سیگنال مثبت به بازار سهام

سیگنال مثبت به بورس/ بازار سهام اول هفته را صعودی شروع می کند؟

ساعد نیوز: عرضه و تقاضای بورس در انتهای معاملات روز چهارشنبه، علامتی کارآمد برای پیش بینی عرضه و تقاضای بازار سهام در روز ‌شنبه است. در پایان معاملات روز چهارشنبه بازار با مازاد تقاضا‌ی‌ 300 میلیارد تومانی بسته شد.سیگنال مثبت به بازار سهام

به گزارش سایت خبری ساعد نیوز به نقل از اقتصادنیوز، برای پیش بینی بورس امروز – شنبه 27 فروردین- به روند بازار سهام در روزهای گذشته نگاه می کنیم. روز چهارشنبه شاخص کل بورس پس از سقوط سنگین روز سه شنبه، توانست رشد 8 هزار واحدی را پشت سر بگذارد. شاخص هم وزن 2 هزار و 676 واحد بالا آمد و شاخص کل فرابورس افزایش 109 واحدی را پشت سر گذاشت.

در پایان معاملات روز چهارشنبه، 300 نماد رشد قیمت و 169 نماد کاهش قیمت داشتند، به عبارت دیگر، 64 درصد بازار رشد قیمت داشتند و 35 درصد بازار افت قیمت داشتند.

سهم های صعودی

روز چهارشنبه در بورس شرکت لیزینگ صنعت و معدن (ولصنم)، شرکت سایپا آذین (خاذین) و شرکت تأمین سرمایه لوتوس پارسیان (لوتوس) بیشترین افزایش قیمت را ثبت کردند. در فرابورس نیز شرکت دامداری تلیسه نمونه (تلیسه)، شرکت معدنی کیمیای زنجان گستران (کیمیا) و شرکت زرین معدن آسیا (فزرین) بیشترین افزایش قیمت را داشتند.

سهم های نزولی

در بورس شرکت سیمان خزر (سخزر)، شرکت سیمان ایلام (سیلام)، و شرکت بیمه پارسیان (پارسیان) در روز چهارشنبه بیشترین کاهش قیمت بازار را داشتند و در معاملات فرابورس شرکت پتروشیمی زاگرس (زاگرس)، شرکت قند چهارمحال (قچار) و شرکت تهیه و توزیع غذای دنا آفرین فدک (گدنا) بیشترین کاهش قیمت را داشتند.

عرضه و تقاضای بازار

عرضه و تقاضای بورس در انتهای معاملات روز چهارشنبه، علامتی کارآمد برای پیش بینی عرضه و تقاضای بازار سهام در روز شنبه است. در پایان معاملات روز چهارشنبه بازار با مازاد تقاضا ی 300 میلیارد تومانی بسته شد.

در پایان معاملات چهارشنبه 3 نماد صف فروش داشتند و تعداد نمادهای صف خرید 65 نماد بود. همچنین در این روز ارزش صف های فروش پایانی بازار نسبت به روز کاری قبل 99 درصد کاهش یافت و 2.5 میلیارد تومان شد. ارزش صف های خرید نیز نسبت به پایان روز کاری گذشته 119 درصد رشد کرد و در رقم 303 میلیارد تومان ایستاد.

سهم های پُرتقاضا

روز چهارشنبه نماد ورنا (شرکت سرمایه گذاری رنا) با صف خرید 89 میلیارد تومانی در صدر جدول تقاضای بازار قرار گرفت. پس از ورنا، نمادهای وساپا (شرکت سرمایه گذاری سایپا) و شتران (شرکت پالایش نفت تهران) بیشترین صف خرید را داشتند.

سهم های صف فروش

در پایان معاملات چهارشنبه اغلب صف های فروش جمع آوری شد و تنها 3 نماد صف فروش داشتند. بیشترین صف فروش به نماد غشصفا (شرکت سیمان غرب) تعلق داشت و پس از آن سخزر و سیلام در رتبه های بعدی قرار گرفتند.

پیش بینی بورس امروز

در هفته گذشته شاخص روند پرنوسانی داشت. روز شنبه نزول کرد و پس از آن در دو روز یکشنبه و دوشنبه صعود کرد اما روز سه شنبه و در واکنش به بخشنامه وزارت صمت مبنی بر اخذ عوارض پلکانی از صادرات، شاخص سقوط 33 هزار واحدی را پشت سر گذاشت.

اما در آخرین روز کاری هفته تعداد نمادهای سبزپوش بیشتر شد و شاخص 8 هزار واحد رشد کرد. شاخص هم وزن نیز صعود کرد و فولاد، شبندر، فملی، شتران، فارس، شبریز، ومعادن، همراه، نوری، شستا، خبهمن، وامید و شپدیس از بزرگان سبزپوش بورس بودند که بیشترین تأثیر را در رشد شاخص کل داشتند.

روند خروج پول حقیقی نیز در روز چهارشنبه متوقف شد و پس از آن 2 روز سرمایه حقیقی به بازار وارد شد. روز چهارشنبه میزان ورود پول حقیقی به 50 میلیارد تومان رسید.

ورود پول حقیقی و تقاضای خوب بازار در معاملات چهارشنبه و خصوصا در یک ساعت پایانی سویه ی مثبت بازار بود که امیدواری زیادی در میان فعالان بازار ایجاد کرده است. چرا که پس از سقوط سنگین روز سه شنبه، وجود چنین تقاضایی در معاملات چهارشنبه پیش بینی نمی شد. به ویژه که حجم معاملات بازار قابل توجه بود. بنابراین در شرایطی که ریسک های بازار افزایش یافته، امید به رشد بازار وجود دارد.

