تجارت باینری آپشن

ETF‌ بیت کوین چیست و چگونه کار می‌کند؟

درست است، یک ETF نقطه ای در بیت کوین با قیمت نقدی خود سرمایه گذاری می کند، به این معنی که خریداران بیت کوین را در قراردادهای خود نگه می دارند. علاقه مندان به ETF نقطه ای به عنوان روشی قانونی تر برای سرمایه گذاری نگاه می کنند زیرا ETF نقطه ای شامل نگهداری بیت کوین است.

همه چیز درباره ETF ارز های دیجیتال

برای سرمایه‌گذاری آگاهانه و هوشمند ضروری است قبل از گام نهادن به آن با اصطلاحات، تکنیک‌ها و اصول آن آشنا شویم. سرمایه‌گذاری در بازار ارزهای دیجیتال نیز از این امر مستثنی نیست، و از طرفی آگاهی بیشتر ETF‌ بیت کوین چیست و چگونه کار می‌کند؟ نیز می‌طلبد. در این مقاله قصد داریم به دنیای ETF وارد شویم و بررسی کنیم که ای تی اف چیست؟ بعد از بررسی کلی ETF به توضیح ETF بیت کوین و یا ارزهای دیجیتال خواهیم پرداخت، پس همراه ما باشید.

پیش از شروع مقاله، درصورتی که علاقه‌مند فعالیت در بازار ارزهای دیجیتال هستید، دوره آموزش رایگان ارز دیجیتال پارسیان بورس را به‌عنوان پیشنهاد ویژه به شما معرفی می‌کنیم، این دوره مهم‌ترین مباحثی را که هرفرد حاضر در بازار ارزهای دیجیتال حتما باید بداند را آموزش می‌دهد و می‌تواند نقطه شروعی مناسب برای شما باشد.

ETF چیست؟

حتماً همه شما با این واژه آشنا هستید، و اسمش را در اخبار و روزنامه‌ها دیده و شنیده‌اید، در تب‌وتاب بازار بورس بارها این اسم به گوشتان خورده است، اما به‌واقع ETF چیست؟ ای تی اف یا همان Exchange Traded Fund در واقع سبدی و یا صندوقی از سهام و دارایی‌های مختلف است، که قابل‌ خرید و فروش در بورس است. اگر قبلاً شما می‌توانستید سهام را به طور تکی خرید و فروش کنید، اینجا برعکس است و شما می‌­توانید به صورت سبدی از سهم‌های متنوع را خرید و فروش کنید.

ETF یک صندوق قابل معامله در بازار بورس است، که شما با خرید و فروش ETF مستقیماً در سود و زیان آن شریک خواهید بود، بدون اینکه عملاً مالک آن دارایی باشید. گفتنی است که تاریخچه اولین ETF به سال 1993 میلادی برمی­‌گردد. این سبد سرمایه‌گذاری می‌­تواند متشکل از دارایی‌ها و سرمایه‌های مختلفی مانند طلا، نفت و یا حتی ارز دیجیتال باشد.

علاوه بر صندوق سرمایه‌گذاری دولتی، که حتماً با آن آشنا هستید، امروزه ETF ارزهای دیجیتال و یا همان ETF بیت کوین از مواردی است که بحث آن خیلی گل کرده است.

همه چیز درباره ETF ارز دیجیتال | آموزش ارز دیجیتال در مشهد | آکادمی پارسیان بورس

منظور از ETF بیت کوین چیست؟

از سال 2013 تا به امروز بحث ETF بیت کوین آغاز شده و تا به امروز ادامه دارد، بسیاری از شرکت‌ها پیشنهاد صندوق سرمایه گذاری قابل معامله بیت کوین در کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا یا همان SEC را داده‌اند که به دلایل مختلفی رد شده است، که در ادامه به آن خواهیم پرداخت.

در حالت کلی ETF Bitcoin سبدی از بیت کوین است که بر اساس قیمت بیت کوین ارزش این سبد می‌­تواند افزایش یا کاهش یابد.

در این روش دیگر نیازی به خرید مستقیم بیت کوین از صرافی‌ها وجود ندارد، و افراد بدون ریسک ناشی از حفظ و نگهداری و خرید بیت کوین می­‌توانند به خرید بیت کوین بپردازند، و عملاً در سود و زیان این صندوق سهیم باشند.

صندوق مورد معامله بیت کوین اگر مورد تأیید کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا قرار بگیرد، این احتمال وجود دارد که قیمت بیت کوین افزایش یابد، زیرا با افزایش تقاضا برای بیت کوین قیمت آن افزایش می­‌یابد، و از طرفی احتمال کمی هم وجود دارد که قیمت آن افت کند، بااین‌حال بسیاری از سرمایه‌گذاران و شرکت‌ها سال‌ها است که به دنبال تأیید ETF Bitcoin هستند زیرا با تأیید این صندوق سرمایه‌گذاری مورد معامله در بورس، امکان افزایش سرمایه و ثروت سرمایه گذاران وجود خواهد داشت.

گفتنی است با تغییر دولت کشور ایالات متحده و طبیعتاً تغییر سیاست‌ها به‌ خاطر روی کار آمدن جو بایدن این احتمال وجود دارد که بررسی ETF ارزهای دیجیتال با جدیت بیشتری ادامه پیدا کند، و چه‌بسا مورد تأیید قرار بگیرد.

