ارزیابی استراتژی معاملاتی

استراتژی بک تست به کمک تقاطع طلایی- تقاطع مرگ. منبع: تریدینگ ویو.

آسان بورس (پلتفرم طراحی استراتژی معاملاتی)

سومین نشان درخش به استارت‌آپ «آسان بورس» رسید

نشان درخش، جایزه‌ای است که هر سه‌ ماه یک‌بار (به صورت فصلی) به یکی از استارت‌آپ‌های پورتفولیو ستارگان که بیشترین رشد را نسبت به سه ماه گذشته خود داشته است، اهدا می‌شود. در آخرین ارزیابی صورت گرفته، استارت‌آپ آسان بورسبه‌عنوان تیم برگزیده‌ …

تشنج ماه مه / سایه ترامپ بر بازارهای بورس جهانی افتاده است

بازارهای سهام در شرق آسیا، ماه مه را در تلاطم شدید و نگرانی از تعرفه‌های جدید ترامپ علیه چین و اقدامات متقابل پکن گذراندند، اما سقوط ارزش سهام فقط منحصر به شرق آسیا نبود، در اروپا و آمریکا هم اثرات تصمیم‌های ترامپ به‌تدریج احساس می‌شود.

نگاهی به آخرین فهرست کسب‌وکارهای بانکی، پرداخت، شتاب‌دهنده‌ها و استارت‌آپ‌های فین‌تک حاضر در الکامپ ۹۸

بیست‌وپنجمین نمایشگاه الکامپ۲۷ تا ۳۰ تیرماه در محل دائمی نمایشگاه‌های بین‌المللی تهران برگزار خواهد شد. در این مطلب نام شرکت، سالن و شماره غرفه کسب‌وکارها، شتاب‌دهنده‌ها و استارت‌آپ‌های فعال در حوزه فناوری اطلاعات بانکی و پرداخت که در این…

نگاهی به استارت‌آپ‌های حاضر در فین‌استارز پلاس

فین‌استارزسه سال است که هم‌زمان با نمایشگاه بورس، بانک و بیمه با کمک سازمان بورس و اوراق بهادار برگزار می‌شود. امسال نیز رویداد فین‌استارز پلاس به‌عنوان یکی از رویدادهای تخصصی فین‌استارز از دوم تا پنجم اردیبهشت‌ماه ۱۳۹۸ در محل دائمی…

فناوری اطلاعات در بازارهای سرمایه / مشکلات فعلی و آینده روشن ولث‌تک در ایران

در پی‌تک، وجود قوانین و مقررات متعدد، سرعت حرکت کسب‌وکارها را کند کرده است، اما در ولث‌تک، نبود قوانین مشخص و دقیق، باعث شده تا دسترسی به اطلاعات کاری دشوار بشود. دانلود کنید: فایل PDF گزارش «راه باز، جاده دراز، بنزین نداریم» در شماره 19…

پانزدهمین دوره از رویدادهای DMOND Pitches با موضوع فین‌تک برگزار شد

پانزدهمین دوره از رویدادهای DMOND Pitches با موضوع «فین‌تک» دیروز چهارشنبه ۲۵ ارزیابی استراتژی معاملاتی مهرماه ۱۳۹۷ در شتاب‌دهنده دیموند برگزار شد. در این رویداد، استارت‌آپ‌ها، سرمایه‌گذاران، منتورها و فعالان و علاقه‌مندان این حوزه شرکت کرده بودند و استارت‌آپ‌ها…

گفت‎وگو با استارت‎آپ آسان بورس در اینوتکس ۲۰۱۸

آسان بورس پلتفرم طراحی استراتژی معاملاتی، بدون نیاز به بدون کدنویسی، در بازار سرمایه است. در این ویدیو با استارت آپ آسان بورس بیشتر آشنا شوید.

• با تأیید سهامداران ترکیب جدید هیئت مدیره شرکت داده‌ورزی سداد معرفی شد
• بررسی صورت‌های مالی سازمان نظام صنفی رایانه‌ای کشور / سهم ۷۹ درصدی تهران از مجموع حق عضویت‌های نصر
• واکنش بحث‌برانگیز بیل گیتس درمورد رمزارزها / همه چیز غیرعقلانی و غیرمنطقی است
• محمد جعفر نعناکار، مدیرعامل باران تلکام شد
• مجمع عمومی سالانه سازمان نظام صنفی رایانه‌ای کشور برگزار شد
• تجربه‌ای متمایز در خرید اعتباری با ازکی‌وام
• گزارش راه پرداخت از اجرای طرح نان کارتی در زنجان؛ جدی‌ترین پایلوت استانی / هوشمندسازی یارانه نان از حرف تا عمل چطور پیش رفت؟
• رئیس کمیته اقتصاد دیجیتال مجلس شورای اسلامی مطرح کرد / منتظر افزایش تقاضای ورود کسب‌وکارهای استارتاپی به بورس باشیم
• ویپاد، بدون ضامن و آنلاین به کاربرانش وام می‌دهد

• توییتر خبرهای فوری
• اینستاگرام ما را دنبال کنید
• RSS خبرخوان
• تلگرام کانال راه پرداخت
• لینکدین شبکه راه پرداخت

راه پرداخت بهترین منبع شما برای دانستن هر چیزی درزمینه فناوری‌های مالی (فین‌تک) است. راه پرداخت به شما کمک می‌کند در جریان رویدادها و روندهای فین‌تک ایران و جهان قرار بگیرید. شما در راه پرداخت می‌توانید آخرین خبرها و تحلیل‌های نویسندگان و تحلیلگران ایرانی و خارجی را مطالعه کنید. راه پرداخت یک رسانه خصوصی و مستقل از نهادهای دولتی و عمومی است و تلاش می‌کند به‌صورت پیوسته خبرهای مربوط به کسب‌وکارهای کوچک و بزرگ فین‌تک ایران را رصد و منتشر کند. پایگاه خبری راه پرداخت دارای مجوز به شماره ۷۴۵۷۲ از وزارت فرهنگ و ارشاد اسلامی و بخشی از «شبکه عصر تراکنش» است. راه پرداخت فعالیت خود را از دوم اردیبهشت‌ماه ۱۳۹۰ شروع کرده و اکنون پرمخاطب‌ترین رسانه ایران در زمینه فناوری‌های مالی، بانکداری و پرداخت و استارت‌آپ‌های فین‌تک است. اگر می‌خواهید بیشتر درباره راه پرداخت بدانید صفحه درباره ما را ببینید.

چرا داشتن استراتژی مدیریت ریسک معاملات بسیار مهم است؟

وقتی واژه «ریسک» به گوشتان می‌خورد، اولین چیزی که به ذهنتان می‌رسد چیست؟ ترس؟ نگرانی؟ از دست دادن پولی که برایش زحمت زیادی کشیدید؟ بیایید ریسک را با هم معنی کنیم. ریسک یعنی: «انحراف از نتیجه مورد انتظار». تا اینجای کار که چیز ترسناکی به نظر نمی‌رسد. حقیقت این است که بیشتر مفهوم‌های آشنا یا ناآشنای اطراف ما، سه چهره دارند؛ مثبت، منفی و بینابینی! چهره بینابینی، میان دو مفهوم مثبت و منفی در نوسان است. ریسک، یکی از همان مفهوم‌های بینابینی است. به این صورت که اگر بدانیم در حال انجام چه کاری هستیم، ریسک، به یک کار عاقلانه و سودمند تبدیل خواهد شد. اما اگر بدون آگاهی و کاملا گنگ، وارد معامله‌ای سرشار از خطر شویم، ریسک روی نازیبایش را به ما نشان می‌دهد. در این مقاله می‌خواهیم در مورد مدیریت ریسک با هم صحبت کنیم. قصد داریم به شما یاد بدهیم که چگونه در مواجه با ریسک‌ معاملات خود، استراتژی‌هایی درست و موثر تدوین کنید. پس تا انتهای مقاله، همراه خانه سرمایه باشید.

