الگوی مثلث در تحلیل تکنیکال بورس

الگوی قیمت (Price Pattern) در تحلیل تکنیکال چیست و چه کاربردی دارد؟

الگوی کنج یا مثلث جمع شونده چیست؟

الگوی کنج یا مثلث جمع ‌شونده (Wedge) یک الگو قیمتی است که توسط دو خط روند همگرا بر روی نمودار مشخص می‌شود. دو خط روند سقف و کف‌های قیمتی را در دوره ۱۰ تا ۵۰ روزه به هم متصل کنند. این خطوط نشان می‌دهند که سقف‌ها و کف‌ها شیب صعودی یا نزولی دارند. زمانی که خطوط یکدیگر را قطع می‌کنند، شکل مثلث جمع‌شونده تشکیل می‌شود. مثلث جمع‌شونده، الگوی بازگشتی خوبی برای تحلیل‌گران تکنیکال است.

• بیشتر بخوانید: معرفی الگوهای قیمتی تحلیل تکنیکال

درک الگوی مثلث جمع شونده

الگوی مثلث جمع‌شونده می‌تواند سیگنال بازگشت به روند نزولی یا صعودی را به ما بدهد. در هر دو حالت الگوها سه ویژگی مشترک دارند: ۱. خطوط روند همگرا، ۲. کاهش حجم معاملات در حین تشکیل شدن الگو، ۳. شکست یکی از خطوط روند. دو نوع الگوی مثلث جمع‌شونده داریم: مثلث جمع‌شونده صعودی و جمع‌شونده نزولی. دقت داشته باشید که الگوی مثلث جمع‌شونده صعودی (Rising Wedge)، سیگنال بازگشت قیمت به نزولی و الگوی مثلث جمع‌شونده نزولی (Falling Wedge)، سیگنال بازگشت قیمت به صعودی را به ما می‌دهند.

مثلث جمع‌شونده صعودی

این الگو معمولا زمانی که یک دارایی روند صعودی داشته باشد شکل می‌گیرد. البته این احتمال نیز وجود دارد که الگو در روند نزولی هم شکل بگیرد.

خطوط روند همگرایی که در بالا و پایین قیمت رسم می‌شوند، به معامله‌‌گر کمک می‌کنند تا پیش‌بینی کند که شکست بازگشتی در قیمت رخ خواهد داد یا خیر. البته قیمت ممکن است هر کدام از خطوط روند را بشکند، اما معمولا تمایل قیمت به شکست در خلاف جهت خطوط روند قبلی و بازگشت روند است.

بنابراین در الگوی کنج صعودی احتمال این که قیمت خط روند پایین را بشکند و بازگشت روند به نزولی داشته باشیم، بیشتر است. معامله‌گران می‌توانند بعد از شکست نزولی، وارد معامله فروش دارایی شوند یا بسته به نوع دارایی از دیگر مشتقات دارایی مثل قراردادهای آتی یا آپشن برای فروش استفاده کنند. اگر قیمت دارایی کاهش یابد، با وارد شدن به معامله فروش می‌توانید، سود کسب کنید.

مثلث جمع‌شونده نزولی

الگوی مثلث جمع‌شونده نزولی ممکن است زمانی که قیمت یک دارایی رو به کاهش است، تشکیل شود. خطوط روند همگرا در سقف‌ها و کف‌های قیمت رسم می‌شوند. در این الگو قدرت فروشندگان، با ورود خریداران کاسته می‌شود. ممکن است شکست خط روند بالایی، قبل از این که دو خط روند همگرا بتوانند یکدیگر را قطع کنند، رخ دهد.

زمانی که قیمت خط روند بالا را می‌شکند انتظار داریم، روند قیمت دارایی بازگشت صعودی داشته باشد. معامله‌گرانی که توانسته‌اند سیگنال بازگشت صعودی را تشخیص دهند به دنبال وارد شدن به معاملات خرید هستند تا بتوانند از این افزایش قیمت نهایت بهره را ببرند.

مزایای معامله‌گری با الگوی مثلث جمع ‌شونده

به عنوان قاعده کلی، در دراز مدت استراتژی‌های خرید و نگه‌داری سهام برای مدت طولانی نسبت به معامله‌گری با الگوها، بازده بهتری خواهد داشت. اما به نظر می‌رسد، برخی از الگوها در پیش‌بینی روند قیمت می‌توانند مفیدتر باشند. برخی از مطالعات نشان می‌دهند که الگو مثلث جمع‌شونده معمولا سبب بازگشت روند قیمتی می‌شود. یعنی در الگو مثلث جمع‌شونده نزولی، شکست صعودی و برعکس در الگوی مثلث جمع‌شونده صعودی، شکست نزولی خواهیم داشت. طبق این مطالعات در دو سوم مواقع، مثلث جمع‌شونده نزولی نسبت به مثلث جمع‌شونده صعودی، قابل اعتمادتر است