با این‌ حال در همین کش‌ و قوس عدم پذیرش صندوق سرمایه گذاری بیت کوین مورد معامله در بورس در کشور آمریکا، برخی از کشورها مانند کانادا و برزیل این صندوق را مورد تایید قرار داده‌اند.

همه چیز درباره ETF ارز دیجیتال | آموزش ارز دیجیتال در مشهد | آکادمی پارسیان بورس

7 مزیت مهم ETF بیت کوین چیست؟

تأیید سبد سرمایه‌گذاری بیت کوین می‌­تواند مزایای بالقوه و بالفعل متعددی داشته باشد که به برخی از مهم‌ترین آنها اشاره می‌کنیم:

  • عدم نیاز به صرافی ها جهت خرید و فروش بیت کوین
  • امکان افزایش سرمایه‌گذاری در بازار ارزهای دیجیتال
  • قابلیت فروش استقراضی
  • قابل انتقال به غیر در قالب ارث
  • از بین‌ رفتن ریسک حفظ و نگهداری بیت کوین
  • افزایش امنیت سرمایه‌گذاری
  • سادگی و قابل فهم بودن ETF برای عموم مردم

معایب ETF Bitcoin چیست؟

در کنار مزایای تأیید این صندوق، طبیعتاً ای تی اف معایبی دارد که عبارتند از:

  • طبق نظر برخی از کارشناسان، هدف اصلی ارائه بیت کوین در سال 2008 رفع سیستم تمرکززدایی و حذف واسطه بود، اما با تأیید و به رسمیت شناخته شدن ETF بیت کوین، واسطه جدیدی ایجاد خواهد شد که این امر ممکن است به هدف اصلی بیت کوین آسیب بزند.
  • امکان ایجاد رکود قیمتی در بیت کوین با وجود تأیید وجود خواهد داشت.

دلایل عدم تأیید ETF ارزهای دیجیتال چیست؟

کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا دلایلی چند برای رد این مسئله عنوان کرده است که عبارتند از:

  • عدم شفافیت در بازار ارزهای دیجیتال
  • احتمال عدم امکان وجود نقدینگی
  • قابلیت دست‌کاری قیمت بیت کوین
  • وجود سرمایه گذاران احراز هویت نشده
  • امکان وجود پول‌شویی و…

علی‌رغم بیان تمامی موارد فوق این احتمال وجود دارد که دیر یا زود آمریکا به تأیید ETF بپردازد، با این‌ حال پیچیدگی‌ها و سختی‌های این مسیر قابل رد نیست و همین مسئله باعث به طول آمدن تصمیم‌گیری در این زمینه شده است.ETF‌ بیت کوین چیست و چگونه کار می‌کند؟

کلام آخر:

گفتیم که ETF نوعی دارایی ترکیبی و متنوع برای سرمایه‌گذاری است، که برای سرمایه‌گذاران جذابیت خاص خود را دارند، دارای قیمت متغیر هستند، که به‌صورت روزانه معامله می­‌شوند، و از طرفی دارای معافیت مالیاتی نیز هستند. و طبیعتاً در این میان ETF بیت کوین نیز جذابیت مضاعفی خواهد داشت، زیرا فرصت خوبی و متنوعی برای سرمایه‌گذاران ایجاد می­کند، تا بدون ریسک زیاد وارد دنیای سرمایه‌گذاری در مسیر جدیدتری شوند.

باید منتظر بود و دید آیا در سال 2021 سرانجام تصمیم درباره ای تی اف بیت کوین به سرانجام می­رسد یا نه؟ که در صورت به ثمر رسیدن آن بایستی منتظر اتفاقات جدیدتری در دنیای سرمایه‌گذاری ارزهای دیجیتال باشیم.

شما هم اگر فکر می­‌کنید برای گام نهادن در این مسیر به کمک بیشتر و مشاوره نیاز دارید، مشاوران و کارشناسان آکادمی پارسیان بورس راهنمای عمل شما در این دنیای ارزهای دیجیتال هستند.

هر آنچه باید در مورد صندوق گری اسکیل بیت‌ کوین تراست (GBTC) بدانید!

هر آنچه باید در مورد صندوق گری اسکیل بیت‌ کوین تراست (GBTC) بدانید!

در چند ماه اخیر، نام صندوق سرمایه‌گذاری گری اسکیل بیت کوین تراست (GBTC) به سر خط خبرها تبدیل شده است. این صندوق که یک ابزار مالی است، به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد در استخرهای بزرگ بیت کوین هلدینگ تراست به معاملات سهام بپردازند. قیمت سهام این صندوق کمابیش از قیمت بیت کوین (BTC) پیروی می‌کند. البته صندوق گری‌اسکیل محصولات قابل معامله (ETP) دیگری را که از قیمت اتریوم، بیت‌کوین کش و لایت کوین پیروی می‌کند، نیز ارائه می‌دهد. در این مقاله قصد داریم تا نحوه کارصندوق گری اسکیل و کاربرد آن در صنعت ارز‌های دیجیتال را مورد بررسی قرار دهیم.

گری اسکیل بیت کوین تراست چیست؟

گری اسکیل بیت‌کوین تراست (GBTC) راهی برای سرمایه‌گذاری بر روی بیت کوین در بازار سهام وجود است. این صندوق یکی از ابزار‌های مالی متعددی است که به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا سهام‌های تراست را که به شکل استخرهای عظیمی از بیت کوین هستند مبادله کنند. این معاملات با ارزش هر سهم نزدیک به قیمت بیت کوین انجام می‌شود.