فهرست این مقاله

چرا مدیریت ریسک معاملات این‌قدر با اهمیت است؟

سرمایه گذاری یا به عبارت دیگر به تعویق انداختن مصرف فعلی برای دست‌یابی به امکان مصرف بیشتر در آینده، مفهومی است که با بالا رفتن نرخ تورم در ایران خواه ناخواه از اهمیت بسزایی برخوردار شده است. چون اگر شخصی سرمایه گذاری انجام ندهد، قدرت خریدش به‌تدریج کاهش ‌یافته و ارزش پول‌هایش کم خواهند شد. کمتر کسی است که از کاهش ۸۰ درصدی قدرت خرید مردم طی ۸ ماه و آمار و ارقام نگران‌کننده در مورد تعطیلی کسب و کارهای مختلف و تعدیل نیرو، بی‌اطلاع باشد. شاید بتوان گفت که روند کنونی افزایش نرخ ارز و تورم در تاریخ اقتصاد ایران، بی‌سابقه است. در این شرایط از طرفی باید به دنبال راهی بود تا ارزش پول و دارایی‌ها دستخوش گرداب اقتصادی به وجود آمده نشوند و از سوی دیگر با کم یا حذف کردن تقاضاهای سوداگرانه، گامی در جهت بهبود اقتصاد کشور برداشت. بر اساس مطالعات اقتصادی در بازار سرمایه ایران، به‌طور کلی، سرمایه گذاری در بورس، بالاترین بازده و همزمان بالاترین ریسک را نصیب سرمایه گذاران کرده است.

یک تاجر حرفه‌ای، ریسک‌ها را مدیریت می‌کند

نتیجه بررسی شاخص‌های ارزیابی مالی مانند معیار شارپ و ترینر، نشان می‌دهد که شاخص سهام، نسبت به سایر فرصت‌های سرمایه‌ گذاری مانند مسکن، طلا و ارز از مطلوبیت بیشتری برخوردار است. بنابراین همان‌طور که سرمایه گذاری و معاملات سهام دارای اهمیت هستند، بحث مدیریت ریسک معاملات که بخش تفکیک ناپذیر آن به شمار می‌رود نیز اهمیت خاصی دارد.
در میان تاجران حرفه‌ای، بحث مدیریت ریسک معاملات به عنوان مهم‌ترین بخش از برنامه تجاری آنها کاملا شناخته شده است. زیرا اطلاع از ریسک معاملات، ضامن بقای طولانی مدت یک تجارت در میان تمام فراز و فرودهای مسیر به شمار می‌رود. تجارت در بازار سهام در حالی که می‌تواند سرگرم کننده باشد، با یک خطر ذاتی یعنی از دست دادن اصل سرمایه همراه است. اولویت شماره یک معامله گر باید حمایت از سرمایه باشد زیرا سود، می‌تواند از خودش مراقبت ‌کند.
به هنگام انجام معاملات سهام، این مدیریت ریسک است که در کنترل احساستان به شما کمک می‌کند. چون قبل از آغاز تجارتتان میزان تلفات ارزیابی استراتژی معاملاتی سرمایه‌ خود را تعیین کرده‌اید. مدیریت ریسک معاملات به شما این امکان را می‌دهد تا از روشی هوشمندانه تجارت کنید. به این ترتیب، انعطاف پذیری لازم برای مشخص کردن میزان ریسک هر معامله را به دست می‌آورید و قادر خواهید بود تا سود خود را بیشتر و ضررهایتان را به حداقل ممکن برسانید. در نتیجه، در نقطه خطرپذیر، متوقف می‌شوید. مدیریت ریسک معاملات، مهم‌ترین چیزی است که به عنوان یک تاجر باید یاد بگیرید چون از طریق آن قوانین ماندن در بازی را می‌آموزید.

مدیریت ریسک، یک فرایند ساده اما بسیار مهم است

روش‌های مختلفی برای مدیریت ریسک معاملات و مدیریت پول وجود دارند. اما در پایان، همه‌چیز به تحمل ریسک و ترجیحات فرد، مربوط می‌شود. به همین دلیل، هر فردی برای کسب درآمد از معاملات باید نوعی استراتژی مدیریت ریسک داشته باشد. اگر ریسک، مدیریت شود یک فرصت عالی برای کسب درآمد در بازار معاملات به دست می‌آید. در حقیقت، مدیریت ریسک معاملات روشی است که از آن برای کنترل خطرها به هنگام تجارت استفاده می‌شود. در ادامه این مقاله با هم به دنبال یادگیری برخی از اصول مدیریت ریسک معاملات در تجارت سهام می‌رویم. تبعیت از اصول مدیریت ریسک معاملات، شانس بسیار بیشتری برای زنده ماندن در تجارت سهام و بازار فارکس را برای هر تاجری فراهم می‌کند. مدیریت پول بارها به تاجران ثابت کرده است که با داشتن یک استراتژی قدرتمند می‌توان باختی حتمی را به یک برد بی‌مانند تبدیل کرد. بنابراین برای غلبه بر محدودیت‌های تجاری خود باید روی استراتژی مدیریت ریسک، تمرکز کنید. درنهایت باید این نوید را به شما بدهیم که مدیریت ریسک، فرایندی آسان و قابل درک است. زیرا هیچ چیز پیچیده‌ای در مورد مدیریت پول وجود ندارد.

اشتباه‌های رایج در معامله را بشناسید

به یاد داشته باشید که معامله گری یا ترید یک تجارت، نوعی ریسک است و اشتباه‌ها باعث هزینه می‌شوند. به همین دلیل، رایج‌ترین اشتباهاتی که اغلب مردم هنگام شروع تجارتشان انجام می‌دهند را برایتان آماده کرده‌ایم. به این امید که بتوانید از آن‌ها جلوگیری کنید.

راه رفتن روی خط قرمزها

در معرض خطر قرار دادن پولتان، آن هم بیشتر از مقداری که واقعا می‌توانید از دست بدهید، بزرگترین اشتباه در معاملات سهام است. در این هنگام، بدترین سناریو این است که در پایان معامله، همه آنچه که دارید را از دست بدهید. دست نگه دارید. ترید، یک تجارت بسیار پر ریسک است. اگر روی خط قرمز توانتان برای سرمایه گذاری راه بروید، پای احساس ترس را به معامله‌تان باز می‌کنید. آنگاه تجارت شما تحت فرمان این ترس قرار می‌گیرد و شما را به سمت گرفتن تصمیم‌های بد و غیرمعقول، هدایت می‌کند.

نداشتن برنامه‌ای روشن

یکی دیگر از اشتباهاتی که افراد هنگام شروع تجارت مرتکب می‌شوند، نداشتن یک برنامه عملی و هویدا است. به عبارت دیگر، آن‌ها نمی‌دانند که چرا وارد یک تجارت خاص می‌شوند و مهم‌تر از همه، چه زمانی باید از این تجارت خارج شوند. بنابراین قبل از شروع تجارت باید تکلیف اهداف خودتان را روشن کنید.

دست کم گرفتن ترس و طمع

دو احساس ترس و طمع، تلاش‌های بسیاری از معامله گران را کنترل می‌کنند. ترس می‌تواند شما را به سمت عقد یک قرارداد تجاری عجولانه بکشاند، چون شما مقاله نگران کننده‌ای در مورد سقوط قیمت‌ها خوانده‌اید یا دوستتان، شایعه‌ای را با آب و تاب برایتان بازگو کرده است. طمع نیز بر ترس استوار است. نمونه روشن گرفتار شدن در طمع مربوط به زمان‌هایی است که شما خبرهای جالبی در مورد سرمایه گذاری می‌شنوید یا قیمت‌های بازار به شدت افزایش پیدا می‌کنند و شما نمی‌خواهید در این میان، هیچ معامله پرسودی را از دست دهید. بنابراین ممکن است خیلی زود وارد یک تجارت شوید یا حتی تعطیل کردن تجارت آزادتان را به تعویق بیندازید. به یاد داشته باشید که در بیشتر موارد، احساس‌ها بر ما حکومت می‌کنند. بنابراین هرگز نگویید: «من این معامله را انجام می‌دهم و هیچ کدام از آن ضررها برای من رخ نخواهد داد.» از گرایش طبیعی خود به ترس و طمع آگاه باشید و حتماً به برنامه‌ای که قبل از شروع تجارت با خودتان و تیمتان گذاشته‌اید، پایبند بمانید.

