روش های مدیریت سرمایه در بورس و فارکس

خرید و فروش پله ای چیست؟

در این مقاله که توسط تیم تولید‌ محتوای آکادمی تخصصی پارسیان‌بورس تهیه و تنظیم شده است به‌ یک مبحث بسیار‌ مهم‌ از “مدیریت سرمایه” می‌پردازیم. موضوعی که از اهمیت بسیار‌ زیادی برخوردار است و‌ هر فعال‌ بازار بورس باید از‌ آن آگاه باشد. “خرید و فروش پله ای” ؛ بی‌شک بسیاری از‌ شما این عبارت‌ را در فضای اینترنت، کتاب‌ها یا‌ از دیگر فعالین بازار ‌بورس شنیده‌اید. ولی کمتر کسی به اهمیت واقعی این موضوع پی برده و آن را به طور صحیح در معامله های خود به کار می‌گیرد.

استراتژی خرید و فروش پله ای چیست؟

خرید پله ای به زبان ساده یعنی اینکه خرید سهام در چند مرحله و با فواصل زمانی یا در قیمت‌های متفاوت انجام گیرد. گاهی اوقات برخی سرمایه‌گذاران زمانی‌ که از پتانسیل‌ رشد یک سهم آگاهی دارند اما‌ از وضعیت کوتاه‌ مدت آن اطمینان ندارد، خرید‌های خود‌ را‌ به بخش‌های مختلف تقسیم می‌کنند.

خرید و فروش پله ای روشی است که معامله‌گران‌ موفق برای کمتر ضرر کردن و‌بیشتر سود کردن به‌کار می‌برند و ریسک‌ معامله را بسیار‌ پایین می‌آورد. و‌ به‌ این معنی است که‌ با سرمایه‌ای که‌ برای هر سهمی مد‌نظر داریم به‌صورت منطقی و معقول برخورد کنیم و به صورت پله ای و د‌ر نزدیکی کف‌های قیمتی سهام، اقدام به‌ خرید و به‌صورت پله ای و در‌نزدیکی سقف‌های قیمتی اقدام به‌ فروش کنیم و به قول‌ معروف با هر‌ دو پا در رودخانه نپریم و‌ به خیال این‌ که می‌خواهیم سود بیشتری ببریم، پله ها را چند‌ تا‌ یکی نرویم تا تمام‌ سرمایه در معرض خطر قرار نگیرد.

حتما بازدید کنید:

• دوره آموزش تابلو خوانی بورس
• دوره آموزش فارکس در مشهد

دلایل و اهداف استفاده‌ از خرید و فروش پله ای

بازار همیشه بر یک‌ روال نمی‌ماند و‌ نباید انتظار‌ بازار همیشه مثبت‌ را داشته باشیم و‌ بالاخره بعد هر صعودی، نزولی وجود دارد و ‌بعد هر نزولی هم صعودی است. مهم این‌ است ‌که استراتژی معاملاتی داشته ‌باشیم که متناسب با ریسک‌پذیری خود، با خرید و فروش پله ای مناسبی که ‌انجام می‌دهیم ضررهایمان را‌ به حداقل رسانده و سود خوبی نیز کسب کنیم. در‌ آن‌ صورت دیگر بازار‌ منفی، نه‌تنها نا‌امید کننده و ناراحت کننده برایمان به‌نظر نخواهد رسید بلکه جذاب نیز هست. این‌که در کف‌های‌ قیمتی سهام را بخریم و در نزدیکی های سقف آن‌‌ را بفروشیم مطلب کاملاً درستی است که بارها آن‌ را شنیده‌ایم. مهم تشخیص مناسب کف‌ها و سقف‌های قیمتی سهام است، تا ضررها‌ را کاهش و سودها را افزایش دهیم.

استفاده از‌ هر یک از این روش به دو عامل مهم بستگی دارد:

الف)هزینه معاملاتی

اصولاً هرچه هزینه معاملاتی کم باشد، تناوب معاملات آن سهام توجیه بیشتری پیدا می‌کند.

ب) نوسانات قیمت‌سهام

مشکل‌ترین‌ مرحله در‌ خرید پله ای ‌‌سهام پیش‌بینی جهت حرکت‌ بازار است. اگر ‌جهت حرکت بازار آن‌قدر مثبت نباشد که‌ ما اهداف خود‌ را پیاده سازیم و به‌ سرعت جهت‌ حرکت آن معکوس شود، ما سود‌ نا‌شی از خرید‌ اولیه خود‌ را هم از‌ دست خواهیم داد.
پس‌ برای خرید مرحله ای‌ سهام باید پیش‌بینی افق میان‌مدت بازار مثبت باشد. با فرض‌ این‌ که میان‌مدت بازار‌ مثبت است به سه روش زیر می‌توان اقدام‌ به‌ خرید مرحله ای‌ سهام کرد:

روش اول:

خرید بخش بیشتری از‌ سهام مورد نظر در اولین خرید و کاهش خرید‌های بعدی به صورت پله ای.
مثلاً در‌ اولین مرحله اقدام به‌ خرید هزار‌ سهم از سهام شرکت‌ الف می‌کنیم. در مرحله بعد اقدام به خرید 500 سهم از سهام مذکور می‌کنیم. در‌مرحله سوم 250 سهم، در مرحله چهارم 125 سهم و در مرحله پنجم 62 سهم خریداری می‌کنیم.
حسن این‌ روش این است که اولاً بیشترین‌ سود را از خرید‌ اولیه‌ سهام می‌بریم و با خرید خود را حمایت می‌کنیم.
دوماً قیمت تمام شده سهام خریداری شده با آهنگ ملایمی افزایش می‌یابد چرا که هر‌چه قیمت‌ها افزایش می‌یابد، حجم خرید ما کاهش می‌یابد. سوماً حجم سرمایه‌گذاری ما در سهام مذکور به مرور افزایش می‌یابد و تناوب‌ معاملات، موجب سود‌ بالای ما می‌شود. استفاده‌ از این‌روش یک‌ ریسک‌ اساسی دارد و آن‌ این‌ که اگر قیمت سهام به‌ نفع ما افزایش نیابد و‌ یا پیش‌بینی ما غلط از آب درآید و بازار معکوس شود زیان‌ را متحمل خواهیم شد، چرا‌ که بیشترین حجم‌ خرید خود را در مرحله اول انجام داده‌ایم.

