قرارداد آتی در صرافی کوینکس

دلایل محبوبیت CoinEx در میان مبتدی ها

هنگام سرمایه گذاری در صرافی ارز دیجیتال، کاربران ارزهای دیجیتال چندین انتخاب دارند. اولین انتخاب، معاملات اسپات است. با این حال، سرمایه ‌گذاران تنها زمانی می ‌توانند از سرمایه ‌گذاری ارزهای دیجیتال خود سود ببرند که قیمت قرارداد آتی در صرافی کوینکس در برابر نوسانات بازار افزایش یابد. انتخاب دوم، معاملات مشتقه است. به عنوان مثال، هنگام معامله قراردادهای تحویل، سرمایه گذاران می توانند سود بیشتری از نوسانات قیمت از طریق اهرم بالا در مقایسه با بازده لحظه ای خود کسب کنند. با این حال، آنها نمی قرارداد آتی در صرافی کوینکس توانند قراردادهای تحویل خود را در درازمدت حفظ کنند، زیرا چنین قراردادهایی در نهایت منقضی می شوند، گزینه سوم، قراردادهای آتی یا فیوچرز می باشد.

اگرچه هر دو مشتقات اخیر مالی هستند، اما قراردادهای آتی با قراردادهای تحویل تفاوت دارند و انقضا یا تسویه ندارند، به این معنی که سرمایه گذار می تواند قرارداد آتی را به طور نامحدود نگه دارد. برخلاف معامله گران اسپات، معامله گران آتی می توانند یک پوزیشن باز کرده و بدون نیاز به مالکیت دارایی پایه، معامله نمایند. به لطف مزایای فراوان، قراردادهای آتی در حال حاضر نیمی از بازار ارزهای دیجیتال را از نظر حجم معاملات تشکیل می دهند.

اکنون بسیاری از پلتفرم‌ های معاملاتی ارزهای دیجیتال قراردادهای آتی ارائه می‌کنند. از نظر عملکرد، این پلتفرم‌ ها را می ‌توان به دو دسته پلتفرم ‌های سطح ورودی و پلتفرم ‌های حرفه ‌ای تقسیم کرد. اگرچه پلتفرم ‌های سطح حرفه ‌ای برای سرمایه‌ گذاران آتی قدیمی یا معامله‌ گران حرفه‌ ای مناسب ‌تر هستند، اما سرمایه‌ گذاری برای افراد مبتدی در آن سخت می باشد. از این رو، پلتفرم ‌های سطح ورودی برای مبتدیان ارزهای دیجیتال طراحی شده ‌اند. در چنین پلتفرم ‌هایی، تازه‌ کارها می ‌توانند از طریق عملکردهای معاملات آتی ساده تجارب معاملاتی بیشتری کسب کنند.

بهبود خدمات کوینکس در راستای تسهیل معاملات آتی

در سال ‌های اخیر،CoinEx به نوآوری و بهینه ‌سازی معاملات آتی، پوشش ارتقای محصول، مکانیسم ‌های معاملاتی، حفاظت از دارایی ‌ها و خدمات خود پرداخته و اکنون در میان معامله‌ گران آتی به رسمیت شناخته می شود. در سال 2021 این صرافی پیشرفت بزرگی از نظر حجم معاملات آتی داشته و یکی از عوامل کلیدی موفقیت آن، سطح آسان معاملات آن بوده است.

CoinEx Futuresدارای عملکردهای ساده و کاربردی است که چندین بازار رایج و پرطرفدار ارزهای دیجیتال را پوشش می دهد. طبق وب‌ سایت کوینکس، قراردادهای آتی صرافی اکنون بازارهای اصلی معاملات ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین و اتریوم و همچنین چندین ارز دیجیتال پرطرفدار از جمله ارز دیجیتال آوی ، اولانچ و سولانا را پوشش می ‌دهند. علاوه بر این، کاربران می توانند معاملات آتی را در کوینکس از طریق وب و اپلیکیشن انجام دهند.

همچنین معاملات CoinEx Futures بیش از 100 بازار آتی را پوشش می دهد. جدای از ویژگی های همه کاره، پوشش نیز یکی از شاخص های اصلی قدرت کلی پلتفرم معاملات آتی است. به طور کلی، هر چه یک پلتفرم انواع بیشتری از معاملات آتی ارائه دهد، از نظر محصول و فن آوری قوی ‌تر خواهد بود. در حال حاضر، کوینکس دارای بیش از 100 بازار فیوچرز است که توسط بازار ارزهای دیجیتال به رسمیت شناخته می شوند.

