیزی که ارائه شده است (عرضه کم) بزرگ‌تر است، تا زمانی که این سفارش تکمیل نشود و دیوار خرید ایجاد نکند، سفارشات با قیمت پیشنهادی خرید کمتر صورت نمی‌پذیرد.

در این مورد، دیوار خرید کمک می‌کند که سطح قیمت ۶۲۶۳ دلاری بیت کوین به عنوان حمایت کوتاه مدت عمل کند.

قسمت فروش Order Book

قسمت فروش شامل تمام سفارشات فروش باز با قیمت بالاتر از قیمت معامله شده قبلی است. به این قیمت، قیمت پیشنهادی اهمیت استفاده از الگوریتم تریدینگ فروش می‌گویند. به این صورت است که، من به کسی پیشنهاد فروش X واحد خودم را با قیمت مشخص می‌دهم.

هنگامی که سفارشات فروش بسیار زیاد (عرضه) با سطح قیمت مشخص وجود داشته باشد، دیوار فروش (Sell Wall) شکل می‌گیرد. اگر به دلیل نبود تقاضا با سطح قیمت مشخص، سفارش فروش بسیار بزرگی صورت نگیرد، سفارشات فروش با قیمت بالاتر نمی‌توانند انجام شوند. بنابراین باعث می‌شود سطح قیمت دیوار به مقاومت کوتاه مدت تبدیل شود.

مزایا و معایب اوردر بوک چیست ؟

دفتر سفارش صرافی ها قیمت لحظه‌ای خرید و فروش را نشان می‌دهد (مدام آپدیت می‌کند). این قضیه به سرمایه گذاران و تریدرها امکان می‌دهد که بتوانند به سرعت تصمیم بگیرند. به علاوه، دفتر سفارش اکسچنج ها به تریدرها کمک می‌کند تا جهت روند و تغییرات آن را درک کنند.

همچنین اگر یک بازار نقدینگی کافی داشته باشد، Order Book یک راه بسیار عالی برای ترید است؛ زیرا زمانی که نقدینگی زیاد است، Slippage (تفاوت بین قیمت مورد انتظار معامله مورد نظر و قیمت انجام معامله) در کمترین مقدار خود باقی می‌ماند. بیشتر صرافی‌های ارز دیجیتال مانند Binance و کوین بیس از اوردر بوک استفاده می‌کنند. همچنین بورس‌های سهام سنتی مانند بورس وال استریت نیز از همین مدل استفاده می‌کنند.

اما اگر بازار نقدینگی نداشته باشد، دفاتر سفارش به خوبی کار نمی‌کنند. شما می‌توانید سفارش خرید خود را ثبت کنید، اما فروشنده‌ای برای آن به راحتی یافت نمی‌شود و باید زمان زیادی را منتظر بمانید و بالعکس. این بدین معناست که نمی‌توانید به موقع خرید و فروش کنید و متضرر می‌شوید. به علاوه، اسپرد یا بهره زیادی را باید به صرافی یا بروکر پرداخت کنید.

Order Bookها راه را برای دستکاری بازار هموار می‌کنند. برای مثال، دلال‌ها اغلب جهت بازار را بر اساس داده‌های دفتر سفارش تشخیص می‌دهند. اگر قیمت در اوردر بوک به دیوار خرید یا فروش برخورد کند، دلالان متوجه می‌شوند که تریدرها به دنبال خرید یا فروش یک دارایی هستند و از این فرصت سوءاستفاده می‌کنند و اطلاعات اشتباهی به احساسات بازار وارد می‌کنند؛ این باعث می‌شود که بسیاری از تریدرها تصمیمات اشتباه بگیرند. از طرفی، صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) نیز فضا را برای تجارت شستشو (Wash Trading) ، طرح‌های پامپ و دامپی و غیره باز می‌کنند.

مقایسه سیستم‌های بازار ساز خودکار (AMM) و Order Book

مشکل صرافی‌های غیرمتمرکز کمبود نقدینگی است و معامله برخی جفت ارزهای دیجیتال بسیار دشوار است؛ در اینجاست که بازارساز خودکار (Automated Market Maker) برای حل این مشکل پا به میدان می‌گذارد.

مارکت میکر اتوماتیک یک ربات است که قیمت معامله بین دو دارایی را به شما اعلام می‌کند. معروف‌ترین دکسی که از AMM استفاده می‌کند، یونی سواپ است؛ در حالی که برخی دیگر از Dexها مثل کرو (Curve)، بالانسر و غیره از مدل‌های پیچیده‌تری از مارکت میکر خودکار استفاده می‌کنند.

با سیستم AMM شما نه تنها می‌توانید بدون نیاز به اعتماد معاملات خود را انجام دهید، بلکه می‌توانید با تامین نقدینگی در استخرهای این پلتفرم‌ها، درآمد کسب کنید؛ بدین صورت که هر کسی که جفت ارز دیجیتال تامین شده توسط شما را ترید کرد، کارمزدی که پرداخت می‌کند، به شما به عنوان پاداش تعلق می‌گیرد.

بازارسازهای اتوماتیک مناسب فضای دیفای هستند؛ زیرا ساده هستند و کار با آنها راحت است. غیرمتمرکز سازی بازارسازی، با ذات کریپتوکارنسی‌ها همسو است.

دارندگان رمز ارزها می‌توانند کریپتوهای خود را در استخرهای نقدینگی قرار دهند تا نقدینگی صرافی‌های غیرمتمرکز را تامین کنند. به بیانی دیگر، آنها خود تبدیل به مارکت میکر می‌شوند. یک AMM از فرمول‌های ریاضی برای ارائه قیمت لحظه‌ای جفت ارزها استفاده می‌کنند. تفاوت اصلی بازارسازهای خودکار با اوردر بوک‌ها این است که به جای استفاده از دفتر ثبت سفارشات برای ارائه قیمت، از الگوریتم استفاده می‌کنند. شباهت هر دو مدل نیز این است که در صورت نداشتن نقدینگی کافی، کاربران نمی‌توانند به موقع خرید و فروش کنند و یا با فاصله قیمتی بسیار زیادی ترید می‌کنند.

نتیجه گیری

همانطور که در ابتدای مقاله گفتیم، نحوه کار دفتر سفارش همه اکسچنج ها یکسان است و تنها جزئیات کمی از آنها با یکدیگر متفاوت است، که عملا اهمیت استفاده از الگوریتم تریدینگ تغییری در عملکرد دفتر سفارش صرافی ها ندارد. در این مقاله به معرفی دفتر سفارشات و آموزش اوردر بوک و مقایسه آن با بازارساز خودکار (AMM) پرداختیم.

Order Book به تریدر فرصت تصمیم گیری آگاهانه‌تری در خصوص علاقه به خرید و فروش ارز دیجیتال مشخص می‌دهد. همچنین دید پشت صحنه‌ای به جریانات عرضه و تقاضا ارائه می‌دهد که ممکن است نامتوازنی سفارشات، دستکاری بازار و مناطق حمایت یا مقاومت را مشخص کند که تمام این موارد می‌تواند به نفع معامله کننده باشد.