روش دوم:

تقسیم‌ خرید به بخش‌های مساوی در‌ مرحله از خرید‌ پله ای.
برای مثال در‌ این‌ روش برای خرید دو‌ هزار‌ سهم از سهام‌ شرکت‌ الف در ‌روز‌ اول 400 سهم، در‌ روز سوم 400 سهم، در‌ روز چهارم 400 سهم و در‌ روز آخر نیز 400 سهم خریداری می‌کنیم. حسن این‌ روش این است که‌ اگر پیش‌بینی ما در‌ ابتدا غلط از آب در‌ آید، حجم خرید‌ اولیه به‌ میزانی نیست که زیان زیادی را به‌ ما تحمیل کند. ریسک این‌ روش این‌ است‌ که اگر قیمت‌ سهام افزایش سریع پیدا کند، حجم‌ کمی از سهام مذکور نصیب ما‌ شده و سهام ‌جدید‌ را باید به قیمت های‌ بالاتری خریداری کنیم. لذا خرید‌های آتی موجب افزایش‌ قیمت تمام شده اولیه و کاهش‌ سود ما‌ نیز خواهد شد.

روش سوم:

روش سوم، روش‌ اقتضایی است در‌ این‌ روش با تجزیه‌ و تحلیل روند‌ آتی‌ بازار‌ و قیمت‌ سهام، اقدام‌ به خرید مر‌حله ای‌ سهام به‌ یکی از‌ دو‌ روش فوق‌الذکر می‌کنیم.

مدیریت سرمایه در بورس چگونه است؟

اکثر افراد در جامعه ما اطلاعاتی راجع به بورس ندارند و فواید سرمایه گذاری در بازارهایی نظیر بازار بورس را نمی دانند. ولی اگر با این بازار و طریقه انجام معاملات در بورس و مدیریت سرمایه در بورس آشنایی پیدا کنند و به فعالیت در این بازار بپردازند می تواند در زندگی آنها بسیار تاثیرگذار باشد. یک راه آسان جهت سرمایه گذاری، نگهداری پس انداز در بانک های می باشند که سود این نوع سرمایه گذاری بسیار اندک و گاهی حتی با ضرر و کاهش ارزش سرمایه همراه است. امروزه یک فرد که سرمایه ای در اختیار دارد می تواند سهمی در شرکت های تجاری و واحد های تولیدی بزرگ داشته باشد و با کمی دانش و آگاهی قادر خواهد بود سود های بالایی نصیب خود گرداند.

ولی در ایتدا باید این حیطه را بشناسیم و بدانیم که کسب سود های بزرگ از طریق سرمایه های اندک چگونه و از چه طریق امکان پذیر است، آن هم در حالتی که شخص راجع به شرکای تجاری خود و میزان هزینه ها و درآمد ها کوچکترین اطلاعاتی ندارد. جواب این سوال بازار بورس است که همه شرایط لازم جهت سرمایه گذاری افراد در شرکت های بزرگ را فراهم نموده و نظارت لازم را بر کار این شرکت ها به عمل می آورد و در مواقع لزوم از حقوق سرمایه گذاران دفاع می کند.

مدیریت سرمایه در بازارهای مالی

مدیریت سرمایه به نوعی یک علم محسوب می شود که نه تنها در بازار های مالی بلکه در تمام زندگی نیازمند آن هستید و در درجه اول رابطه مستقیمی با خلق و خو و روحیات فرد دارد و در مرحله بعدی به میزان دانش و آگاهی که در این زمینه کسب میکنید وابسته است. اگر درست انجام شود علاوه بر اینکه ضرری متحمل نمی شوید بلکه در عرض مدت کوتاهی سرمایه شما افزایش پیدا خواهد کرد و اگر غلط انجام شود به سرعت تمام دارایی خود را از دست خواهید داد. بگذارید با زبان ساده مدیریت سرمایه را شرح دهیم. اگر با میزان سرمایه مشخص وارد معامله ای شدید و در قبال کمترین میزان زیان و با حداقل ریسک بیشترین درصد سود را کسب کردید به این پدیده مدیریت سرمایه می گویند.

بیشتر بخوانید: مزایای سرمایه گذاری در بورس

اگر قصد ورود به بازار بورس را دارید و میخواهید تمام و یا بخشی از اندوخته زندگی خود را در بازار های مالی سرمایه گذاری کنید یکی از اولین مباحثی که باید فرا بگیرید چگونگی سرمایه گذاری و مدیریت سرمایه در بازار بورس می باشد. هدف اصلی همه سرمایه گذاران از ورود به بازارهای مالی افزایش سرمایه و کسب سود می باشد که با این هدف به سمت سرمایه گذاری سوق داده می شوند.

ولی اگر می خواهید در این بازار آرامش داشته باشید باید ریسک ها و خطرات آن را پذیرا باشید، زیرا هر نوع سرمایه گذاری در بدو ورود با مشکلاتی همراه خواهد بود. متخصصان بازار بورس معتقدند که مهم ترین مهارت جهت انجام معاملات، کسب مهارت در چگونگی مدیریت سرمایه می باشد که می تواند تاثیر زیادی در افزایش میزان سود حاصل از معامله یا کاهش زیان معامله مورد نظر داشته باشد. اگر قصد دارید به هنگامی که بازار بورس در حالت نزولی خود به سر می برد کمترین میزان زیان را داشته باشید مدیریت سرمایه یا مدیریت ریسک مفهومی است که باید تمرکز خود را بر روی آن بگذارید.

نحوه مدیریت سرمایه در بورس و کاربرد های آن در بازار

مدیریت سرمایه دارای اولویت و درجه اهمیت می باشد که در وهله اول سعی در حفظ سرمایه اولیه دارد، بعد از اینکه سرمایه اولیه در حاشیه امنیت قرار گرفت، سود کردن از معامله در اولویت دوم می باشد. بعضی افراد کم تجربه با نادیده گرفتن این اصول در زمان کوتاهی قسمت قابل توجهی از سرمایه خود را بر باد می دهند!