کوینکس｜مفاهیم اساسی و دانستنی در مورد معاملات فیوچرز

حدود ۱۲ سال از خلق ارزهای دیجیتال و مدت زمان زیادی هست که از تشکیل قراردادهای کریپتو می گذرد ؛ قراردادها همیشه یکی از محبوب ترین مشتقات بازار ارزدیجیتال بوده اند و حتی سرمایه گذاران مبتدی زیادی را به خود جذب کرده اند. با این حال، بیشتر افراد تازه کار با برخی از مفاهیم اولیه قراردادهای کریپتو آشنا نیستند و نسبت به آنها آگاهی ندارند. بنابراین، اگر تازه وارد این مقوله ارزهای دیجیتال هستید، ابتدا باید این مفاهیم اساسی را قبل از شروع معامله قراردادها مطالعه کنید.

منظور از قرارداد های کریپتو چیست؟

در فضای کریپتو، معاملات قراردادی به سرمایه گذاران این امکان را می دهد که از قرارداد آتی در صرافی کوینکس افزایش/کاهش قیمت کریپتو با انجام معاملات لانگ و شورت سود ببرند. قراردادهای کریپتو مشابه قراردادهای مرسوم هستند و تنها تفاوت بین آنها این است که دارایی های اساسی در آن ارزهای دیجتال با رتبه های بالا مانند بیت کوین یا اتریوم هستند.

سرمایه گذاران می توانند قراردادهای خود را در یک صرافی ارز دیجیتال معامله کنند. به عنوان مثال،

، چندین بازار آتی را برای قراردادهای آتی خطی/معکوس، با حداکثر نسبت اهرمی 100X دارد.

حال، منظور از معاملات آتی(فیوچرز) در بازار کریپتو چیست؟

معاملات آتی کریپتو نوعی از مشتقات مالی نوآورانه است که مانند بازار دارایی‌های تضمین شده عمل می‌کند و قیمت معاملات آتی کریپتو نزدیک به قیمت شاخص دارایی‌های اساسی است. برخلاف قراردادهای آتی معمولی، قراردادهای آتی کریپتو منقضی نمی‌شوند. به این ترتیب، هنگام معامله قراردادهای آتی کریپتو، ممکن است معاملات آتی را تا زمان انحلال نگه دارید. به عنوان مثال، در کوینکس، تمام قراردادهای رمزنگاری معامله شده، قراردادهای آتی هستند که 24/7 در دسترس هستند و تاریخ انقضا نداشته و تسویه نمی شوند.

ویژگی اصلی قراردادهای آتی، اتخاذ مکانیسم کارمزد تامین مالی است که قیمت آتی را به قیمت لحظه ای متصل می کند. علاوه بر این، از آنجایی که تاریخ انقضایی ندارند، قراردادهای آتی مفهومی به نام قیمت شاخص نقدی را معرفی کردند و از طریق مکانیسم کارمزد سرمایه، قیمت بازار آتی را به قیمت لحظه ای متصل می کنند. در کوینکس، هزینه سرمایه گذاری هر 8 ساعت یکبار پرداخت/دریافت می شود. اگر نرخ فاندینگ مثبت باشد، معامله گران لانگ کننده، کارمزد تامین مالی را به معامله گران کوتاه مدت می پردازند. اگر نرخ منفی باشد، معامله گران شورت کننده، کارمزد فاندینگ را به معامله گران لانگ کننده می پردازند. لازم به ذکر است که فقط معامله گرانی که موقعیت باز و فعالی در ساعت تسویه حساب دارند، نیاز به پرداخت/دریافت کارمزد دارند. در همین حال، کارمزد فاندینگ فقط بین معامله‌گران لانگ و معامله‌گران کوتاه‌مدت تسویه می‌شود و کوینکس در پرداخت/دریافت کارمزد فاند مشارکت ندارد

قراردادهای آتی خطی/ معکوس چیست؟

در کوینکس، قراردادهای آتی خطی، قراردادهای با مارجین USDT نیز نامیده می شوند. یکی از ویژگی های چنین قراردادهایی این است که سرمایه گذاران فقط باید USDT را به عنوان یک استیبل کوین داشته باشند به عنوان مثال، در مورد قرارداد آتی خطی BTCUSDT، قیمت قرارداد بر حسب USDT است و همچنین با USDT تسویه می شود. مزیت این قراردادها این است که تا زمانی که USDT دارید می‌توانید انواع مختلفی از کریپتوها را معامله کنید، که به شما کمک می‌کند از خطرات نوسانات قیمت جلوگیری کنید و هزینه جابجایی بین موقعیت‌های مختلف را کاهش دهید.