گری‌اسکیل بیت‌کوین تراست جیست

از آوریل ۲۰۲۱، Grayscale Bitcoin Trust نشان دهنده ۳۷.۲ میلیارد دلار از دارایی های بیت کوین سرمایه گذاری خصوصی است. گری اسکیل، یک شرکت سرمایه‌گذاری ارز‌های دیجیتال مستقر در ایالات متحده و یکی از خریداران برتر بیت کوین در جهان است. این شرکت تراست بیت کوین را در سپامبر ۲۰۱۳ تأسیس و نماد آن را “GBTC” اعلام کرد.

طبق داده‌های وبسایت Bitcointreasuries.org، گری‌اسکیل بیت‌کوین تراست، ۶۵۴،۸۸۵ بیت کوین یا ۴۶ درصد از ۱.۴ میلیون بیت کوینی که توسط شرکت‌های سهامی عام نگهداری می‌شود را کنترل می‌کند. GBTC اکنون از ۸‌ آوریل ۲۰۲۱ با قیمت ۴۷.۵۷ دلار معامله می‌شود و طبق اسناد رسمی، هر سهم ۰.۰۰۰۹۵ بیت کوین (به ارزش ۵۴.۶ دلار) را در اختیار دارد.

گری‌اسکیل توسط بری سیلبرت که گروهی از ارز‌های دیجیتال را کنترل می‌کند و در کوین‌بیس، کوین دسک و ریپل سرمایه‌گذاری کرده است، تأسیس شد.

گری‌اسکیل بیت‌کوین تراست (GBTC) چگونه کار می‌کند؟

این صندوق به شرح زیر عمل می‌کند:

  • گری اسکیل یک مجموعه خصوصی است که از سرمایه‌گذاران ثروتمند تشکیل شده است را دعوت می‌کند مقداری پول به صندوق بدهند تا بتواند مقادیر زیادی بیت‌کوین خریداری کند.
  • سپس گری اسکیل صندوق را در بازار‌های سهام عمومی قرار می‌دهد و به هر کسی اجازه می‌دهد سهام آن را معامله کند.
  • قیمت سهام این صندوق نزدیک به قیمت بیت‌کوین است.

در واقع سهام این صندوق ممکن است با پریمیوم (Premium) و دیسکاونت یا تخفیف (Discount) نسبت به قیمت اصلی معامله شود. صندوق در گذشته عموما با پریمیوم معامله شده، اما مدت زمان زیادی است که دیگر از پرمیم در گری‌ اسکیل استفاده نمی‌شود. گری اسکیل و سرمایه‌گذاران آن از پریمیوم سود خواهند برد، در حالی که این به ضرر سرمایه‌گذاران خارجی است.

چرا سرمایه‌گذاران سهام GBTC را به جای بیت کوین می‌خرند؟

چندین دلیل برای پاسخ به این پرسش وجود دارد؛ برای شروع، سرمایه‌گذاری در بیت کوین تراست به کاربران این امکان را می‌دهد که بدون نگرانی در مورد ذخیره بیت کوین، پیروی از قانون، یا ارائه مالیات جداگانه، در بازار بیت کوین سرمایه‌گذاری کنند. هنگام خرید بیت کوین، باید با چالش‌‌های زیادی دست و پنجه نرم کنید: چگونه می‌توانید آن را ایمن نگه دارید؟ آیا برای ایمن نگه داشتن بیت کوین خود باید به کسی پول پرداخت کنید؟ اگر کلیدتان را گم کنید یا کیف پول بیت کوین شما به خطر بیفتد، چه؟‌ گری اسکیل بیت‌کوین تراست که به عنوان یک صندوق عمومی فهرست شده به کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) گزارش می‌دهد، تمام این نگرانی‌ و چالش‌ها را حذف کرده است.

دوم، تراست‌های بیت کوین که به صورت عمومی معامله می‌شوند، کارگزاران و حساب‌های سرمایه گذاری مانند Certain IRA و Roth IRA معافیت مالیاتی برای سرمایه‌گذاری در بیت کوین ندارند، اما این کار را برای تراست‌های فهرست شده عمومی انجام می‌دهند. گری اسکیل تراست روشی برای سرمایه‌گذاری در بیت‌کوین با معایت مالیاتی را فراهم می‌کند.

در نهایت، جامعه ارز‌های دیجیتال از سایر صنعت‌های مالی جدا است. بیت کوین را نمی‌توانید (بدون استفاده از پلتفرم‌های مشتقات سهام کریپتو) در برابر سهام تسلا یا اپل معامله کنید. سرمایه‌گذاران سنتی می‌توانند به محض عرضه بیت کوین در بورس اوراق بهادار در اقتصاد کریپتو سرمایه‌گذاری کنند – البته به روشی بسیار پرهزینه و محدود.

صندوق گری‌اسکیل بیت‌کوین تراست یکی از بزرگ‌ترین تراست‌های عمومی است. تا‌ آوریل ۲۰۲۱، محصول بیت کوین گروه ETC دارای ارزش بازار ۱.۲ میلیارد دلار بود، در حالی که محصول بیت کوین Wisdom Tree دارای ارزش بازار ۳۲۹.۶ میلیون دلار بود.