اگر می خواهید به یک معامله گر حرفه ای تبدیل شوید و سرمایه خود را در بازار بورس به بهترین نحو مدیریت کنید باید سه اصل زیر را به خوبی فرا بگیرید:

• مدیریت سرمایه و برآورد سود و زیان معامله (R/R)
• مدیریت سرمایه و اصل Drawdown
• برآورد میزان زیان احتمالی در معاملات

نوسان گیری و معاملات کوتاه مدت

سرمایه گذارانی که پس از ورود به بازار به دنبال نوسان گیری می باشند باید به این مساله توجه کافی داشته باشند که بدنبال بدست آوردن سود در زمان کوتاه نباشند زیرا تمرکز روی این مساله به سادگی باعث از دست رفتن سرمایه شما می گردد و حتی اصل سرمایه خود را هم نمی توانید بدست آورید. با این تفاسیر به یاد داشته باشید که هدف و اولویت اصلی پس از ورود به بازار های مالی حفظ سرمایه اولیه می باشد.

حتی این قضیه در بازار هایی مانند آتی سکه و فارکس جدی تر هم می شود زیرا این بازار ها دارای اهرم بوده و این اجازه را به سرمایه گذار می دهد که با مبلغی معادل چند برابر سرمایه اولیه خود در معاملات شرکت کند. فرض کنید در یکی از این بازار ها سرمایه گذاری کرده اید و با پنج برابر دارایی خود معامله انجام می دهید. اگر میزان زیان شما یک واحد باشد مجموع زیان شما پنج برابر یعنی پنج واحد محاسبه می گردد، پس فراموش نکنید که در این بازار ها باید حساسیت بیشتری در خصوص سرمایه خود به خرج دهید.

محاسبه میزان سود و زیان در بازارهای مالی

یکی دیگر از مهم ترین مباحث سرمایه گذاری در بازار بورس این است که هر سرمایه گذار باید به ازای هر معامله میزان ریسک و بازده معامله را محاسبه نماید. به عبارت ساده سرمایه گذار باید میزان سود و زیان را برآورد نموده و مشخص کند که در ازای هر واحد سودآوری در هر معامله ، حاضر است تا چه میزان متحمل زیان گردد. به این تکنیک تعیین میزان Risk/Riward می گویند که پیش از ورود به معامله سرمایه گذار بررسی های لازم را انجام می دهد و میزان سود معامله را مشخص می نماید و در طرف مقابل معین می کند که اگر سهام مورد نظر با افت قیمت مواجه گردید میزان زیان معامله تا چه حد است.

تعیین R/R

وقتی برای معامله از تکنیک R/R استفاده کردید و حد سود و زیان را مشخص نمودید، نباید از حد تعیین شده فراتر بروید و اگر به منطقه زیان رسیدید به موقع سهام خود را حتی با زیان بفروشید و از معامله خارج شوید زیرا این مساله در عین اینکه با زیان همراه است اما باعث می شود حداقل بخش بیشتری از سرمایه خود را از دست ندهید. برخی افراد در این شرایط یا حد ضرر را در نظر نگرفته و اجازه می دهند میزان ضرر بزرگتر شود و یا با انجام معاملات زیان ده پی در پی تمام سرمایه خود را از دست می دهند.

افت سرمایه یا Drawdown

اصل بعدی در مدیریت سرمایه، افت سرمایه است. فرض کنید شما دانش لازم در زمینه مدیریت سرمایه را کسب نموده اید و می دانید که با بکارگیری آن در مدتی مشخص سود خوبی نصیبتان خواهد شد. حال بیاید شرایط برعکس را در نظر بگیریم و ببینیم اگر اصول مدیریت سرمایه را رعایت نکنید چه اتفاقی خواهد افتاد؟ مثلا در صورتی که شما ۱۰۰ میلیون تومان پول داشته باشید و ۵۰ میلیون آن از دست برود چه مقدار از سرمایه شما از دست رفته است؟ بله درست است ۵۰ درصد! مثال زیادی ساده بود؟

مفهوم افت سرمایه دقیقا همین است. معامله گران در بازار بورس به این اتفاق Drawdown می گویند که به معنی افت سرمایه می باشد. به زبان عامیانه افت سرمایه میزان کاهش سرمایه اولیه شخص در اثر انجام معاملات زیان آور می باشد. بصورت مشخص از مقایسه میزان سرمایه یک شخص قبل از انجام یک معامله و مقدار سرمایه او پس از انجام این معامله مقدار افت سرمایه بدست می آید که معمولا بصورت درصد نشان داده می شود.

میزان زیان در معاملات

یکی از نکاتی که برای انجام معاملات بورس ضروری است تعیین میزان زیان در معامله و تخطی نکردن از این حد می باشد. هستند افرادی که یا برای معاملاتشان حد زیان در نظر نمی گیرند یا حتی در صورت رسیدن زیان معامله به حد تعیین شده باز هم معامله را ادامه می دهند و بسیار بیشتر از محدوده مورد نظر ضرر میکنند تا جایی که بخش اعظمی از سرمایه خود را از دست می دهند.

تعیین محدوده زیان دهی

همه معاملات موفق معاملاتی هستند که حد و حدود آنها در هر زمینه ای مشخص است. مثلا فرض کنید که در سیستم معاملاتی شما ۸۰ درصد سود آور است. آیا ای نبدین معنی است که اگر ۱۰۰ معامله انجام دادید حتما ۸۰ تای آن با سود همراه است؟ پاسخ منفی است.

