0 تا 100 تحلیل بنیادی در یک نگاه کلی

اطلاعات لازم برای تحلیل بنیادی، از چه منابعی باید کسب شوند؟

اطلاعات لازم برای تحلیل بنیادی، از چه منابعی باید کسب شوند؟

سرمایه گذاری در سهام به دلیل پیشرفت مداوم تکنولوژیکی، هر روز بیشتر و بیشتر شده و به یکی از راه های افزایش دارایی و کسب سود متناسب با افزایش تورم تبدیل شده است. اما برای 0 تا 100 تحلیل بنیادی در یک نگاه کلی به دست آوردن سود، لازم است اطلاعات کافی در مورد سرمایه گذاری و بازار سرمایه داشته باشیم تا با تحلیل این بازار و پیش بینی قیمت ها، سرمایه گذاری سودمندی داشته باشیم؛ اما این اطلاعات را از چه منابعی کسب کنیم؟

اطلاعات لازم برای تحلیل بنیادی، از چه منابعی باید کسب شوند؟

اطلاعات لازم برای تحلیل بنیادی

برای تجزیه و تحلیل بازار سرمایه و معاملات سهام، دو روش تحلیل وجود دارد: تحلیل تکنیکال (فنی) و تحلیل فاندامنتال (بنیادی). تحلیل بنیادی بررسی کمی (صورت های مالی) و عوامل کیفی (توانایی های مدیریت) یک شرکت است تا ارزش واقعی اوراق بهادار صادر شده توسط آن تعیین شود.

اساس تحلیل بنیادی، تعیین ثبات مالی و سودآوری آتی شرکت ها و در نتیجه ارزش آتی آن ها است که به شدت مهم است زیرا این ارزش آینده، قیمت سهام آینده آن ها را تعیین می کند. به بیان ساده تر، شرکتی با افزایش سود و درآمد فروش خود از شرکتی که با کاهش سود و درآمد فروش مواجه است، ارزش بیشتری دارد. (1)

تحلیل های 0 تا 100 تحلیل بنیادی در یک نگاه کلی بنیادی به روشی متفاوت نسبت به تحلیل های تکنیکال انجام می شوند. کسانی که از تحلیل های بنیادی استفاده می کنند، معتقدند که دارایی ها به درستی توسط بازار اطرافشان قیمت گذاری نمی شوند، بلکه شرایط بازار و اقتصاد مانند عرضه و تقاضا اثر مستقیمی بر قیمت دارایی دارند. مواردی که این عرضه و تقاضا را تحت تاثیر قرار می دهند، واقعیت های عمده و اساسی هر بازار مالی و عواملی هستندکه بر قیمت مانند درآمدهای شرکت برای سهام، نرخ بهره برای ارز و موضوعات ژئوپلتیک برای کالاها تاثیر می گذارند.

تحلیل بنیادی تلاش می کند تا این عوامل را به منظور ایجاد روند کلی یک بازار مالی مورد مطالعه قرار دهد. پس از آن تجار از این اطلاعات برای پایه و اساس معاملات خود استفاده می کنند. تحلیل بنیادی فقط مختص شرکت ها نیست. شما قادر هستید یک صنعت، یک کشور یا حتی وضعیت مالی شخصی خود را هم تحلیل کنید. (2)

چرا تجزیه و تحلیل بنیادی اهیمت دارد؟
اغلب سرمایه گذاران هنگام سرمایه گذاری در سهام بر اطلاعات مالی موجود برای ایجاد قضاوت تکیه می کنند. علت این امر آن است که اطلاعات مالی نشان داده شده، آسان ترین راه برای قضاوت درباره موفقیت و پیش بینی آینده یک شرکت است و با ایجاد ابزاری جهت مقایسه به تعیین اینکه چه کسی در بازار بهتر کار می کند، کمک می کند. قصاوت های ما تنها از مقایسه یک مورد با مورد دیگر امکان پذیر است و تعیین اولویت ها بدون نگاه به دو یا چند گزینه دشوار است.

تجزیه و تحلیل بنیادی ضروری است زیرا اطلاعات ثابت و قابل اعتمادی ارایه می دهد. با کمک تحلیل بنیادی، ما می توانیم ارزش ذاتی را ارزیابی کنیم. زمان مناسب خرید زمانی است که ارزش بازار کمتر از ارزش ذاتی است و اگر ارزش بازار بیشتر از ارزش ذاتی باشد موقعیت مناسبی برای فروش است. (3)

منابع مورد اعتماد در تحلیل بنیادی

منابع مورد استفاده برای انجام تحلیل بنیادی بسیار گسترده و متفاوت است. از آنجا که یکی از رویکردهای تحلیل بنیادی، تحلیل از بالا به پایین است، بنابراین بسیاری از سرمایه گذاران و یا تحلیل گرانی که تجربه بیشتری در بازار سرمایه داشته و شناخت بیشتری نسبت به شرکت ها و عملکرد آن ها دارند، با تجزیه و تحلیل گسترده آغاز کرده، ابتدا شرایط کلی و جزیی اقتصاد جهان را تحلیل می کنند، سپس به تحلیل شرایط کشور و در نهایت به صورت متمرکزتر به تحلیل وضعیت صنایع و شرکت ها می پردازند.

به عنوان مثال زمانی که قیمت متانول در بازارهای جهانی افزایش می یابد، تحلیل گر بنیادی به سراغ شرکت هایی می رود که متانول خود را صادر می کنند و از افزایش قیمت متانول منتفع می شوند.

اهمیت تعیین وضعیت کلی اقتصاد جهانی در تحلیل بنیادی

امروزه یکی از عوامل تأثیرگذار بر تحلیل های اقتصادی، لحاظ کردن بازارهای جهانی و شرایط اقتصادی دنیا است. بخش بزرگی از شرکت هایی که در بازار سرمایه حضور دارند، متأثر از آن چیزی هستند که در دنیا در مورد قیمت نفت، محصولات پتروشیمی، فلزات اساسی و . اتفاق می افتد.

بنابراین پیگیری رویدادهای کلان اقتصادی در سطح جهانی، ابزار لازم برای تجزیه و تحلیل اوراق بهادار است. تأثیرات ناشی از تغییر قیمت جهانی بازارهای مختلف، شرکت های بورسی و در نهایت شاخص بورس را به صورت مستقیم و یا غیرمستقیم، تحت تأثیر قرار می دهد.

چرا نرخ رشد نقدینگی فروردین ماه منفی شد؟

از نیویورک تا استکهلم؛ مقایسه نظام های تامین اجتماعی

پیش بینی بزرگ تورمی اقتصاددان معروف آمریکایی

با افزایش قیمت خودرو موافقت شد؟

کارخانه هوشمند بی‌ام‌دابلیو؛ تونلی به آینده

نگاهی به فرآیند ساخت نوتلا + فیلم

چشم امید محیط زیست به ابتکارات دیپلماتیک

چرا جوجه ها کشته می شوند؟

چه کسی پاسخگوی عمر و آبروی دیواندری و عراقچی و دیگران است؟

سیاست‌ های صدساله‌ ای که بر سرمان آوار می‌ شوند

نایب رییس کمیسیون محیط زیست شورای شهر تهران؛

شهرداری دغدغه تحریم ندارد

نایب رییس کمیسیون سلامت، محیط زیست و خدمات شهری شورای شهر تهران درباره کمبود وسایل حمل و نقل عمومی گفت: بر اساس بودجه‌ای که در شورا تصویب می‌شود شهرداری تهران می‌تواند اقدام به تهیه وسایل حمل ونقل عمومی کند و دغدغه آنچنانی در حوزه تحریم ندارد.

متقاضیان وام مسکن بخوانند؛

اگر وام مسکن ۱۰۰میلیونی بخواهیم، کی اقدام کنیم؟

هفته گذشته با افزایش مبلغ وام ودیعه مسکن به ۱۰۰میلیون تومان موافقت و قرار شد که در تهران وام ودیعه مسکن ۱۰۰میلیون تومانی پرداخت شود. از چه زمانی می‌توان برای دریافت این وام اقدام کرد؟

نظر سرمایه‌گذار مشهور ارزهای دیجیتال؛

بیت کوین برای صعود به کمک زنان نیاز دارد!

تیم دریپر، سرمایه‌گذار مشهور حوزه ارزهای دیجیتال و فناوری معتقد است که قدرت خرید خرده‌فروشی زنان، همراه با پذیرش بیت‌کوین در فروشگاه‌های تجاری، می‌تواند این دارایی را به سطح ۲۵۰ هزار دلار برساند.

در گفت و گو با اقتصاد آنلاین مطرح شد؛

حباب ۲ میلیون تومانی ربع سکه / بازار به کدام سو می رود؟

بعد از ظهر امروز، تحت تاثیر نوسانات بازار ارز، افزایش شدید قیمت انواع سکه و همچنین حباب سکه را در بازار طلا و سکه شاهد بودیم. در چنین شرایطی سکه امامی، نیم سکه، ربع سکه و سکه گرمی به ترتیب با ۱۸۰، ۲۰۰، ۱۶۰ و ۵۰ هزار تومان افزایش رویرو بودند. این…

مدیر کل دفتر صنایع خودروی وزارت صمت؛

مرحله بعدی فروش خودرو چه زمانی است؟ / افزایش تولید خودرو امکان پذیر است

امروز مراسم قرعه کشی اولین مرحله از فروش خودرو در سامانه یکپارچه تخصیص خودرو برگزار شد. در حاشیه این مراسم، توکلی لاهیجانی، مدیرکل دفتر صنایع وزارت صمت بیان کرد که با توجه به افزایش تولید، مرحله بعدی فروش خودرو در آینده نزدیک برگزار خواهد شد.…

عضو کمیسیون شهرسازی شورای شهر تهران مطرح کرد؛

کلاف سردرگم ایمن سازی ساختمان های با مالکیت سرقفلی

شورای شهر تهران روز گذشته در صحن شورا از وجود ۱۲۹ بنای نا ایمن در سطح شهر تهران خبر داد. عضو شورای شهر در مورد این بناها گفت: معمولاً شهرداری در خصوص ایمن‌سازی بناهایی به مشکل بر‎خورد می کند که مالکیت آنها سرقفلی دارد. یعنی مالک باید با مغازه‌ دار…

بر اساس اعلام بانک مرکزی؛

نقدینگی در فروردین ماه نزولی شد/ ضرورت تشدید کنترل نرخ رشد نقدینگی

نرخ رشد نقدینگی در اولین ماه سال ۱۴۰۱ برابر با ۳۸.۲ درصد بوده که نسبت به ماه مشابه سال گذشته کاهش ۰.۶ واحد درصدی را نشان می‌دهد که با توجه به عدم انتشار جزییات آمار نمی‌توان دلیل روشنی را برای آن بیان کرد.

گزارش امروز بازار؛

قیمت دلار در صرافی‌ها ۱۰۰ تومان افزایش یافت

در بعد از ظهر امروز نرخ دلار در صرافی ها با ۱۰۰ تومان افزایش نسبت به روز گذشته و با قیمت ۲۵ هزار و ۸۷۲ تومان برای خرید ثبت شد. قیمت این اسکناس در صرافی‌ها نیز با افزایش ۶۰ تومانی روبرو بود.