فرض کنید وقتی قراردادهای آتی خطی معامله می‌کنید، قیمت BTC کاهش می‌یابد، افت قیمت بر ارزش دارایی پایه (USDT) تأثیر نمی‌گذارد زیرا یک استیبل کوین است. این بدان معناست که می توانید از ضررهای ناشی از نوسانات قیمت ارزهای دیجیتال مانند BTC و ETH که برای باز کردن موقعیت و پرداخت مارجین هنگام معامله قراردادهای آتی معکوس لازم است، جلوگیری کنید.

در کوینکس، قراردادهای آتی معکوس، بر خلاف قراردادهای آتی خطی، قراردادهایی با حاشیه رمزارزهایی هستند که فقط زمانی قابل معامله هستند که شما رمزارز مظنه (مانند BTC، ETH) را داشته باشید. به عنوان مثال، در مورد قرارداد معکوس BTCUSD، اگرچه قیمت قرارداد به دلار است، اما با BTC تسویه می شود. فرض کنید زمانی که شما مشتاق قراردادهای آتی معکوس با BTC و ETH هستید، قیمت کریپتو افزایش می‌یابد، علاوه بر سود لانگ، از افزایش قیمت سود خواهید برد، زیرا هنگام معامله این قراردادها، کوین مظنه را به دست خواهید آورد.

از آنجایی که معاملات آتی همواره خطرات خود را داشته است، مبتدیان باید پس از بررسی کامل مفاهیم اساسی و اطلاعات مربوطه در مورد معاملات آتی کریپتو، با احتیاط کامل وارد بازار فیوچرز شوند.

آیا کوینکس فیوچرز دارد؟

به صورت کلی برای اینکه بتوان به خرید و فروش ارز دیجیتالی و یا رمز ارز پرداخت، باید از صرافی های فعال در این زمینه به عنوان واسطه استفاده کرد تا بتوان پول و ارز دیجیتالی را به پول فیات و یا پول نقد تبدیل کرد.

صرافی کوینکس نیز یکی از صرافی های بین المللی است که کاربران در بازار ارز دیجیتالی می توانند از این صرافی به عنوان واسطه استفاده کنند و خرید و فروش ارز های خود را به کمک آن انجام دهند.

با این وجود در وب سایت صرافی کوینکس ایران می خواهیم که این صرافی را تحت بررسی قرار دهیم و بررسی کنیم که آیا کوینکس فیوچرز دارد؟ و یا خیر.
برای ثبت نام در صرافی کوینکس اینجا کلیک کنید.

فیوچرز چست؟

در معاملاتی که در بازار های مالی صورت می گیرد، با گذشت زمان روش های جدیدی برای معامله و کسب سود توسط معامله گران ایجاد می شود که یکی از این روش ها معاملات فیوچرز هستند که به آنها معاملات آتی نیز می گویند.

معاملات فیوچرز و یا همان معاملات آتی به معاملاتی گفته می شود که به آینده مربوط هستند.

این معامله ها و یا قراردادها بین دو نفر در زمان حال و یا گذشته صورت می گیرند، در حالی که زمان سر رسید این معامله ها مربوط به آینده می شوند.

به عبارت دیگر می توان گفت که در معاملات آتی یک دارای مشخص که می تواند انواع مختلفی از کامودیتی ها، فلزات گرانبها، ارز های دیجیتالی و … باشد، تحت یک قیمت مشخص توسط طرفین قرارداد به توافق می رسد و در نهایت تحت معامله قرار می گیرد.

فیوچرز به زبان ساده

به فیوچرز علاوه بر آتی، معاملات اهرم دار نیز گفته می شود. معاملات فیوچرز به عبارت ساده به این شکل هستند که در آنها کاربران در بازار ارز دیجیتالی می توانند از صرافی مورد نظر مانند: صرافی کوینکس سرمایه ای را قرض بگیرند و به واسطه آن سرمایه قرض گرفته شده، سودی را به دست آورند که اگر در این شرایط کاربر بتواند، از سرمایه قرض گرفته شده سودی به دست آورد، سرمایه او چندین برابر می شود اما اگر در معاملاتی که با سرمایه قرض گرفته شده انجام می دهد، متضرر شود، دارایی او چندین برابر کاهش پیدا می کند.

حال در پاسخ به این سوال که آیا کوینکس فیوچرز دارد؟ یا خیر باید بگوییم که بله این صرافی از قابلیت فیوچرز برخوردار است و در قسمت فیوچرز این صرافی کاربران می توانند که پولی را از فردی قرض بگیرند و دارایی خود را به پولی که قرض گرفته اند بیفزایند و سپس معاملات مورد نظر خود را انجام دهند.