چون الگوی مثلث جمع‌شونده باعث فشرده شدن قیمت در یک کانال قیمتی می‌شود، زمانی که قصد ورود به معامله را داریم، فاصله بین قیمت ورود و قیمت خروج از معامله، نسبت به آغاز شکل‌گیری روند، کمتر است. این موضوع بدین معنی است که حدضرر ما زمانی که وارد معامله می‌شویم به مراتب کوچک‌تر است و اگر نتیجه معامله موفقیت‌آمیر باشد، نسبت به میزانی که در معامله ریسک کرده‌ایم، سود بیشتری به دست می‌آوریم. (نسبت سود به ضرر ما بسیار بیشتر است.).

جهت پیگیری اخبار و تحلیل های فارکس و بازارهای جهانی به کانال تلگرامی UtoFX بپیوندید.

آموزش گام به گام تحلیل تکنیکال - ۵ شهریور ۹۰

قسمت هفتم: این نوع از پرچم‌ها به صورت یک مثلث کوچک در میان روند ظاهر می‌شود و تفاوت آن با الگوی مثلث در اندازه آن است ، در الگوی مثلث شاهد اصلاح قیمتی در درون الگو هستیم، اما در الگوی پرچم فقط اندازه بارها (کندل‌ها )کوچک شده و قیمت متراکم می‌شود. یکی دیگر از تفاوت‌های مثلث و پرچم در هدف قیمتی آنها نیز می‌باشد، در الگوی پرچم بعد از خروج از ناحیه مثلثی شکل، هدف قیمت به اندازه دسته پرچم(با فلش مشخص شده است) از محل خروج است.
تصویر زیر مربوط به شرکت توسعه معادن فلزات با نماد و معادن می‌باشد همانطور که مشاهد می‌کنید قیمت بعد از حرکت سریع یک الگوی پرچم تشکیل داده و سپس با شکست این الگو به حرکت خود ادامه داده است. این توقف‌ها در میان حرکت قیمت در واقع یک فرصت خرید و ورود به سهم برای معامله‌گران می‌باشد.

نوع دیگری از اصلاحات در بازار اتفاق می‌افتد که هم به لحاظ قیمت و هم به لحاظ زمان از مثلث‌ها بزرگ‌تر هستند، اما از نظر ظاهری بسیار شبیه مثلث متقارن می‌باشند، چرا که در درون دو خط همگرا تشکیل می‌شوند. این الگو به الگوی کنج مشهور می‌باشد. این الگو هم در ادامه روند نزولی و هم در ادامه روند صعودی شکل می‌گیرد. معمولا اگر الگو در ادامه روند صعودی شکل بگیرد سر کنج به سمت پایین می‌باشد و اگر در ادامه روند نزولی باشد سر کنج به سمت بالا خواهد بود. بعد از شکسته شدن کنج، قیمت در راستای روند قبل از کنج به حرکت خود ادامه می‌دهد.
شکل زیر مربوط به شرکت سرمایه‌گذاری صنعت و معدن با نماد وصنعت می‌باشد که قیمت یک الگوی کنج شکل داده و انتظار می‌رود با شکست ضلع بالایی این الگو قیمت به حرکت صعودی خود ادامه دهد.

۵- سروشانه:
در واقع شهرت الگوی سروشانه به عنوان یک الگوی خاتمه دهنده روند و برگشتی مطرح است، اما برخی اوقات به عنوان الگوی ادامه دهنده نیز مطرح است با این تفاوت که نحوه شکل‌گیری آن به عنوان یک الگوی ادامه دهنده متفاوت است. الگو با شکستن خط گردن کامل می‌شود. هدف این الگو را می‌توان به میزان فاصله سر تا خط گردن بعد از شکست قرار داد.

در شکل زیر نمودار تغییرات قیمت طلا نشان داده شده است، همانطور که در تصویر مشخص شد قیمت از ۲۳ دسامبر سال ۲۰۰۹ تا ۱۶ آوریل ۲۰۱۰ یک الگوی سروشانه ادامه دهنده را تکمیل کرده و بعد از شکست خط گردن و پول بک با آن تقریبا یک صعود ۱۲۰ دلار از قیمت ۱۱۲۰ تا ۱۲۴۰ دلار را در هر اونس تجربه کرده است.

جمع‌بندی الگوهای ادامه دهنده:
۴- این الگوها در میان یک روند اتفاق می‌افتند.
5- تشکیل این الگوها فرصت‌های معاملاتی کم ریسکی را در جهت روند برای معامله گر فراهم می‌کنند.
۶- هنگام خروج و شکست الگو حجم معاملات افزایش چشمگیری پیدا می‌کند.
7- هدف الگوی مثلث و مستطیل برابر با ارتفاع این الگوها می‌باشد.
۸- هدف الگوی پرچم برابر با میزان دسته (حرکت ماقبل) آن می‌باشد.
9- هدف الگوی سروشانه برابر یا ارتفاع سر تا خط گردن است.
۱۰- به ندرت قیمت خلاف جهت روند از الگو‌های ادامه‌دهنده خارج می‌شود.
11- خروج قیمت خلاف جهت روند در مثلث متقارن نسبت به بقیه الگوها مرسوم‌تر است.