گری اسکیل همچنین تعدادی دیگر از محصولات قابل معامله در بورس را ارائه می‌دهد که بزرگترین آن‌ها محصول بیت کوین آن‌ها است. با ۶.۴ میلیارد دلار در اتریوم تحت کنترل، ETF‌ بیت کوین چیست و چگونه کار می‌کند؟ اتریوم تراست در رتبه دوم بزرگ‌ترین صندوق‌ها قرار دارد. بیت‌کوین کش، اتریوم کلاسیک، لایت‌کوین، استلار لومن، هوریزن و زد‌کش از جمله صندوق‌های سرمایه‌گذاری کلان دیجیتالی شامل BTC، ETH، LINK، BCH و LTC هستند.

موفقیت آینده گری‌اسکیل تراست چندان قطعی نیست. چرا که سایر رقبا می‌توانند قیمت بیت‌کوین را بیشتر از گری‌اسکیل نشان دهند و یا ممکن است کارمزد کمتری دریافت کنند.

مقایسه GBTC با ETF بیت کوین

مدل گری‌اسکیل در مدت زمان طولانی از فقدان صندوق قابل معامله بورس بیت‌کوین یا ETF سود کرده است. وقتی در یک تراست بیت کوین سرمایه‌گذاری می‌کنید، سهام یک تراست می‌خرید. وقتی در صندوقی سرمایه‌گذاری می‌کنید که مستقیماً قیمت بیت کوین را دنبال می‌کند، سهام یک ETF را خریداری می‌کنید.

در واقع ETF بیت کوین در حال حاضر در ایالات متحده غیرقانونی است. از آنجایی که قیمت بیت‌کوین قابل دستکاری است، کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) بار‌ها درخواست‌های متعدد برای ایجاد ETF بیت‌کوین را ETF‌ بیت کوین چیست و چگونه کار می‌کند؟ رد کرده است. بنابراین از آنجایی ممکن است SEC هرگز آن‌ها تأیید نکند، بیت‌کوین تراست‌ها بهترین انتخاب هستند.

با این حال این قوانین در کانادا کمی متفاوت است. سه ETF بیت کوین شروع به کار کرده‌اند که به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد با هزینه کمتری در معرض این ارز دیجیتال قرار بگیرند. برای مثال صندوق قابل معامله PBE قبلاً ۱۴۶۶۰ بیت کوین به ارزش ۸۴۷ میلیون دلار را جذب کرده است. این رقابت جدید، سرمایه‌های بالقوه را از گری‌اسکیل دور کرده است و حتی حق بیمه آن، تفاوت بین قیمت سهام GBTC و بیت‌کوین اساسی هر سهم، را منفی کرده است.

GBTC vs Bitcoin ETF

در ادامه گری اسکیل اعلام کرده است که قصد دارد GBTC را به یک ETF بیت کوین تبدیل کند. این تجارت در ماه‌آوریل اعلام کرد که ۱۰۰ درصد به تبدیل GBTC به ETF اختصاص دارد. کارشناسان ETF نیز استخدام شده‌اند. با این حال، برای موفقیت این استراتژی، کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) باید یک ETF بیت کوین را تأیید کند، که تاکنون از انجام آن خودداری کرده است.

در همین حال، شرکت مادر گری‌اسکیل، گروه ارز دیجیتال (DCG)، اعلام کرده است که قصد دارد تا ۲۵۰ میلیون دلار سهام GBTC را خریداری کند. DCG گفت که سهام را در بازار آزاد با پول نقد خریداری خواهد کرد. ممکن است با افزایش تقاضا از این طریق تا حدودی با پریمیوم منفی مقابله کند.

سیر تکامل گری اسکیل در سال ۲۰۲۱

در حالی که GBTC بزرگترین تراست‌ گری اسکیل است، اما چند گزینه دیگر نیز وجود دارد. ارز‌های رمزپایه معروفی مانند اتریوم، لایت کوین و بیت کوین کش از دیگر تراست‌های این شرکت هستند. این کسب‌وکار در ماه فوریه گزارشی به نام ارزش‌گذاری اتریوم منتشر کرد تا به سرمایه‌گذاران کمک کند درباره ارز دیجیتال بیشتر بدانند. در این مطالعه به بررسی چگونگی ارزش‌گذاری اتریوم و همچنین فرآیند اجماع آن که در حال تغییر به سمت اثبات سهام است پرداخته شده است.

این شرکت در ماه مارس پنج تراست دیگر راه‌اندازی کرد و رتبه‌بندی ارزش بازار ارز‌های دیجیتال را بیشتر کرد. بیسیک اتنشن توکن، فایل‌کوین، چین‌لینک، دیسنترالند و لیورپیر نیز به لیست اضافه شدند. برخی از آن‌ها موفق‌تر از دیگران بوده‌اند. در حالی که چین‌لینک تنها ۳. ۹ میلیون دلار جمع‌آوری کرده بود، تا ۷‌ آوریل تراست دیسنترالند توانست ۱۸ میلیون دلار جمع‌آوری کند.

گری اسکیل در حال حاضر ۵۲۶ میلیون دلار دارایی را از طریق ۱۳ تراست و صندوق سرمایه‌گذاری بزرگ دیجیتال خود مدیریت می‌کند. این شرکت در حال حاضر ۴۵ میلیارد دلار دارایی را در تمام صندوق‌های خود مدیریت می‌کند.