معاملات چهارشنبه با مازاد تقاضا بسته شد و ارزش صف های خرید در پایان معاملات –نسبت به پایان روز سه شنبه- رشد 119 درصدی داشت و به 303 میلیارد تومان بالغ شد. با این وصف روندهای درونی بازار حاکی از تمایل به صعود در بازار سهام است. تحلیل گران تکنیکی نیز معتقدند شاخص پس از تعدیل روز سه شنبه می تواند دست کم تا نزدیکی سطح مقاومت یک میلیون و 477 هزار واحدی رشد کند.

سیگنال‌های مثبت به بازار سهام

درحالی که از ساعات و روزهای آینده تصمیمات مهمی گرفته می‌شود که با دو اقدام مربوط به زمان بندی معاملات و نصاب صندوق‌ها، سیگنال‌های مهمی به بازار سهام ارسال شد.

به گزارش تجارت‌نیوز، همانطور که قبلا پیش بینی شده، به نظر می‌رسد تصمیمات مهمی از سوی سازمان بورس و اوراق بهادار تهران و بورس تهران گرفته شده و می‌شود. درحالی که قرار است هفته بعد (شنبه و یا یکشنبه صبح) شورای عالی بورس برای وضع کنونی بازار تشکیل دهد که از روز چهارشنبه و پنج‌شنبه چند اقدام مهم توسط بورس و سازمان بورس و اوراق بهادار تهران صورت گرفت که به نظر می‌تواند سیگنال های مهمی به بازار سهام در هفته پیش رو (از روز شنبه) باشند. باید در انتظار تمامی تصمیمات بورس در ساعات و روزهای آینده بود، چرا که از هفته آینده هم قرار است به صورت قطعی پذیره نویسی صندوق دارایکم با محور پالایشی ها صورت گیرد.

البته فعالان بازار سرمایه نسبت به شرایط پیش آمده ابراز نگرانی می‌کنند و معتقدند به دلیل ترسی که در بازار حاکم شده، بسیاری به دنبال خروج از بازار هستند و ناظر و سیاست‌گذار باید دست به اقدام عملی بزند، این در حالی است که برخی هم معتقدند سیاست‌گذار به دلیل کنترل ریسک و تخلیه هیجان ها تا زمانی که مصلحت نداند، اقدام به تصمیمات عملی نمی‌گیرد. با این اوصاف برآیند رفتار سیاست‌گذار و ناظر بازار نشان می‌دهد با تصمیمات مهم و اقدامات عملی باید از هفته آینده تصمیمات جدیدی برای بازار سهام در راستای تعادل بخشی و کنترل ریسک باشیم.

البته با توجه به خاصیت سینوسی و نوسانی بازارهای مالی، رفتارهای معاملاتی تا حدی میتواند قابل توجیه باشد اما به دلیل شرایط تحریمی و کرونایی و ساختار معیوب اقتصاد ایران و حجمی عظیمی از پول‌های غیرمحاسبه نگر و بدون منطق به بازار سهام به نظر می‌رسد رفتارهای هیجانی در این ابعاد (چه صعود غیرمنطقی و چه نزول غیرمنطقی) می‌تواند تعادل بازارها را بهم بریزد و در یک منطق غیرمنصفانه در نهایت موجب زیان یا سود بسیاری شود.

بر مبنای تصمیمات فعلی براین اساس بورس تهران در سومین تصمیم خود برای زمان بندی معاملات در یک ماه اخیر اعلام کرد: زمان معاملات بازار سهام به وضعیت قبل برگشت. براین اساس معاملات تمامی نمادها از روز شنبه به صورت عادی از ساعت 8:30 تا 9 سفارش گیری و از ساعت 9 تا 12:30 معاملات انجام می‌شود.

همچنین محمود گودرزی، معاون بورس اراق بهادار با بیان اینکه زمان بندی جدید ساعت جلسات معاملاتی انجام نمی‌شود و از روز شنبه کلیه شرکت‌ها در یک جلسه معاملاتی معامله خواهند داشت، تاکید کرد: از روز شنبه یکم شهریور ماه، کلیه صنایع و نمادهای معاملاتی بورس تهران، طبق روال گذشته از ساعت ۸:۳۰ تا ۹ صبح سفارش گیری و ۹ تا ۱۲:۳۰ روند معاملاتی طبق روال گذشته خواهد بود.

جدیدترین و آخرین تصمیم بورس تهران که معاملات به حالت عادی برگشت

پیش تر عصر چهارشنبه سازمان بورس در تصمیم دومش را گرفته بود و تغییر مجدد ساعات معاملات که طی این تغییر زمان معاملات به شرح زیر کاهش پیدا کرده بود که با تصمیم آخری همه چیزی به حالت قبلی برگشت: براین اساس قرار بود جلسه معاملاتی اول: از ساعت 8:30 الی 11:15 ( پیش گشایش 8:30 الی 8:45) باشد و جلسه معاملاتی دوم: از ساعت 11:45 الی 13:45 ( پیش گشایش 11:30 الی 11:45 ) باشد. اکنون با تصمیم جدید ابلاغیه زیر هم لغو شد.