صفر تا 100 تحلیل وضعیت کسب و کار (تحلیل وضعیت سازمان)

مشاغل و سازمان‌های پرقدرت می‌دانند که چگونه سهم بازار را شناسایی کرده و آن را به دست بیاورند. اما آیا همه سازمان‌ها و کسب و کارها قادر به استفاده از فرصت‌های بالقوه هستند؟ تحلیل وضعیت کسب و کار و تجزیه و تحلیل وضعیت یک سازمان کمک می‌کند تا نقاط قوت و ضعف سازمانی بهتر شناخته شود. این شناسایی نقاط ضعف و قدرت کمک خواهد کرد تا سازمان بتواند در بازار رقابت کند و در میدان حضور مثبت داشته باشد.

در حقیقت با در نظر گرفتن خط سیر سازمان‌ها، فارغ از این که کالا یا خدمات ارائه داده و در هر زمینه دیگری فعالیت داشته باشند؛ با یک سری استراتژی‌های داخلی و یک سری عوامل بیرونی خارج از کنترل مدیریت سازمانی، روبرو هستیم که در نهایت همگی، زمینه ساز رسیدن به اهداف تعریف شده یا دور شدن از آن‌ها خواهند بود. اما این که در میان تمام این کلاف، مناطق داغ را تشخیص داده و استراتژی‌های مثبت و منفی را درک کنیم، نیاز به یک تجزیه و تحلیل هوشمند و مبتنی بر دانش آنالیز سازمانی خواهد بود.

پس از انجام این آنالیز و تجزیه و تحلیل که باید به صورت دوره‌ای، صورت بگیرد، می‌توان بهبود و اصلاحات لازم بر استراتژی‌های فعلی را برنامه‌ریزی کرده و حتی در خصوص محصولات یا خدمات نیز تحولاتی اعمال کرد. در نهایت این چیزی خواهد بود که بهره‌وری سازمانی را بالا برده و نرخ تبدیل را افزایش می‌دهد.

برای آشنایی بیشتر با تحلیل وضعیت کسب و کار و مزایای آن، در ادامه با ما همراه باشید.

تحلیل وضعیت کسب و کار چیست؟

تحلیل وضعیت کسب و کار، بررسی دقیق حضور سازمان در بازار بر اساس عوامل داخلی و خارجی است. این تحلیل، مشتریان فعلی و مشتریان بالقوه یک کسب و کار و نحوه پاسخگویی آن‌ها به محصولات و خدمات سازمان را بررسی می‌کند. تحلیل وضعیت سازمان همچنین توانایی‌های شرکت‌ها و چگونگی تاثیرپذیری و تاثیرگذاری فضای کسب و کار فعلی را بررسی می‌کند.

با انجام و پیاده‌سازی یک تحلیل وضعیت سازمانی کارآمد، می‌توان پیش بینی کرد که چه نتایجی بر اساس تصمیمات گرفته شده، به دست خواهد آمد. به این شکل و با استفاده از این اطلاعات و داده‌ها، می‌توان استراتژی‌های فعلی را برای رسیدن به اهداف تنظیم کرده و در صورت نیاز آن‌ها را تغییر داد. تغییر استراتژی در بسیاری مواقع نیاز خواهد بود و در صورتی که به درسیت این تحلیل صورت نگیرد، احتمالا چینش استراتژی‌های جدید نیز با مشکلاتی همراه خواهد بود و حتی ممکن است در زمان اجرا و پیاده سازی این مشکلات خود را نشان 0 تا 100 تحلیل بنیادی در یک نگاه کلی دهند.

به واقع تجزیه و تحلیل کسب و کار می‌تواند بسیاری از جزئیات مهم در مورد یک تجارت را نشان دهد. از جمله:

• نظرات و تجربیات مشتریان و ذینفعان
• قدرت و ضعف یک کسب و کار
• چگونگی سرمایه گرفتن سازمان از روند بازار
• چگونگی سنجش کنار رقبا
• شناخت عوامل بازدارنده رسیدن به اهداف ترسیم شده
• شناخت استراتژی‌های فعلی موجود برای غلبه بر ضعف‌ها

نکته: در نظر داشته باشید که تجزیه و تحلیل وضعیت سازمان، چیزی نیست که با یک بار انجام آن، به اتمام رسیده و برای تمامی دوره‌ها، کفایت داشته باشد. در واقع تجزیه و تحلیل کسب و کار باید به صورت دوره‌ای انجام پذیرد، زیرا بازار پیوسته در حال پیشرفت و تحول بوده و نیاز و ترجیحات بازار هدف و مخاطبان نیز تغییر می‌کند. با این حساب تجزیه و تحلیل کسب و کار به صورت منظم، اطلاعاتی را که سازمان برای ایجاد یک روش عملیاتی جهت دستیابی به اهداف خود نیاز دارد، فراهم خواهد ساخت.

مولفه‌های تجزیه و تحلیل کسب و کار

تجزیه و تحلیل کسب و کار می‌تواند نحوه عملکرد سازمان شما را نشان داده و کمک کند که اگر برنامه‌ها و استراتژی‌های فعلی قادر به نیل به نتایج مورد انتظار نباشند، با یک یا چند دوره اصلاحات در خط سیر منتهی به اهداف قرار بگیرید. مولفه‌های مختلفی در تجزیه و تحلیل کسب و کار وجود دارند، که از جمله آن‌ها می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

1. سازمان در تحلیل وضعیت کسب و کار

خود سازمان یکی از مراکز تجزیه و تحلیل کسب و کار بوده و باید استراتژی‌ها، اهداف و … به خوبی مورد بررسی قرار بگیرند. بررسی نحوه عملکرد شرکت با بررسی فروش، سهم بازار و حفظ مشتری، در کنار هم نمایانگر آن خواهد بود که آیا 0 تا 100 تحلیل بنیادی در یک نگاه کلی این کسب و کار به اهداف خود رسیده است یا خیر. همچنین این مورد به شما در ارزیابی رقبا و سهم بازار کمک خواهد کرد. در هر سازمانی مواردی از قوانین و چهارچوب های بنیادی و اصلی وجود دارد که به نظر غیرقابل تغییر می رسند. در حالی که بسیاری از اوقات نیاز به تغییر برخی از این چهارچوب‌های اصلی سازمانی خواهد بود. در نظر داشته باشید که در برخی موارد تغییر یکی از این چهارچوب‌های به ظاهر ثابت و غیرقابل تغییر می‌تواند پیشرفت‌های قابل ملاحظه‌ای به وجود بیاورد.

2. محصولات و خدمات

تجزیه و تحلیل محصولات یا خدمات فعلی و همچنین راه اندازی محصول یا خدمات در آینده، یک مولفه حیاتی در تحلیل 0 تا 100 تحلیل بنیادی در یک نگاه کلی وضعیت است. برای تعیین میزان ماندگاری یک محصول یا خدمات جدید نیز به تحقیقات بازار نیاز خواهد بود. برخی اوقات نیاز به حذف کامل یک محصول خواهیم داشت و برخی اوقات دیگر تنها تغییر شکل بسته بندی می‌تواند کمک کننده باشد.

تجزیه و تحلیل بازار و مشتریان در خصوص محصول یا خدمات و حتی شکل قیمت‌گذاری، می‌تواند جهت‌گیری بازار هدف و نحوه بهبود پیشنهادات سازمان و تجارت را روشن کند. در این بخش از تجزیه و تحلیل محصولات یا خدمات به صورت جداگانه بررسی و تحلیل شده تا مشخص گردد که کدام یک از آن‌ها بهترین نیاز مشتری را برآورده کرده و کدام یک نیاز به تغییر و حتی حذف از سبد ارائه سازمان دارند.

3. توزیع در تحلیل وضعیت کسب و کار

تجزیه و تحیل بازار، اطلاعات دموگرافیک و تقاضا برای محصولات یا خدمات یک شرکت را کشف می‌کند. تجزیه و تحلیل رقبا، تجارت شما را با سایر شرکت‌های مشابه مقایسه خواهد کرد. به این شکل از هر دو کانال، اطلاعات مهمی به دست آورده و در کانال‌های توزیع خود پیاده‎سازی خواهید کرد.

بخش تجزیه و تحلیل وضعیت کسب و کار در مبحث توزیع، چگونگی ورود محصولات یا خدمات به بازار را بررسی کرده و آن‌ها را در یک قیاس هوشمند با رقبا قرار می‌دهد تا بهترین کانال‌های توزیع برای تجارت مشخص و تعیین شوند.

4. فرصت‌ها

نیازهای برآورده نشده یا ناچیز نشان دهنده فرصت‌های بازار بوده و دانستن چگونگی به دست آوردن آن سهم بازار برای موفقیت یک شرکت ضروری است. اما قبل از این که یک تجارت بتواند با موفقیت یک بازار دست نخورده را هدف قرار دهد، باید نقاط قوت و ضعف آن را درک کند. تحلیل قدرت، ضعف، فرصت، تهدید (SWOT) ابزاری مفید برای شناسایی توانایی تجارت شما در استفاده از فرصت‌ها هستند.

ایجاد یک تجزیه و تحلیل SWOT نسبتاً ساده است و معمولاً لیستی از اطلاعات را ارائه می‌دهد.

برای انجام این کار، کافی است که چهار دسته ایجاد کنید: نقاط قوت، ضعف، فرصت‌ها و تهدیدها:

• دسته نقاط قوت باید شامل سیستم‌ها و فرایندهای داخلی موفق، مزیت‌های رقابتی و دارایی‌هایی مانند فناوری، حق ثبت اختراع، تخصص و پول نقد باشد. احتمالا با بررسی‌های بیشتر، نقاط قوت افزون‌تری را شناسایی خواهید کرد. این باعث می‌شود تا یک بار دیگر آنالیز کلی شرکت را داشته باشید و در هر بخش نقاط قوت اصلی را شناسایی کنید. مواردی که احتمالا در دوران قبلی از نظر دور مانده یا آن قدرها ارزش و اهمیت آن ها شناخته نشده است.
• نقاط ضعف شامل عواملی درونی است که تجارت شما را از رقابت بیشتر باز می‌دارد، مانند خلا در استخدام یا کمبود بودجه. شناسایی نقاط ضعف نیز از اهمیت بسیار زیادی برخوردار است. به واقع در پیش باید این نقاط قوت و نقاط ضعف در یک آنالیز کلی قرار بگیرند و هیچ یک را نمی توان از قلم انداخت.
• فرصت‌ها عوامل خارجی هستند که می‌توانند به شرکت شما کمک کنند مانند تغییر مقررات، مطبوعات آینده و رویدادهای ویژه. برای شناخت فرصت ها باید نگاهی دقیق و تیزبینانه داشته باشید و از دید محدود و کوتاه مدت پرهیز کنید.
• تهدیدها عوامل خارجی هستند که شرکت شما هیچ کنترلی بر آن‌ها ندارید. شناخت تهدیدها باعث می شود که برای بحران ها نیز آمادگی داشته و مدیریت ریسک را به شکلی موثرتر پیش ببرید.

اطلاعات مناسب را در هر کادر دسته بندی لیست کنید. ایده‌های جلسات طوفان مغزی را در هر کادر قابل استفاده ذخیره کرده و یک بینش کلی برای هر گروه ایجاد کنید. پس از اتمام، تمام بینش‌ها را جمع کرده و آنها را خلاصه کنید.

هنگام انجام تجزیه و تحلیل SWOT، نقاط قوت و ضعف از ارزیابی داخلی کسب و کار شما حاصل می‌شود، در حالی که فرصت‌ها و تهدیدها شامل یک بررسی خارجی هستند.

5. تحلیل مشتری

تحقیقات کامل برای درک مشتریان شما حیاتی است. اطلاعات مربوط به اطلاعات جمعیتی، موقعیت مکانی، علایق و چالش‌های مشتریان خود را جمع آوری کنید. هنگامی که مشتریان خود را به خوبی بشناسید، می‌توانید سایر مشتریان بالقوه را به عنوان بازار هدف خود شناسایی کرده و یک برنامه بازاریابی موثر ایجاد کنید. شناخت مشتریان به شما کمک می‌کند تا نیازها، ترجیحات و رفتارهای بازار هدف خود را برای دستیابی به بهترین استراتژی‌ها جهت رسیدن به آن‌ها و تبدیل مشتریان بالقوه به بالفعل شناسایی کنید.

تحلیل مشتری یک حوزه کاملا مجزا شده است که اگر به دست افراد کارشناس این رشته سپرده شود، نتایج به مراتب مطلوب تری به بار خواهد آورد. با شناخت کامل مشتری، زمینه رشد فروش کالا یا خدمات و … را به شکلی قابل توجه فراهم خواهید کرد. این در شرایطی است که اگر شناخت درستی نسبت به مشتری اتفاق نیفتد، نمی توان انتظار داشت که در دراز مدت نیز به سطح حداکثری فروش دست یافت.

6. تحلیل رقبا

تجزیه و تحلیل رقبای اصلی سازمان به شما کمک می‌کند تا نحوه اندازه‌گیری تجارت خود را تعیین کنید. شناسایی و مقایسه مزایای رقابتی یک شرکت با شرکت دیگر می‌تواند به تجارت شما کمک کند تا بتواند به طور موثرتری در رقابت موفق ظاهر شود.

تحقیق در مورد محصولات یا خدمات رقبا، فروش و استراتژی‌های بازاریابی می‌تواند به شما کمک کند تا رویکرد شرکت خود را برای کسب امتیاز بهتر تنظیم کنید. سهم بازار یک رقیب و همچنین نقاط قوت و ضعف آن، باید بخشی از تجزیه و تحلیل رقیب شما باشد.

7. همکاران

مشارکت و همکاری بخشی مهم در بسیاری از عملیات تجاری است. آنها شامل تأمین کنندگانی هستند که مواد اولیه را به مشاغل شما، شرکای تجاری و توزیع کنندگانی ارائه می‌دهند که ممکن است روابط زنجیره تأمین، تولید و فروشنده شرکت شما را 0 تا 100 تحلیل بنیادی در یک نگاه کلی مدیریت کنند.

برای درک قدرت و دوام مشارکت‌ها، همکاری‌ها را تجزیه و تحلیل کنید. بررسی قراردادها و بررسی این که آیا محصولات و خدمات طبق تاریخ وعده داده شده ارائه شده است یا خیر، می‌تواند به یک شرکت اطلاعات خوبی در مورد قابلیت اطمینان این روابط ارائه دهد.

فضای کسب و کار فعلی

تجزیه و تحلیل موقعیت باید محیط خارجی و داخلی را بررسی کند که بر عملکرد یک کسب و کار تأثیر می‌گذارد. عوامل خارجی شامل اقتصاد، رقبا، سیاست‌های دولت و مقررات است. فرهنگ شرکت، کارمندان، منابع تجاری و مدیریت پول نقد از عوامل داخلی هستند که بر یک تجارت تأثیر می‌گذارند.

یک تحلیل با بررسی عوامل سیاسی، اقتصادی، اجتماعی، فناوری، حقوقی و محیطی وضعیت خارجی یک شرکت را بررسی می‌کند. بررسی هر دسته می‌تواند بینشی راجع به بازار کلی تجارت فراهم کند. به هر دسته از تجزیه و تحلیل با دقت بیشتری نگاه کنید:

• عوامل سیاسی: تأثیر سیاست‌های دولت یا انتخابات
• عوامل اقتصادی: روندهای مالی، نسبت‌های فعلی واردات و صادرات و مالیات بر کسب و کار
• عوامل اجتماعی: تأثیر سبک زندگی و جمعیتی مشتری
• عوامل فنی: فناوری و نوآوری موثر بر تجارت
• عوامل قانونی: تأثیر مقررات ایمنی و قوانین استخدام
• عوامل محیطی: تاثیر مقررات محیطی یا تغییرات آب و هوایی بر یک شرکت

کلام آخر

تجزیه و تحلیل کسب و کار یا سازمان می‌تواند بینشی راجع به محل فعالیت شما در بازار فعلی، آن چه در حال کار است، چه چیزی می‌تواند بهبود یابد و فرصت‌هایی برای سرمایه‌گذاری و رشد فراهم کند. تجزیه و تحلیل کسب و کار باید به صورت دوره‌ای انجام پذیرد، زیرا بازار پیوسته در حال پیشرفت و تحول بوده و نیاز و ترجیحات بازار هدف و مخاطبان نیز تغییر می‌کند. با این حساب تجزیه و تحلیل کسب و کار به صورت منظم، اطلاعاتی را که سازمان برای ایجاد یک روش عملیاتی جهت دستیابی به اهداف خود نیاز دارد، فراهم خواهد ساخت.

برای تهیه یک برنامه بازاریابی، شناسایی خلأهای بازار که شرکت شما می‌تواند پر کند، پیشرفت فناوری جدید و پاسخگویی به تغییرات رقبا، از تجزیه و تحلیل سازمان استفاده کنید. در شرکت مشاوره مدیریت غزال، تجزیه و تحلیل سازمان و کسب و کار، به صورت کاملا تخصصی ارائه شده است و سازمان‌های متوسط و بزرگ، می‌توانند از این خدمات کاملا تخصصی بهره‌مند شوند.

تابلو خوانی از 0 تا 100 رایگان! آموزش بازارخوانی در بورس ایران…

تابلو‌خوانی یا بازار‌خوانی روش جدیدی است که در بازار سرمایه بسیار کاربرد دارد و با استفاده از اطلاعات موجود از نمادها در سایت مدیریت فناوری بورس تهران اطلاعات خوبی به شما می‌دهد.برای اینکه در تابلو خوانی بورس موفق شوید، می بایست تا حدودی با اصطلاحات تابلو بورس آشنایی داشته باشید. در این صورت می توانید با خواندن تابلو از سیر صعودی یا نزولی سهام موردنظرتان آگاه شوید و نسبت به خرید یا 0 تا 100 تحلیل بنیادی در یک نگاه کلی فروش آن اقدام کنید.

هدف ما از مطالب پیشِ رو، این است که با توجه به اطلاعات سایت www.tsetmc.com، معاملاتی که انجام می‌شود، خرید و فروش حقیقی‌ها و حقوقی‌ها، تغییرات شاخص سهام و بازده‌هایی که سهام کسب کرده‌اند، تحلیلی داشته باشیم که بتواند در معاملات بعدی به ما کمک می‌کند.

زمانی که وارد سایت tsetmc.com می‌شوید، یک سری اطلاعات کلی از سهام‌ها را مشاهده می‌کنید که معانی آن‌ها را نمی‌دانید. در تابلوخوانی، نکات مربوط به تابلوی سهم گفته می‌شود و مهم‌ترین فاکتورهایی که در این زمینه می‌تواند شما را راهنمایی کند، در اختیارتان قرار داده خواهد شد. در واقع تابلوخوانی یا بازارخوانی، روند حرکتی سهم‌ها را در ماه‌های بعد نشان خواهده داد و اگر در بازار بورس فعال هستید، حتما باید نکات مربوط به بازارخوانی را فرا گیرید. اگر به دنبال آموزش تابلو خوانی هستید، ادامه مطلب را دنبال کنید. با تکنیک تابلو خوانی در بورس آشنا شوید.

پارامترهای تاثیرگذار در تابلو خوانی

تابلو خوانی در بورس ایران شامل یک سری پارامترها می‌شود که در ادامه بصورت مختصر آن‌ها را دنبال خواهیم کرد. اگر وارد سایت tsetmc.com شوید و نام نماد خود را جستجو کنید، با تابلوی زیر مواجه می‌شوید. البته لازم به ذکر است که تابلوی زیر مربوط به نماد بکهنوج است که برای مثال آورده شده است. با توجه به این نماد به بررسی پارامترهای تأثیرگذار در تابلو خوانی بورس می پردازیم.

تغیرات قیمتی سهم

یکی از پارامترهای مهم در یادگیری اصول تابلو خوانی و سرمایه گذاری موفق در بورس، توجه به قیمت پایانی و معامله است. با همین یک پارامتر نیز می‌توانید سیگنال‌های کوتاه مدتی از سهم دریافت کنید. اگر از ساعت 12 به بعد، مشاهده کردید که قیمت معامله بیشتر از قیمت پایانی است، می‌تواند سیگنال کوتاه مدتی برای خرید باشد! اگر بخواهیم ساده بگوییم، بطور مثال زمانی که قیمت پایانی سهم 1- و قیمت معامله 3+ است، نشان می‌دهد که احتمالا خبری در سهم است که معامله‌گران راضی شده‌اند سهم را 4 درصد بالاتر از قیمت پایانی خرید کنند.

به عبارت دیگر اگر دیدید که سهامداران و سرمایه گذاران در بازار بورس و اوراق بهادار سهامی در بازه قیمتی مثبت (به طور مثال 2+) خریداری می کنند، مطمئن باشید این سهام رو به رشد خواهد بود و در روزهای آتی با سیر صعودی قیمت همراه خواهد بود. در این صورت می توانید با خرید این قبیل سهام ها به یک سود تضمین دست پیدا کنید. بنابراین در هنگام خرید یا فروش سهام حتماً به قیمت پایانی و قیمت معامله سهام مدنظرتان توجه داشته باشید.

زیرا با کوچکترین نوسان ممکن متحمل سود یا زیان شوید. در این راستا آشنایی با تابلو خوانی و اصطلاحات تابلو بورس مطمئناً در موفقیت شما تأثیرگذار خواهد بود. زیرا آستانه قیمت، قیمت کف بازار، قیمت آخرین معامله و … از اصلی ترین اصطلاحات تابلو بورس هستند و می توانند شما در خرید یا فروش سهام یاری کنند.

بازده سهم

این قسمت نیز نشان می‌دهد که بازه روزانه، هفتگی و سالانه سهم بین چه اعدادی قرار دارد.

معاملات حقیقی و حقوقی

یکی از مهم‌ترین پارامترها در آموزش تصویری تابلو خوانی بورس ، توجه به این قسمت است. معمولا افراد حقوقی با توجه به سیاست‌های شرکت، دست به معامله ‍‌می‌زنند و اگر بطور مثال در صف خرید حجم زیادی از سهم را فروشنده بودند، یا به اصلاح، سهم را روی سر خریدار خالی کردند، آگاه باشید که می‌تواند سیگنال خروج از سهم باشد.

پس به این نتیجه می‌رسیم که خرید سنگین حقوقی در منفی‌ها یا فروش سنگین در صف خرید، می‌تواند سیگنالی برای ورود یا خروج را به ما منتقل کند. اما بطور کلی سعی کنید معاملات حقیقی‌ها را بیشتر در معاملات خود مدنظر قرار دهید.

اگر در سهم‌های کوچک به یکباره متوجه شدیم که تعدادی از افراد حقیقی شروع به خرید میلیاردی کردند، می‌تواند این را بازگو کند که به اصطلاح، در حال جمع کردن سهم برای یک رشد شارپ هستند. همه‌ی این تکنیک‌ها را سعی کنید در کنار هم قرار داده و سپس وارد معامله شوید تا ریسک معاملات خود را پایین بیاورید.

تعداد و حجم معاملات

یکی دیگر از فاکتور و نکات مهم در تابلو خوانی، توجه به این قسمت است.

میانگین حجم ماه و حجم مبنا

یکی از مهم‌ترین تکنیک تابلوخوانی در بورس، مقایسه میانگین حجم ماه با حجم معاملات روزانه است، این تکنیک به ما بازگو می‌کند که اگر حجم معاملات به یکباره چند برابر میانگین حجم ماه بود، بدان معناست که اتفاقی در سهم در حال رخ دادن است.

یکی از اصطلاحات تابلو بورس که تا حد زیادی می تواند سهامدار را در خصوص خرید یا فروش سهام راهنمایی کند، میانگین حجم ماه و حجم مبنا است. شما می توانید با بررسی این اعداد و ارقام یک تصمیم درست درخصوص سهام موردنظرتان بگیرید.

تابلوی خرید و فروش

در این قسمت اردرهای مربوط به خرید و فروش قابل مشاهده است

نمودار قیمت و حجم سهم در طول روز

توجه به نمودار قیمتی در بازه یک روزه و حجم معاملات، در این قسمت مشخص شده است که یکی از قسمت‌های نسبتا مهم در تابلو خوانی به حساب می‌آید.

نسبت قیمت تابلو به سودآوری شرکت

این پارامتر را می‌توان جزو نکات تحلیل بنیادی و تکنیکال طبقه بندی کرد. حتما در انتخاب سهم، سعی کنید، شرکتی را مدنظر قرار دهید که p/e پایینی ( منفی 0 تا 100 تحلیل بنیادی در یک نگاه کلی نباشد ) را داشته باشد.

همچنین نرم افزار تابلوخوانی، می‌تواند پارامترهای گفته شده را مورد نظر قرار دهد و با توجه به یک سری فیلترها، سیگنال‌هایی را معرفی کند.

در سایت www.tsetmc.com ، در سمت راست باکس اطلاعات بازار بورس را نشان می‌دهد و سمت چپ در خصوص شاخص‌های بورس و در سایر قسمت‌ها نماد‌های تاثیر گذار در شاخص بورس و نماد‌های پربیننده را مشاهده می‌کنید.

بازار نقدی بورس در یک نگاه

در باکس اول، ما اطلاعات کلی از بازار نقدی بورس کسب می‌کنیم؛ وضعیت بازار که بازار باز است، شاخص کل تغییرات آن نسبت به روز گذشته، شاخص هم وزن و ارزش بازار بورس را می بینیم. ارزش بازار به معنی مجموع ارزش بازار شرکت هایی است که در بورس پذیرفته شده اند و ارزش بازار یک شرکت به معنی قیمت هر سهم ضرب در تعداد سهام آن شرکت‌ است.

در قسمت بعدی تعداد معاملاتی که انجام شده، ارزش معاملاتی که در یک روز انجام شده‌اند، حجم معاملات که تعداد سهام معامله شده در روز را مشخص می‌کند، دیده می‌شود. شاخص دوم بورس چیست؟

شاخص‌های منتخب

در سمت چپ شاخص کل مشاهده می‌شود که شاخص کل شبیه نرخ تورم است. در اقتصاد کلان شاخص کل تغییرات در سهام شرکت ها را نسبت به روز قبل حساب می‌کند. در شاخص کل، تغییرات شرکت‌ها با یکدیگر برابر نیست؛ بر فرض تاثیر شرکت فولاد مبارکه اصفهان که ۱۳۰ میلیارد سهم دارد، با شرکتی مثل نوش مازندران که تعداد سهام آن بسیار اندک است، برابر نیست. تغییرات یک شرکت بزرگ به واسطه تعداد سهمشان نسبت به شرکت‌های کوچک در شاخص کل بیشتر تاثیر گذار هستند.

منظور از بزرگ و کوچک بودن شرکت تعداد سهام آن شرکت است. در شاخص کل هم وزن، بر خلاف حالت قبل که شرکت‌های بزرگ تاثیر بیشتری در شاخص داشتند، این مساله تعدیل می شود؛ همه شرکت‌ها با یکدیگر برابر هستند. به صورتی که اگر شرکتی مثل فولاد مبارکه ۲ درصد رشد کرد و شرکت کوچکی مثل غنوش که ۵۰ میلیون سهم دارد، دو درصد افت کرد، این تغییرات میانگین گرفته می شود و برابر با صفر درصد تغییر شاخص هم وزن می شود.

در قسمت پایین نیز که مربوط به بازار فرابورس است، اطلاعاتی همچون نماد های پربیننده و تاثیر نمادها در شاخص فرابورس را نشان می دهد. در حالت کلی منظور ما از شاخص، همان شاخص کل است و شاخص فرابورس به ندرت استفاده می‌شود.

شاخص کل هم وزن چه کمکی به ما می‌کند؟

به این مثال توجه کنید که در یک روز شاخص کل ۱۹۰ واحد رشد داشته است. نماد‌هایی که رنگ سبز هستند یعنی رشد داشتند و رنگ قرمز یعنی افت داشتند. شاخص کل حدود ۱۹۰ واحد رشد داشته و شاخص همراه اول حدود ۷ واحد رشد داشته است. چیزی که مهم است، درصد تغییرات است؛ یعنی این ۱۹۰ واحد نسبت به مقدار شاخص در روز قبل چند درصد بوده که ۲۲ درصد رشد داشته اما شاخص کل ۴صدم درصد رشد داشته است.

ما وقتی می بینیم که شاخص کل ۲۲ درصد رشد دارد و شاخص هم وزن هم تقریباً رشدی ندارد. این مساله به ما این نکته را می گوید که بازار به واسطه چند سهم بزرگ رشد کرده یعنی اگر شاخص کل رشد کرده، میانگین کل بازار رشد نبوده و میانگین کل بازار در هم وزن تقریباً می‌شود گفت متعادل و صفر بوده است.