رمز ارز USDCoin چیست و چگونه کار می کند؟

USDCoin یا همان (USDC) یک سکه پایدار نسبتاً جدید است که به دلار آمریکا وابسته می باشد. با همکاری Circle و کوین بیس در تاریخ 26 سپتامبر 2018 راه اندازی شد. USDC یک گزینه جایگزین برای سایر ارزهای دیجیتال تحت حمایت USD مانند تتر (USDT) یا TrueUSD (TUSD) است.

به طور خلاصه USDCoin خدماتی برای به دست آوردن دلار آمریکا و تسهیل استفاده از آنها از طریق اینترنت و بلاکچین های عمومی می باشد. علاوه بر این توکن های USDC را می توان در هر زمان به USD تغییر داد. اجرای صدور و بازخرید توکن های USDC با قرارداد هوشمند ERC-20 تضمین می شود.

آوردن دلار آمریکا به بلاکچین باعث می شود که بتوانید ظرف چند دقیقه آنها را به هر جای دنیا منتقل کنید و ثبات مورد نیاز ارزهای دیجیتال را به ارمغان بیاورد. همچنین فرصت های جدیدی برای تجارت، وام، ریسک پذیری و موارد دیگر فراهم را می کند.

تیم USDCoin

USDCoin توسط کنسرسیوم مرکز، مشارکتی بین Circle و کوین بیس ساخته شده است. این فناوری و چارچوب حاکمیت توسط مرکز توسعه یافته است در حالی که Circle و Coinbase اولین صادرکنندگان تجاری USDC هستند.

Circle در سال 2013 توسط کارآفرینانی به نام های جرمی آلریر و شان نویل تاسیس شد.

Circle یک فرستنده رسمی پول است که این شرکت را به یک کتاب مالی باز تبدیل می کند. فرستنده های پول مشاغل خدمات پولی ایالات متحده هستند که باید از قوانین و مقررات فدرال پیروی کنند. قبل از صدور USDC مقدار معادل USD با یکی از شرکای معتبر Circle است. در نتیجه تمام توکن های USDC تنظیم شده، شفاف و قابل تأیید هستند. علاوه بر این Circle به عنوان راه اندازی رمزنگاری شناخته شده که توسط Goldman Sachs پشتیبانی می شود.

undefined

USD Coin چگونه کار می کند؟

Circle تضمین می کند که هر توکن USDC با یک دلار آمریکا پشتیبانی می شود. به فرآیند تبدیل دلار آمریکا به توکن های USDC توکن سازی گفته می شود.

تبدیل USD به USDC یک فرآیند سه مرحله ای است:

  • کاربر USD را به حساب بانکی صادرکننده توکن ارسال می کند.
  • صادر کننده از قرارداد هوشمند USDC برای ایجاد مقدار معادل USDC استفاده می کند.
  • USDC تازه صادر شده به کاربر تحویل داده می شود در حالی که دلار آمریکای جایگزین شده ذخیره می شود.

بازپرداخت USDC برای USD به آسانی ساخت توکن است مگر اینکه روند آن معکوس شود:

  • کاربر یک درخواست به ناشر USDC ارسال می کند تا مبلغ معادل USD را برای توکن های USDC خریداری کند.
  • صادر کننده درخواستی را به قرارداد هوشمند USDC ارسال می کند تا توکن ها را با دلار معامله کند و مقدار معادل توکن را از تیراژ خارج کند.
  • صادر کننده مبلغ درخواستی دلار از ذخایر خود را به حساب بانکی کاربر ارسال می کند. کاربر مبلغ خالص معادل یک توکن USDC منهای کلیه کارمزدهای دریافتی را دریافت می کند).

برخلاف مشهورترین ارز پایدار یعنی تتر (USDT)، سازندگان USDCoin موظفند شفافیت کاملی را ارائه دهند و با طیف وسیعی از موسسات مالی برای حفظ ذخایر کامل ارز فیات معادل خود همکاری کنند.

همه صادرکنندگان USDC موظفند گزارش های موجودی USD خود را که به طور مرتب توسط Grant Thornton LLP منتشر می شود گزارش کنند.

نحوه استفاده از USDCoin

CoinUSD (USDC) یک نمایندگی از 1 دلار آمریکا در بلاکچین اتریوم است. این یک توکن ERC-20 است و می تواند با هر برنامه ای که ازاین استاندارد پشتیبانی می کند استفاده شود.

برای توکن سازی یا استفاده از USDC با Circle باید یک حساب ثبت کنید، هویت خود را تأیید کرده و یک حساب بانکی قانونی را به آن متصل کنید. پلتفرم USD Circle به کاربران اجازه می دهد که چهار عمل اصلی را انجام دهند:

  • توکن سازی دلار آمریکا
  • استفاده از USDC
  • انتقال USDC به آدرسهای سازگار اتریوم با ERC20.
  • واریز USDC را از آدرس کیف پول خارجی اتریوم.

Circle USDC هیچ کارمزدی بابت توکن سازی و بازخرید خدمات از کاربران دریافت نمی کند به غیر از 50 دلار که برای نقل و انتقالات بانکی نادرست و رد شده وجود دارد. برای عملیات USDC کوین بیس، کلیه کارمزدهای استاندارد اعمال می شود.

حداقل مبلغ بازخرید USDC به میزان 100 USDC است. پردازش علائم فقط در روزهای کاری انجام می شود و روند کار ممکن است تا 24 ساعت طول بکشد.

حداقل مبلغ توکن سازی وجود ندارد و این روند ممکن است تا 2 روز کاری طول بکشد.