تصمیم دیروز بورس در خصوص زمان بندی معاملات که نیامده لغو شد

برخی منابع خبری همچون «سنا» خبر داده اند که مصوبات جدیدی در راه است و البته جلسه در سازمان بورس در روزهای آیند ادامه دارد.

همچنین بورس 24 مدعی شده، جلسه شورای عالی بورس هفته بعد (صبح شنبه یا یکشنبه) برگزار می‌شود. محسن علیزاده ناظر مجلس در شورای بورس در این خصوص گفته بود: برای رسیدگی به وضعیت بازار یکشنبه جلسه فوق العاده شورای بورس برگزار می‌شود.

او همچنین گفته بود که ما مخالف دو زمانه شدن تایم معاملات هستیم و احتمال دارد این رویه تغییر کند. البته او به مردم هم توصیه کرد: در بورس هیجانی رفتار نکنند.

در تازه ترین این مصوبات جدید، نصاب سقف سرمایه گذاری صندوق های سرمایه گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت، به ۱۵ درصد افزایش یافت.

به گزارش پایگاه اطلاع رسانی بازار سرمایه، سازمان بورس و اوراق بهادار در راستای حمایت از سهامداران نصاب سقف سرمایه ­گذاری صندوق­ های سرمایه­ گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت در سهام، حق تقدم سهام و قرارداد اختیار معامله سهام پذیرفته شده در بورس تهران یا فرابورس ایران، گواهی سپرده کالایی پذیرفته شده نزد یکی از بورس‌ها و نیز واحدهای صندوق‌­های سرمایه ­گذاری را تغییر داد.

به این ترتیب، در جدیدترین مصوبه هیات مدیره سازمان بورس و اوراق بهادار، نصاب سقف سرمایه گذاری صندوق های سرمایه گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت، ۱۵ درصد تعیین شد. بر اساس این گزارش، سقف حدنصاب سرمایه گذاری صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت، در شهریور ماه سال ۹۵ معادل ۱۵ درصد بود که در آبان ماه ۹۷ این حد نصاب به ۲۵ درصد رسید.

در ابتدای سال ۹۹ و در فروردین ماه سال جاری، این حد نصاب ۱۰ درصد تعیین شد و در مرداد ماه سال جاری نیز طبق اعلام سازمان بورس و اوراق بهادار حدنصاب سرمایه گذاری در سهام این صندوق ها به ۵ درصد کاهش یافت. در جلسه ای که هیات مدیره سازمان بورس و اوراق بهادار به منظور حمایت از بازار سرمایه،برگزار کرد، افزایش سقف سرمایه گذاری در سهام صندوق های بادرآمد ثابت به ۱۵ درصد افزایش یافت.

همچنین در ابتدا خبری آمد، طبق برخی شنیده‌های غیر رسمی، در ادامه اخبار مثبت برای بازار در هفته آینده ضرایب اعتبار کارگزاری‌ها به ۲۰ سیگنال مثبت به بازار سهام درصد افزایش خواهد یافت. محسن خدابخش، مدیر نظارت بر بورس‌های سازمان بورس گفته است: از روز یکشنبه دوم شهریورماه، ضریب تعدیل سهام در حساب تضمین مشتریان اعتباری از ۱۰ درصد به ۲۰ درصد افزایش می‌یابد.

یک مقام مسول در سازمان بورس گفته است: در این چند روز تمام تلاش برای کاهش تنش ها در بازاراست ولی از سوی برخی مدیران و صندوق‌ها انتظار همدلی بیشتری هست. طی روزهای گذشته با کمک برخی حقوقی ها و صندوق توسعه و تثبیت اقدام به حمایت از بازار کردیم ولی برخی صندوق‌ها و حقوقی ها در فضایی غیرهمدلانه دوباره فروشنده بازار بودند البته هر کسی در خرید و فروش مختار است ولی باید شرایط را هم در نظر گرفت. بسیاری از این حقوقی‌ها در قیمت های بالاتر حاضر به فروش نبودند اما بعضا حالا بعد از افت ۳۰تا۴۰ درصدی فشار فروش را بیشتر میکنند. در زمان شهادت سردار سلیمانی همدلی به بازار کمک کرد. قطعا با همدلی خیلی زود از این شرایط عبور خواهیم کرد.

قیمت سهام در بازار سرمایه رشد خواهد کرد؟

فارس به نقل از یک کارشناس بازار سرمایه نوشت: با توجه به تورم موجود در اقتصاد کشور، انتظار می‌رود، قیمت سهام در بازار سرمایه نیز رشد کند و بازار برای سرمایه‌گذاران جذاب شود.

بازار سرمایه در هفته پایانی خردادماه روند نزولی داشت،هفته اول تابستان را نیز قرمزپوش شروع کرد. بورس در پایان معاملات روز شنبه با افت مواجه شد تا چهارمین روز پیاپی بازار سهام با افت خود، سهامداران با ضرر معاملات خود را به پایان برساند.

برخی تحلیلگران علت نزول بازار و خروج سرمایه حقیقی از بورس را افزایش بی ‌اعتمادی به روندهای بورس می‌دانند. تغییر در تصمیمات دولت در حوزه خودروسازی و سیگنال دهی وزیر صمت و رئیس سازمان خصوصی سازی در مورد قیمت سهام خودروسازان که قرار است، به زودی به صورت بلوکی عرضه شود، می‌دانند.