حتی در این صورت نمی توانید مشخص کنید که کدام ۲۰ معامله شما زیان آور خواهد بود و امکان ندارد بتوان بطور حتم گفت که ۸۰تای بعدی سود ده است! فرض کنید که شما ابتدا در ۲۰ معامله ضرر کرده اید و مطمئن هستید که ۸۰ معامله بعدی سود خوبی برای شما خواهد داشت. اما آیا تضمینی وجود دارد که با زیان دادن در ۲۰ معامله اول از بازار محو نشوید و سرمایه شما نابود نشود؟

این مثال یکی از دلایل اهمیت بالای مدیریت سرمایه می باشد. مهم نیست که بر طبق چه سیستم و تکنیکی معاملات خود را انجام می دهید اما حتما و بدون شک باید حدود شکست و میزان زیان را قبل از ورورد به معامله مشخص نمایید. بازی پوکر و بازیکن های این بازی را در نظر بگیرید. با وجود اینکه این بازی درصد ریسک بالایی دارد و بازیکنان این بازی تمام زندگی خود را بر پایه این بازی بنا نهاده اند با این وجود حتی آنها هم برای ضرر خود حدودی قائل می شوند و تنها در این صورت است که می توانند به سود دهی برسند.

بیشتر بخوانید: چگونه سهام بخریم؟

باید به شما بگوییم که پوکر بازان قهار و با تجربه دقیقا مدیریت سرمایه انجام می دهند. آنها وقتی قرار است وارد یک تورنمنت بزرگ شوند می دانند که غیر از آنها بازیکنان بزرگ دیگری هم در این تورنمنت حضور دارند و قطعا نمی توانند از ابتدا تا انتهای بازی ها را با پیروزی پشت سر بگذارند. اینجاست که حدودی معین می کنند و با رعایت این حدود از زیان های بزرگ فرار می کنند و به سود دهی می رسند.

درک این نکته اهمیت زیادی دارد که شما بدانید هیچ معامله گری در دنیا وجود ندارد که با افت سرمایه مواجه نشده باشد. اتفاقا نکته کلیدی همین است که با وجود ضرر های بالا باز هم بتوانید کمر راست کنید وبه راهتان ادامه دهید!

راز موفقیت در این زمینه این است که درصد کمی از سرمایه خود را وارد معامله کنید و روی درصد کمی از سرمایه خود ریسک کنید. تنها با رعایت این نکته است که می توانید معامله گر بزرگی شوید و تا مدت های طولانی در بازار معاملات حاضر باشید.

چند درصد از کل سرمایه را وارد معامله کنیم؟

مدیریت سرمایه دارای اصول خاصی می باشد که یکی از اصلی ترین آنها این نکته است که سهم زیادی از سرمایه خود را نباید وارد یک معامله بکنید. اکثر افرادی که در این زمینه تجربه خوبی دارند تنها ۱ تا ۲ درصد کل سرمایه خود را درگیر یک معامله می کنند.

به این صورت میزان ضرر احتمالی بسیار ناچیز خواهد بود. حال می خواهیم با ذکر مثالی به شما در درک این مساله کمک کنیم. در این مثال خود را در هر دو موقعیت قرار دهید و سعی کنید شرایط را در هر دو حالت زیان درک کنید و تفاوت را احساس کنید. فرض کنید در یک دوره نزولی در ۲۰ معامله با زیان مواجه می شوید. حال یکبار ریسک معاملات را ۱ درصد و یک بار ۵ درصد در نظر میگیریم.

بیشتر بخوانید: اصول مهم سرمایه گذاری برای مبتدیان

در ابتدا فرض کنید برای هر معامله تنها یک درصد ریسک میکنید در این صورت حتی اگر در ۲۰ معامله ضرر کنید باز هم ۸۰ درصد از سرمایه اولیه را حفظ کرده اید اما برعکس تصور کنید که برای هر معامله ۵ درصد ریسک را پذیرا باشید که در این حالت پس از زیان دادن در ۲۰ معامله تنها حدود ۴۰ درصد از سرمایه شما باقی خواهد ماند. البته شکست خوردن در ۲۰ معامله شرایط بسیار سخت و طاقت فرسایی است اما غیر ممکن نیست.

اصلا تصور کنید در پنج معامله با شکست مواجه شوید. در این حالت اگر یک درصد از سرمایه را از دست بدهید در نهایت چیزی حدود ۵ درصد از سرمایه خود را از دست رفته می بینید اما با ریسک ۵ درصد به راحتی حدود ۳۰ درصد از سرمایه شما تنها در پنج معامله بر باد رفته است!

در نهایت به این نکته توجه کنید که در صورت مدیریت درست سرمایه با وجود شکست در چندین معامله باز هم به میزان کافی از سرمایه شما باقی خواهد ماند تا بتوانید دوباره به بازار برگردید و به سود دهی برسید.

مدیریت سرمایه در فارکس | چگونه ریسک معاملات را مدیریت کنیم

مدیریت سرمایه در فارکس یا Money Management یکی از مهمترین عوامل در موفقیت یا شکست یک معامله گر است. اگر شما دو معامله گر تازه کار فارکس را در مقابل صفحه کامپیوتر قرار دهید و تمام امکانات لازم را نیز به آنها بدهید، و به آنها بگویید که مخالف یکدیگر معامله انجام دهند، می بینید که هر دو به سرعت تمام پولشان را از دست می دهند. در مقابل اگر دو معامله گر حرفه ای فارکس را در شرایط مشابه قرار دهید و بگویید که مخالف یکدیگر معامله انجام دهند، به احتمال زیاد هر دوی آنها پول بدست خواهند آورد ( شاید کمی عجیب بنظر برسد ).

اما چگونه این اتفاق می افتد؟ تفاوت بین یک معامله گر تازه کار با یک تریدر حرفه ای در چیست؟ جواب سئوال مدیریت سرمایه و ریسک است.

مانند خیلی موارد دیگر مثل رژیم گرفتن و یا باشگاه رفتن، مدیریت سرمایه در فارکس نیز چیزی است که بسیاری از معامله گران حرفش را می زنند ولی به سراغش نمی روند. گاهی نیز تنها در یک بازه کوتاه آن را انجام میدهند. دلیل این امر مشخص است، مانند باشگاه رفتن و غذای سالم خوردن، مدیریت سرمایه در فارکس نیز یک فعالیت کسل کننده و ناخوشایند است.