مثلث ترس در تحلیل تکنیکال شاخص‌های بورس

بورسان: شاهرخ شریعتی، کارشناس ارشد بازار سرمایه در برنامه شمارش معکوس امروز ضمن تشریح نظر خود را در خصوص وضعیت کنونی و آینده بورس، به بررسی تکنیکال برخی شاخص‌های مهم بازار سهام و همچنین قیمت کامودیتی‌ها در بازار جهانی پرداخت.

وی در این خصوص گفت: «در وضعیت کنونی باید همچنان صبر کنیم چراکه برای اقتصاد ما ابهامات زیادی ازجمله وضعیت بودجه، برجام و انتخابات وجود دارد. همتی، رئیس کل بانک مرکزی هم سیگنال کاهش انتظارات تورمی را می‌دهد، اما اگر سابقه سیگنال‌های او را پیگیری کنیم، متوجه خواهیم شد که معمولا پیش‌بینی‌های وی محقق نشده است. اگر بتوانیم به مقدار بالا نفت بفروشیم و دارایی‌های بلوکه‌شده را آزاد کنیم، برای کشور ما فرصتی ایجاد می‌شود. در این صورت بستگی دارد دولت این بزنگاه تاریخی را به چه نتیجه‌ای تبدیل می‌کند.

اگر این فرصت‌ها را در زیرساخت‌های کشور سرمایه‌گذاری کند، نتیجه درخشانی خواهیم داشت. اما اگر این دارایی‌ها و فرصت را صرف هزینه‌های جاری و ارزپاشی کند، از طریق واردات ارزان صنعت‌زدایی خواهد شد. ما نمی‌دانیم دولت آینده چه رویکردی به منابع احتمالاً آزادشده خواهد داشت.

تا زمانی که تکلیف این ابهامات مشخص نشود، بورس روندی به خود نمی‌گیرد و در یک محدوده‌ای به‌صورت خنثی نوسان می‌کند.»

تحلیل تکنیکال شاخص‌های بورس تهران

شاخص کل: بیشتر از یک ماه است که شاخص از یک‌ میلیون و ۱۳۰ هزار واحد پایین‌تر‌ نیامده است. این اتفاق دو الی سه بار تکرار شده و این عدد می‌تواند حمایت خوبی باشد. یک ‌روند نزولی داریم که قیمت در آن نفوذ کرده است ولی منجر به شکل‌گیری روند افزایشی نشده است. شاخص کل تقریباً در یک کانال به‌صورت خنثی حرکت می‌کند. هرچند که این کانال یک شیب کوچک به سمت بالا دارد ولی وضعیت ما به گونه‌ای است که زیر میانگین متحرک ۱۳۰ و ۲۰۰ روزه هستیم. به‌طورکلی الگوی روند افزایشی شکل نگرفته اما از کمند روند کاهشی خارج‌ شده است. این فرآیند نویدبخش است و باید صبر کنیم تا روند افزایشی الگو کامل شود.

اینکه مردم رَنج ترکیدن حباب را از یاد ببرند و دوباره جرئت خرید سهام را داشته باشند زمان می‌برد. چراکه ترس از ریزش‌ها به‌راحتی از ذهن‌ها خارج نمی‌شود.

انتظار داریم که شاخص کل در کانال خنثی حرکت کند تا زمان به آن کمک کند از این میانگین متحرک‌ها عبور کند و الگو روند افزایشی به‌صورت تدریجی به خود بگیرد و قطعاً به فصل مجامع برسیم شاخص کل تقویت خواهد شد.

شاخص هم‌وزن: این شاخص در مثلث بزرگی گرفتار شده است که این مثلث الگوی ترس است. در این مدت از زمانی که دامنه نوسان نامتقارن شد شکل نمودار و جنس نمودار متفاوت شده است؛ به طوریکه کندل‌هایی با بدنه کوتاه و حجم معاملات کم دیده می‌شود. اگرچه در دو سه روز اخیر در شاخص هم‌وزن شاهد افزایش حجم معاملات هستیم اما در کل یک ‌روند کاهشی را شاهد بودیم. اگر دوباره حجم معاملات صعودی شود و خط بالای نمودار حجم معاملات شکسته شود، آن زمان الگوی خوبی را تجربه خواهیم کرد.

فلزات اساسی: این گروه مانند شاخص هم‌وزن شاهد همان مثلث مذکور بود. منتهی به دلیل مثبت بودن قیمت‌های جهانی و همچنین عملکرد شرکت‌ها، با یک کندل قوی از مثلث ترس خارج ‌شده است. قاعدتاً فلزات برای ۳ ماه آینده در فصل مجامع شرکت‌ها جذابیت خواهند داشت.

شیمیایی: این گروه بر ‌روند افزایشی نسبتاً بلندمدتی قرار گرفته‌، هر چند که یک سطح مهم فیبوناچی را از دست‌ داده است. شیمیایی‌ها در این هفته خیز برداشتند ولی حجم معاملات جذاب نبوده است. اما اگر در سال آینده حجم افزایش باید، این گروه می‌تواند از کمند روند کاهشی خارج شود.

خودرو: در این گروه شاهد یک کف‌سازی هستیم. خط روند کاهشی شکسته شده و قیمت‌ها خنثی‌ شده‌اند و حجم معاملات افزایش‌یافته و دلیل این امر بهبود آمار تولید و فروش خودرو است. در کنار آن احتمال آزاد‌سازی قیمت هم وجود دارد. ترس از سکوت شدیدی که این صنعت در شش ماه گذشته داشته است پاک نمی‌شود؛ درنتیجه مردم کمتر و دیرتر اعتماد می‌کنند.

کانه‌های فلزی: نخستین صنعتی است که از میانگین متحرک ۲۰۰ روز، به سمت بالا عبور می‌کند و پس می‌گیرد. حجم معاملات در این گروه خیلی خوب بود و امکان دارد در مجامع وضعیت بسیار خوبی داشته باشند.

دارو: این گروه در روند کوتاه‌مدت با حجم زیاد معاملات قرار دارد. عمده معاملات مربوط به شرکت برکت است. گروه دارو هم به نظر می‌رسد در محدوده مناسبی هستند و ریسک به بازده خوبی دارند.

فرآورده‌های نفتی: در نمودار این گروه روند نزولی شکسته شد و نتیجه این شد که اصلاح آن‌ها کامل شود. در فراورده‌های نفتی، شاهد افزایش تقاضا هستیم. این صنعت با توجه به قیمت نفت و افزایش کرک‌اسپردها می‌تواند سود‌های خوبی بسازد و البته فکر نمی‌کنم بتواند چندان موج ‌بلندی را تجربه کند. اما در کل ارزنده بوده و همچنین سهم‌های نقدشونده خوبی برای معاملات با هدف کوتاه‌مدت هستند.

سیمان: برای این گروه انتظار داشتیم حرکت آن رو به بالا باشد ولی انگار دامنه نوسان بیشترین تأثیر را روی این گروه گذاشته است. سیمانی‌ها به نظر می‌رسد کلاً مرده‌اند و نبض ندارند. حجم معاملات آن‌ها نیز کاهش پیدا کرده است. هر چند که به نظر نمی‌رسد شاهد افت قیمت در گروه سیمانی باشیم اما جذابیتی هم ایجاد نمی‌کنند. این گروه خیلی کم‌نوسان است و باید صبر کنیم از این روند خارج شوند.

بانک: در این صنعت شاهد تکمیل موج اصلاحی هستیم. تقریباً کف خود را با کف دوقلو پشت سر می‌گذارند. بانک‌ها وضعیت خوبی دارند و به‌اندازه کافی اصلاح ‌شده‌اند. در بازار سهام این هفته تقاضا برای بانک‌ها زیاد بود و حجم‌های خوبی معامله شد.

بررسی تکنیکال قیمت‌های جهانی

قیمت جهانی مس: مس در حال حرکت به سمت قیمت قبلی خود حرکت می‌کند. اگر بتواند سقف ۹ هزار و ۸۰۰ دلار را بشکند و آنجا تثبیت شود، آینده جدیدی را تجربه خواهد کرد. در نمودار یک شیب خیلی خوب به سمت بالا دیده می‌شود و به نظر می‌رسد دوران سرخوشی مس و فلزات اساسی است. اما معمولاً با رشد قیمت فلزات، تولید آن‌ها نیز افزایش می‌یابد و به همین واسطه قیمت‌ها تعدیل می‌شوند. باید دید این افزایش تولید در چه مقطع زمانی انجام می‌شود و پاسخ نیاز و تقاضای بازار را چگونه می‌دهد و اگر تعادل برقرار شود ممکن است اینجا سقفی شکل گیرد.

قیمت جهانی روی: در نمودار این گروه الگوی سر و شانه معکوس وجود دارد و به سمت کامل شدن است. هرچند که در هفته گذشته قیمت روی برگشت. در کل کف قیمتی روی 2545 دلار و سقف آن را ۳ هزار دلار مدنظر داریم. روی در این محدوده می‌تواند نوسان داشته باشد.

قیمت نفت: وضعیت تکنیکال نفت از همه جذاب‌تر بوده و تقریباً در حال شکستن یک‌روند بلندمدت است. باید دید نفت در دو الی سه هفته آینده چه روندی خواهد داشت. آیا می‌تواند بالای خط روند کاهشی بلندمدت تثبیت شود؟ اگر نفت بتواند این روند را بشکند و به سمت بالا حرکت کند به نفع کامودیتی‌ها خواهد بود و ر ونقی را در اقتصاد جهانی نوید می‌دهد و باید دید اوپک چه تصمیمی خواهد گرفت.

آشنایی با الگوهای کلاسیک و نحوه استفاده از آنها در بورس و ارزهای دیجیتال

شناخت الگوهای قیمتی یکی از اولین مفاهیمی است، که معامله گران فنی از همان ابتدای شروع به کار در بازار سهام و ارزهای دیجیتال با آن مأنوس می‌شوند. الگوهای کلاسیک تحلیل تکنیکال ، بخش مهمی از تحلیل تکنیکال کلاسیک هستند و معامله گرانی که با استفاده از نمودار به خرید و فروش سهام می‌پردازند، باید با این الگوها آشنایی داشته باشند.یکی از بارزترین ویژگی های ابزار تحلیل تکنیکال، قابلیت تکرارپذیری آنهاست، به گونه ای که به راحتی می‌توان در هر نمودار و هر تایم فریم، آنها را مشاهده نمود. الگوهای قیمتی می‌توانند به عنوان سیگنالی برای ورود، ابزار تایید و یا به منظور پیش بینی جهت و میزان تحرکات قیمتی بازار، مورد استفاده قرار گیرند. الگوهای کلاسیک تحلیل تکنیکال به ترتیب عبارتند از:

سر و شانه، پرچم، مثلث، دره، الماس، فنجون و دسته، مستطیل . تشخیص این الگوها در نمودار، کمک می‌کند تا بازار را بهتر درک کرده و نسبت به حرکات قیمت در آینده، ذهنیت داشته باشیم. به ‌طور کلی الگوهای قیمتی به دو دسته ادامه دهنده و بازگشتی تقسیم می‌شوند که الگوهای سر و شانه، سقف و کف دوقلو و سه‌قلو جزء بازگشتی ها و پرچم و مستطیل در دسته الگوهای ادامه دهنده قرار می گیرند. طبق بررسی های انجام‌شده از بین موارد مذکور، الگوی سر و شانه از منظر بسیاری از الگوی مثلث در تحلیل تکنیکال بورس معامله گران، پرکاربردترین الگوی نموداری است. شناخت صحیح و درک عمیق این الگوها، منجر به این می‌شود که در معامله‌گری به دید وسیع تری دست یابید، که همین توانایی می‌تواند مسبب رشد سرمایه و موفقیت در بلند مدت باشد.

الگوی سرشانه از الگوهای کلاسیک تحلیل تکنیکالی کلاسیک تحلیل تکنیکال

این الگو یکی از الگوهای برگشتی کلاسیک به حساب می آید، هنگامی که نمادی در مسیر صعودی قرار دارد، اگر این الگو تشکیل شود،‌ تغییر مسیر داده و به سمت پایین حرکت می‌کند. حالت برعکس آن به این صورت است که سهم در یک‌ روند نزولی قرار الگوی مثلث در تحلیل تکنیکال بورس دارد و سپس الگوی برگشتی سرشانه تشکیل می‌شود و روند نزولی تغییر مسیر داده و به سمت بالا بر‌می‌گردد. برای تشکیل این الگو شرایطی وجود دارد که در ادامه به آنها اشاره می‌شود.

اجزای تشکیل دهنده الگوی سرشانه:

• سر (دارای بلندترین قله در الگو)
• شانه‌ها (دو شانه که ممکن است درصورتی که ایده آل باشند، اندازه یکسان داشته و می‌توانند هم سطح یا غیر هم سطح باشند.)
• خط گردن (خطی که دو نقطه‌ حاصل از به هم پیوستن یکسر و یک شانه را به هم می رساند و ملاک ما برای تشخیص دقیق الگو است.)

حال به بررسی الگو می‌پردازیم، این الگو در حالت ایده آل به شکل زیر است:

برای حالت نزولی نیز برعکس همین حالت صادق است. به مثال های زیر توجه کنید:

الگوی سرشانه صعودی:

الگوی سرشانه نزولی:

گاهی ممکن است بنا به دلایلی همچون حمایت های پیشین و سایر حمایت ها یا مقاومت ها هدف قیمتی الگو شما تکمیل نشود.

همانطور که پیشتر‌ برایتان توضیح دادیم، این الگو زمانی که بتواند از خط گردن با حجم معاملات بالا یا گپ معاملاتی یا به همراه یک کندل تو خالی این خط را رد کند و بتواند سه روز معاملاتی بالای آن معامله کند، به‌منزله شکست خط گردن تلقی خواهد شد؛ ولی این الگو در این سهم هیچ‌گاه محقق نشده، چرا که خط گردن با شرایطی که توضیح داده شد، شکسته نشده است!

سؤال : آیا در نمودار زیر ما یک الگوی سرشانه صعودی می بینیم؟

با توجه به شکل زیر دو نکته حائز اهمیت است، ابتدا اینکه روند قبل از الگو نزولی است، ولی بسیار کوچکتر از خود الگو است، نکته دوم این است که خط گردن‌ شکسته نشده است.

سقف دوقلو

این الگو نیز همانند الگوی سرشانه یک الگوی بازگشتی است، برای شناسایی این الگو کافی است الگوی همانند شکل زیر را در نمودارهای خود پیدا کنیم.

همانطور که مشاهده می‌کنید، در صورت وجود روند صعودی و ایجاد چنین الگویی، درصورتی که سهم از نقطه A به سمت پایین خارج شود و به بیان دیگر خط گردن را با حجم زیاد قطع کند، هدف قیمتی را به‌اندازه فاصله سقف الگو تا خط گردن خواهد داشت.

سقف سه قلو

این الگو نیز همانند الگوی سقف دوقلو یک الگوی برگشتی بوده و فقط به‌جای دوقلو به سه قلو تبدیل می‌شود و به بیان دیگر به‌جای «دو سقف یا کف» به «سه سقف یا کف» تبدیل می شود. این الگو برای حالت برعکس یعنی کف سه‌قلو نیز صادق است.

به مثال‌های‌ زیر توجه فرمایید:

الگوی پرچم(FLAG) از الگوهای کلاسیک تحلیل تکنیکال

این الگو، یکی از الگوهای ادامه دهنده در تحلیل تکنیکال است، یعنی سهم در مدار صعود وارد الگو پرچم شده و سپس با هدف مشخص قیمتی به حرکت خود ادامه می‌دهد.

مشابه الگوی پرچم در روندهای نزولی نیز وجود دارد.

این الگو بعضی مواقع باعث تغییر روند در یک سهم خواهد شد! زمانی که سهم وارد الگو شده و به صورت عکس از الگو خارج شود، باعث تغییر روند می‌شود. در تصویر زیر نمونه اصلی برای یک پرچم را مشاهده می‌کنید، درصورتی که از نقطه A خارج شود، به صورت ادامه دهنده و در صورتی‌که از نقطه B خارج شود به صورت بازگشتی عمل می‌کند.

همانطور که در تصاویر زیر مشاهده می‌کنید، در بازه تعیین شده پرچم های متوالی و ادامه دهنده تشکیل شده است.

نکات و اهداف قیمتی:

• الگوی پرچم از یک پرچم و دسته تشکیل‌ شده است
• در صورت شکست در ادامه روند به صورت الگوی ادامه دهنده و در غیر این صورت بازگشتی عمل می‌کند.
• هدف قیمتی اول به اندازه دسته پرچم و هدف قیمتی دوم به کانال شکل گرفته
• طول پرچم نباید از ۵۰ درصد دسته پرچم در حالت ایده آل تجاوز کند.
• این الگو بیشتر در رالی ها (صعودها و یا نزول های متوالی) رخ می‌دهد.

پرچم برگشتی

الگوی مثلث (Triangles) از الگوهای کلاسیک تحلیل تکنیکال

این الگو انواع مختلفی دارد، ولی به طور کلی اگر بتوانیم به‌صورت همگرا دو خط را رسم کنیم که تشکیل یک مثلث بدهد، جزء این الگو به حساب می‌آید. این الگو می‌تواند به صورت بازگشتی یا ادامه دهنده باشد.

اهداف قیمتی:

اهداف قیمتی در الگوی مثلث، به اندازه ضلع H در اشکال بالاست و به این صورت است که از هر طرف مثلث سهم خارج شود، به‌اندازه آن پیشروی خواهد کرد.

الگوی دره (Wedges)

این الگو همانند مثلث بوده با این تفاوت که به صورت یک کنج تشکیل می‌شود و قوانین آن مطابق با مثلث است.

الگوی الماس (Diamonds)

این الگو برگشتی بوده و اگر سهم در روند صعودی وارد این الگو شود، نزولی می‌شود و این الگو به‌صورت برعکس نیز صادق است.

الگوی فنجون و دسته (CUP)

این الگو برای ادامه روند در مسیر صعودی استفاده می‌شود، به نوعی که سهم وارد کاپ شده و اگر از آن خارج شود، به‌اندازه قعر الگو رشد خواهد کرد. این الگو می‌تواند به صورت ساده تشکیل شود و دسته نداشته باشد، ولی معمولاً یک دسته کوچک در قسمت راست الگو تشکیل می‌شود. با توجه به شکل زیر سهم در مسیر صعودی وارد الگو شده و بعد از تشکیل دسته در قسمت راست خود و گذر از محدوده خط گردن به مسیر خود ادامه داده است.

الگوی مستطیل

این الگو نیز بسته به خروج سهم می تواند صعودی یا نزولی باشد، به نوعی که طبق تصویر زیر سهم پس از عبور از محدوده مقاومتی توانسته به‌اندازه عرض مستطیل رشد کند.

الگوی قیمت (Price Pattern) در تحلیل تکنیکال چیست و چه کاربردی دارد؟

در بازار بورس و تمام بازارهای مالی، کاربران برای بررسی نمودارها و وضعیت های مختلف روش های متفاوت تحلیلی را به کار می گیرند و این روش ها در بازارهایی که نقطه عطف آن ها عرضه و تقاضاست خودنمایی می کنند. هدف از شرکت در بورس رسیدن به سودی منطقی است و این هدف با کمک گرفتن از الگوها و تحلیل های رایج امکان پذیر می شود. به طور کلی در حوزه بورس و سرمایه گذاری از دو روش تحلیل تکنیکی و تحلیل بنیادی استفاده می شود که ما در این محتوا به بررسی تحلیل تکنیکال و مفهوم الگوی قیمت می پردازیم.

الگوی قیمت (Price Pattern) در تحلیل تکنیکال چیست و چه کاربردی دارد؟

الگوی قیمت ( Price Pattern )

قبل از صحبت در مورد مفهوم الگوی قیمت لازم است تا اطلاعات مختصری درباره تحلیل تکنیکال داشته باشیم تا با هدف این محتوا بیشتر آشنا شویم.

وارد شدن به بورس نیازمند اطلاعات و دانش به خصوصی است و هر چه دانش شما در زمینه بورس و سهام الگوی مثلث در تحلیل تکنیکال بورس بیشتر باشد بهتر می توانید به بررسی نمودارهای قیمت و حجم معاملات اقتصادی بپردازید.

اطلاعات لازم برای درک بهتر از بورس نیازمند تحلیل است تا با استفاده از آن بررسی مناسبی از وضعیت سهام مختلف داشته باشید و با توجه به اخبار مربوطه بتوانید با روش هایی معقول و منطقی عمل کنید. به طور کلی در حوزه بورس و سرمایه گذاری از دو روش تحلیل تکنیکی و تحلیل بنیادی استفاده می شود که ما در این محتوا به بررسی تحلیل تکنیکال و مفهوم الگوی قیمت می پردازیم.

در تحلیل تکنیکال شما با استناد به نمودارهای قیمت و انواع معاملات و حجم آن ها به بررسی و ارزیابی وضعیت کلی بازار و سهام مختلف می پردازید؛ در واقع تحلیل تکنیکال نوعی استراتژی مختص معاملات بازار بورس است که سرمایه گذاری ها و فرصت هایی که شما برای معامله دارید را بررسی می کند، این تجزیه و تحلیل به شما کمک می کند تا نسبت به وضعیت سهام و معاملات موجود آگاه شوید.

شما با استفاده از تحلیل تکنیکال می توانید روند معاملات و تغییراتی که در قیمت سهام به وجود آمده است را بررسی کنید. حرفه ای بودن در بورس تضمین موفقیت هر شخص است و برای رسیدن به این موفقیت لازم است تا به استراتژی ها و تحلیل هایی که برای رسیدن به جایگاهی برتر در خرید و فروش سهام ضرورت دارد، آگاه باشید. (1)

مفهوم الگوی قیمت در تحلیل تکنیکال

هر نمودار در بازار بورس از الگوهای متفاوتی حاصل می شود و بررسی این الگوها و خواندن نمودارها باید با کسب دانش بیشتر همراه باشد و این دانش به شما کمک می کند تا توانایی بررسی وضعیت های مختلف را به دست آورید.

یکی از مهم ترین فرضیات در تحلیل تکنیکال عنوان قیمت است که در واقع نشان دهنده تمام اطلاعات لازم است؛ شما با تحلیل نمودارهای قیمت و بررسی آمار نوسان آن و مشاهده تغییرات توسط تحلیل تکنیکال می توانید جریان قیمت های پیش رو را پیش بینی کنید.

فرضیه دیگر این موضوع را بیان می کند که نوسان قیمتی که در بازار سهام وجود دارد تصادفی نیست و الگوهای موجود در دوره های مختلف زمانی تکرار می شوند، بر اساس این فرضیه سهامداران و سرمایه گذاران که به معامله مشغول هستند با کمک گرفتن از تحلیل تکنیکال به سود بیشتری می رسند.

همان طور که اشاره کردیم قیمت تأثیر بسیاری بر تغییرات بازار سهام دارد و در تحلیل تکنیکال اصلی مهم است؛ البته ذکر این نکته ناگفته نماند که در قیمت یک سهم اصول و عوامل متعددی تأثیرگذار هستند و با توجه به این عوامل است که می توانیم نقش قیمت در تحلیل تکنیکال را الگوی مثلث در تحلیل تکنیکال بورس مشاهده کنیم. قیمت در بازار سهام بیانگر همه چیز است و نوسان قیمت در واقع عرضه و تقاضایی را نشان می دهد که در حال شکل گیری است.

اصل دیگری که باید به آن اشاره کنیم تکرار روندهاست؛ تحلیل تکنیکال نشان می دهد که قیمت در انواع الگوی مثلث در تحلیل تکنیکال بورس روندهای بلندمدت، کوتاه مدت و میان مدت حرکت و جریان گذشته را تکرار می کند. قیمت به طور کلی همیشه در حال تکرار است و بر اساس اصول و وضعیت بازار و عوامل متعددی که می تواند بر روی قیمت تأثیرگذار باشد، طی دوره های زمانی مختلف تکرار می شود. (1)

کسانی که بر اساس تحلیل تکنیکال به تجزیه و تحلیل می پردازند در واقع با استفاده از این نمودارها و تکرار قیمت ها، وضعیت های مختلف را بررسی می کنند. در بازار بورس الگو و روش هایی وجود دارد که از آن ها می توان در تحلیل تکنیکال استفاده کرد.

نقش الگوی قیمت در تحلیل تکنیکال

مهم ترین نقش در تحلیل تکنیکال، الگوهای قیمت هستند که در ادامه به انواع آن ها نیز اشاره خواهیم کرد. الگوهای قیمت بر اساس خطوط، نمودار و منحنی های متعددی شناخته می شوند و برای اینکه با نقش الگوی قیمت بیشتر آشنا شویم اشاره به این موارد خالی از لطف نیست.

مفهوم خط روند یکی از عنوان هایی است که در بازار سهام به کسانی که تحلیل تکنیکال را به کار می برند، کمک می کند. در واقع خط روند مسیرهای مستقیمی بر روی نمودار هستند که توسط اتصال خطوط مقاومت و حمایت کشیده می شوند. در توضیح عنوان های حمایت و مقاومت باید این گونه بگوییم که این عنوان ها نقاط مهمی بر روی نمودار هستند که اتصال بین عرضه و تقاضا را شکل می دهند. (2)

هر زمان که تقاضا افزایش پیدا می کند از کاهش قیمت جلوگیری می شود و نقطه حمایت شکل می گیرد و در مقابل هر چه در نمودار قیمت ها به خطوط مقاومت نزدیک تر می شوند تولیدکنندگان یا همان عرضه کنندگان تمایل بیشتری به فروش نشان می دهند و به طور کلی عرضه از تقاضا پیشی می گیرد.

خطوط روند به دو بخش صعودی و نزولی تقسیم می شوند؛ خطوطی که شیبی رو به بالا دارند را خط صعودی می نامند و خطوط نزولی معمولا شیبی رو به پایین دارند. خطوط روند صعودی از اتصال چند نقطه مینیمم شکی می گیرد و در مقابل خط نزولی اتصال چند نقطه ماکزیمم است؛ توجه داشته باشید که خط روند صعودی همانند عنوان حمایت شکل می گیرد و با شکسته شدن این خط نمودار قیمت نیز تغییر می کند. (2)

ذکر این نکته شاید برای شما هم مفید باشد که بدانید هنگامی که نمودار قیمت یک سهام صعودی است، خریدن سهام و نگه داشتن آن تا پایان خط روند صعودی، بهترین انتخابی است که شما می توانید داشته باشید. همان طور که روند صعودی مسیری شبیه به حمایت دارد، روند نزولی نیز مانند مقاومت عمل می کند و در این روند نیز اگر خط روند شکسته شود نمودار قیمت تغییر می کند.

نقطه مقابل روند صعودی در خریدن سهام، فروش سهام در روند نزولی است؛ به این معنا که بهترین واکنش به این وضعیت فروش سهم و انتظار برای پایان روند نزولی است تا الگوی مثلث در تحلیل تکنیکال بورس بعد از آن بتوانید اقدام به خرید سهم کنید. (2)

کاربرد انواع الگوهای قیمت

در بازار بورس و سهام دو نوع الگوی قیمت وجود دارد که هر کدام از این ها شامل موارد متعدد دیگری می شوند که به معرفی آن ها می پردازیم.

الگوهای بازگشتی و الگوهای ادامه دهنده دو نوع الگوی قیمتی هستند که شما در بازار بورس با آن ها روبرو هستید؛ در تعریف الگوهای بازگشتی به ما نشان می دهند که یک روند چگونه تغییر می کند و برعکس الگوهای ادامه دهنده توقف کوتاه در یک روند را نمایش می دهند. (2)