برخی دیگر از کارشناسان اقتصادی نیز معتقدند، افزایش هزینه‌های زندگی، افراد را وادار کرده است تا همه دارایی‌های سیگنال مثبت به بازار سهام خود را به سمت نقد شدن حرکت دهند. سهامداران نیز از قاعده مستثنی نیستند و به نقد کردن دارائی خود در بازار سهام روی آورده‌اند. البته با توجه به شرایط فعلی اقتصاد کشور، می توان بازار سرمایه را جذاب‌ترین بازار مالی در میان بازارهای طلا، ارز، سکه، مسکن و خودرو دانست. این مساله نیز به دلیل به نقدشوندگی بالای این بازار عنوان شده است.

از سوی دیگر تقاضای حقیقی نسبت به نمادهای بزرگ رو به کاهش گذاشته و به سمت نمادهای کوچک و متوسط رفته است.

اتفاقی که با توجه به روند خروج پول از بازار می‌تواند به افت نمادهای بزرگ و به تبع نزول شاخص کل منجر شود. در این صورت شاخص کل هم وزن می‌تواند نماگر مهمتری برای معامله ‌گران باشد تا نبض بازار را بگیرند. امروز نیز شاهد رشد شاخص کل هموزن و افت شاخص کل در بورس بوده‌ایم.

نزدیک شدن نرخ ارز نیمایی به بازار خبری مهم برای بازار سرمایه

مجتبی دانشی، کارشناس بازار سرمایه گفت: با توجه به تورم موجود در اقتصاد کشور، انتظار می‌رود در بازار سهام نیز قیمت‌ها رشد کند و سهام نیز برای سرمایه ‌گذاران جذاب شود.

وی ادامه داد: این روزها خبرهایی درباره کاهش فاصله نرخ ارز نیمایی و نرخ بازار شنیده می ‌شود که این باعث شده است تا سهم‌های دلاری با رشد مواجه شوند. اگر نرخ نیما رشد کند، سیگنال مثبت مهمی برای بورس خواهد بود که قطعا منجر به رشد درآمد شرکت‌های صادرات محور و بزرگ بازار سهام خواهد شد.

در همین زمینه معاون وزیر اقتصاد اعلام کرده که دولت مایل به کاهش فاصله قیمت بازار و نرخ نیمایی است.

سبحانیان گفت: «اراده دولت ایجاد نرخ دیگری از ارز نیست، زیرا با از بین‌بردن انگیزه برای تولید و سرمایه‌گذاری منجر به نتیجه نمی‌شود. اگر این گونه بود، اساساً دولت زیر بار اصلاحات ارزی نمی‌رفت.»

*رشد شاخص کل هموزن و افت شاخص کل

شاخص کل بورس در معاملات روز شنبه، با ریزش 13 هزار و 58 واحدی نسبت به روز چهارشنبه به رقم یک میلیون و 520 هزار و 334 واحد رسید. بازدهی این شاخص منفی 85 صدم درصد بوده است.

اما شاخص کل هموزن بورس با رشد 367 واحدی در سطح 422 هزار و 65 هزار و 960 واحدی ایستاد. بازدهی این شاخص، بر خلاف شاخص کل، مثبت 9 صدم درصد بوده است. البته شاخص کل فرابورس 86 واحد پائین آمد و در سطح 20 هزار و 584 واحد قرار گرفت.

افت ارزش کل معاملات و رشد معاملات خرد بازار سهام

امروز ارزش معاملات کل بازار سهام به رقم 9 هزار و 124 میلیارد تومان کاهش یافت که نسبت به روز سیگنال مثبت به بازار سهام گذشته افت 4 درصدی را نشان می‌دهد. ارزش معاملات اوراق بدهی در بازار ثانویه دو هزار و 340 میلیارد تومان بود که 25 درصد از ارزش کل معاملات بازار سرمایه را تشکیل می‌دهد.

ارزش معاملات خرد سهام نیز با افزایش 5 درصدی نسبت به روز کاری قبل به رقم چهار هزار و 48 میلیارد تومان رسید. سهم این معاملات نسبت به کل معاملات حدود 44 درصد بوده است.

تداوم خروج پول حقیقی از بورس

ارزش خالص تغییر مالکیت حقوقی به حقیقی بازار در پایان معاملات روز شنبه برای هشتمین روز متوالی منفی شد و 305 میلیارد تومان پول حقیقی از بورس خارج شد که نسبت به روز چهارشنبه کاهش 15 درصدی را نشان می‌دهد.

امروز، گروه های فلزات اساسی و محصولات شیمیایی، بیشترین خروج پول و گروه خودرو و ساخت قطعات نیز بیشترین پول را به خود اختصاص داده‌اند.

در معاملات روز شنبه بیشترین خروج پول حقیقی به سهام شپنا (شرکت پالایش نفت اصفهان)، فولاد (شرکت فولاد مبارکه) و فملی (شرکت ملی صنایع مس ایران) اختصاص داشت و نمادهای حبندرح (حق تقدم دریایی وکشتیرانی خط دریابندر)، ورنا (سرمایه گذاری رنا) و خگستر (گسترش ‌سرمایه ‌گذاری ‌ایران ‌خودرو) بیشترین ورود پول حقیقی را داشتند.

رشد صف‌های خرید و فروش بازار سهام

در پایان معاملات امروز، ارزش صف‌های فروش پایانی بازار نسبت سیگنال مثبت به بازار سهام به روز کاری قبل 21 درصد افزایش یافت و 29 میلیارد تومان شد. ارزش صف‌های خرید نیز نسبت به پایان روز کاری گذشته 16 درصد رشد کرد و در رقم 181 میلیارد تومان ایستاد.