برای مدیریت پول و سرمایه یک تریدر باید هر لحظه پوزیشن های خود را رصد کند و گاهی به سرعت با ضرر خارج شود و تعداد محدودی از افراد این کارها را دوست دارند. با این وجود قبول ضرر کوتاه مدت و به موقع، امری حیاتی برای موفقیت در بلند مدت است. جدول زیر نشان می دهد که چقدر دشوار است تا از یک ضرر نابود کننده دوباره بهبود پیدا کنیم.

درصد سرمایه از دست رفته	میزان سودی که برای برگشت به اصل سرمایه نیاز است
25%	33%
50%	100%
75%	400%
90%	1000%

توجه کنید که یک معامله گر باید ۱۰۰% سود کند تا از معامله ای که ۵۰% ضرر کرده است مساوی بیرون بیاید. ۱۰۰% سود در دنیای واقعی فارکس کاری بسیار دشوار است و شاید ۱% از تریدرهای حرفه ای هم از پس آن بر نمی آیند.

همچنین با نگاهی به همین جدول متوجه می شوید که اگر در معامله ای ۷۵% از سرمایه خود را از دست بدهید، برای برگشتن به موقعیت مساوی باید ۴۰۰% سود کسب کنید که این کار بیشتر شبیه آرزو و افسانه است تا واقعیت.

مدیریت سرمایه در فارکس

با وجود اینکه بیشتر معامله گران فارکس از اعداد ارقامی که در جدول بالا آورده ایم مطلع هستند، ولی آنها را نادیده می گیرند. کتاب های آموزش معامله گری، پر از نمونه هایی است که یک تریدر نتیجه زحمات یک سال، دو سال و یا بیشتر خود را تنها در یک معامله از دست داده است. اغلب این ضرر به دلیل عدم رعایت مدیریت سرمایه سبب می شود. میزان بالای لوریج، نداشتن توقف ضرر، شورت کردن های بدون نظم همه و همه باعث چنین ضرر بزرگی می شوند.

اغلب معامله گرانی که وارد دنیای بازارهای مالی می شوند، چه خواسته و چه ناخواسته به دنبال یک معامله بزرگ هستند، معامله ای که برای آنها میلیون ها دلار سود به همراه بیاورد تا بتوانند دوران جوانی و بقیه عمر خود را با آزادی و بدون دغدغه زندگی کنند.

در بازار فارکس این توهم به دلیل سازوکار بازار تقویت هم می شود. همه می خواهند مانند جورج سوروس، که با شورت کردن پوند در یک روز ۱ میلیارد دلار سود به جیب زد و پس از آن پشت سرش را هم نگاه نکرد زندگی کنند. اما حقیقت این است که اغلب تریدرهای فارکس نمی توانند آن معامله بزرگ را انجام دهند و به جای آن معامله اشتباه انجام می دهند و پول خود را از دست می دهند.

درسهای سخت را بیاموزید

معامله گران می توانند با مدیریت سرمایه از این سرنوشت شوم فاصله بگیرند. اولین ابزار برای فرار از دام شکست، استفاده از توقف ضرر یا همان Stop Loss است. یکی از رویکردهای مهم در مدیریت ریسک در فارکس در کتاب “جادوگران بازار” که آقای جک شواگر نوشته است آمده است. در این کتاب معامله گر روزانه آقای لری هایت پیشنهاد می کند که هرگز بیشتر از ۱% از تمام سرمایه خود را در یک ترید وارد نکنید.

با ریسک کردن تنها ۱% سرنوشت خود را تنها به یک ترید نخواهید سپرد. با این رویکرد شما می توانید در ۲۰ ترید پشت سر هم ضرر کنید ولی هنوز ۸۰% از سرمایه خود را در اختیار دارید.

حقیقت این است که تعداد معدودی از معامله گران این نظم را می پذیرند و آن را مداوم اجرا می کنند. مانند یک کودک که تا دست خود را یکی دوبار برروی اجاق گاز نسوزاند درس نمی گیرد، اغلب تریدرها نیز نظم در معامله را، تا طعم تلخ از دست دادن پول را نچشند، در عمل پیاده نخواهند کرد. به همین دلیل است که بیشتر معامله گران باید از پول اضافی خود برای ورود به بازار فارکس استفاده کنند و نه از پولی که برای روز مبادا کنار گذاشته اند یا بدتر از آن پول قرض گرفته اند.

وقتیکه افراد تازه کار سئوال می کنند که با چه سرمایه ای باید وارد بازار فارکس شد ؟ به آنها باید جواب داد : با سرمایه وارد بازار فارکس شوید که بودن یا نبودنش در زندگی شما تاثیری ایجاد نکند. حالا آن رقم را تقسیم بر ۵ کنید و با آن رقم وارد معامله شوید زیرا در چند معامله اول احتمالا با دست خالی برخواهید گشت.

مدل های مدیریت سرمایه در فارکس

به صورت کلی دو مدل موفق مدیریت پول وجود دارد. در مدل اول معامله گر تعداد زیادی معامله با حد ضرر (Stop Loss) خیلی کم تعریف می کند و سعی می کند از تعداد کمی از معاملات موفق سود بالایی کسب کند. در مدل دوم معامله گر تعداد کمی معامله با حد ضرر بالا تعریف می کند و سعی روش های مدیریت سرمایه در بورس و فارکس می کند از تعداد زیادی معامله با سود خیلی کم بیرون بیاید با امید اینکه مجموع این سودهای کم از چند ضرر زیاد بیشتر شود.

در مدل اول معامله گر به مراتب دردهای روانی جزئی را متحمل می شود اما لحظاتی از شعف نیز در او بوجود می آید. در مدل دوم معامله گر تعداد زیادی شادی جزئی را تجربه می کند اما لحظاتی از ضربات روانی شدید را نیز متحمل می شود. با این مدل های مدیریت سرمایه در فارکس، احتمال اینکه درصد بالایی از سرمایه خود را در کوتاه مدت از دست دهید بسیار پایین است.