ویژگی های معاملات فیوچرز در کوینکس چیست؟

اگر می خواهید که در رابطه با ویژگی های معاملات آتی در کوینکس بدانید باید گفته شود که این معاملات چنانچه در بستر صرافی کوینکس انجام شوند، به گونه ای هستند که هیچ گونه تاریخ انقضایی ندارند و تا هر زمانی که کاربر مایل باشد، می تواند این معاملات را در بستر صرافی کوینکس اجرا کند.

نکاتی در رابطه با معاملات فیوچرز در کوینکس:

• در معاملات فیوچرز در این صرافی تنها دارایی هایی که کاربر آن را وارد اکانت فیوچرز می کند دچار سود و زیان می شود و دارایی هایی که اکانت اسپات کاربر وجود دارند، در معرض این ریسک قرار نمی گیرند.
• انجام معاملات فیوچرز در کوینکس مارجین مانند بخش فیوچرز عمل می کنند و انجام این معاملات در مارجین و فیوچرز کوینکس با هم مشابه هستند اما تفاوت هایی نیز بین آنها وجود دارد.
• انجام معاملات در فیوچرز کوینکس به شکل دو طرفه انجام می شود که در این شرایط میتوان در مواقع ریزش بازار نیز سود کسب کرد.
• در انجام معاملات در فیوچرز کوینکس باید از علم مدیریت ریسک برخوردار باشید زیرا در این مواقع اگر سودی کسب کنید، دارایی شما چندین برابر می شود و از طرف دیگر اگر در این معاملات متضرر شوید، دارایی شما چندین برابر متضرر می شود.

کلام پایانی در رابطه با اینکه آیا کوینکس فیوچرز دارد و یا خیر؟

در این مطلب به بررسی صرافی کوینکس، فیوچرز و اینکه آیا صرافی کوینکس فیوچرز دارد و یا خیر پرداختیم. با وجود اینکه صرافی کوینکس از ویژگی فیوچرز برخوردار است، هموطنان عزیزی که قصد دارند که معاملات فیوچرز را انجام دهند، می توانند به راحتی با صرافی کوینکس کار کنند و معاملات آتی خود را در این صرافی انجام دهند.

با در نظر گرفتن مزیت هایی که صرافی کوینکس برای ایرانی ها به همراه دارد، وجود قابلیت فیوچرز و امکان انجام معاملات فیوچرز در آن نیز برای ایرانیان بسیار مهم تلقی می شود.

آموزش گام به گام فیوچرز صرافی Okex

قراردادهای آتی یا فیوچرز یکی از انواع روش‌های معاملاتی در بازار ارزهای دیجیتال هستند که با استفاده از آن‌ها می‌توان خرید و فروش را براساس قیمت از پیش تعیین شده در آینده به‌صورت اتوماتیک انجام داد. با استفاده از این نوع قرارداد، هم خریداران و هم فروشندگان می‌توانند از دارایی خود در برابر نوسانات قیمت نامطلوب محافظت کنند. OKEx از جمله صرافی‌هایی است که از معاملات قرارداد آتی برای ۹ دارایی دیجیتال برتر مانند بیت کوین و اتر (ETH) پشتیبانی می‌کند. معاملات آتی در مقایسه با معاملات اسپات نسبتاً پیشرفته هستند و استفاده از آن‌ها با ریسک‌های متعددی همراه است. در این مطلب قصد داریم توضیح کاملی از فیوچرز صرافی Okex را به‌صورت مرحله به مرحله در اختیارتان قرار دهیم.

وبسایت خانه سرمایه معرفی صرافی okex را تایید یا تکذیب نمی کند و صرفا به آموزش نحوه استفاده از آن پرداخته و مسئولیت استفاده و بررسی امنیت این صرافی کاملا برعهده کاربر است.

فهرست این مقاله

آموزش فیوچرز صرافی Okex

مرحله ۱. وارد بخش futures شوید

وارد صفحه اصلی OKEx شوید و از منو گزینه Trade را برای مشاهده بازارهای در دسترس انتخاب کنید. سپس روی Basic در زیر Futures کلیک کنید تا بخش فیوچرز باز شود. نسخه Basic نقطه شروع خوبی برای مبتدیان است. اگر یک معامله‌گر باتجربه هستید، می‌توانید از بخش Advanced که امکانات بیشتری دارد، استفاده کنید. در این آموزش از بخش basic برای آموزش فیوچرز اوکی اکس استفاده می‌کنیم.

مرحله ۲. معاملات آتی را فعال کنید

برای فعال‌کردن این نوع معاملات، باید با قوانین و ریسک‌های مرتبط با آن‌ها موافقت کنید. همان‌طور که در صفحه زیر نشان داده شده است، پس از علامت‌زدن کادر موردنظر، امکان فعال‌کردن معاملات مشتقات در OKEx وجود دارد.

مرحله ۳. دارایی مدنظرتان را به حساب آتی خود منتقل کنید

قبل از استفاده از فیوچرز صرافی OKEx باید حساب خود را شارژ کنید. اگر موجودی حساب فیوچرز شما صفر است، روی Transfer (در صفحه «معاملات آتی» یا در لیست کشویی «دارایی‌ها» در منوی بالا) کلیک کنید تا حسابتان شارژ شود. اگر در حساب OKEx خود هیچ دارایی دیجیتالی ندارید، می‌توانید از طریق صرافی‌های ایرانی تتر خریداری کرده و سپس با انتقال آن به حساب صرافی خود، نسبت به خرید ارز دیجیتال اقدام کنید.

برای ترید از طریق قرارداد آتی با لیبل «BTCUSD0807» که قراردادی از نوع Coin Margined است، باید BTC را از «حساب Funding» خود به «حساب Futures» خود منتقل کنید. در این مورد، حساب آتی «حساب BTCUSD» است. مبلغ مورد نظر برای انتقال را وارد و سپس روی تأیید کلیک کنید.

مرحله ۴: یک قرارداد آتی برای ترید انتخاب کنید

پس از ورود به سیستم و مشاهده بخش آتی، ابتدا باید نوع مارجین واقع در بالای صفحه را انتخاب کنید. در مرحله بعد، بازه زمانی (هفتگی، دوهفته‌ای، فصلی و دو سه‌ ماهه) مورد نظر را برای انقضای قرارداد انتخاب کنید. پس از این می‌توانید یکی از قراردادهای آتی موجود را از نوار سمت چپ انتخاب کنید. در این آموزش، قرارداد آتی هفتگی با لیبل «BTCUSD0807» را به‌عنوان مثال انتخاب می‌کنیم. چهار رقم آخر، ۰۸۰۷، تاریخ تحویل را نشان می‌دهد، که در این مورد ۷ اوت ۲۰۲۰ است. قراردادهای آتی در OKEx هر جمعه ساعت ۸:۰۰ صبح UTC انجام می‌شود.

مرحله ۵. نوع اهرم را برای معاملات آتی انتخاب کنید

پس از شارژ حساب آتی می‌توانید حالت مارجین («Fixe» یا «Cross») و ضریب اهرم مورد نظر را انتخاب کنید. اگر حالت مارجین «Fixed» را انتخاب کنید، مارجین بدون توجه به نوسانات قیمت ثابت می‌ماند؛ درحالی‌که اگر حالت حاشیه «Cross» را انتخاب کنید، با قیمت تغییر می‌کند.

مرحله ۶: جزئیات سفارش را وارد و اجرا کنید

پس از انتخاب نوع مارجین و ضریب اهرم می‌توانید «نوع سفارش»، «قیمت» و «مبلغ» موردنظر خود را برای معامله وارد کنید. اگر می‌خواهید سفارش خود را در اسرع وقت انجام دهید، می‌توانید روی BBO (بهترین قیمت پیشنهادی) کلیک کنید. پس از واردکردن جزئیات سفارش می‌توانید روی Open Long کلیک کرده تا یک قرارداد طولانی برای خرید ایجاد کنید یا اگر می‌خواهید یک موقعیت کوتاه برای فروش ایجاد کنید، روی Open Short کلیک کنید.

مرحله ۷. سفارش اجراشده خود را بررسی کنید

پس از انجام معامله، سفارش شما ارسال می‌شود و می‌توانید با کلیک روی تب Open Positions در پایین صفحه اصلی معاملات، وضعیت موقعیت خود را بررسی کنید. این بخش اطلاعات مفیدی مانند «قیمت متوسط»، «میزان نقدینگی» و «P&L محقق نشده» را در اختیار شما قرار می‌دهد.

کارمزد معاملات فیوچرز صرافی OKEx

برای معاملات آتی در OKEx، کارمزد تسویه‌حساب برای همه توکن‌ها ۰.۰۳ درصد است. با توجه به موقعیت معاملاتی (Maker یا Taker) که توسط کاربران تعیین می‌شود، اعمال کارمزد Maker و Taker نیز صورت می‌گیرد. این مقدار کارمزد، با توجه به سطح کاربران در صرافی متفاوت است.

نتیجه‌گیری

در این مطلب، نحوه انجام معاملات فیوچرز صرافی Okex را به شما عزیزان آموزش دادیم. با استفاده از قراردادهای آتی، می‌توانید ضرر ناشی از نوسانات شدید بازار ارزهای دیجیتال را به حداقل برسانید. البته استفاده از این شیوه معاملاتی، به دقت و مهارت زیادی نیاز دارد؛ پس تا زمانی که درباره اصطلاحات ارزهای دیجیتال و ترفندهای این حوزه مهارت و دانش کافی را کسب نکردید، به‌صورت حرفه‌ای از قراردادهای آتی استفاده نکنید.

چطور با تخفیف کارمزد در صرافی های ارز دیجیتال ثبت نام کنیم؟

نام صرافی	تخفیف کارمزد	IP خارج از ایران	لینک ثبت نام
کوکوین	دارد	نیاز دارد	ثبت نام با تخفیف کارمزد
کوینکس	دارد	نیاز دارد	ثبت نام با تخفیف کارمزد
بیت پین	دارد	نیاز ندارد	ثبت نام با تخفیف کارمزد
کیوسک	دارد	نیاز ندارد	ثبت نام با تخفیف کارمزد
بیت ۲۴	دارد	نیاز ندارد	ثبت نام با تخفیف کارمزد
آبان تتر	دارد	نیاز ندارد	ثبت نام با تخفیف کارمزد

توجه: با وجود اینکه دو صرافی کوینکس و کوکوین هر دو فعلا بدون نیاز به تغییر IP فعالیت می‌کنند اما بهتر است برای امنیت بیشتر از IP ثابت خارج از ایران استفاده کنید.

برای ورود به صرافی کوینکس حتما باید با IP خارج از ایران وارد شوید.

قرارداد آتی یا فیوچر (Future) در معاملات

قراردادهای آتی یا فیوچر، قراردادهای مالی مشتقه ای هستند که طرفین را ملزم به معامله یک دارایی در تاریخ و قیمت آتی از پیش تعیین شده می کند. خریدار باید بدون توجه به قیمت فعلی بازار، در تاریخ انقضا، دارایی پایه را به قیمت تعیین شده خریداری کند یا فروشنده باید دارایی پایه را بفروشد.

دارایی های اساسی شامل کالاهای فیزیکی یا سایر ابزارهای مالی مانند ارزهای دیجیتال است. قراردادهای آتی مقدار دارایی پایه را به تفصیل شرح می دهند و برای تسهیل تجارت در بورس آتی شکل گرفته اند. از معاملات آتی می توان برای پوشش ریسک یا سفته بازی استفاده کرد.

درک بهتر قرادادهای آتی

قراردادهای آتی یا فیوچرز به معامله گران اجازه می دهد قیمت دارایی یا کالای اساسی را قفل کند. این قراردادها تاریخ انقضا دارند و قیمت هایی را تعیین می کنند که از قبل مشخص است. قراردادهای آتی با ماه منقضی می شوند. به عنوان مثال قرارداد آتی طلای دسامبر، در ماه دسامبر منقضی می شود.

معامله گران و سرمایه گذاران از اصطلاح “آتی” با اشاره به طبقه کلی دارایی استفاده می کنند. با این حال، انواع مختلفی از قراردادهای آتی برای معاملات در دسترس می باشد از جمله:

• قراردادهای آتی کالا مانند نفت خام، گاز طبیعی، ذرت و گندم
• معاملات آتی شاخص سهام مانند S&P 500 Index
• معاملات آتی ارز شامل یورو و پوند انگلیس
• معاملات آتی فلزات گرانبها برای طلا و نقره
• قراردادهای آتی خزانه داری ایالات متحده برای اوراق قرضه و سایر محصولات
• معاملات آتی ارزهای دیجیتال یا کریپتوکارنسی

توجه به تمایز بین قراردادهای آپشن و قراردادهای آتی مهم است. قراردادهای آپشن معامله به سبک آمریکایی به دارنده این حق را (و نه تعهد) برای خرید یا فروش دارایی پایه در هر زمانی قبل از تاریخ انقضای قرارداد می دهد اما با قراردادهای آپشن اروپایی شما فقط می توانید در زمان انقضا اقدام کنید، اما مجبور نیستید از این حق استفاده کنید.

از سوی دیگر، خریدار یک قرارداد آتی، موظف است کالای پایه (یا معادل نقدی) را در زمان انقضا و نه قبل از آن، در اختیار بگیرد. خریدار قرارداد آتی می تواند در هر زمانی قبل از انقضا موقعیت خود را بفروشد و از تعهد خود عدول کند. به این ترتیب، خریداران قراردادهای آپشن معامله و آتی از بسته شدن موقعیت دارنده اهرم قبل از تاریخ انقضا سود می برند.