USDCoin را از کجا می توان دریافت کرد؟

USD Coin (USDC) را می توان در صرافی هایی همچون بایننس و کوین بیس و دیگر صرافی ها خریداری کرد.

USDCoin را در کجا ذخیره کنیم؟

USDC یک توکن ERC-20 است که در بلاکچین اتریوم صادر شده و می تواند در هر یک از کیف پول اتریوم ذخیره شود. محبوب ترین گزینه ها کیف پول های MyEtherWalle، MetaMask ،Mint یا Jaxx هستند.

آشنایی با ETF بیت کوین و تاثیر صندوق قابل معامله بر روی قیمت BTC

اولین صندوق قابل معامله با بیت کوین معاملات خود را از روز سه شنبه آغاز کرد و بیشترین ارز رمزنگاری شده را در اختیار اکثر سرمایه گذاران با حساب کارگزاری قرار داد. در اینجا نگاهی به معنای آن می اندازیم. در ادامه به ETF بیت کوین می‌پردازیم.

ETF بیت کوین چگونه کار می کند؟

2 آشنایی با ETF بیت کوین و تاثیر صندوق قابل معامله بر روی قیمت BTC

قبل از اینکه به مزایا و خطرات احتمالی ETF نگاهی بیندازیم، بیایید بررسی کنیم که ETF بیت کوین چیست و چگونه کار می‌کند. ETF یک ابزار سرمایه گذاری است که عملکرد یک دارایی یا گروه دارایی خاص را ردیابی می‌کند. ETF‌ها به سرمایه گذاران این امکان را می‌دهند که بدون اینکه خود دارایی‌ها را داشته باشند، سرمایه گذاری‌های خود را متنوع کنند.

ETF‌ها برای افرادی که تمایل دارند فقط بر سود و زیان تمرکز کنند، جایگزین ساده‌تری برای خرید و فروش دارایی‌های فردی ارائه می‌دهند. و از آنجا که بسیاری از ETF‌های سنتی صندوق‌های بزرگ‌تری از اسامی را با یک ویژگی مشترک، به عنوان ETF‌ بیت کوین چیست و چگونه کار می‌کند؟ مثال تمرکز بر پایداری یا سهام نماینده صنعت بازی‌های ویدئویی و مشاغل مرتبط، هدف قرار می‌دهند، به سرمایه گذاران اجازه می‌دهد تا به راحتی دارایی‌های خود را متنوع کنند.

ETF BTC ارزشی است که قیمت محبوب‌ترین ارز دیجیتال در جهان را تقلید می‌کند. این به سرمایه گذاران اجازه می‌دهد بدون گذراندن مراحل پیچیده معامله بیت کوین، از طریق ETF خرید کنند. علاوه بر این، از آنجا که دارندگان ETF مستقیماً روی بیت کوین سرمایه گذاری نمی‌شوند، نباید نگران روش‌های پیچیده ذخیره سازی و امنیت مورد نیاز سرمایه گذاران ارزهای رمزنگاری شده باشند.

چرا فقط روی ETF سرمایه گذاری کنیم؟

آشنایی با ETF بیت کوین و تاثیر صندوق قابل معامله بر روی قیمت BTC

اگر یک ETF فقط قیمت خود ارز رمزنگاری شده را منعکس می‌کند، چرا فقط مستقیماً روی بیت کوین سرمایه گذاری نکنید؟ دلایل متعددی برای این امر وجود دارد. اول، همانطور که در بالا نشان داده شد، سرمایه گذاران مجبور نیستند با روش‌های امنیتی مرتبط با نگهداری بیت کوین و سایر ارزهای رمزنگاری شده دست و پنجه نرم کند. علاوه بر این، نیازی به معاملات ارزهای رمزپایه در این فرایند نیست سرمایه گذاران فقط می‌توانند ETF را از طریق مبادلات و بازارهای سنتی خرید و فروش کنند.

تمرکز بر ETF به جای خود BTC، مزیت مهم دیگری نیز دارد. از آنجا که ETF یک ابزار سرمایه گذاری ETF‌ بیت کوین چیست و چگونه کار می‌کند؟ است، سرمایه گذاران می‌توانند سهام ETF را با سرعت به فروش کوتاه مدت برسانند اگر معتقد باشند قیمت بیت کوین در آینده کاهش می‌یابد. این چیزی نیست که بتوان در بازار ارزهای رمزنگاری شده سنتی انجام داد.

اگر فکر می‌کنید قیمت دارایی اصلی کاهش می‌یابد، می‌توانید سهام ETF را بفروشید. مزیتی که با سرمایه گذاری در خود بیت کوین پیدا نمی‌کنید.

شاید مهمتر از همه این باشد که ETF‌ها در دنیای سرمایه گذاری بسیار بهتر از ارزهای رمزنگاری شده شناخته می‌شوند، حتی اگر سکه‌ها و توکن‌های دیجیتالی به طور فزاینده‌ای محبوب شوند. سرمایه گذار که به دنبال مشارکت در ارزهای دیجیتالی است، می‌تواند به جای این که مجبور باشد چیزهای پیچیده را یاد بگیرد، بر معامله وسیله‌ای که قبلاً آن را درک کرده‌اند تمرکز کند.

حال که با ETF بیت کوین آشنا شدید، می‌توانید از خدمات سایت اول پرداخت استفاده کنید.