انتخاب یکی از این دو مدل مدیریت سرمایه در فارکس بستگی زیادی به شخصیت فردی شما دارد و هر معامله گر خودش باید کشف کند که با کدام مدل درصد موفقیت بیشتری خواهد داشت. یکی از مزایای بازار فارکس این است که به شما این اجازه را می دهد تا هر دو مدل مدیریت سرمایه را بدون هیچ هزینه اضافی و به صورت مساوی پیاده سازی کنید. از آنجاییکه فارکس بازاری مبتنی بر اسپرد است، هزینه تراکنشها بدون در نظر گرفتن سایز پوزیشن ها یکسان می باشد.

برای مثال در EUR/USD، اغلب حساب های فارکس با اسپرد ۳ پیپ مواجه خواهند شد و تفاوتی نمی کند که حجم معامله شما چه اندازه باشد. بنابراین هزینه بصورت درصدی یکسان می باشد، چه معامله گر ۱۰۰ لات معامله کند چه ۱ میلیون لات. برای مثال اگر اسپرد ۱۰٫۰۰۰ واحد لات یک ارز ۳ دلار باشد، اسپرد ۱۰۰ واحد لات همان ارز، ۰٫۳ دلار خواهد بود.

این موضوع در بازار سهام متفاوت می باشد، زیرا در آنجا کومیسیون معامله ۱۰۰ واحد یا ۱۰۰۰ واحد از یک سهم ۲۰ دلاری ممکن است ثابت و ۴۰ دلار باشد که در اینصورت کومیسیون ۱۰۰ سهم ۲% و کومیسیون ۱۰۰۰ سهم ۰٫۲% می باشد و به همین دلیل است معامله گران کوچک نمی توانندهمانند بازار فارکس در بازار سهام فعالیت کنند.

۴ مدل محدودیت گذاری برای مدیریت سرمایه در فارکس

حالا که تصمیم گرفته اید معاملات خود را با رویکرد مدیریت پول و سرمایه انجام دهید و مقدار مناسبی از سرمایه خود را به حساب فارکس خود اختصاص داده اید، به ۴ مدل از محدودیت گذاری یا “حد گذاشتن” اشاره می کنیم.

۱ – توقف بر اساس میزان دارایی

این نوع حد گذاشتن ساده ترین روش در بین بقیه روشها است. در این استراتژی، معامله گر تنها میزان مشخصی از حساب خود را در یک معامله ریسک می کند. یک معیار متداول ریسک ۲% از حساب در یک معامله است. به طور مثال اگر شما در حساب خود ۱۰٫۰۰۰ دلار سپرده دارید می توانید ۲۰۰ دلار از آن را در معرض ریسک قرار دهید ویا به عبارت دیگر ۲۰۰ پوینت در یک مینی لات (۱۰٫۰۰۰ واحد) از EUR/USD یا تنها ۲۰ پوینت در یک لات استاندارد (۱۰۰٫۰۰۰ واحد) در این معامله است.

معامله گرانی که می خواهند ریسک بیشتری بپذیرند ممکن است که حد ضرر را تا ۵% از کل حساب خود نیز افزایش دهند، اما توجه داشته باشید که این میزان بالاترین حدی است که بر اساس مدیریت سرمایه در فارکس می توانید ریسک کنید. زیرا ۱۰ معامله اشتباه ۵۰% از کل حساب شما را کسر خواهد کرد.

یکی از انتقاداتی که به این روش وارد است این حقیقت است که نقطه خروج در معامله، قراردادی خواهد بود. لذا تریدر با استدلال و تحلیل تکنیکال یا فاندامنتال، پوریشن خود را نمی بندد، بلکه برای کنترل ریسک مجبور به بستن پوزیشن می باشد.

۲ – توقف بر اساس چارت

افرادی که به تحلیل تکنیکال فارکس می پردازند می توانند هزاران نقطه توقف ضرر شناسایی کنند که برگرفته از پرایس اکشن برروی چارت و سیگنال های اندیکاتورهای تکنیکال آنها را بدست آورده اند. معامله گرانی که مبنای معاملاتشان تحلیل تکنیکال است می توانند نقاط خروج را با “توقف براساس میزان دارایی” که در بالا توضیح دادیم ترکیب کنند تا فرمولی برای نقاط توقف خود پیدا کنند.

۳ – توقف بر اساس میزان نوسانات

یک نسخه خردمندانه تر برای توقف بر اساس چارت، استفاده از میزان نوسانات به جای بهره گیری از پرایس اکشن بعنوان پارامتر کنترل ریسک است. مفهوم توقف بر اساس میزان نوسانات این است که در یک بازار پرنوسان، زمانیکه قیمت ها طیف وسیعی را طی می کنند، تریدر باید با شرایط فعلی سازگار گردد و ریسک معامله خود را کمی بیشتر کند تا بازار آرام گیرد. همچنین در یک بازار کم نوسان می تواند برعکس عمل کند و میزان ریسک خود را کاهش دهد.

روش ساده برای اندازه گیری نوسانات بازار استفاده از اندیکاتور بولینجر بندز (Bollinger Bands) است که از انحراف معیار برای اندازه گیری تغییرات قیمت استفاده می کند.

در عکس زیر نشان داده شده است که توقف نوسانات به معامله گر اجازه می دهد تا از روش مقیاس گذاری برای رسیدن به قیمتی بهتر استفاده نماید. توجه داشته باشید که حداکثر ریسک در این پوزیشن نباید بیشتر از ۲% از حساب شما باشد، بنابراین این نکته بسیار مهم است که معامله گر از لات های کوچکتر برای اندازه گیری دقیق تر ریسک کلی خود در معامله استفاده کند.

در عکس زیر حالت مخالف با موقعیت بالا را می بینید.

۴ – توقف بر اساس مارجین

شاید این نوع مدیریت ریسک در فارکس کمی غیر کلاسیک باشد اما اگر عاقلانه استفاده شود، روشی کارآمد در معاملات به شمار می آید. بر خلاف اغلب بازارهای مالی، بازار فارکس بازاری ۲۴ ساعته است. بنابراین بروکرهای فارکس می توانند پوزیشن های مشتریان خود را به محض رسیدن به مارجین کال* معامله آنها را ببندد. به همین دلیل، معامله گران اغلب وارد موقعیت موجودی منفی نخواهند شد.

*مارجین کال : موقعیتی است که در آن بروکر به معامله گر می گوید که برای نگهداشتن معامله باید موجودی بیشتری به حساب خود واریز نماید.