طرفداران	مخالفان
سرمایه گذاران می توانند از قراردادهای آتی برای حدس و گمان در مورد جهت قیمت دارایی پایه استفاده کنند.	از آنجایی که قراردادهای آتی از اهرم مالی استفاده می کنند، سرمایه گذاران این خطر را دارند که می توانند بیش از مقدار حاشیه اولیه ضرر کنند.
شرکت ها می توانند قیمت مواد خام یا محصولاتی را که می فروشند محافظت کنند تا در برابر تغییرات نامطلوب قیمت محافظت کنند.	سرمایه‌گذاری در یک قرارداد آتی ممکن است باعث شود شرکتی که پوشش ریسک دارد، تغییرات قیمت مطلوب را از دست بدهد.
قراردادهای آتی ممکن است فقط مستلزم سپرده گذاری کسری از مبلغ قرارداد نزد یک کارگزار باشد.	مارجین می تواند یک شمشیر دو لبه باشد، به این معنی که سودها تقویت می شوند، اما ضررها نیز افزایش می یابد.

استفاده از معاملات فیوچر

در بازارهای آتی معمولاً از اهرم بالایی استفاده می کنند. اهرم به این معنی است که معامله گر نیازی به قرار دادن ۱۰۰٪ مبلغ قرارداد در هنگام ورود به معامله ندارد. در عوض، کارگزار به یک مقدار حاشیه اولیه نیاز دارد که شامل کسری از ارزش کل قرارداد است.

صرافی که در آن قرارداد آتی معامله می شود تعیین می کند که آیا قرارداد برای تحویل فیزیکی است یا می توان آن را به صورت نقدی تسویه کرد. یک شرکت ممکن است برای قفل کردن قیمت کالایی که برای تولید به آن نیاز دارد، قرارداد تحویل فیزیکی منعقد کند. با این حال، بیشتر قراردادهای آتی مربوط به معامله گرانی است که در مورد معامله سفته بازی می کنند.

قرارداد آتی یا (future) برای سفته بازی یا (Speculation)

یک قرارداد آتی به معامله گر اجازه می دهد تا در مورد جهت حرکت قیمت یک کالا حدس بزند. اگر معامله‌گری یک قرارداد آتی بخرد و قیمت کالا افزایش یابد و در انقضا بالاتر از قیمت قرارداد اصلی معامله شود، آن‌وقت سود خواهد داشت. قبل از انقضا، معامله خرید – موقعیت خرید – با معامله فروش به همان مقدار در قیمت فعلی جبران یا بازگشایی می شود و عملاً موقعیت خرید بسته می شود.

مابه التفاوت قیمت های دو قرارداد به صورت نقدی در حساب کارگزاری سرمایه‌گذار تسویه می شود و هیچ کالای فیزیکی تغییر نمی کند. با این حال، اگر قیمت کالا کمتر از قیمت خرید مشخص شده در قرارداد آتی باشد، معامله گر می تواند ضرر کند.

در صورت پیش‌بینی کاهش قیمت دارایی پایه، سفته‌بازان می‌توانند یک موقعیت سفته‌بازی Short یا فروش داشته باشند. اگر قیمت کاهش یابد، معامله‌گر برای بستن قرارداد موضع جبرانی را اتخاذ می‌کند. باز هم، مابه التفاوت خالص در انقضای قرارداد تسویه خواهد شد. اگر قیمت دارایی پایه کمتر از قیمت قرارداد باشد، سرمایه‌گذار متوجه سود خواهد شد و اگر قیمت فعلی بالاتر از قیمت قرارداد باشد، ضرر خواهد کرد.

معامله‌گری را تصور کنید که موجودی حساب کارگزاری ۵۰۰۰ دلاری دارد و در حال معامله برای موقعیت ۵۰۰۰۰ دلاری بیت کوین است. اگر قیمت بیت کوین برخلاف مبادلات خود حرکت کند، ممکن است زیان هایی را متحمل شود که بسیار بیشتر از مبلغ حاشیه اولیه ۵۰۰۰ دلاری حساب است. در این حالت، کارگزار یک مارجین فراخوانی را انجام می‌دهد که نیاز به واریز وجوه اضافی برای پوشش زیان‌های بازار دارد.