نماد خگستر (شرکت گسترش سرمایه گذاری ایران خودرو)، وساپا (شرکت سرمایه گذاری سایپا) و خزامیا (شرکت زامیاد) بیشترین صف خرید را داشتند. بیشترین صف فروش بازار در پایان معاملات به نماد آسیاتک (شرکت انتقال داده‌های آسیاتک)، سکرد (سیمان کردستان) و خچرخش (چرخشگر) تعلق داشت.

سیگنال انفعال دولت به بازار سرمایه

بازار سرمایه در هفته پایانی اردیبهشت‌ توانست از کانال یک میلیون و ۶۰۰ هزار واحدی عبور کند اما ماندگاری شاخص در این کانال تنها یک روز به‌طول انجامید.

تقویت انتظارات تورمی پس از حذف ارز ترجیحی و به‌دنبال آن افزایش بهای کالاهای اساسی، رشد نرخ ارز در بازار آزاد، روند رو به رشد بهای نفت در بازار جهانی و همچنین تثبیت نرخ فلزات در اوج، از مهم‌ترین عوامل مثبت و اثرگذار بر بازار سرمایه به‌شمار می‌روند که زمینه عبور شاخص از کانال ۱.۶ میلیون واحدی را فراهم کردند. در ادامه بی‌توجهی دولت نسبت به اعلام نرخ نفت خام، زمینه‌ساز قرمزپوشی گروه‌های نفتی در بورس شد و ازآنجاکه گروه‌های پالایشی لیدر بازار هستند این روند بر عملکرد کل بازار تاثیر منفی قابل‌توجهی داشت. در چنین شرایطی، عملکرد بازار در هفته پیش‌رو اهمیت بالایی دارد.

سال بازار سرمایه

مصطفی صفاری، کارشناس بازار سرمایه در گفت‌وگو باصمت و در ارزیابی عملکرد بازار سرمایه در روزهای گذشته اظهار کرد: روند کلی بورس از ابتدای امسال مثبت ارزیابی می‌شود و حتی می‌توان به عبور مجدد شاخص بازار سهام از مرز یک میلیون و ۸۰۰ هزار واحدی نیز امید داشت. در واقع امسال را باید سال بازار سرمایه دانست، با این وجود، اهمال یا دخالت‌های دولت ضرر و زیان‌هایی را به این بازار تحمیل می‌کند که عموما هم قابلیت پیش‌بینی ندارند.

این کارشناس بازار سرمایه برگزاری مجامع و انتشار عملکرد و سود شرکت‌ها را در هفته‌های اخیر و پیش‌رو، یکی از محرک‌های اصلی و موثر بر بهبود عملکرد بازار سرمایه عنوان کرد.

وی در ادامه تورم و روند رو به رشد نرخ ارز را از دیگر عوامل مثبت و موثر بر عملکرد بورس دانست و افزود: با این وجود، اهمال دولت در تعیین نرخ نفت خام و همچنین افزایش ۰.۵ درصدی نرخ بهره بین‌بانکی از مهم‌ترین عوامل منفی موثر بر بازار سرمایه بودند. بدون تردید افت نرخ بهره بین‌بانکی بر جذابیت سرمایه‌گذاری در بورس می‌افزاید و امید می‌رود سیاست‌گذاران با دقت نظر روی این موضوع، مانع اعمال فشار بیشتر بر بازار سرمایه شوند.

صفاری در ارزیابی نرخ ارز و تاثیر آن بر عملکرد شرکت‌های بورسی اظهار کرد: نرخ ارز نیما بر عملکرد شرکت‌های بورسی به‌ویژه مجموعه‌های صادرات‌محور تاثیرگذار است. نرخ ارز نیما درحال‌حاضر در کانال ۲۵ هزار تومانی تثبیت شده است.

در حال‌حاضر دیگر امیدی به کاهش بیشتر نرخ دلار در بازار وجود ندارد؛ بنابراین صورت‌وضعیت شرکت‌های بورسی به‌ویژه شرکت‌های صادرات‌محور، مثبت ارزیابی می‌شود.

پالایشی‌ها علت قرمزپوشی بازار

این کارشناس بازار سرمایه در تشریح اخبار منفی درباره صنعت پالایش که به قرمزپوشی بازار سرمایه در روزهای اخیر منتهی شد، گفت: دولت بر عملکرد گروه پالایشی نظارت مستقیم دارد.

مواد اولیه موردنیاز این صنایع را دولت تامین و محصولات تولید شده توسط این واحدها را هم دولت خریداری می‌کند.

در همین حال، نرخ نفت خام نیز به‌عنوان مبنای سنجش عملکرد این شرکت‌ها از سوی دولت تعیین می‌شود؛ بنابراین می‌توان این‌طور ادعا کرد که دولت بر سودآوری یا ضرردهی این مجموعه‌ها تاثیر مستقیم دارد.

وی افزود: اهمال دولت در اعلام نرخ نفت خام برای احتساب صورت‌های مالی شرکت‌ها، به منزله سیگنال منفی برای گروه پالایشی تعبیر و به نزول کل بازار منتهی شد.

صفاری با اشاره به سابقه تکرار چنین مشکلاتی در سال‌های گذشته افزود: در چنین شرایطی، سهامداران بیم تکرار همان اختلافات قبلی و بروز اثرات منفی آن بر بازار سرمایه را دارند. با این وجود، همچنان عملکرد بورس در بلندمدت مثبت ارزیابی می‌شود.