این مدل از مدیریت سرمایه در فارکس نیاز به تقسیم سرمایه به ۱۰ قسمت مساوی دارد. بعنوان مثال اگر سرمایه اولیه شما ۱۰٫۰۰۰ دلار است، می بایست تنها ۱۰۰۰ دلار از آن را متصل به حساب کنید و بقیه ۹۰۰۰ دلار را در بالانس خود یا در حساب بانکی خود نگه دارید. اغلب معامله گران فارکس از مارجین ۱۰۰:۱ استفاده می کنند، بنابراین ۱۰۰۰ دلار سپرده گذاری به آنها اجازه معامله یک لات استاندارد یا ۱۰۰٫۰۰۰ واحد را می دهد. در اینصورت، حتی ۱ واحد تغییر قیمت مخالف مارجین کال را فعال می کند.

بنابراین بسته به میزان ریسک پذیری معامله گر، می تواند یک موقعیت ۵۰٫۰۰۰ واحدی برای معامله باز کند که به او حاشیه ریسک تقریبا ۱۰۰ پوینتی می دهد. فارغ از میزان لوریج استفاده شده، این تجزیه و تحلیل و استفاده از بخشی از سرمایه، جلوی از بین رفت کل سرمایه را می گیرد و به معامله گر اجازه می دهد که با تعداد زیادی از نوسانات بدون نگرانی از لیکویید شدن، پتانسیل کسب سود داشته باشد.

نتیجه گیری

استفاده از مدیریت سرمایه در فارکس بسیار گسترده است و روش های بسیار متنوعی برای این کار وجود دارد. قانون جهانی در مدیریت سرمایه این است که معامله گران باید خودشان روش های متفاوت مدیریت پول و سرمایه را در دنیای واقعی تجربه کنند و به بهترین مدل که متناسب با روحیه و شخصیت خود آنها برای موفقیت است دست یابند. هدف اصلی مدیریت سرمایه در فارکس محافظت از سرمایه و سود کسب شده در مقابل از بین رفتن در مدت کوتاه است.

مدیریت سرمایه

بازی معامله افزایش چندین برابری سود با متد نوین مدیریتی رایان جونز شیرمحمدیان

مدیریت پول مهمترین بخش معاملات است، همچنین کلید ایجاد ثروتی بزرگ هم است. دراین کتاب ابتدا روشهای کلاسیک را مرور می کند و سپس الگوی جدیدی را مطرح می کند که در ترکیب با یک روش معاملاتی قابل اعتماد، می.

تئوری های سرمایه گذاری و مدیریت سرمایه

تجزیه و تحلیل اقتصادی اطمینان، خطر و بازده تحلیل بنیادین سیاست تقسیم سود و ارزش سهام نظریه های اقتصادی

تاملی بر مدیریت بهینه سبد سهام – جلد اول

مدیریت احساسات و ذهنیات در سبد سهام مدیریت معاملات در سبد سهام مدیریت ریسک و کارآیی در سبد سهام روان شناسی بازار در مدیریت سبد سهام مدیریت سرمایه در سبد سهام سیستم مقایسه ی بهینه موقعیت های معاملاتی : ECOTS.

تشکیل سبد سهام به روش وارن بافت

اصول سرمایه‌گذاری وارن بافت چک لیست کاوش سهام مدیریت سرمایه

چرا کارگزارتان حقیقت را به شما نمی‌گوید؟

دانلود 20 صفحه ابتدای کتاب دانلود فهرست مطالب

ده و نیم درس از تجربه چشم اندازی بر مدیریت سرمایه

بازارها ناکارآمدند. انسان ها غیر منطقی هستند. مهارت های سرمایه گذاری قابل اندازه گیری و پایدار است. در کوتاه مدت، بازار یک ماشین رای گیری اتوماتیک و در بلند مدت، ترازوی اندازه گیری وزن است! به دنبال تغییر باشید. بهترین.

روانشناسی کاربردی بازار سرمایه – مطالعه ای بر بازار بورس ایران

تاریخچه ای بر "رفتار مالی" درس های روانشناسی بازار اولویت اول : حفظ سرمایه! در جهت حرکت آب شنا کنید! مدیریت سرمایه داشته باشید! اصل تشکیل پرتفوی را رعایت کنید! استراتژی معاملاتی انتخاب کنید و به آن پایبند باشید! استراتژی.

معامله در فارکس به نقل از سایت آموزش بورس

یکی از بهترین راه ها برای حفظ ارزش سرمایه در زمان تورم، سرمایه گذاری در بازارهای مالی است. فارکس یا بازار تبادل جفت ارزها یکی از بزرگترین و جذاب ترین بازارهای مالی است که افراد می توانند به وسیله آن نه تنها ارزش سرمایه خود را حفظ کنند بلکه با درآمد دلاری حاصل از آن می توانند سرمایه خود را تا حد زیادی، افزایش دهند.

یکی از بهترین راه ها برای حفظ ارزش سرمایه در زمان تورم، سرمایه گذاری در بازارهای مالی است. فارکس یا بازار تبادل جفت ارزها یکی از بزرگترین و جذاب ترین بازارهای مالی است که افراد می توانند به وسیله آن نه تنها ارزش سرمایه خود را حفظ کنند بلکه با درآمد دلاری حاصل از آن می توانند سرمایه خود را تا حد زیادی، افزایش دهند.

معامله در فارکس به نقل از سایت آموزش بورس، روش های خاص خود را دارد که با کسب دانش تخصصی در این زمینه همگان می توانند در این بازار که پر از فرصت های معاملاتی است به سود سرشاری دست پیدا کنند. در آموزش رایگان فارکس وب سایت آموزش بورس سعی شده تا مفاهیم پایه و اصولی مورد نیاز برای ورود به فارکس آموزش داده شود تا افراد بتوانند با چشم باز و دید بهتری سرمایه گذاری در این بازار را انتخاب کنند اما فارکس چیست و چطور می توان در آن معامله انجام داد؟

فارکس و نرخ تبادل ارزها

به روایت سایت آموزش بورس، فارکس ( Forex ) بازاری است که در آن ارزش ارزهای کشورهای مختلف در برابر یکدیگر سنجیده می شود. به عبارت دیگر ارزها در فارکس همیشه به صورت جفتی در کنار هم آورده می شوند و اصطلاح جفت ارزها از همین جا نشات گرفته است. مثلا در جفت ارز EUR/USD (یورو به دلار) در فارکس، ارزش ارز یورو در برابر دلار آمریکا سنجیده می شود.