بیت کوین در مقابل ETF های آتی

در این مقاله تفاوت های کلیدی بین بیت کوین در مقابل ETF های آتی توضیح داده شده است.

1.ETF بیت کوین چیست؟

صندوق قابل معامله در بورس بیت کوین (ETF) به خریداران اجازه می دهد بدون خرید دارایی واقعی در بیت کوین سرمایه گذاری کنند. این روش سرمایه‌گذاری فرآیند خرید را ساده می‌کند و کاربران را قادر می‌سازد تا از ثبت‌نام در صرافی یا معامله با کیف پول‌های رمزارز دور بزنند.

در سرمایه گذاری سنتی، ETF نوعی سرمایه گذاری است که قیمت یک دارایی یا گروهی از دارایی ها را ردیابی می کند. ETF ها روشی آسان برای سرمایه گذاری همزمان در چندین دارایی بدون نگهداری واقعی دارایی های مذکور هستند.

در مورد بیت کوین، ETF بیت کوین دارایی است که به سادگی قیمت بیت کوین را ردیابی می کند. با سرمایه‌گذاری در ETF بیت‌کوین، کاربران همچنان می‌توانند بدون گذراندن فرآیند خرید بیت‌کوین، مانند ثبت‌نام در یک صرافی و انجام روش‌های تأیید مختلف، از سود بیت‌کوین سود ببرند.

گفته می شود، ETF بیت کوین، به خودی خود، کاملاً محدود است. اولین ETF موسوم به بیت کوین، ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO)، در اکتبر 2021 راه اندازی شد. با این حال، این ETF مستقیما در دارایی سرمایه گذاری نمی کند، بلکه در صندوق های معامله آتی بیت کوین به عنوان یک جایگزین سرمایه گذاری می کند و ارائه بیشتر ETF "کاذب" ProShares را تبدیل می کند.

2.ETF آتی بیت کوین چیست؟

ETF آتی بیت‌کوین به کاربران امکان شرط‌بندی روی قیمت بیت‌کوین را می‌دهد و آنها را به خرید یا فروش بیت‌کوین با قیمتی خاص در تاریخ معینی می‌پذیرد.

ETF آتی بیت کوین قراردادی است که در آن فرد بیت کوین را با قیمتی مشخص در تاریخ از پیش تعیین شده خریداری یا بفروشد. به عنوان مثال، هنگام خرید از طریق ETF استراتژی بیت کوین ProShares، یک سرمایه گذار می تواند بدون توجه به ارزش واقعی بیت کوین در آن تاریخ، قراردادی با ProShares برای خرید 10000 دلار بیت کوین در 15 ژوئن منعقد کند.

چرا با وجود نوسانات دارایی، کسی باید بیت کوین را در تاریخ آینده بخرد؟ دلیل آن این است که آنها دلیلی دارند که باور کنند قیمت بیت کوین تا آن زمان کمتر خواهد شد و کل فرآیند به جای کاربر توسط پلتفرم انجام می شود. به علاوه، معامله گران همچنین می توانند دارایی را کوتاه کنند و یک قرارداد فروش ایجاد کنند.

مطمئنا، می‌توان هر مقدار بیت کوین را در هر زمانی بدون ProShares خریداری کرد، اما یک ETF آتی تضمین می‌کند که کاربران می‌توانند در دارایی‌های دیجیتال سرمایه‌گذاری کنند بدون اینکه خود را از طریق صرافی‌ها ناراحت کنند. این روش همچنین در مقایسه با اکثر صرافی های رمزنگاری هزینه کمتری دارد. با این حال، یک ETF آتی شامل سرمایه‌گذاری در بیت‌کوین با قیمت نقدی آن نمی‌شود، به همین دلیل است که برخی از علاقه‌مندان ممکن است این پیشنهاد را یک پذیرش «واقعی» ارز دیجیتال در نظر نگیرند.

همچنین، شرکت‌هایی که ETF آتی بیت‌کوین را ارائه می‌کنند ممکن است برای باز نگه داشتن قراردادها و حساب‌ها، هزینه‌های سالانه دریافت کنند. این، و این ETF ها گاهی اوقات می توانند قیمت بیت کوین را به طور دقیق ردیابی کنند. این مسائل باعث می شود که بسیاری از گزینه های ETF جایگزین برای سرمایه گذاری بخواهند.

3.ETF بیت کوین چگونه کار می کند؟

ETF بیت‌کوین نقطه‌ای همان قابلیت‌های سرمایه‌گذاری ساده‌ای را به عنوان ETF آتی بیت‌کوین فراهم می‌کند، اما فقط به کاربران اجازه می‌دهد تا به جای ارزش آتی، با قیمت نقدی بیت‌کوین سرمایه‌گذاری کنند.

یک ETF بیت کوین تمام مزایای یک ETF آتی را به همراه دارد، مانند سرمایه گذاری در بیت کوین بدون استفاده از صرافی، پرداخت هزینه کمتر نسبت به صرافی ارز دیجیتال، و به طور کلی ساده کردن فرآیند. اما یک ETF نقطه ای در بیت کوین سرمایه گذاری می کند.

درست است، یک ETF نقطه ای در بیت کوین با قیمت نقدی خود سرمایه گذاری می کند، به این معنی که خریداران بیت کوین را در قراردادهای خود نگه می دارند. علاقه مندان به ETF نقطه ای به عنوان روشی قانونی تر برای سرمایه گذاری نگاه می کنند زیرا ETF نقطه ای شامل نگهداری بیت کوین است.