این شاخص کل به واسطه چند سهم بزرگ مثل ومعادن، گل گهر، چادرملو، معدن و فولاد مبارکه و همراه اول که سهم‌های بزرگ بازار هستند و ۲۰-۳۰ درصد بازار را تشکیل می‌دهند، تغییر می‌کند.

شاخص کل گویای چه نکاتی است؟

زمانی که تغییرات شاخص کل در جهت مثبت، بیشتر از شاخص هم وزن باشد، ممکن است یک نکته منفی تلقی شود. وقتی ما می گوییم «بیشتر» منظور از آن یک اختلاف خیلی زیاد است؛ نه اینکه یک اختلاف بسیار اندک مثلاً شاخص هم وزن تغییری نداشته و یک دفعه می‌بینیم شاخص کل یک درصد تغییر دارد.

در این اختلافات گفته می‌شود که شاخص کل به واسطه معاملات چند نماد بزرگ مثبت شده و این نمادها ممکن است فردا دیگر مثبت نشوند و بازار منفی شود. پس، بنابراین تکرار می‌کنم اگر شاخص کل تغییراتش در جهت مثبت باشد، یعنی اگر سبز رنگ باشد، خیلی بیشتر از شاخص هم وزن باشد، این نکته مثبتی برای معاملات روز بعد نیست و بالعکس زمانی که شاخص هم وزن خیلی مثبت می شود

مثلاً یک درصد مثبت میخورد، شاخص کل تغییری نمی کند و یا حتی منفی می خورد، می گوید که میانگین کل بازار مثبت بوده اما چند سهم خیلی بزرگ بوده اند که در شاخص کل تاثیرگذار هستند مثل فارس، همراه، فولاد، گل گهر این چند تا سهم در بازار منفی بوده اند و باعث شده‌اند که شاخص منفی بشود.

در جهت افت شاخص هم این مساله مصداق دارد؛ زمانی که شاخص کل یک درصد افت نسبت به روز قبل پیدا می‌کند و شاخص هم وزن صفر یا متعادل است، این نکته مثبتی برای بازار می تواند تلقی شود چون شاخص کل به واسطه چند سهم بزرگ منفی شده و کلیت بازار مثبت است.

نماد های پر بیننده

نمادهای پر بیننده عموماً گردش سهامشان خیلی بالا است و بازار توجه ویژه‌ای بر این نمادها دارد. البته این مساله به معنی این نیست که این سهام حتماً رشد پیدا می‌کنند اما نمادهایی هستند که کلیت بازار روی آن‌ها زوم کرده‌اند و یا منتظر این هستند که این سهام را بخرند یا یا بفروشند. نمادهای پربیننده فرابورس مثل بازار بورس نماد هایی هستند که توسط معامله‌گر‌ها زیاد دنبال می شوند.

ارزش معاملات

ارزش معاملات نیز از مفاهیم تاثیر گذاری است که نیاز است به مفاهیم و اطلاعات آن بپردازیم. ارزش معاملات اگر رو به بهبود باشد، به این معنی که شما ارزش معاملات یک هفته تا ده روز قبل را بررسی می کنید و اگر این آمار رو به بهبود باشد، می گویند این یک نکته مثبت و خوبی است؛ چراکه نقدینگی وارد سهام شده و گردش معاملات افزایش پیدا کرده و این می‌تواند یک نکته مثبت باشد. البته این مورد را نیز باید حتماً تعدیل کنید.

در قسمت «بورس اوراق بهادار تهران» و زیر برگ «افزایش‌ها و تغییرات» می توان اطلاعات جزیی از بیشترین ارزش معاملات، بیشترین حجم معاملات و سایر اطلاعات را ببینیم. در این قسمت نام نماد، تعداد معاملات انجام شده و حجم معاملاتی که انجام شده را نشان می‌دهد. ارزش بازار شرکت که گفته شد برابر است با تعداد سهام شرکت ضرب در قیمت روز آن سهم است که اگر برای همه نمادها را جمع بزنیم به ارزش کل بازار تبدیل می‌شود.

در این ارزش بازار باید معادلات بلوک را از دل ارزش معاملات بیرون بیاوریم. معاملات بلوکی معاملاتی در حجم سنگین هستند. به عنوان مثال من پتروشیمی پردیس یک معامله می‌کنم و ممکن است این یک میلیون معامله ای که انجام می شود حدود ۲۰- ۳۰ میلیون از سهام این شرکت معامله بشود، به این نوع از معامله، معاملات بلوک می‌گویند.

معاملات عمده حجم معاملاتشان از معاملات بلوک ممکن است خیلی بیشتر باشد به گونه ای که تعداد سهم مورد معامله از درصد معینی از کل سهام آن شرکت، یا حجم معاملات آن طی دوره معین و یا حجم معاملات کل بازار طی مدت معین بیشتر باشد.

همانطور که گفته شد یکی از مهم‌ترین عوامل در تشخیص روند سهم، توجه به تابلو خوانی یا بازار خوانی است. در ابتدا سعی شد تا بصورت خلاصه از اهمیت تابلوخوانی در معاملات صحبت شود. همچنین در ادامه پارامترهای مهم در تابلوخوانی را به اختصار توضیح دادیم و سعی شد تا نکات مهم‌تر در تابلو را بیشتر مورد بحث قرار دهیم.

سخن آخر

در پایان این طور جمع بندی می گردد که یکی از رموز موفقیت در بورس آشنایی با اصطلاحات تابلو بورس است. زیرا کلید و پایه اصلی و اساسی ورود در بورس و خرید و فروش سهام آشنایی با تابلو بورس و اصطلاحات آن است. بدین منظور در سایت «همیار سرمایه» تمامی نکات و اصول تابلو خوانی و آشنایی با اصطلاحات تابلو بورس در اختیار شما علاقه مندان به بورس و سرمایه گذاری در آن قرار داده شده است.