قیمت جفت ارزها نشان دهنده نرخ تبادل میان ارزهاست. اما این دقیقا به چه معنی است؟

فرض کنید قیمت جفت ارز GBP/USD (پوند به دلار)، ۱.۳۵۲۷۱ باشد. این عدد نشان دهنده نرخ تبادل است. به زبان ساده یعنی یک پوند انگلستان معادل ۱.۳۵۲۷۱ دلار آمریکا است.

چطور در فارکس معامله کنیم؟

به نقل از سایت آموزش بورس، از آن جایی که ارزها در فارکس به شکل جفتی معامله می شوند باید همیشه شرایط دو ارز را نسبت به یکدیگر مقایسه کنیم. برای داشتن معاملات موفق در فارکس بهتر است از جفت ارزهای ماژور استفاده کنید. دلیل استفاده از این جفت ارزها به دلیل حجم بالای معاملات در آن هاست. بنابراین فرض کنید پر حجم ترین جفت روش های مدیریت سرمایه در بورس و فارکس ارز موجود در فارکس یعنی EUR/USD را برای معامله کردن انتخاب کرده ایم.

در این شرایط به جز بررسی این جفت ارز از نظر تحلیل تکنیکال، قدرت اقتصادی این ارزها در قبال یکدیگر را نیز بررسی می کنیم. تصور کنید بعد از بررسی دقیق داده های اقتصادی به این نتیجه رسیده اید که ارزش یورو در برابر دلار آمریکا تقویت خواهد شد. بنابراین با خرید جفت ارز EUR/USD و افزایش ارزش یورو، در این معامله سود می کنید. اما اگر پیش بینی کنید که ارزش یورو در برابر دلار آمریکا تضعیف خواهد شد، چه کاری باید انجام دهید؟ روند آینده این جفت ارز در صورت تضعیف یورو، کاهشی یا نزولی خواهد شد. آیا می توان از این روند نزولی به نفع خود استفاده کرد؟

چطور از کاهش قیمت در فارکس سود کنیم؟

بر اساس آن چه سایت آموزش بورس می گوید، بله. می توان از روند نزولی و کاهشی قیمت نیز در فارکس سود برد. در ادامه مثال بالا اگر در جفت ارز EUR/USD روند قیمت نزولی شود، می توانید با باز کردن معامله فروش که در اصطلاح به آن Short گفته می شود، از این کاهش قیمت استفاده کرده و سود کنید.

در آموزش رایگان فارکس وب سایت آموزش بورس به طور مفصل با نحوه سود گرفتن از کاهش قیمت در فارکس آشنا می شوید. این آموزش ها که به همت مجموعه آموزش بورس فراهم شده است نکات طلایی و مهمی درباره مدیریت سرمایه و شناخت بازار مالی مناسب در اختیار علاقه مندان به بازارهای مالی قرار می دهد. با استفاده از این آموزش ها می توانید نحوه ورود به بازار فارکس و ثبت نام در آن را نیز یاد بگیرید.

چطور در معاملات فارکس موفق شویم؟

این سوالی است که ذهن بسیاری از علاقه مندان به بازار فارکس را به خود مشغول کرده است. سوالی که جواب آن خیلی ساده است.

آموزش رمز موفقیت معامله گران حرفه ای در فارکس است اما کیفیت این آموزش از اهمیت بسیار بالایی برخوردار است.

شاید شما هم با این عقیده موافق باشید که راه ورودبه هر حرفه ای، آموزش و یادگیری آن حرفه است و فارکس نیز از این قاعده مستثنی نیست اما افراد زیادی هستند که به کیفیت آموزش ها، دقت نمی کنند.

در دوره آموزش آنلاین فارکس سایت آموزش بورس تمام جنبه های مربوط به تحلیل تکنیکال، روان شناسی و قواعد مدیریت سرمایه به شکلی اصولی و کاربردی آموزش داده شده است تا افراد بتوانند با استفاده از آن ها به شکلی عملی، معاملات موفقی در فارکس انجام دهند.

برخلاف سایر آموزش های سطحی در مورد فارکس، در دوره جامع فارکس همه متدهای تحلیل تکنیکال از نحوه کار کردن با اندیکاتورها گرفته تا پرایس اکشن، با عمق زیادی شرح داده شده و نحوه استفاده از آن ها به شکلی کاربردی روش های مدیریت سرمایه در بورس و فارکس و عملی آموزش داده می شود.

یکی از نقاط قوت این دوره آموزشی، امکان رفع اشکال و تمرین و تکرار بسیار است. هستند افرادی که فقط ویدئوهای مربوط به فارکس را نگاه می کنند و گمان می کنند، حرفه ای شده اند و بدون هیچ تمرین و تجربه ای سرمایه خود را وارد فارکس می کنند و نتیجه ای جز زیان عایدشان نمی شود. فرصت تمرین و تکرار در این آموزش ها به شما اجازه می دهد تا مطالبی را که یاد گرفته اید در عمل استفاده کرده و اشتباهات خود در حین انجام معاملات را تصحیح کنید و از این طریق قبل از وارد کردن سرمایه خود به فارکس، به کسب تجربه بپردازید.

معامله کردن در فارکس به علت دو طرفه بودن بازار، فرصت های معاملاتی بیشماری را هم در جهت افزایش قیمت و هم در جهت کاهش قیمت در اختیار افراد می گذارد و شما تنها در صورتی می توانید از این فرصت ها استفاده کنید که دانش تخصصی در این حوزه را همراه با تمرین و تکرار به دست آورده باشید. دانشی که به دور از آموزش های سطحی شما را به یک معامله گر موفق در فارکس تبدیل کند.