با این حال، در حال حاضر، به دلیل ماهیت نوپای این صنعت، چیزی به عنوان ETF واقعی بیت کوین وجود ندارد. کارشناسان صنعت کریپتو اغلب برای یک شرکت برای ایجاد یک ETF لحظه ای بیت کوین مبارزه می کنند زیرا آنها معتقدند که بازارها پس از ایجاد ETF نقطه ای بیت کوین را جدی خواهند گرفت.

4.مبارزه برای یک ETF بیت کوین

ETF بیت کوین هنوز وجود ندارد و شرکت های رمزارز مفاهیم مختلفی را در طول سال ها به کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) پیشنهاد کرده اند. با این حال، چند شرکت ETF آتی بیت کوین را قانونی کرده اند.

شرکت‌های رمزارز سال‌ها برای مشروعیت بخشیدن به ETF بیت‌کوین در ایالات متحده مبارزه کرده‌اند، اما SEC با وجود دو رئیس اخیر که گفته می‌شود «کریپتو مثبت» هستند، هنوز تسلیم نشده است.

به عنوان مثال، جی کلیتون، که از 4 می 2017 تا 23 دسامبر 2020 رئیس SEC بود، از طرفداران بیت کوین به عنوان یک فروشگاه ارزش است. با این حال، هیچ پیشنهادی کلایتون را متقاعد نکرد که هر نوع ETF بیت کوین آماده است. جانشین کلیتون، گری جنسلر، BITO ProShares را تایید کرد.

سایر پیشنهادات ETF، از جمله پیشنهادات Valkyrie و Van Eck نیز تایید شده اند. گفته می شود، یک شرکت، Grayscale، ممکن است اولین شرکتی باشد که ETF بیت کوین را اجرا می کند.

Grayscale، که دارای تنها Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) مورد تایید SEC در جهان است، ETF بیت کوین خود را در سال 2016 به SEC پیشنهاد کرد. این گروه در سال 2017 به دلیل بن بست در گفتگو، مدت کوتاهی درخواست خود را پس گرفت.

از مارس 2022، Grayscale همچنان متعهد به تبدیل GBTC به اولین ETF بیت کوین جهان است، حتی تهدید می کند در صورت عدم موفقیت آخرین تلاش های SEC، از SEC شکایت خواهد کرد. در مقابل، SEC ادعا می کند که دستکاری بازار بزرگترین مانع آن برای تایید ETF بیت کوین است.

5.آیا ETF بیت کوین بهتر از معاملات آتی است؟

ETF های بیت کوین نقطه ای و ETF های آتی بیت کوین هر دو مزایا و معایب خود را دارند.

در حالی که ETF‌های بیت‌کوین نقطه‌ای مطمئناً «مشروع‌تر» از ETF‌های آتی بیت‌کوین هستند، زیرا در واقع شامل خرید بیت‌کوین می‌شوند، به سختی می‌توان گفت که کدام بهتر است.

به هر حال، ETF آتی بیت کوین ممکن است شامل خرید به قیمت نقدی بیت کوین نباشد، اما فرآیند خرید را ساده می کند و به سرمایه گذاران اجازه می دهد در بازار شرط بندی کنند، چه آن را کوتاه کنند یا نه. در همین راستا، برخی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری آتی بیت‌کوین برای ردیابی دقیق قیمت بیت‌کوین تلاش می‌کنند و بسیاری از آنها هزینه‌های سالانه‌ای را برای برگزاری قرارداد با این شرکت دریافت می‌کنند.

برعکس، به گفته بسیاری از علاقه مندان به بیت کوین، یک ETF بیت کوین نقطه ای، «مشروعیت» را برای دارایی به ارمغان می آورد، زیرا به کاربران اجازه می دهد در بیت کوین سرمایه گذاری کنند بدون اینکه واقعاً آن را نگه دارند – و این کار را با قیمت واقعی بیت کوین انجام می دهند.

6.چند ETF بیت کوین وجود دارد؟

شرکت های مختلفی وجود دارند که ETF های بیت کوین را ارائه می دهند و هر کدام در صرافی های مربوط به خود در دسترس هستند.

در حالی که تنها ETF های بیت کوین موجود، ETF های آتی بیت کوین هستند، تعداد کمی وجود دارد که می توان در آنها سرمایه گذاری کرد. این مقاله قبلاً به ETF آتی بیت کوین ProShares BITO اشاره کرد که در حال حاضر حدود 1 میلیارد دلار سرمایه گذاری دارد. BITO در بورس کالای شیکاگو (CME) فهرست شده است.

یکی دیگر از ETF بیت کوین، ETF استراتژی بیت کوین Valkyrie است. Valkyrie همچنین با ارائه ETF های آتی بیت کوین، در نزدک با علامت BTF فهرست شده است. سپس، ما ETF استراتژی بیت کوین VanEck را داریم. ETF استراتژی VanEck Bitcoin در صرافی CBOE با نشانگر XBTF فهرست شده است تا کاربران را در معرض ETFهای آتی بیت کوین قرار دهد.

ETF های آتی بیت کوین مختلفی در بازار وجود دارد، اما مواردی که قبلا ذکر شد، از محبوب ترین آنها هستند. اینکه کدام ETF بهترین است، البته به خود کاربر بستگی دارد، زیرا در صرافی‌های مختلف در دسترس هستند، که می‌توانند از نظر نرخ متفاوت باشند.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا