نظریه داو جونز

زکات علم نشر ان است. برای تریددر بورس و اتی سکه – اونس – سرمایه گذاری در بازار اتی وفلزات – صادرات – واردات احتیاج به علم تجارت الکترونیک وزیر شاخه های ان داریم.
جهت اموزش میتوانید از سایت های زیر استفاده کنید

آموزش آکادمیک تجارت الکترونیک

آموزش بورس و سهام - آتی سکه - ارزها -اونس-Academic training in e-commerc

آموزش اصول تحلیل تکنیکال و نظریه داو جونز

تعریف ،اصول تحلیل تکنیکال و نظریه داو جونز

تحلیل تکنیکال بررسی تغییرات قیمتهاي گذشته برای پیش بینی قیمت ها در آینده است. تحلیل تکنیکی در زمینه سهام،و یا هر ابزار قابل داد و ستدي که بر اساس عرضه و تقاضا قیمت گذاری می شوند کاربرد دارد. تحلیلگران فنی معتقدند که عوامل گوناگون سیاسی، اقتصادي، پولی و نظریه داو جونز حتی روانشناسی بر روی قیمت ها تأثیر می گذارد. هنر تحلیل گر فنیتعیین روند قیمتها و نگهداري سرمایه گذاري تا زمانی است که روند ادامه دارد.

اصول تحلیل تکنیکال :

• همه عوامل اقتصادی در قیمت ها ی بازار مستتر بوده و در این قیمت ها منعکس شده اند.
• قیمت ها بر اساس روند های مشخص حرکت می کنند و این روند ها ادامه می یابند .
• بازار معمولا رفتار های خود را تکرار می کند .
• ارزش بازار از تقابل عرضه و تقاضا تعیین می شود.

نظریات داو از 255 سرمقاله ای که برای وال استریت ژورنال نوشته استخراج شده است. چالرز داو، موسس وال استریت ژورنال و بنیانگذار داوجونز است.
نظریه داو شش اصل اساسی دارد :

1- بازار سه نوع حرکت دارد

(1) حرکت اصلی ، روند بزرگ یا بلند مدت که ممکن است از یک تا چند سال به طول بیانجامد و می تواند نزولی یا صعودی باشد. (2) نوسانات میان مدت یا تحرکات میان مدت که از 10 روز تا سه ماه به طول می انجامد که عموما 33 تا 66 درصد از حرکت اصلی قیمت را اصلاح می کند . (3) نوسان کوتاه ، یا حرکات کوچک که از چند ساعت تا چند ماه به طول می انجامد.

2- روند های بازار سه فاز دارند

بر اساس نظریه داو حرکت های اصلی بازار یا روندهای بزرگ یا بلندمدت بازار سه فاز دارد : فاز تجمیع ، فاز مشارکت عمومی و فاز توزیع . فاز تجمیع (فاز1) زمانی است که خبرگان بازار بر نظریه داو جونز خلاف نظر بازار شروع به خرید می کنند. در این فاز قیمت سهام خیلی تغییر نمی کند زیرا این سرمایه گذاران در اقلیتند. در فاز 2 با شروع رشد قیمت مشارکت عمومی همراه می شود و قیمت به سرعت رشد می کند. این فاز تا زمانی اتفاق می افتد که سفته بازی بسیار زیاد می شود. در این نقطه ، سرمایه گذاران زیرک شروع به توزیع سهام می کنند.

3-بازار سهام تمام اخبار را کم ارزش می کند

قیمت سهام با سرعت بسیار زیادی اطلاعات جدیدی که در دسترس باشد را در خود می آمیزد. هنگامی که خبر منتشر شد، قیمت سهام به نسبت عکس العمل به این اخبار جدید تغییر خواهد کرد

4- شاخص های بازار سهام می بایست یکدیگر را تایید کنند

در زمان داو ، اولین شاخص او شاخص صنعتی بود و دیگری شاخص شرکت های راه آهن . برای داو ، بازار صعودی برای شاخص صنعتی تا هنگامی که شاخص راه آهن نیز صعود نمی کرد تایید نمی شد. از نظر او زمانی که مابین این دو شاخص واگرایی بود یک هشداری جهت تغییر اوضاع وجود داشت.

5- روند ها توسط حجم معاملات می بایست تایید شوند

از نظر داو حجم معاملات روند قیمت ها را تایید می کنند. از نظر داو با رشد قیمت ،حجم معامله نیز می بایست رشد کند از نظر داو این نشانه صداقت بازار است.

6- روندها تا زمانی که اخطارهای قطعی جهت پایان آنها وجود نداشته باشد معتبرند

از نظر داو ، روندها با وجود نویزهای بازار (نوسانات بازار) همچنان پابرجا می مانند. ممکن است قیمت به صورت موقت در خلاف جهت روند حرکت کند اما به سرعت مجددا به حرکت در جهت اصلی ادامه خواهد داد. تشخیص اخطار قاطع بازگشتی کار ساده ای نیست. ابزارهای تحلیل تکنیکی برای شناسایی این هشدارهای بازگشتی بسیار مفیدند اما توسط تحلیلگران مختلف به صورت های متفاوت تفسیر می شوند.

زکات علم نشر ان است. برای تریددر بورس و اتی سکه – اونس – سرمایه گذاری در بازار اتی وفلزات – صادرات – واردات احتیاج به علم تجارت الکترونیک وزیر شاخه های ان داریم.
جهت اموزش میتوانید از سایت های زیر استفاده کنید

دانلود و خرید کتاب تحلیل تکنیکال در بازار بورس با استفاده از تئوری چارلز داو

برای خرید و دانلود کتاب تحلیل تکنیکال در بازار نظریه داو جونز بورس با استفاده از تئوری چارلز داو نوشته آیگین امیدی و خواندن و شنیدن هزاران کتاب الکترونیکی و صوتی دیگر، اپلیکیشن طاقچه را رایگان نصب کنید.

دیگران دریافت کرده‌اند

معرفی کتاب تحلیل تکنیکال در بازار بورس با استفاده از تئوری چارلز داو

کتاب تحلیل تکنیکال در بازار بورس با استفاده از تئوری چارلز داو نوشته آیگین امیدی یکی از کتاب‌های تخصصی حوزه بورس و سرمایه نشر عطران است.

نشر عطران فعالیت خود را از سال ۱۳۹۵ با انتشار کتاب‌های حوزه مهندسی آب و نظریه داو جونز فاضلاب آغاز کرد. اکنون در زمینه‌های گوناگون از جمله علمی، آموزشی و ادبیات فعالیت می‌کند. این نشر تاکنون جشنواره‌های مختلف ادبی نیز برگزار کرده است.

در حال حاضر بخشی از کتاب‌های نشر عطران با هدف رفع نیازهای آموزشی قشر متخصص تامین می‌شوند و بخشی دیگر موضوعات ادبی و هنری دارند.

امروزه تحلیل تکنیکال بسیار رواج یافته و یکی از اصلی‌ترین روش های تحلیل بازارهای مالی در عصر حاضر است. به طوری که معامله گران بازار فارکس با گردش مالی روزانه بیش از ۵ تریلیون دلار به شدت از تحلیل تکنیکال برای پیش‌بینی روند آتی قیمت ها استفاده می‌کنند. به عنوان یکی از اصلی‌ترین روش‌های تحلیل بازار بورس در کلاس های آموزش بورس اوراق بهادار به افراد آموزش داده می‌شود.

کتاب تحلیل تکنیکال در بازار بورس با استفاده از تئوری چارلز داو اطلاعاتی علمی و کاربردی درباره تحلیل بازار بورس را در اختیار علاقه‌مندان و فعالان بازار بورس می‌گذارد.

خواندن کتاب تحلیل تکنیکال در بازار بورس را به چه کسانی پیشنهاد می‌کنیم

نظریه داو در ارز دیجیتال

اساساً ، نظریه داو چارچوبی برای تجزیه و تحلیل فنی (تکنیکال) است که بر اساس نوشته های چارلز داو در مورد نظریه بازار است. داو بنیانگذار و سردبیر وال استریت ژورنال و بنیانگذار داو جونز و کمپانی بود. او به عنوان بخشی از شرکت ، اولین شاخص سهام را که به عنوان شاخص حمل و نقل داوجونز (DJT) شناخته می شود ، و پس از آن میانگین صنعتی داوجونز (DJIA) کمک کرد.

داو هرگز ایده های خود را به عنوان یک نظریه خاص ننوشت و از آنها به عنوان چنین نظری یاد نکرد. با این حال ، بسیاری از او از طریق سرمقاله هایش در وال استریت ژورنال یاد گرفتند. پس از مرگ وی ، ویراستاران دیگر ، مانند ویلیام همیلتون ، این ایده ها را اصلاح کردند و از سرمقاله های خود برای جمع آوری آنچه امروزه به عنوان نظریه داو معروف است استفاده کردند.

این مقاله مقدمه ای بر نظریه داو ارائه می دهد و مراحل مختلف روند بازار را بر اساس کار داو مورد بحث قرار می دهد. مانند هر نظریه ای ، اصول زیر خطاناپذیر نیستند و قابل تفسیر هستند.

اصول اساسی نظریه داو

بازار همه چیز را منعکس می کند

این اصل با فرضیه به اصطلاح بازار کارآمد (EMH) هماهنگ است. داو معتقد بود که بازار همه چیز را تخفیف می دهد ، به این معنی که همه اطلاعات موجود از قبل در قیمت منعکس شده است.

به عنوان مثال ، اگر انتظار می رود یک شرکت نظریه داو جونز سودهای مثبت بهبود یافته خود را گزارش دهد ، بازار قبل از وقوع این امر را منعکس می کند. تقاضا برای سهام آنها قبل از انتشار گزارش افزایش می یابد و پس از اینکه بالاخره گزارش مثبت مورد انتظار بالاخره ظاهر شد ، ممکن است قیمت آنقدر تغییر نکند.

در برخی موارد ، داو مشاهده کرد که ممکن است یک شرکت قیمت سهام خود را پس از اخبار خوب کاهش دهد ، زیرا آنطور که انتظار می رفت خوب نبود.

هنوز اعتقاد بر این است که بسیاری از معامله گران و سرمایه گذاران ، به ویژه کسانی که از تجزیه و تحلیل فنی استفاده گسترده ای می کنند ، این اصل را رعایت می کنند. با این حال ، کسانی که تحلیل بنیادی (فاندامنتال) را ترجیح می دهند مخالف هستند و معتقدند ارزش بازار نشان دهنده ارزش ذاتی سهام نیست.

روندهای بازار

برخی از مردم می گویند که کار داو چیزی است که مفهوم روند بازار را به وجود آورد ، که اکنون به عنوان یک عنصر اساسی در دنیای مالی تلقی می شود. نظریه داو می گوید که سه نوع اصلی از روندهای بازار وجود دارد:

• روند اولیه – از ماهها تا سالها ادامه دارد ، این حرکت اصلی بازار است.
• روند ثانویه – از هفته ها تا چند ماه ادامه دارد.
• روند سوم – در کمتر از یک هفته یا بیشتر از ده روز نمی میرد. در برخی موارد ، ممکن است فقط چند ساعت یا یک روز دوام بیاورد.

با بررسی این روندهای مختلف ، سرمایه گذاران می توانند فرصت هایی را بیابند. در حالی که روند اولیه اصلی ترین موردی است که باید در نظر گرفته شود ، فرصت های مطلوب زمانی ایجاد می شوند که به نظر نظریه داو جونز می رسد روندهای ثانویه و عالی با روند اولیه مغایرت دارند.

به عنوان مثال ، اگر فکر می کنید یک ارز رمزنگاری شده دارای یک روند اولیه مثبت است ، اما یک روند ثانویه منفی را تجربه می کند ، ممکن است فرصتی برای خرید آن نسبتاً کم باشد و سعی کنید پس از افزایش ارزش آن ، آن را بفروشید.

اکنون مشکل ، همانند آن زمان ، در تشخیص نوع روندی است که مشاهده می کنید ، و در اینجاست نظریه داو جونز که تجزیه و تحلیل فنی عمیق تری به وجود می آید. امروزه سرمایه گذاران و معامله گران از طیف وسیعی از ابزارهای تحلیلی برای کمک به آنها در درک نوع مورد نظر از روند استفاده می کنند.

سه مرحله از روندهای اولیه

داو ثابت کرد که روندهای اولیه بلند مدت دارای سه مرحله هستند . به عنوان مثال ، در بازار گاوی ، مراحل زیر خواهد بود:

• انباشت – پس از بازار خرس قبلی ، ارزش دارایی ها هنوز پایین است زیرا نظریه داو جونز احساسات بازار عمدتا منفی است. تجار هوشمند و بازارسازان در این دوره قبل از افزایش قابل توجه قیمت شروع به جمع آوری می کنند.
• مشارکت عمومی – بازار وسیعتر اکنون به فرصتی که معامله گران هوشمند قبلاً مشاهده کرده اند پی می برد و عموم مردم در خرید فعال تر می شوند. در این مرحله ، قیمت ها به سرعت افزایش می یابد.
• مازاد و توزیع – در مرحله سوم ، عموم مردم به گمانه زنی ادامه می دهند ، اما این روند به پایان خود نزدیک می شود. سازندگان بازار شروع به توزیع دارایی های خود می کنند ، یعنی با فروش به سایر شرکت کنندگان که هنوز متوجه نشده اند که این روند در حال معکوس شدن است.

در بازار خرس ، مراحل اساساً معکوس خواهد شد. این روند با توزیع افرادی که علائم را تشخیص می دهند شروع می شود و پس از آن مشارکت عمومی دنبال می شود. در مرحله سوم ، مردم همچنان مأیوس می شوند ، اما سرمایه گذارانی که می توانند تغییرات آینده را ببینند ، دوباره شروع به جمع آوری می کنند.

هیچ تضمینی وجود ندارد که این اصل صادق باشد ، اما هزاران معامله گر و سرمایه گذار قبل از اقدام به این مراحل توجه می کنند. به طور قابل توجه ، روش Wyckoff همچنین بر ایده های انباشت و توزیع متکی است و مفهوم تا حدی مشابه چرخه های بازار (حرکت از مرحله ای به مرحله دیگر) را توصیف می کند.

آشنایی با تئوری داو (Dow) و نحوه استفاده از آن در تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال

تئوری داو (Dow) یکی از پرکاربردترین ابزارهای تحلیل تکنیکال است که در معاملات بازارهای مالی و همچنین بازار ارزهای دیجیتال به کار گرفته می‌شود. این تئوری اولین بار توسط چارلز داو (Charles H Dow) مطرح شد و بعدها در مجموعه مقالات ژورنال وال استریت منتشر ‌گردید. ادوارد جونز (Edward Jones) و چارلز برگسترسر (Charles Bergstresser) در طرح این نظریه با جونز همکاری داشتند. جونز در سال ۱۹۰۲ فوت کرد و فرصت نکرد نظریه‌اش را در مورد بازارهای سهام به صورت کامل بیان کند.

همان‌طور که اکنون می‌دانیم، تئوری داو (Dow) در طول عمر ۱۱۰ ساله‌اش با کوشش افرادی همچون ویلیام همیلتون (William Hamilton)، رابرت رئا (Robert Rhea) و ریچارد راسل (Richard Russel) تکامل یافته است. برخی جنبه‌های این تئوری مانند توجه به بخش حمل‌و‌نقل و راه‌آهن به مرور زمان اهمیت خود را از دست داده‌ است. علی‌رغم اینکه این تئوری در تحلیل تکنیکال دارایی‌های مالی به کار می‌رود، اما همچنان از منظر فاندامنتال نیز حائز اهمیت است.

تمام مباحثی که در تئوری Dow مطرح می‌شود، می‌تواند به نحو مؤثری در معاملات ارزهای دیجیتال و ابزار مشتقه آن به کار رود.

تئوری داو (Dow) چیست؟

تئوری داو نظریه‌ای مالی است که بیان می‌کند بازار هنگامی در روندی صعودی قرار دارد که یکی از شاخص‌های میانگین آن فراتر از نقطه اوج مهم قبلی برود و دیگر شاخص‌ها هم آن را تأیید کنند. این نظریه سرمایه‌گذاران را یاری می‌کند که بتوانند بازار را درک کنند و از وضعیت سلامت یک محیط مالی مطلع گردند.

تئوری داو از از زمان پیدایشش در ابتدای دهه ۹۰ میلادی، اولین تئوری‌ای بود که تلاش کرد حرکات بازار را در قالب روند توضیح دهد. این نظریه بر این باور استوار است که بازار سهام می‌تواند به خودی خود معیار به غایت معتبری برای فضای کسب‌و‌کار باشد.

تئوری داو (Dow) از دهه ۹۰ تا به حال دستخوش تحولات فراوانی شده اما با این حال مفاهیم مندرج در آن همچنان پس از گذشت یک قرن معتبر باقی مانده و در عمل سربلند بیرون آمده است.

اصول اساسی شش‌گانه تئوری داو

تئوری داو (Dow) از چند بخش تشکیل شده که به اصول اساسیِ شش‌گانه تئوری داو معروف‌اند. در اینجا، اصول مذکور را با جزئیات شرح می‌دهیم و آن را در چارچوب معاملات رمزارزها بررسی خواهیم کرد.

اصل ۱: تمامی اطلاعات بازار در قیمت منعکس می‌شود.

تئوری داو (Dow) بر اساس فرضیه بازار کارا (Efficient Market Hypothesis) بیان می‌کند که تمامی اطلاعاتِ عمومیِ موجود، در قیمت جاری دارایی منعکس می‌شود. اصل مذکور به این معنی است که حتی اگر بخشی از اطلاعات عمومی موجود (مانند احتمالات آتی که بر صرف ریسک تأثیرگذارند) توسط افراد تحلیل نشود، قیمت ارز دیجیتال تمامی آن اطلاعات را در دل خود خواهد داشت؛ حتی آن دسته از اطلاعاتی که رسماً منتشر نشده‌اند.

این اصل شاید مناقشه‌انگیز‌ترین فرضیه تئوری داو باشد؛ زیرا از نظر برخی به معمای مرغ و تخم‌مرغ شباهت دارد. نمی‌توان مطمئن شد که قیمت‌های انعکاسی ماهیتی کُنشی دارند یا واکنشی. به طور مثال نمی‌توان فهمید که بازار از پیش از اطلاعات مطلع است یا صرفاً به اخبار واکنش می‌دهد.

اصل ۲: در بازار سه نوع روند وجود دارد.

داو روندها را بر اساس مدت‌زمانشان به سه دسته طبقه‌بندی می‌کند.

1. روندهای اصلی (Primary Trends): روندهایی هستند که ۱ یا چند سال طول می‌کشند.
2. روندهای ثانوی (Secondary Trends): این روندها کوتاه‌ترند و در درون و اغلب خلاف جهت روندهای اصلی جریان دارند. معمولاً بین سه هفته تا سه ماه طول می‌کشند.
3. روندهای جزئی (Minor Trend): روندهایی هستند که کمتر از سه هفته دوام دارند.

در تصویر بالا انواع سه‌گانه‌ روندها در نمودار قیمت بیت کوین بر حسب دلار نمایش داده شده است. شناخت نظریه داو جونز این سه روند به تریدر کمک می‌کند که با ورود و خروج به موقع خود به بازار حداکثر سود ممکن را از هر معامله به دست آورد.

اصل ۳: هر روند اصلی سه مرحله دارد.

هر روند اصلی از سه مرحله تشکیل می‌شود:

1. مرحله انباشت (Accumulation): وقتی که قیمت یک ارز دیجیتال پایین است یا دوره‌ای نزول قیمت را تجربه کرده و اهالی بازار احساسی منفی به آن دارند، تریدرهای هوشیار و فرصت‌طلب اقدام به خریداری آن می‌کنند و منتظر می‌مانند تا به آرامی رشد کند.
2. مرحله مشارکت عمومی (Public Participation): پس از آنکه تعدادی تریدر باهوش فرصت را مناسب می‌بینند و بر یکی از ارزهای دیجیتال کم‌ارزش سرمایه‌گذاری می‌کنند، رفته‌رفته تعداد بیشتری از تریدرها وارد میدان می‌شوند و به تدریج عموم مردم هم اقدام به خرید می‌کنند. با افزایش تقاضا قیمت هم افزایش می‌یابد.
3. مرحله توزیع (Public Participation): تریدرها تلاش می‌کنند از طریق سفته‌بازی سود بیشتری کسب کنند اما تازه‌واردان متوجه می‌شوند که روند نظریه داو جونز در حال به پایان رسیدن است و در نتیجه از پوزیشن خود خارج می‌شوند و سرانجام روند معکوس می‌گردد.

اصل ۴: روندها به مسیر خود ادامه می‌دهند مگر آنکه نشانه‌های واضحی از تغییر روند آشکار شود.

تئوری داو (Dow) می‌گوید که روندهای اصلی، علی‌رغم بروز برخی ریزموج‌ها بر خلاف جریان اصلی به مسیر خود ادامه خواهند داد؛ مگر آنکه اندیکاتوری آشکارا نشان از حرکت بازگشتی داشته باشد.

با استفاده از این اصل در معاملات رمزارزها می‌توان روندهای اصلی را از نوسانات و روندهای ثانوی متمایز کرد.

اصل ۵: شاخص‌ها باید یکدیگر را تأیید کنند.

به نظر داو جونز، روندی که در یک بازار مشاهده می‌شود باید توسط روندی مشابه در بازاری دیگر تأیید گردد. این بدان معنا است که اگر روند حاکم بر شاخص یک بازار به هیچ‌ کدام از شاخص‌های دیگر بازارها شباهت نداشته باشد، روند مشاهده‌شده از نوع اخلال (Noise) است. سیگنالی که در یک شاخص صادر می‌شود باید با سیگنال سایر شاخص‌ها همخوانی داشته باشد.

به عنوان مثال نظریه داو جونز اگر میانگین صنعتی داو جونز (the Dow Jones Industrial Average) نشان دهد که روند اصلی صعودی جدیدی آغاز شده اما در عین حال شاخصی دیگر حکایت از روندی نزولی دارد، در این صورت تریدر نباید تصور کند که روند جدیدی آغاز شده است.

اصل ۶: حجم معاملات باید روند را تأیید کند.

اگر قیمت در جهت روند اصلی حرکت کند، حجم معاملات باید افزایش یابد و اگر برخلاف روند اصلی حرکت کند، حجم معاملات باید کاهش پیدا کند. پایین بودن حجم معاملات نشان می‌دهد که روند مورد تحلیل ضعیف است. این اصل مفهومی فاندامنتال است که در تحلیل تکنیکال به کار می‌رود. بسیاری از مفاهیم از جمله ابزار فیبوناچی (Fibonacci Retracement tool) از نظریه داو بهره می‌برند.

تئوری داو

تحلیل تکنیکال روشی است که غالبا بسیاری از تریدرها جهت بررسی شرایط بازار و همچنین وضعیت قیمت آیتمهای معاملاتی متفاوت بکار می برند. اما اگر کمی عقب تر رفته خواهیم دید که ریشه و اساس تحلیل تکنیکال بر می گردد به مفهومی بنام تئوری داو.

بله آنچه که امروزه تحلیل تکنیکال ، نامیده می شود در واقع همان Dow Theory می باشد که بعد از گذشت سالها تغییر و تحول به شکل امروزی تحلیل تکنیکال مشاهده می کنیم. اما ببینیم که تئوری داو چیست؟ و از چه می گوید؟

این تئوری، توسط فردی بنام چارلز هنری داو مطرح شد و شاخص بسیار شناخته شده داو جونز هم منسوب به همین فرد است.

داو، یک نظریه مالی است و به این اشاره دارد که بازارهای مالی در واقع از یک سری قوانین و اصول ویژه و خاصی پیروی می کنند. این قوانین به مانند الگوهایی تکرار شونده در چرخه های مختلف به چشم می خورند و تریدرها با کمک گرفتن از این تئوری، درک بهتری از اتفاقات و نوسانات بازارهای مالی به دست می آورند.

هدف اصلی نظریه داو چیست؟

بعد از آشنایی با تئوری داو ببینیم که هدف این نظریه چیست؟

در عصر کنونی، یک تحلیلگر تکنیکال، قادر است با استفاده از ابزارهای متفاوتی چون چارتها، بازارها و حرکات آن را تحلیل و پیش بینی می نماید.

این اولین نظریه ای بود که عنوان نمود که بازار در روند ها حرکت می نماید. با وجود آنکه در طی سالیان دراز موارد متفاوتی در بازارهای مالی تغییر یافته است اما اصول این تئوری همچنان به قوت خود باقی مانده است.

هدف این تئوری تعیین نمودن تغییرات و نوسانات در حرکت اولیه یا عمده بازار می باشد. زمانی که یک روند ایجاد می شود، فرض بر آن قرار می گیرد که این روند باقی خواهد ماند تا هنگامی که وجود یک معکوس تایید گردد.

Dow Theory در واقع به جهت یک روند مربوط است و هیچ گونه ارزش پیش بینی درخصوص مدت و یا اندازه نهایی آن ندارد.

نظریه داو چیست که چرا آن را مادر همه تحلیل ها می نامند؟

بعد از آشنایی با تئوری داو، در بالاتر اشاره کردیم که این تجزیه و تحلیل ها، نتیجه نظریه های متفاوتی می باشد که در طی سالها ایجاد گشته است. پایه و اساس این شاخه از سرمایه گذاری سهام را می توان به چارلز داو و نوشته های او جستجو کرد.

اما اگر به تاریخچه تحلیل تکنیکال مراجعه کرده و آن را مطالعه کنیم. در می یابیم که مبنا و اصول اولیه تحلیل هایی که امروزه مورد استفاده معامله گران قرار می گیرد را می توان در مطالعات و نوشته های داو جستجو کرد.

البته وی هرگز نوشته های خود را در قالب کتاب مطرح ننمود و هرگز نوشته هایش را به عنوان یک نظریه عنوان نکرد. اما افراد زیادی از مقالات وی در زمان حیاتش استفاده می کردند. بعد از مرگش، نوشته هایش، توسط ویلیام همیلتون جمع آوری و به صورت کتاب تئوری داو به انتشار رسید.

سه فرضیه نظریه داو چیست؟

این نظریه اولین نظریه ای بود که عنوان داشت بازار در روند ها حرکت می کند. این روندها

1. روندهای اولیه : که همان روند اصلی بازار می باشد و نشان دهنده این است که چطور یک بازار در بلند مدت حرکت می کند و حتی ممکن است این حرکت سالها به طول بیانجامد.
2. روندهای ثانویه : شامل اصلاحاتی است که نسبت به روند اولیه منظور می گردد و مانند یک حرکت مخالف با روند اولیه می باشد. به عنوان مثال چنانچه روند اولیه صعودی باشد، روند ثانویه نزولی خواهد بود. عمر این روندها بین چند هفته تا چند ماه می تواند باشد.
3. روند های جزئی : در این روند، نوسانات روزانه است می باشند. عمر این روندها کمتر از سه هفته می باشد و حرکت این روند بر خلاف روند ثانویه می باشد. بعضی تحلیلگران این نوع از روندها را جهت انعکاس پچ پچ های بازار مد نظر قرار می دهند.

سیگنال خرید تئوری داو چیست؟

امیدواریم تا به اینجای مقاله را همراه ما بوده باشید. جنبه های مختلفی از این تئوری که به نوعی مادر تحلیل های بازار مالی می باشد را با هم تا اینجای مبحث بررسی کردیم.

در این بخش ببینیم که سیگنال خرید تئوری داو چیست؟

معمولا یک سیگنال خرید معمولی(buy signal) تئوری داو از قاعده زیر پیروی می نماید.

بعد از آنکه نقطه پایین روند نزولی در بازار نزولی ایجاد گردید، می توان انتظار داشت که یک جهش ثانویه روند صعودی(گاوی) اتفاق بیفتد.

برگشت یا پولبک باید بالای 3 درصد باشد بعد از آن بطور ایده آل بالاتر از حداقل های قبلی در میانگین های صنعتی و حمل و نقل باقی بماند.

شکستی که بالاتر از اوج رالی پیشین سیگنال خرید قرار می گیرد، یک بازار صعودی و درحال توسعه را ایجاد می نماید.

تئوری داو چگونه روندهای بازار را تعیین می کند؟

در واقع، این تئوری یک نظریه مالی می باشد که دارای دو میانگین است و بیان می کند که اگر هر یک از میانگین های آن ( که عبارتند از صنایع و همینطور حمل و نقل) بالاتر از یک اوج مهم قبلی باشد و همینطور میانگین دیگر پیشرفت مشابه را داشته باشد، بازار در موقعیت روند صعودی قرار می گیرد.

برای مثال اگر میانگین صنعتی داوجونز تا یک حد متوسطی صعود نماید، چنین انتظار میرود که میانگین حمل و نقل داو جونز، در یک تایم فریم معقول از آن تبعیت کند.

می توان اینگونه گفت که این تئوری بر این استدلال بنا شده است که بازار همه چیز را به روشی که با بازارهای کارآمد هماهنگ باشد، منطبق می کند. با توجه به این الگو، اندیکاتورهای مختلف بازار باید تا زمان معکوس شدن روند، یکدیگر را از نظر نحوه عملکرد قیمت و الگوهای حجم تایید نمایند.

سخن پایانی

تئوری داو، ریشه و منشا اصلی آنچه که امروز تحلیل تکنیکال، نامیده می شود. داو جونز خبرنگار وال استریت ژورنال هرگز موفق نشد که نوشته های خود را تحت عنوان کتاب تئوری داو به انتشار برساند. اما معامله گران بسیاری از سرمقاله های وی استفاده بسیار بردند. وی هرگز در زمان حیاتش از نوشته یش با عنوان تئوری داو، یاد نکرد.

در این مقاله ما به هدف تئوری داو پرداختیم. سه فرضیه این نظریه را مورد بررسی قرار دادیم. در مورد فرضیه ها و سیگنال خرید آن صحبت کردیم و در آخر هم در مورد اینکه چگونه این تئوری روند بازار را تعیین می نماید گفتیم.

با امید به آنکه این مقاله مورد توجه شما عزیز خواننده قرار گرفته باشد. با اشتراک گذاشتن نظریات و تجربیات با ارزش خود ما را در ادامه راه انتشار مقالات آموزشی دلگرم سازید. بروکر نیکس همراه همیشگی شما در ارائه مشاوره رایگان در زمینه بازار فارکس و ارزهای دیجیتال می باشد. با ما از طریق چت آنلاین و سایر راههای ارتباطی تماس بگیرید.