فرار کردن به جای یاد گرفتن

قدم گذاشتن در دنیای تجارت، یعنی تبدیل شدن به یک شاگرد حرف گوش کن و باهوش. در غیر این صورت، خیلی زود از جمع تاجران بیرون انداخته می‌شوید یا خودتان با چشم‌هایی گریان، پا به فرار می‌گذارید. تاجر خوب، کسی نیست که همیشه بهترین معامله‌ها را انجام می‌دهد یا بیشترین سودها را نصیب خودش و همکارانش می‌کند. تاجر موفق، کسی است که از هر شکستی درسی می‌گیرد، به درک جدیدی از خودش و شیوه تجارتش می‌رسد و پس از آن، بلند می‌شود. قبول کنید که باید بیاموزید، نکته‌های پنهان در هر زمین خوردنی را کشف کنید و سپس، دستی روی زانوهای خودتان بگذارید و بلند شوید. تبریک می‌گویم؛ اکنون شما یک تاجر واقعی هستید.

چطور با تخفیف کارمزد در صرافی های ارز دیجیتال ثبت نام کنیم؟

نام صرافی	تخفیف کارمزد	IP خارج از ایران	لینک ثبت نام
کوکوین	دارد	نیاز دارد	ثبت نام با تخفیف کارمزد
کوینکس	دارد	نیاز دارد	ثبت نام با تخفیف کارمزد
بیت پین	دارد	نیاز ندارد	ثبت نام با تخفیف کارمزد
کیوسک	دارد	نیاز ندارد	ثبت نام با تخفیف کارمزد
بیت ۲۴	دارد	نیاز ندارد	ثبت نام با تخفیف کارمزد
آبان تتر	دارد	نیاز ندارد	ثبت نام با تخفیف کارمزد

توجه: با وجود اینکه دو صرافی کوینکس و کوکوین هر دو فعلا بدون نیاز به تغییر IP فعالیت می‌کنند اما بهتر است برای امنیت بیشتر از IP ثابت خارج از ایران استفاده کنید.

برای ورود به صرافی کوینکس حتما باید با IP خارج از ایران وارد شوید.

ارزش معاملات طی هفته اخیر کاهش چشم‌گیری داشته است/سهامداران استراتژی "حدضرر" داشته باشند/گروه‌های پالایشی پتانسیل خوبی برای رشد در آینده دارند

کارشناس بازار سرمایه گفت: شاخص کل روند صعودی خود را از محدوده ۱.۲ میلیون واحدی در بهمن ماه سال گذشته آغاز کرد و در اردیبهشت ماه امسال به ارتفاع ۱.۶ میلیون واحدی رسید و با بررسی مسیر آن خواهیم یافت که افت‌های اخیر از جنس اصلاح بوده ارزیابی استراتژی معاملاتی و نمی‌توان به عنوان سقوط بازار از آن یاد کرد.گروه‌های پالایشی پتانسیل خوبی برای رشد در آینده را دارند و در گروه‌های پتروشیمی بجز متانولی‌ها، فرصت رشد برایشان مهیا است.

نیما میرزایی کارشناس بازار سرمایه در گفت وگو با زهرا فعله گری خبرنگار پایگاه خبری تحلیلی رادار اقتصاد با اشاره به اینکه ارزش معاملات طی هفته اخیر کاهش چشم‌گیری داشته است، اظهار کرد: ارزش معاملات همواره یکی از معیارهای مهم در تشخیص و ارزیابی روندها بوده و به طور طبیعی اگر این کاهش در گارد نزولی شاخص کل باشد، نگرانی سهامداران طبیعی و بجا است؛ از آنجایی که بازار سهام ما بازاری یک طرفه بوده و با ریزش آن شخصی منتفع نمی‌شود، سرمایه گذاران ترجیح می‌دهند سرمایه خود را خارج کنند.

کارشناس بازار سرمایه تاکید کرد: سهامداران باید بر اساس پرتفوی خود، حد ضرر و سود را مشخص کند و به این واسطه هوشیار باشند که اگر روند نزولی طولانی شد، متحمل ضررهای سنگینی نشوند.

وی افزود: البته باید این نکته را مدنظر قرار داد که شاخص کل روند صعودی خود را از محدوده ۱.۲ میلیون واحدی در بهمن ماه سال گذشته آغاز کرد و در اردیبهشت ماه امسال به ارتفاع ۱.۶ میلیون واحدی رسید و با بررسی مسیر آن خواهیم یافت که افت‌های اخیر از جنس اصلاح بوده و نمی‌توان به عنوان سقوط بازار از آن یاد کرد.

میرزایی تشریح کرد: در حال حاضر نمی‌توان زمان مشخصی برای بازگشت و تغیر روند نزولی تخمین زد اما به طور کلی معتقدم که شاخص به کف حرکتی خود (یعنی محدوده ۱.۲ الی ۱.۳ میلیون واحدی) باز نمی‌گردد. فکر می‌کنم اگر اصلاح شاخص کل طولانی بشود با نگاه بدبینانه کانال ۱.۴ میلیون واحدی را اصلاحا تاچ می‌کند اما در آن محدوده برای طولانی مدت ماندگار نخواهد ماند و مجددا روند صعودی را پیش خواهد گرفت.

کارشناس بازار سرمایه بیان کرد: باید نشانه‌های بازگشت بازار را به طور دقیق دنبال کرد و اگر حجم معاملات اندکی افزایش یافت، تنها آن را معیار برای روند بازار قرار نداد؛ به طور کلی با توجه به اینکه بازار سهام در هفته‌ای که پشت سر گذاشتیم با تعطیل بودن نیمی از روزهای معاملاتی آن، پایان خوبی داشت اگر در هفته‌های پیش‌رو روندی نوسانی و ساید داشته باشد، می توان امیدوار به بازگشت به روند صعودی بود و آن را در حال کسب نیرو برای بازگشت به مسیر اصلی خود تعبیر کرد.

میرزایی در خاتمه این گفت‌وگو با اشاره به اینکه با رشدهای اخیر برخی از صنایع هنوز امکان بازدهی خوبی را دارند، گفت: گروه‌های پالایشی پتانسیل خوبی برای رشد در آینده را دارند و در گروه‌های پتروشیمی بجز متانولی‌ها، فرصت رشد برایشان مهیا است. البته اگر تغیری در سیاست بین الملل و لغو تحریم‌ها داشته باشیم امکان توجه سهامداران به گروه‌های ریالی وجود دارد اما با توجه به بازخوردهایی که تاکنون از روند مذاکرات به دست آمده، احتمال حاصل شدن توافق و تغیر سیاست بین الملل در کوتاه مدت ضعیف است.

استراتژی مدیریت ریسک در معاملات بورس (جلوگیری از ضرر در بورس)

استراتژی مدیریت ریسک به کاهش ضرر و زیان در سرمایه گذاری کمک می­کند. عدم رعایت مدیریت ریسک باعث می شود حتی معامله گران حرفه ای نیز در این بازار پر ریسک ضرر کنند. اگر یک معامله­ گر استراتژی مدیریت ریسک داشته باشد، می­تواند با وجود ریسک سرمایه گذاری در این بازار موفقیت کسب کند.

استراتژی مدیریت ریسک برای هر سرمایه گذاری در بازار ضروری است اما اغلب توسط سرمایه گذاران نادیده گرفته می­شود. در هر صورت یک معامله ­گر بدون یک برنامه جامع مدیریت ریسک مناسب، ممکن است در چند معامله مقدار قابل توجهی از سرمایه خود را از دست بدهد.

تهیه یک برنامه جامع مدیریت ریسک یکی از مهمترین کارهایی است که برای سرمایه گذاری در بازار بورس باید مورد توجه قرار گیرد. بسیاری از سرمایه گذاران در بسیاری از معاملات شکست می خورند و بدشانسی، وضعیت اقتصادی یا سایر شرایط پیش بینی نشده را مقصر می­ دانند. استراتژی مدیریت ریسک در واقع جلوگیری از ضرر و کسب سود در بازار سرمایه است و جدی گرفتن مدیریت ریسک مطمئنا شانس موفقیت کوتاه مدت و بلند مدت در بورس را افزایش می­ دهد.

برای آشنایی با مدیریت ریسک­ بازار بورس پیشنهاد می­کنیم تا پایان این مقاله با ما همراه باشید.

استراتژی مدیریت ریسک در معاملات بورس

1. برنامه ­ریزی کنید

هر شخصی که در بورس فعالیت می کند باید برنامه جامع مدیریت ریسک داشته باشد. بسته به میزان سرمایه برنامه ریزی می تواند متفاوت باشد. یک طرح مدیریت ریسک برای یک سرمایه گذاری بزرگ و پیچیده به راحتی در چندین صفحه گنجانده می­شود، در حالی­که یک سرمایه گذاری کوچک ممکن است فقط چند خط و یا یک صفحه باشد که روی موارد اصلی تمرکز دارد.

عوامل اساسی که باید در برنامه مدیریت ریسک گنجانده شود، عبارتند از:

لیستی از ریسک­ های فردی و تجاری

رتبه ­بندی هر ریسک بر اساس احتمال و تأثیر

ارزیابی کنترل ­های کنونی

اجرای استراتژی مدیریت ریسک

2. تصمیم بگیرید که چگونه هر ریسک را کنترل کنید

بنابراین در این مرحله از تصمیم گیری، باید ریسک­ های اصلی در سرمایه گذاری را شناسایی کرد. سپس آنها را بر اساس احتمال و تأثیرشان اولویت­ بندی نمود.

گام بعدی این است که تصمیم بگیریم در مورد هر ریسک چه کنیم، تا آن را به بهترین وجه مدیریت کنیم. چهار استراتژی مدیریت ریسک وجود دارد: اجتناب، کاهش، انتقال و پذیرش.

هر استراتژی مزایا و معایب خاص خود را دارد و ممکن است شما از هر چهار مورد استفاده کنید. گاهی اوقات بسته به شرایط ممکن است لازم باشد که از بروز ریسک جلوگیری کنید یا آن را منتقل کنید، ممکن است آن را کاهش دهید یا به سادگی قبول کنید.

هر یک از این اصطلاحات معنای خاص خود را دارد و باید برای هر یک از ریسک ­های سرمایه گذاری، استراتژی مدیریت ریسک صحیحی را به کار گرفت.

3. مانیتور کنید

اعمال استراتژی مدیریت ریسک به تنهایی کافی نیست. شما باید بررسی کنید آنها این استراتژی کار می­کنند یا نه. باید به طور منظم بر سرمایه گذاری خود نظارت داشته باشید تا خطرات جدید را شناسایی کرده و تصمیم صحیح را اتخاذ کنید.

یک برنامه خوب مدیریت ریسک باید یک سند زنده باشد، که دائما به آن مراجعه و بروزرسانی شود تا شرایط جدید، خطرات جدید و اثربخشی اقدامات شما را منعکس کند.

اگر تمام مراحل ذکر شده را تا این بخش از کار انجام داده باشید، در موقعیت خوبی قرار خواهید داشت تا از سرمایه گذاری خود در مقابل بسیاری از مشکلات و ریسک‌های بازار در امان بمانید.

با وجود مدیریت ریسک وضعیت شما نسبت به بسیاری دیگر از سرمایه گذاران بورس و یا صاحبان کسب و کار بهتر خواهد بود. همچنین اتفاقات غیر قابل پیش­بینی را شناسایی می کنید و تمام تلاش خود را به کار می بندید تا بتوانید برای خطرات احتمالی برنامه‌ریزی و تا آنجا که ممکن است از سرمایه خود محافظت کنید.

آشنایی با چند نمونه استراتژی­ مدیریت ریسک در معاملات بورس

حال که ریسک ­های سرمایه گذاری را شناسایی، ارزیابی و مدیریت کردید، وقت آنست که یکسری استراتژی ­های مدیریت ریسک مختص سهام و بازار بورس را یاد بگیرید. استراتژی­ های اصلی بازار بورس عبارتند از:

برنامه ­ریزی معاملات خود

برنامه ریزی برای معاملات بسیار مهم می باشد. مثالی وجود دارد که می گوید «در هر نبردی، یک گروه قبل از جنگ پیروز می شود». این عبارت حاکی از آن است که برنامه­ ریزی و استراتژی، در جنگ پیروز خواهد شد. به همین ترتیب، معامله­ گران موفق معمولا این عبارت را نقل می­کنند: «برنامه ­ریزی­ سرمایه گذاری و طرح سرمایه گذاری». درست مثل جنگ، برنامه ­ریزی پیش رو اغلب می­تواند تفاوت بین موفقیت و شکست باشد.

توقف ضرر و سوددهی نشان­ دهنده دو روش اصلی است که در آن معامله ­گران می­توانند هنگام معامله برنامه ­ریزی کنند. معامله ­گران موفق می­دانند که سهم مورد نظر را به چه قیمیت بخرند و با چه قیمتی مایل به فروش هستند. سپس آنها می توانند بازده سوددهی را در برابر احتمال ضرر سهام مورد نظر نسبت به اهدافشان اندازه ­گیری کنند. اگر بازده تعدیل شده به اندازه کافی زیاد باشد، آنها معامله را انجام می­دهند.

برعکس، معامله­ گران ناموفق غالبا بدون داشتن تصوری از نقاط فروش سود یا زیان، وارد معامله می­شوند. مانند ارزیابی استراتژی معاملاتی قماربازان با شانس و احساسات شروع به معامله و سرمایه گذاری یک سهم در بازار بورس می­کنند.

پیشنهاد می کنم مقاله مدیریت ریسک و سرمایه در بازارهای مالی را مطالعه کنید

متنوع­ سازی سهم ­ها

گاهی اوقات شرکت­ها با موارد و مشکلاتی مواجه هستند که بر قیمت سهام­شان تأثیر منفی می گذارد. استراتژی مدیریت ریسک در این مواقع این است که برای محافظت از سبد سهام خود در برابر ضررهای بزرگ، در چندین شرکت سرمایه ­گذاری کنید. این کار باعث می­شود که حتی اگر برخی از سرمایه ­گذاری­های شما مطابق انتظار عمل نکنند، بقیه سهام­ تأثیری که آنها بر روی سبد سهام کل می­گذارند را به حداقل برسانند.

در حین متنوع سازی، مطمئن شوید که در سهم ­هایی که اشتراکات زیادی ندارند و در یگ گروه صنعت خاص قرار ندارند سرمایه ­گذاری کنید. سرمایه­ گذاری در سهام مشابه شما را در معرض همان خطرات قرار داده و هدف متنوع­ سازی را از بین می برد. به عنوان مثال: خودرو و لوازم جانبی اتومبیل ممکن است بخش­های مختلفی به نظر برسند، اما تحت تأثیر عوامل مشابهی هستند. سرمایه گذاری در هر دو بخش کمک زیادی به کاهش ریسک شما نمی­کند.

یادتان باشد که تنوع به معنای سرمایه­ گذاری برابر در همه بخش ­های شرکت نیست. این به معنای سرمایه­ گذاری در بیش از یک دارایی یا شرکت است.

استراتژی مدیریت ریسک ایجاب می­کند شما بیشتر در شرکت ­هایی سرمایه­ گذاری کنید که به آنها خوش­بین ­تر هستید. اما آنقدر متعهد نشوید که اگر اوضاع خراب شود نتوانید جلوی ضرر خود را بگیرید و حد ضرر را رعایت کنید.

پیشنهاد می کنم مقاله روش ارسال سفارش آنلاین و آفلاین در بورس را مطالعه کنید

تنظیم نقاط توقف ضرر و سوددهی

نقطه توقف ضرر، قیمتی است که در آن معامله­ گر سهام خود را می­ فروشد و در معاملات بازار بورس ضرر می­کند. این معمولا هنگامی اتفاق می­افتد که قیمت یک سهم طبق انتظار یک معامله­ گر پیش نرود. این نقاط برای جلوگیری از ذهنیت «امید به بازگشت قیمت» و نگه داشتن سهام قبل از تشدید سقوط قیمت، طراحی شده ­است.

از طرف دیگر نقطه سود، قیمتی است که در آن معامله­ گر سهام خود را می­ فروشد و از سرمایه گذاری خود سود می­برد.

پیشنهاد می کنم مقاله مهم­ترین دلیل زیان در بورس چیست؟ را مطالعه کنید

چگونه می توان به طور موثرتری نقاط توقف ضرر را تنظیم کرد

تنظیم نقاط ضرر و زیان اغلب با استفاده از تجزیه و تحلیل و بررسی تحلیل تکنیکال سهم انجام می­شود، اما تحلیل بنیادی نیز می تواند نقشی اساسی در زمان بندی این نوع استراتژی مدیریت ریسک داشته باشد.

میانگین متحرک محبوب­ترین روش برای تعیین این نقاط است، زیرا محاسبه آنها آسان است و به طور گسترده توسط سرمایه گذاران بازار بورس استفاده می­شود. میانگین متحرک در نمودار سهام بهتر شناسایی می شود. علاوه ­بر این در تعیین اینکه آیا قیمت سهام در گذشته به عنوان سطح حمایت یا مقاومت به آنها واکنش نشان داده است، به کار می­رود.

یک روش عالی دیگر برای قرار دادن سطوح ضرر یا سود و حتی ترسیم خطوط روند حمایت یا مقاومت در سهم است. می­توان آنها را با اتصال اوج یا پایین­ ترین سطح قبلی که روی حجم قابل توجه و بالاتر از حد متوسط رخ داده ­است، ترسیم کرد.

پیشنهاد می کنم مقاله ترس و طمع در بورس (آموزش شاخص ترس و طمع) را مطالعه کنید

نکات استفاده از استراتژی مدیریت ریسک توقف ضرر

هنگام تنظیم این نقاط، برخی از ملاحظات اصلی را در نظر بگیرید:

• برای سهام بی­ ثبات­ تر، از میانگین­ های متحرک بلندمدت استفاده کنید تا احتمال سرمایه گذاری ضررده را کاهش دهد.
• میانگین­ های متحرک را متناسب با دامنه قیمت هدف تنظیم کنید. به عنوان مثال: اهداف طولانی­ تر باید از میانگین متحرک بلندمدت استفاده کنند تا تعداد سیگنال­ های تولید شده را کاهش دهند.
• توقف ضرر نباید نزدیک به 1.5 برابر محدوده فعلی نوسانات باشد، زیرا احتمال اینکه بدون دلیل انجام شود بسیار زیاد است.
• توقف ضرر را با توجه به نوسانات بازار تنظیم کنید. اگر قیمت سهام خیلی زیاد حرکت نکند، می­توان نقاط توقف ضرر را تقویت کرد.
• به دلیل افزایش نوسانات و عدم اطمینان، از وقایع اساسی شناخته ­شده به عنوان دوره­ های زمانی کلیدی برای سرمایه گذاری خود استفاده کنید.
• یک دستور توقف ضرر به کارگزار شما این امکان را می­دهد که وقتی قیمت سهام به سطح خاصی سقوط می­کند، به طور خودکار آن را بفروشد. این استراتژی مدیریت ریسک باعث می­شود در هنگام اصلاحات شدید بازار بورس، شما را از ضرر بیش از حد محافظت کند. همچنین از تمایل وافر شما به نگه داشتن یک سهام، به امید بازگشت مجدد ارزش آن، جلوگیری می­کند.

پیشنهاد می کنم مقاله مراحل ساخت استراتژی معاملاتی در بورس ایران را مطالعه کنید

خرید سهام کالاهای اساسی

منظور این مدل استراتژی مدیریت ریسک، سهام شرکت هایی است که کالاهای اساسی می ­فروشند و به همین ترتیب از چرخه اقتصادی مجزا هستند. به عنوان مثال می­توان به کالاهای مصرفی و دارویی اشاره کرد. اضافه کردن سهام این نوع کالاها به سبد سهم ­ها به این دلیل است که افراد صرف­ نظر از وضعیت اقتصادی­شان، نمی­توانند هزینه­ های خود را برای مراقبت­ های بهداشتی و مواد غذایی متوقف کنند. در بهترین حالت، ممکن است هزینه ­های خود را برای خرید برخی کالاها و خدمات ضروری کاهش دهند.

بنابراین سهام غیر دورانی درآمد نسبتا پایداری دارند که به معنای ثبات قیمت سهام است. ممکن است بسیاری از کارشناسان آنها را «دفاعی» بنامند.

پیشنهاد می کنم مقاله آموزش فیلتر نویسی در سایت دیده بان بورس را مطالعه کنید

مصون ­سازی

مصون­ سازی به استفاده از ابزارهای مشتق، مانند قراردادهای آتی و اختیارات، برای مدیریت ریسک در حقوق صاحبان سهام اشاره دارد. قرارداد آتی به شما کمک می­کند تا قیمت معاملات خرید و فروش ارزیابی استراتژی معاملاتی آینده را در آینده تعیین کنید. با این روش می­توانید خطر نوسانات قیمت را کاهش دهید. به عنوان مثال: حتی اگر قیمت سهام شما کاهش یابد، می­توانید آن را با قیمت بالاتری که تعیین کرده­ اید بفروشید.

به همین ترتیب، حتی در صورت افزایش قیمت به لطف قراردادهای مشتقه، می­توانید با نرخ پایین­تری خرید کنید. انواع مختلفی از این قراردادهای مشتقات وجود دارد که می­توانید از آنها استفاده کنید.

پیشنهاد می‌کنم حتما مقاله استراتژی گپ و اسکالپ در بورس (Gap & Scalp) را بخوانید

سرمایه ­گذاری در پرداخت سود سهام

یک نوع دیگر استراتژی مدیریت ریسک بر این اصل استوار است: شرکت­هایی که سابقه پرداخت سود مداوم دارند معمولا شرکت­های قوی و مستقری هستند. افزودن آنها به سبد سهام­تان می­تواند شما را در برابر ریسک سهامداری، مصون نگه دارد.

شرکت­ها به طور کلی تمایلی به کاهش سود سهام خود ندارند زیرا بازار بورس، کاهش سود را نشانه­ای از ضعف سلامت مالی می­داند. پرداخت سود سهام همچنین اطمینان می­دهد که جریان مداومی از بازده دریافت می­کنید، حتی اگر قیمت آنها کاهش یابد. آنها با آوردن قابلیت پیش­بینی و ثبات بیشتر در سهم­ها، ریسک را کاهش می­دهند.

پیشنهاد می کنم مقاله کاربردی آموزش الگوهای کندل استیک در تحلیل تکنیکال را مطالعه فرمایید.

انتخاب سهام شرکت­ های باثبات

همه سهم ­ها ریسک یکسانی ندارند. سهام شرکت­های کوچک یا متوسط می­توانند در بازار سهام پر خطرتر و بی ­ثبات ­تر باشند. به این دلیل که چنین شرکت­ هایی بیشتر در معرض خطرات مختلف تجاری هستند. در همین حال شرکت­ های پابرجا می­توانند ثبات بیشتری داشته باشند. این باعث رشد قیمت سهام آنها نیز می­شود. بنابراین، با انتخاب چنین سهامی می­توانید خطر سرمایه گذاری در بورس را کاهش دهید.

پیشنهاد می کنم مقاله آموزش کار با اندیکاتور ATR را مطالعه کنید

توجه به قانون 30 درصدی

بسیاری از معامله گران و سرمایه گذاران حرفه ای بورس از آنچه قانون 30 درصد نامیده می­شود پیروی می­کنند. این قانون کلی نشان می­دهد که شما هرگز نباید بیش از 30 درصد از سرمایه خود یا حساب تجاری خود را در یک معامله واحد قرار دهید. بنابراین اگر 30 میلیون تومان در حساب معاملاتی خود دارید، موقعیت شما در هر خرید هر سهم مشخص نباید بیش از 10 میلیون تومان باشد.

این استراتژی مدیریت ریسک برای معامله­ گرانی که حسابشان کمتر از 30 میلیون تومان است موجودی دارد، به کار می­رود. بسیاری از معامله ­گرانی که مانده حساب آنها بالاتر است ممکن است ترجیح دهند با درصد کمتری شرکت کنند. این به این دلیل است که هرچه سرمایه شما افزایش می ­یابد، بهتر است سرمایه گذاری کمتری در یک هم داشته باشید و سبد خود را متنوع کنید. بهترین راه برای چک کردن ضرر و زیان شما این است که قانون را زیر 30 درصد نگه دارید؛ اگر خیلی بیشتر سرمایه گذاری کنید سرمایه خد را در معرض ریسک بسیار زیادی قرار خواهید داد.

محاسبه بازده پیش بینی شده

یک نوع دیگر استراتژی مدیریت ریسک، ضرورت تنظیم نقاط توقف ضرر و سوددهی برای محاسبه بازده مورد انتظار، است. این یک روش سیستماتیک برای مقایسه معاملات مختلف و انتخاب سودآورترین معاملات است.

این بازده را می­توان با استفاده از فرمول زیر محاسبه کرد:

[(احتمال سود) x (سود را بدست آورید% سود)] + [(احتمال ضرر) x (توقف ضرر% ضرر)]

نتیجه این محاسبه، بازده مورد انتظار برای معامله­ گر فعال است که تعیین می­کند در برابر سایر فرصت­ های سرمایه گذاری در کدام سهام باید سرمایه گذاری کند.

پیشنهاد می کنم محصول فیلترهای نوسان گیری در بورس که شامل 3 فیلتر تخصصی می باشد را مشاهده کنید. برای توضیحات تکمیلی در خصوص این 3 فیلتر که به صورت تخصصی کدنویسی شده و فقط در وب سایت ثروت آفرین موجود می باشد محصول فیلترهای کاربردی بورس (نوسانگیری کوتاه مدت) را مشاهده کنید.

جمع­ بندی

نداشتن استراتژی مدیریت ریسک باعث می شود ریسکسرمایه گذاری در بازار بورس به مقدار قابل توجهی افزایش پیدا کند. درست است که معامله و خرید سهام در بازار بورس، سرمایه­ گذاری­ پرخطری به شمار می رود ولی با این وجود، استراتژی های مدیریت ریسکی که در این مقاله عنوان شد کمک می کند بدون اینکه متحمل ریسک بالایی شوید، با انجام راهکارهای گفته شده در بازار بورس احتمال ضرر در بورس را کاهش داده و سود قابل توجهی نیز کسب نمایید.

در این مقاله بسیار مهم در خصوص استراتژی مدیریت ریسک در معاملات بورس صحبت کردیم و امیدواریم از این مقاله بسیار کاربردی برای مدیریت سرمایه و کاهش ریسک در معاملات خود استفاده کنید.

بک تست (Backtesting)، و فوروارد تست (forward testing) چیست؟

شناخت و پیش بینی روند بازار، یکی از جذاب ترین و مهم ترین وظایف تریدر هاست. بک تست و فوروارد تست، هر دو، روش هایی مناسب برای تخمین بازارند.

آیا فکر می کنید که ایده های خوبی در مورد بازار دارید اما نمی دانید چگونه این ایده ها را بدون به خطر انداختن سرمایه تان پیاده سازی کنید؟ دانستن نحوه ی بک تست استراتژی های ترید، حکم آب و نان را برای یک تریدر هدفمند دارد.

فرضیه ی اصلی بک تست بر پایه ی این اصل است که آنچه در گذشته کارآمد بوده، در آینده نیز کارآمد خواهد بود. به یاد داشته باشید که این مسئله بسیار حساس می باشد. فرآیندی که در یک وضعیت خاص بازار سودآور بوده است، میتواند در وضعیتی دیگر منجر به شکست شود. اما خودتان چگونه میتوانید این فرآیند را پیش ببرید؟ و چگونه باید به ارزیابی آن بپردازید؟ یک بک تست ساده چگونه است؟ آیا بک تست مشابه با پیپر تریدینگ (paper trading) است؟ بیایید با هم نگاهی به یک فرآیند ساده ی بک تست بیندازیم.

آنچه در این مطلب می خوانیم ☜

مقدمه

بک تست یکی از اجزای کلیدی برای بهبود استراتژی معامله است. بک تست، ابزاری برای یک تریدر یا سرمایه گذار است که میتواند در هنگام جستجو برای بازارها و استراتژی های جدید استفاده شود. این روش با بازسازی تریدهایی انجام میشود که پیش از این در سیستمی با اطلاعات عقبه ی مشابه اتفاق افتاده است. نتایج بک تست باید ایده ای کلی در مورد کارآمد بودن یا نبودن یک استراتژی سرمایه گذاری بدهد. این نتایج نشان میدهد که آیا ایده ها و استراتژی های ترید شما منطقی هستند یا خیر. همچنین بیانگر کارآیی یک ایده و احتمال سوددهی آن هستند.

بک تست چیست؟

به طور خلاصه، هدف اصلی بک تست در نشان دادنِ میزان اعتبار ایده های تریدینگ شما است. در واقع، بر اصل “تداوم یک استراتژی” متمرکز است و عملکرد آینده ی استراتژی ر ا برحسب اطلاعات گذشته به دست می آورد. شما در حقیقت به اطلاعات گذشته ی بازار نظر می اندازید، و می بینید که یک استراتژی چگونه اجرا خواهد شد. اگر به نظر آید که یک استراتژی دارای پتانسیل خوبی است، احتمالش هست که در یک بستر ترید واقعی نیز کارآمد ظاهر شود و استفاده گردد.

هدف یک ابزار بک تست، تحلیل ریسک ها و سودآوری یک استراتژی است. سپس، آن استراتژی سرمایه گذاری میتواند براساس بازخوردهای آماری، بهینه سازی و تقویت شود. یک بک تست مناسب همچنین تضمین می کند که آن استراتژی حداقل در هنگام اجرا در فضای واقعی ترید، با دوام خواهد بود. طبیتاً میتوان از پلتفرم یا ابزار بک تست برای سنجش میزان ریسک های ترید استفاده کرد.

اگر نتایج بک تست نشان دهنده ی عملکردی زیر حدّ مطلوب باشد، آن ایده ی ترید باید کنار گذاشته شود یا اصلاح گردد. البته شرایط بازاری که در نظر گرفته شده است، نیز مهم است. با تغییر شرایط بازار، همان بک تست میتواند نتایج متفاوتی را در پی داشته باشد.

در سطح حرفه ای، استراتژی های بک تست در ترید را میتوان بسیار ضروری دانست. این موضوع به خصوص در مورد استراتژی های ترید الگوریتمی (همچون ترید خودکار) صدق می کند.

انجام بک تست با مجموعه داده های اشتباه میتواند منجر به نتایجی گمراه کننده شود. به همین دلیل باید دوره ای را برای بک تست پیدا کنید که کاملاً بازتاب کننده ی شرایط کنونی بازار باشد. این کار بسیار سخت است، زیرا بازار همیشه در حال تغییر است.

فوروارد تست یا پیپر تریدینگ چیست؟

با بررسی های بالا، اطلاعاتی کلی از بک تست به دست آوردیم. همچنین می دانیم که عملکرد گذشته حاکی از نتایج آینده نیست. پس چگونه میتوانیم یک استراتژی هدفمند را برای وضعیت های کنونی بازار پیش بگیریم؟ میتوانیم این کار را از طریق آزمودن آن در بازار بدون به خطر انداختنِ سرمایه تان انجام دهیم. به این فرآیند فوروارد تست عملکرد یا معامله کاغذی می گوییم.

معامله کاغذی، شبیه سازی یک استراتژی در بستر واقعی بازار است. به آن “معامله کاغذی” می گوییم، زیرا با آنکه تریدها روی برگه می آیند، هیچ سرمایه ی واقعی استفاده نمیشود. این فرآیند برای شما بستری مناسب فراهم می سازد تا بتوانید استراتژی خود را بهبود بخشید و ایده ای از عملکرد آن به دستتان بیاید.

عالی، اما از کجا باید شروع کرد؟ میتوانید از شبکه های آزمایشی (Demo) برای پیاده سازی استراتژی هایتان بدون به خطر انداختنِ سرمایه تان استفاده کنید. میتوانید تنها ظرف چند دقیقه، یک حساب کاربری بسازید. سپس میتوانید به کمک آن حساب، به آزمودنِ استراتژی های خود بپردازید. بدین ترتیب در بستری ترید خواهید کرد که کاملاً مشابه با بازار لحظه ای واقعی است.

مسئله ای که در اینجا ممکن است رخ دهد، “دیدنِ نیمه ی پُر لیوان است”. منظور آن است که فرد تنها زیرمجموعه ای از داده ها را انتخاب کند که مُهر تأییدی بر دیدگاه تعصبی فردی او باشد. هدف از فوروارد تست، آزمودن یک استراتژی در شرایط واقعی بازار است. اگر سیستم به شما چیزی می گوید، به آن توجه کنید. اگر تنها تریدهایی را انتخاب کنید که بر طبق تعصب فردی شما “به نظر خوب” بیاید، آنگاه ارزیابی استراتژی معاملاتی این تست برای استراتژی هدفمند، قابل قبول نخواهد بود.

مقایسه بک تست دستی و خودکار

بک تست دستی شامل تحلیل چارت ها و اطلاعات گذشته، و قرار دادن دستیِ تریدها براساس استراتژی می باشد. بک تست اتوماتیک اساساً همین کار را انجام می دهد، اما فرآیند آن از طریق کدهای کامپیوتری به صورت خودکار در می آید. این کدها از طریق زبان های برنامه نویسی همچون پایتون (Python) یا نرم افزار تخصصی بک تست ساخته میشوند.

بسیاری تریدرها از صفحه گسترده های (spreadsheet) گوگل یا اکسل استفاده می کنند. بدین ترتیب، قادر خواهند بود تا عملکرد یک استراتژی را ارزیابی کنند. این اسناد میتوانند نقش گزارش هایی را بازی کنند که حاوی نتایج آزمون استراتژی هستند. آنها میتوانند حاوی هر نوع اطلاعاتی باشند. این اطلاعات شامل پلتفرم ترید، دسته ی دارایی، دوره ی ترید، تعداد برد و باخت های ترید، نسبت شارپ (Sharpe Ratio)، بیشترین افت قیمت، سود خالص، و غیره میشوند.

به صورت خلاصه، نسبت ارزیابی استراتژی معاملاتی شارپ برای ارزیابی نرخ بازگشت سرمایه ی احتمالی یک استراتژی به نسبت ریسک استفاده میشود. هرچه مقدار نسبت شارپ بیشتر باشد، آن سرمایه گذاری یا استراتژی ترید میتواند جذاب تر باشد.

حداکثر افت قیمت، لحظه ای است که استراتژی ترید شما به بدترین عملکرد خود از زمان آخرین اوج آن رسیده است. به بیانی دیگر، این مقدار همان بیشترین افت درصد سبد خریدتان در طول دوره ی مورد تحلیل است.

پیش از بک تست ، چه باید کرد؟

پیش از اجرای بک تست یک استراتژی معملاتی ، بهتر است دقیقاً تعیین کنید که به دنبال چه مطالبی هستید. چه نکته ای منجر میشود که استراتژی خود را حفظ کنید؟ در طرف مقابل، چه چیزی فرضیه های شما را رد می کند؟ اگر این اطلاعات را از قبل داشته باشید، تعصب اولیه ی شما تأثیری منفی بر نتایج بک تست نخواهد داشت.

همچنین بک تست بهتر است شامل مواردی چون کارمزدهای ترید و برداشت، و هر گونه هزینه ارزیابی استراتژی معاملاتی ی مرتبط باشد. نرم افزارهای بک تست میتوانند گاهی گران نیز باشند، زیرا حاوی اطلاعات ارزشمند بازار می باشند.

به یاد داشته باشید که بک تست، در نهایت تنها یک تست و آزمون است. همچون تحلیل تکنیکال و چارت خوانی، هیچ تضمینی وجود ندارد که بک تست نتیجه بخش باشد، حتی اگر نتایج مناسبی را براساس اطلاعات گذشته ایجاد کند.

پیش از آنکه مثال بک تست خود را مطرح کنید، مسئله ای هست که باید تعیین کنید. باید مشخص کنید که چه نوع تریدری هستید. آیا تریدری بی برنامه هستید یا تریدری هدفمند؟

انواع تریدرها

تریدرهای بی برنامه، تریدرهایی بر پایه ی اختیارشان هستند که بسته به قضاوت خودشان تصمیم به ورود و خروج از بازار می گیرند. استراتژی آنان به نسبت آزاد است و تصمیمات آنها اغلب بر پایه ی ارزیابی از وضعیت های آنی است. همانطور که انتظار می رود، مسئله ی بک تست در مورد ترید های داوطلبانه چندان به کار نمی آید. زیرا استراتژی آنان به صورت چندان دقیقی مشخص نیست.

این، البته، بدین معنا نیست که اگر تریدری بی برنامه هستید، نباید به هیچ وجه به بک تست یا معامله ی کاغذی (paper trade) بپردازید. تنها میتوان این نتیجه را گرفت که نتایج این بک تست نمی تواند چندان قابل اطمینان باشد.

تریدهای سیستماتیک و هدفمند

معاملات سیستماتیک یا هدفمند به موضوع بحث ما نزدیک تر است. تریدرهای هدفمند به سیستمی تکیه می کنند که دقیقاً به آنها زمان ورود و خروجشان را اطلاع می دهد. با اینکه آنان اهتمام کاملی بر استراتژی خود دارند، سیگنال های ورودی و خروجی آنان از طریق همین استراتژی تعیین میشوند. می توانید یک استراتژی هدفمند ساده را به صورت زیر در نظر بگیرید:

• زمانیکه A و B همزمان اتفاق بیفتند، وارد مبادله شوید.
• زمانیکه نتیجه ی X رخ دهد، از مبادله خارج شوید.

برخی تریدرها، این رویکرد را ترجیح می دهند. این رویکرد می تواند تصمیمات احساسی را حذف کند و ارزیابی استراتژی معاملاتی تضمینی منطقی را نسبت به سودآور بودن یک سیستم تجاری مهیا سازد. البته، همچنان تضمینی قطعی وجود ندارد.

به همین دلیل باید اطمینان حاصل کنید که قوانین بسیار ویژه ای را در سیستمتان برای شرایط ورود و خروج داشته باشید. اگر این استراتژی به خوبی تشریح نشود، نتایج آن نیز متناقض خواهند بود. همانطور که شاید متوجه شده باشید، این نوع مبادله بیشتر در ترید الگوریتمی به کار می آید.

نرم افزارهای بک تست نیز وجود دارند. میتوانید آنان را در صورت تمایل به انجام بک تست اتوماتیک خریداری کنید. میتوانید داده های خود را وارد کنید، و آن نرم افزار بک تست را برای شما انجام خواهد داد. هرچند، در این مثال، ما استراتژی دستی بک تست را پیش می گیریم. زحمت بیشتری خواهید داشت، اما کاملاً رایگان است.

نحوه ی بک تست از یک استراتژی ترید

میتوانید از یک قالب ابتدایی در گوگل شیتز (Google Sheets) برای اطلاع از داده های لازم به منظور قرار دادن داده های خودتان استفاده کنید. برخی تریدرها ترجیح می دهند که اطلاعات قالب فعالیت خود را در اکسل قرار دهند، یا آن را از طریق پایتون (Python) کُدنویسی کنند. قوانین خاصی برای ثبت این اطلاعات و قوانین پایه وجود ندارد. می توانید اطلاعات بیشتر و هر چیز دیگری را که به نظرتان مفید می آید، به آن اضافه کنید.

پس، بیایید با هم یک استراتژی ساده ترید را بک تست کنیم. این ایده ی ماست:

• ما یک بیت کوین را در پایان اولین روز بازار پس از یک تقاطع طلایی (golden cross) خریداری می کنیم. ما تقاطع طلایی را زمانی می نامیم که میانگین متحرک (moving average) 50 روزه از میانگین متحرک 200 روزه بالاتر رود.
• ما یک بیت کوین را در پایان اولین روز بازار پس از یک تقاطع مرگ (death cross) می فروشیم. ما تقاطع مرگ را زمانی می نامیم که میانگین متحرک 200 روزه از میانگین متحرک 50 روزه پایین تر رود.

مثالی از استراتژی بک تست

همانطور که می بینید، ما حتی بازه ای زمانی را معین کرده ایم که این استراتژی در آن معتبر است. این بدان معناست که در صورتی که تقاطع طلایی در چارت 4 ساعته رخ دهد، آن را به عنوان سیگنال ترید حساب نمی کنیم.

برای این مثال، تنها به بازه ای زمانی تا اوایل 2019 نگاه خواهیم انداخت. با اینحال، اگر می خواهید به نتایج دقیق تر و مطمئن تری برسید، میتوانید به تاریخچه قیمتی بیت کوین نیز نظر بیندازید. همچنین میشود بیشتر به عقب رفت و آن را با جریان های قیمتی بیشتری آزمود. شاید بخواهید معیار ها و شاخص های فنی بیشتری را برای کسب نتایج معتبرتر تعیین کنید. همه چیز بستگی به ایده ها، افق زمانی سرمایه گذاری، و میزان تحمل خطای ما دارد.

حال بیایید ببینیم که این سیستم چه سیگنال های تریدی را برای این بازه تولید کرده است:

• خرید در حدود 5400 دلار
• فروش در حدود 9200 دلار
• خرید در حدود 9600 دلار
• فروش در حدود 6700 دلار
• خرید در حدود 9000 دلار

آیا این تضمینی برای کسب نتایج مطلوب است؟ خیر. تنها بدین معناست که طبق مجموعه داده های گذشته ی بررسی شده، این استراتژی میتواند به سود برسد. میتوان گفت این نتایج صرفاً یک معیار است. این نتایج از تریدینگ ویو (TradingView) در جدول به این صورت نمایش پیدا می کنند:

استراتژی بک تست به کمک تقاطع طلایی- تقاطع مرگ. منبع: تریدینگ ویو.

اولین معامله ی ما به سودی حدود برابر با 3800 دلار می رسد، در حالیکه معامله ی دوم منجر به ضرر تقریبی 2900 دلاری شد. این یعنی سود و زیان (PnL) برابر با 900 دلار است.

همچنین ما به صورت اکتیو ترید می کنیم، که تا دسامبر 2020 حدود 9000 دلار سود دارد. اگر استراتژی ابتدایی خود را پیش بگیریم، زمانی از بازار خروج میکنیم که تقاطع مرگ اتفاق بیفتد.

ارزیابی نتایج بک تست

به صورت خلاصه، این نتایج نشان دهنده ی چه هستند؟ استراتژی ما میتوانست منجر به بازدهی منطقی شود، اما این استراتژی به خودی خود ممتاز نیست. می توانیم از معامله باز کنونی برای بالابردن چشمگیر نرخ سود و زیان خود استفاده کنیم، اما اینکار موجب زائل شدنِ هدف بک تست میشود. اگر به برنامه ی خود پایبند نباشیم، نتایج نیز اطمینان بخش نخواهند بود.

اگرچه این یک استراتژی هدفمند است، باید شرایط پیرامون این نتایج را نیز در نظر گرفت. پوزیشن ارزیابی استراتژی معاملاتی بدون سود مدّ نظر ما با خرید در 9600 دلار و فروش 6700 دلار در مارس 2020 و در زمان کرونا بسته شد. چنین رویداد قوی سیاهی (black swan event) می تواند تأثیری مخرّب بر هر سیستم معامله ای داشته باشد. به همین دلیل است که باید به عقب تر برویم و بررسی کنیم که آیا چنین ضرری تنها یک اتفاق حاشیه ای می باشد یا نتیجه ی جانبی استراتژی ما است.

در هر صورت، یک فرآیند بک تست ساده بدین شکل است. اگر به عقب برگردیم و این آزمایش را با داده های بیشتر و یا شاخص های فنی دیگر پیاده سازی کنیم، این استراتژی می تواند نتایج نوید بخشی را در بر داشته باشد.

فواید نتایج بک تست

معیار های نوسان قیمت: حداکثر رشد و افت قیمت در استراتژی شما.

سرمایه ی تزریق شده: میزان سرمایه اختصاص داده شده از کلّ پورتفولیو (portfolio: سبد خرید) شما

بازگشت سرمایه به صورت سالانه: درصد بازگشت سرمایه آن استراتژی در طول یک سال.

نرخ برد و باخت: میزان برد یا باخت در استراتژی معاملاتی شما.

میانگین قیمت معامله ی انجام شده: میانگین قیمت ورودی ها و خروجی های شما در آن استراتژی.

اینها تنها چند مثال هستند و به هیچ وجه فهرستی کامل نیستند. اینکه چه معیارهایی را می خواهید ارزیابی کنید، کاملاً به شما بستگی دارد. در هر صورت، هرچه در ابتدا اطلاعات بیشتری در سند معامله ی خود قرار دهید، میتوانید اطلاعات بیشتری را از نتایج کسب کنید. برخی تریدرها در بک تست خود بسیار دقیق هستند. این مطلب در نتایج آنان نیز تجلی خواهد یافت.

مسئله ی مهم دیگر بهینه سازی است. اکنون پس از مطالعه این مقاله، باید تفاوت میان بک تست از داده های گذشته (backtesting)، و فوروارد تست پس از ترید (forward testing) یا معامله ی کاغذی را بدانید. آزمودن و بهینه سازی ایده هایتان در محیط مبادله ی واقعی می تواند بسیار مفید باشد.

نتیجه گیری

ما در اینجا در مورد فرآیند ابتدایی انجام یک بک تست دستی بر یک استراتژی معامله صحبت کردیم. توجه داشته باشید که، عملکردی در گذشته تضمین کننده ی عملکرد آینده نیست. با اینحال، بسیاری تریدرها و سرمایه گذاران هدفمند از بک تست برای اطمینان از استراتژی هایشان استفاده می کنند. بک تست یکی از ابزارهای ضروری برای تریدر الگوریتمی است.

همزمان، نقد و تفسیر نتایج بک تست میتواند سخت باشد. تلویحاً ممکن است تعصب های شخصی خود را وارد روش بک تست خود کنید. بک تست به تنهایی استراتژی های ترید مقاوم و قدرتمندی نمی سازد. اما مطمئناً به شما کمک می کند تا برخی ایده های خود را آزمایش کنید و ضربان بازار را حس کنید.

شرایط بازار تغییر می کند. اگر در صدد بهبود معاملات خود هستید، باید خود را بر این تغییرات منطبق سازید. عموماً، بهتر است که کورکورانه به داده ها اعتماد نکنید. عقل و منطق میتوانند در هنگام ارزیابی نتایج، ابزار مفیدی باشند.