انتظار برای روزهای خوش

رضا بهرامی، کارشناس بازار سرمایه در گفت‌وگو باصمت اظهار کرد: شرایط بازار سرمایه به‌ویژه برای افرادی که نگاه بلندمدت به سرمایه‌گذاری در این حوزه دارند، مثبت ارزیابی می‌شود. جریان سینوسی از نقل‌وانتقال پول در بازار وجود دارد و همین موضوع روند پایداری را در بازار شکل داده و رشد بازار را تقویت می‌کند.

این کارشناس بازار در ادامه گفت: با این وجود، ریسک‌هایی عملکرد بازار را تهدید می‌کند. به‌عنوان مثال، بازار سرمایه ما هنوز از افت نرخ برخی کالاها به‌ویژه فلزات در بازار جهانی متاثر نشده است. درنتیجه هر موضوعی که به ضعف در معاملات بازار سرمایه منتهی شود، فرصتی برای بروز این اثرات آشکار می‌کند. هرچند، این افت قابل‌توجه و ادامه‌دار نخواهد بود و بازار دوباره به روند صعودی بازخواهد گشت.

بهرامی افزود: افرادی که در حال‌حاضر در این بازار سرمایه‌گذاری کرده‌اند، می‌توانند امیدوار باشند که کمترین نرخ ناشی از افت و ریزش بورس در سال ۱۳۹۹ را پشت‌سر گذاشته‌اند و به بیان دیگر، کف نرخ ارزش هر سهم مشخص شده است؛ درنتیجه سرمایه‌گذاری در این بازار به‌مراتب روشن و شفاف می‌شود.

وی با اشاره به روند رو به رشد بهای دلار در بازار گفت: رصد نرخ ارز در ماه‌های گذشته حکایت از آن دارد که در حال‌حاضر کف نرخ دلار مشخص است. در ماه‌های گذشته این امید وجود داشت که اگر اخبار مثبتی از مذاکرات رفع تحریم به گوش برسد، نرخ دلار افت شدیدی را تجربه خواهد کرد اما اکنون این امید یا واهمه از بین رفته و تقریبا تمام تحلیلگران معتقدند ۲۵ هزار تومان کف نرخ دلار است. در همین حال برخی تحلیلگران نیز ۲۸ هزار تومان را کف نرخ دلار عنوان می‌کنند. علاوه بر این پیش‌بینی می‌شود نرخ ارز در آینده نه‌چندان دور در بازار آزاد به ۳۵ تا ۳۸ هزار تومان نیز برسد. در چنین شرایطی، روند رو به رشد نرخ دلار خود محرک قیمت‌ها در بازار است.

در واقع کف نرخ دارایی‌های دلاری، یا ارزش سهام شرکت‌های بورسی صادراتی، تضمین شده است. در چنین شرایطی هرچه هم شاهد ریزش در بازار سرمایه باشیم، این ریزش‌ها مقطعی خواهد بود.

بهرامی در ادامه، اجرای طرح هدفمندی یارانه‌ها و حذف ارز ۴۲۰۰ تومانی از واردات کالاهای اساسی را محرک دیگر بازار سرمایه دانست. در چنین موقعیتی توقعات تورمی زمینه تقویت خریداران را در بازار سرمایه فراهم کرده است. همزمان اثرات تورمی ناشی از رشد نرخ کالاهای اساسی در سایر بازارها نیز نمایان خواهد شد. بدین‌ترتیب باید ادعا کرد که پیوستگی تورم که در چند دهه اخیر بی‌سابقه بوده، زمینه‌ساز رشد بورس است، چراکه بازار سرمایه سیگنال مثبت به بازار سهام پیشقراول جهش‌های تورمی به‌شمار می‌آید و درحال‌حاضر اثرات آن را در بازار مشاهده می‌کنیم.

وی در پاسخ به سوالی مبنی بر وجود حباب در شاخص بازار سرمایه به‌ویژه در هفته پیش و پس از عبور شاخص از سد یک میلیون و ۶۰۰ هزار واحدی گفت: به اعتقاد من در کوتاه‌مدت شاهد حبابکی در بازار بوده‌ایم اما هنوز این حباب نترکیده است.

در واقع ریزش‌هایی که در روزهای اخیر در بورس مشاهده کرده‌ایم، ربطی به ترکیدن این حباب کوچک ندارد. البته ترکیدن این حباب را هم نمی‌توان با شرایط ریزش بورس در سال ۹۹ یا تجربه‌های دیگر سقوط بورس در گذشته مقایسه کرد. بلکه تنها به یک فرصت چندماهه برای ریزش این حباب نیاز است.

بهرامی در ادامه ریزش سهام شرکت‌های پالایشی را علت اصلی افت بورس در روزهای اخیر دانست و افزود: از آنجاکه این گروه لیدر بازار هستند، تاثیر افت سهام آنها، بر عملکرد کل بازار، اثرگذارتر بود. بخشی از احتیاط معامله‌گران تحت‌تاثیر کوتاهی دولت در اعلام نرخ جدید نفت خام حاصل شده است. بدون تردید هرچه شفافیت بیشتری بر عملکرد گروه پالایشی حاکم باشد، خروج سرمایه از این بخش کمتر خواهد شد.