معاملات آتی برای پوشش ریسک یا (Hedging)

می توان از معاملات آتی برای محافظت از حرکت قیمت دارایی پایه استفاده کرد. در اینجا هدف به جای حدس و گمان، جلوگیری از زیان ناشی از تغییرات بالقوه نامطلوب قیمت است. بسیاری از شرکت‌هایی که وارد پوشش‌ ریسک می‌شوند، از دارایی اساسی استفاده می‌کنند یا در بسیاری موارد تولید می‌کنند.

به عنوان مثال، کشاورزان گندم می توانند از قراردادهای آتی برای قفل کردن قیمت خاصی برای فروش محصول گندم خود استفاده کنند. با این کار ریسک خود را کاهش می دهند و تضمین می کنند که قیمت ثابت را دریافت خواهند کرد. اگر قیمت گندم کاهش یابد، کشاورز برای جبران ضررهای ناشی از فروش گندم در بازار، سودی در آن خواهد داشت. با چنین سود و زیان هایی که یکدیگر را خنثی می کنند، پوشش قرارداد آتی در صرافی کوینکس ریسک به طور مؤثر اتفاق می افتد.

نمونه قراردادهای آتی در دنیای واقعی

فرض کنید یک معامله گر می خواهد با عقد قرارداد آتی در ماه خرداد با این توقع که قیمت آن تا پایان سال قرار است بیشتر شود، روی قیمت نفت گمانه زنی کند. قرارداد آتی نفت در بهمن ماه با قیمت ۵۰ دلار معامله می شود و معامله گر قرارداد را قفل می کند.

از آنجایی که نفت با افزایش ۱۰۰۰ بشکه ای معامله می شود، سرمایه‌گذار اکنون موقعیتی به ارزش ۵۰۰۰۰ دلار نفت خام دارد (۱۰۰۰ x 50 دلار = ۵۰۰۰۰ دلار). حاشیه ای که نزد کارگزار سپرده گذاری می کنند.

از ماه خرداد تا بهمن، قیمت نفت مانند ارزش قراردادهای آتی در نوسان است. اگر قیمت نفت بیش از حد نوسان داشته باشد، کارگزار ممکن است درخواست کند وجوه اضافی به حساب مارجین واریز شود.

در دیماه به تاریخ پایان قرارداد نزدیک می شود که در سومین جمعه ماه است. قیمت نفت خام به ۶۵ دلار افزایش یافته است و معامله گر برای خروج از موقعیت، قرارداد اصلی را می فروشد. تفاوت خالص به صورت نقدی تسویه می شود و آنها ۱۵۰۰۰ دلار، کمتر از هر گونه کارمزد و کمیسیون از کارگزار (۶۵ – ۵۰ دلار = ۱۵ دلار x 1000 = 15،۰۰۰ دلار) به دست می آورند.

با این حال، اگر قیمت نفت به جای آن به ۴۰ دلار کاهش می یافت، سرمایه‌گذار ۱۰۰۰۰ دلار ضرر می کرد (۴۰ – ۵۰ دلار = منفی ۱۰ دلار در ۱۰۰۰ دلار = منفی ۱۰،۰۰۰ دلار).

قراردادهای آتی چیست؟

قراردادهای آتی ابزار سرمایه گذاری است که به خریدار اجازه می دهد روی قیمت آتی یک کالا یا اوراق بهادار دیگر شرط بندی کند. انواع مختلفی از قراردادهای آتی وجود دارد، در مورد دارایی هایی مانند نفت، شاخص های بورس، ارزها و محصولات کشاورزی

برخلاف قراردادهای آتی که بین طرفین معامله سفارش گذاری می شود، قراردادهای آتی در مبادلات سازمان یافته مانند مواردی که توسط CME Group Inc (CME) اداره می شود، معامله می شود. قراردادهای آتی در میان معامله گرانی که هدفشان سود در نوسانات قیمت است و همچنین مشتریان تجاری که مایل به محافظت از ریسک های خود هستند، محبوبیت دارد.

اگر قرارداد آتی را تا انقضا آن نگه داریم چه اتفاقی می افتد؟

اغلب، معامله گرانی که قراردادهای آتی را تا انقضا نگه می دارند، موقعیت خود را به صورت نقدی تسویه می کنند. به عبارت دیگر، معامله‌گر بسته به افزایش یا کاهش دارایی پایه در طول دوره نگهداری سرمایه‌گذاری، به سادگی تسویه نقدی را پرداخت یا دریافت می‌کند.

با این حال، در برخی موارد قراردادهای آتی به تحویل فیزیکی نیاز دارند. در این سناریو، سرمایه‌گذار دارای قرارداد پس از انقضا، مسئول نگهداری کالا خواهد بود و باید هزینه‌های جابجایی مواد، ذخیره‌سازی فیزیکی و بیمه را پوشش دهد.