این کارشناس بازار سرمایه با تاکید بر اهمیت تحلیل بازار جهانی برای سرمایه‌گذاری در بورس اظهار کرد: نرخ نفت در بلندمدت صعودی ارزیابی می‌شود، تاجایی‌که حتی نرخ ۱۸۰ تا ۲۰۰ دلار به‌ازای هر بشکه نفت در سال ۲۰۲۳ قابل دسترس است. درنتیجه اثرات منفی یادشده ناشی از سیاست‌های اشتباه و ناکارآمدی دولت بر سهام شرکت‌های پالایشی گذرا خواهد بود.

بهرامی گفت: در موقعیت کنونی انتظار می‌رود تحلیلگران اهتمام بیشتری به رصد بازار جهانی داشته باشند. با توجه به سیاست‌های انقباضی اخذشده از سوی فدرال‌رزرو باید منتظر یک رکود تورمی برای یک بازه حدود یک‌ساله باشیم.

در همین حال رشد بهای نفت و نرخ فلزات همچون طلا، مس، روی و. نیز پیش‌بینی می‌شود. محرک رشد نرخ فلزات به‌قدری جدی هستند که انتظار می‌رود بهای فروش مس تا سال ۲۰۲۳ دست‌کم یک‌بار به کانال ۱۵ تا ۲۰ هزار دلار وارد شود. همین روند رو به رشد قیمتی نیز خود محرک اصلی بازار سرمایه در ماه‌های آینده خواهد بود. با این وجود، صورت وضعیت شرکت‌ها به‌‌طور مقطعی تاثیر منفی بر عملکرد بازار دارد.

سخن پایانی

عبور شاخص بورس پس از یک بازه زمانی ۲۰ ماهه از سد ۱.۶ میلیون واحدی، بیم‌وامید بسیاری در میان فعالان بازار سرمایه برانگیخت.

از یک‌سو با گذر این شاخص از سد مقاومت یادشده، امید به جان گرفتن دوباره بورس در سال جاری در میان سهامداران زنده شد و از سوی دیگر، شائبه سیگنال‌فروشی شنیده می‌شود.

از آنجا که هنوز خاطرات ریزش قابل‌توجه بورس در سال ۱۳۹۹ و متضرر شدن مردم و سرمایه‌گذاران بورسی زنده است، برخی فعالان بازار نسبت به تکرار شرایط هشدار می‌دهند. فارغ از واقعی یا غیرواقعی بودن شاخص بازار سرمایه باید تاکید کرد که روند صعودی بورس ادامه‌دار نبود.

از روز چهارشنبه گروه فرآورده‌های نفتی یکدست سرخپوش شد و شاخص کل را کاهش داد.

در طول ۳ ماه گذشته و به‌دنبال تجاوز نظامی روسیه به خاک اوکراین شاهد رشد قابل‌توجه بهای نفت در بازارهای جهانی بوده‌ایم.

به‌دنبال تداوم تنش در اروپای شرقی نرخ نفت در کانال ۱۰۰ دلاری تثبیت شده و در همین حال پیش‌بینی می‌شود نفت تا پایان سال جاری میلادی در سیگنال مثبت به بازار سهام همین محدوده قیمتی و حتی بالاتر به فروش برسد.

اما تعلل وزارت نفت و شرکت ملی پالایش و پخش فرآورده‌های نفتی در اعلام نرخ جدید نفت، موجب‌شده صورت‌های مالی این صنعت براساس نرخ‌های قبلی اعلام شود. بنابراین گروه پالایشی که حکم لیدر بازار سرمایه کشور را دارد با فشار فروش مواجه شده است.

چالش یادشده موضوع جدیدی نیست و هر ساله مشکلاتی برای این گروه و صاحبان سهام آن ایجاد می‌کند و انتظار می‌رود تا زمان شفاف شدن گزارشات و به‌روز شدن آنها پس از اعلام نرخ نفت خام از سوی دولت ادامه یابد.

تحلیلگران بازار بر این باورند که چنانچه نرخ واقعی و به‌روزی از نرخ نفت اعلام شود، صنایع پالایشی می‌تواند سود مناسبی شناسایی کنند که بر عملکرد کلی شاخص بورس نیز تاثیرگذار خواهد بود.

چرا بازار در ۳ روز اول هفته مثبت بود؟

در حالی که در چند وقت اخیر سیگنال های مثبتی از برجام به بازار سرمایه ارسال نشده اما آغاز معاملات در سال ۱۴۰۱ روند مثبت داشته و این مساله تحت تاثیر تورم و کاهش تحریم ها برای راستی آزمایی برجام است.

به گزارش پایگاه خبری تحلیلی رادار اقتصاد به نقل از تحلیل بازار؛ در حالی که در چند وقت اخیر سیگنال های مثبتی از برجام به بازار سرمایه ارسال نشده اما معاملات در سال ۱۴۰۱ روند مثبت بازار آغاز شده و این مساله تحت تاثیر تورم و کاهش تحریم ها برای راستی آزمایی برجام است. در واقع بسیاری از نمادهای بازار که تحت تاثیر واردات و گرانی دلار هستند در شش ماهه گذشته اصلاح طولانی داشته اند و به نوعی منتظر توافق برجام بودند، اما با طولانی شدن مذاکرات عملا عوامل دیگری روند صعودی بازار را در دست گرفته اند و به نظر می رسد رشد احتمال باشخص کل بورس را هم پیشخور بکنند و اگر این موضوع اتفاق بیفتد بعد از توافق برجام احتمالا دیگر با بازاری متعادل روبرو خواهیم بود.

چراکه در روزهای اخیر شاهد رشد ارزش معاملات بازار و ورود نقدینگی بوده ایم و این مساله همزمان با مثبت شدن نمادهای دلاری هم بوده است که بخشی از این موضوع تحت تاثیر تورم عمومی است که در بازار جهانی اتفاق افتاده و شرکت کل بازار سرمایه را به همراه داشته است و از طرف دیگر افزایش هزینه دستمزدها و . هم محرکی جدید برای بازار شده و به نظر می رسد که این موضوع می تواند شاخص کل بورس را به سطوح مقاومتی یک میلیون و ۷۰۰ هزار واحد نزدیک کند.

عامل اصلی رشد بازار بدون برجام
یک کارشناس اقتصادی با اشاره به اینکه در یک سال گذشته تورم بازار همچنان ادامه دار بوده است، گفت: بسیاری از سهامداران در انتظار تغییرات جدیدی در وضعیت کلان اقتصادی کشور بودند، اما اتفاق خاصی تاکنون نیفتاده و تورم همچنان پایدار باقی مانده و از طرف دیگر حجم نقدینگی در بازار بالاست و اقتصاد مولد هم نتوانسته این نقدینگی ها را جذب کند، به همین دلیل بخشی از این سرمایه ها وارد بازارهای سوداگری شده اند و از آنجایی که این مساله یک تهدید برای اقتصاد کشور است و می تواند نوساناتی را برای اقتصادی کشور به وجود بیاورد تنها روند مثبت بازار سرمایه می تواند به این منابع جهت بدهد به همین دلیل در موقعیت کنونی که اقتصاد کشور کاملا سیگنال مثبت به بازار سهام تورمی است و بازارهای مانند مسکن و . هم در سال های گذشته رشد بالایی را تجربه کرده بودند و از طرف دیگر بازار سرمایه ای هم در دو سال گذشته افت زیادی داشته پتانسیل بالایی برای رشد دارد، به همین دلیل حمایت دولت از بازار سرمایه می تواند این نیروی مثبت بازار را به حرکت درآورد.

آلبرت بغوزیان با بیان اینکه وضعیت برجام در چند وقت اخیر کاملا در هاله ای از ابهام بوده اما سیگنال های مثبت بیشتری به بازار فرستاده است، افزود: همین وضعیت باعث شده که بسیاری از نمادهای بازار تا مشخص شدن وضعیت نهایی برجام در یک محدوده قیمتی نوسان کنند در حالی که ظرفیت بالایی برای رشد داشته باشند و از آنجایی که همچنان بلاتکلیفی برجام باقی مانده است و از طرف دیگر تورم فصلی و . به عنوان محرکی جدید در بازار نمایان شده و خود عاملی برای رشد بازار شده این موضوع رشد بازار بدون برجام را هم رقم زده است.

او با تاکید بر اینکه در سال ها اخیر رشد قیمت کالاها و از طرف دیگر فروش سهام توسط حقوقی ها از محدوده ای بالای ارزش سهام منجر شده برخی نمادها هم از زیان خارج شوند، تصریح کرد: هرچند برخی از این نماد سودهای غیرعملیاتی داشته اند و از زیان خارج شده اند، با این حال شرایط برای رشد کوتاه مدت این نمادها فراهم شده و بسیاری از آنها رشد خواهند کرد.

ادامه رشد بازار سرمایه برای مهار بازارهای سوداگری

در حال حاضر نوسانات بازار جهانی به ویژه کامودیتی را باید به عنوان مهمترین عامل رشد بازار در نظر گرفت که در کنار تورمی فصلی ایران منجر به رشد بورس شده و این مساله کاملا متفاوت از رشد بازار در سال ۱۳۹۹ است، زیرا در آن زمان بسیاری از اقتصاددان ها معتقد بودند که رشد بورس بدون پشتوانه سودسازی بوده و منجر به تورم سایر بازارها هم می شود، اما در شرایط کنونی می توان ادعا کرد که در سال ۱۴۰۰ برخی نمادها نسبت به سال ۹۹ افت کرده و حتی برخی با نرخ های سال ۹۹ معامله می شوند و این موضوع می تواند ادامه رشد بازار را مورد تایید قرار دهد.

یک اقتصاددان با تایید این موضوع که بازارها کاملا در ارتباط با هم هستند، گفت: وقتی یک بازار رشد می کند، به دلیل اینکه سرمایه ها سیال هستند و در بازارهای مختلف در گردش هستند وارد بازارهای می شوند که رشد کمتری کرده اند و به همین منجر به رشد همتراز بازارها می شوند، حال از آنجایی که بازار سرمایه در چند وقت اخیر اصلاح زیادی کرده اند و شاخص کل بورس با نسبت تورم در یک موقعیت مناسب قرار دارد رشد بازار اتفاق خواهد افتاد و در سطحی بالاتر از سال گذشته شاخص کل تثبیت می شود.

کامران ندری با بیان اینکه تورم بازار جهانی در کنار رشد نقدینگی در ایران منجر می شود که بازار سرمایه رشد کند، افزود: بسیاری از سیگنال مثبت به بازار سهام سهامداران در سال ۱۴۰۰ منتظر تغییراتی در وضعیت تورم بودند اما شرایط عملا تغییری نکرد به همین دلیل بسیاری از نمادهای بازار به دلیل اصلاح طولانی که داشته اند به وضعیتی کاملا ارزنده رسیده اند و در موقعیت کنونی تقاضا برای این نمادها بیشتر است و به روند رو به رشد خواهند داشت.