ETF های بیت کوین چیست؟

SEMI-SHOCK: شرکت فیدلتى این هفته، صندوق هاى سرمایه گذارى قابل معامله بیت کوین خود را راه اندازى خواهد کرد. در صورت موفقیت این اقدام، این شرکت تبدیل به بزرگترین شبکه مدیریت مالى مى شود که ETF بیت کوین را ارایه مى کند.

ETF بیت کوین چیست؟

بیت‌کوین ETF یک صندوق قابل معامله در بورس است که قیمت بیت‌کوین را دنبال می‌کند
و می‌تواند به طور مشابه با سهام در طول روز خرید یا فروخته شود.

ETF های بیت کوین از همان ساختار ETF های معمولی استفاده می کنند
تا امکان معامله در صرافی را فراهم کنند. ETFها صندوق‌های سرمایه‌گذاری هستند
که قیمت یک دارایی یا شاخص اساسی ETF های بیت کوین چیست؟ را تقلید می‌کنند،
درست مانند S&P 500. مانند سایر صندوق‌ها، ETFها پول سرمایه‌گذاران را برای سرمایه‌گذاری
در دارایی‌ها یا اوراق بهادار، از جمله سهام، اوراق قرضه و سرمایه‌گذاری‌های جایگزین جمع‌آوری می‌کنند.
سرمایه گذاران به جای دارایی های اساسی که صندوق در آن سرمایه گذاری می کند، سهام خود ETF را در اختیار دارند.

ETF ها در بورس ها معامله می شوند، به این معنی که مانند سهام هایی
که دارای کمیسیون و سایر کارمزدهای مرتبط هستند، خرید و فروش می شوند.
این برخلاف صندوق های سرمایه گذاری مشترک سنتی است که فقط یک بار در روز معامله می کنند.
سرمایه‌گذارانی که ETF را ترجیح می‌دهند، این کار را انجام می‌دهند زیرا می‌توانند
در سبدی از اوراق بهادار یا سرمایه‌گذاری‌های دیگری سرمایه‌گذاری کنند
که در غیر این صورت ممکن است دسترسی مستقیم به آنها نداشته باشند.
ETF ها می توانند به سرمایه گذاران تنوع و سرمایه گذاری نقدینگی ارائه دهند.

ETF های بیت کوین چگونه کار می کنند؟

ETF های بیت کوین صندوق های قابل معامله در مبادلات هستند که سعی می کنند
قیمت بیت کوین را دنبال کنند و به سرمایه گذاران اجازه می دهند بدون داشتن
خود بیت کوین معامله انجام دهند. قیمت هر ETF با قیمت بیت کوین در نوسان است.
هنگامی که ارزش بیت کوین افزایش و کاهش می یابد، ارزش ETF نیز باید افزایش و کاهش یابد.
ارزش خالص دارایی را می توان برای یک ETF محاسبه کرد که نشان دهنده ارزش دارایی های صندوق است.

با این حال، از آنجایی که ETFها، درست مانند سهام، آزادانه در یک صرافی معامله می کنند،
قیمت گذاری آنها در واقع می تواند از ارزش خالص دارایی که در این مورد ارزش بیت کوین است منحرف شود.
معاملات بالاتر از ارزش خالص دارایی به این معنی است که ETF با حق بیمه معامله می شود
و معاملات کمتر از ارزش خالص دارایی به معنای معامله ETF با تخفیف است.

چرا ETF بیت کوین بخریم؟

1. راحتی

مزیت ETF بیت کوین این است که امکان دسترسی سرمایه گذاران سنتی به ذخایر بیت کوین
را بدون نیاز به ایجاد حساب در صرافی ارزهای دیجیتال فراهم می کند.
برخی از سرمایه گذاران سنتی هنوز وارد بازار ارزهای دیجیتال نشده اند، اگرچه ممکن است
در موسسات مالی که اوراق بهادار معامله می کنند حساب های کارگزاری داشته باشند.
برای این سرمایه گذاران، ممکن است ادامه استفاده از همان حساب کارگزاری راحت تر باشد
اما همچنان سرمایه گذاری با قرار گرفتن در معرض بیت کوین داشته باشند.

سرمایه‌گذاری در ETF بیت‌کوین، بدون ایجاد مالکیت مستقیم بیت‌کوین، در معرض قیمت‌های بیت‌کوین قرار می‌گیرد،
که ممکن است برخی از سرمایه‌گذاران با آن راحت یا آشنا نباشند.
ذخیره بیت کوین شما مسئولیت بیشتری دارد که یک ETF معامله شده در بورس آن را حذف می کند.
به عبارت دیگر، ETF های بیت کوین سرمایه گذاری در بیت کوین را ساده تر از خرید آن به تنهایی می کند.

2. مقررات

سرمایه گذاران نهادی مانند صندوق های بازنشستگی یا مدیران دارایی ممکن است
دستورات و قوانین خاصی داشته باشند که آنها را از سرمایه گذاری مستقیم در بیت کوین منع کند.
با این حال، آنها شانس بیشتری برای سرمایه گذاری در یک شلخص مورد تایید SEC مانند ETF بیت کوین دارند.
بسیاری از مؤسساتی که اختیارات گسترده‌تری دارند، می‌توانند در Grayscale Bitcoin Trust سرمایه‌گذاری کنند،
حتی اگر نمی‌توانند بیت‌کوین را مستقیماً نگه دارند.
یک ETF قابل معامله در بورس، سرمایه گذاری در بیت کوین را از منظر نظارتی قابل دسترس تر می کند.

3. تنوع بخشی

یک ETF بیت کوین در دارایی جایگزین بیت کوین سرمایه گذاری می کند،
که راه خوبی برای سرمایه گذاران برای تنوع بخشیدن به سبدهای خود است.
این استراتژی همچنین به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا ریسک‌های مرتبط با سرمایه‌گذاری
تنها در یک دارایی یا در مجموعه‌ای محدود از دارایی‌ها را پوشش دهند.
سرمایه‌گذاری که ممکن است نداند چگونه مستقیماً بیت‌کوین بخرد،
همچنان می‌تواند با استفاده از ETF بیت‌کوین، سبد سهام خود را متنوع کند.

4. نقدینگی

توانایی سرمایه گذاری در یک دارایی مرتبط با بیت کوین در بورس اوراق بهادار می تواند
مجموعه جدیدی از سرمایه گذاران (به عنوان مثال، سرمایه گذاران نهادی) را وارد بازار کند.
این امر نقدینگی را به بازارهای ارزهای دیجیتال اضافه می کند زیرا شرکت کنندگان
بیشتری به آن می پیوندند و به طور موثر بیت کوین را خرید و فروش می کنند.
داشتن ETF با سرمایه گذاری های اساسی در بیت کوین، انجمن دیگری را برای افزایش
بیشتر اندازه لیست‌های سفارش ایجاد می کند.

5. فروش (shorting)

برخی از سرمایه گذاران نهادی بدون دسترسی قبلی به short معاملات آتی بیت کوین،
اکنون می توانند به طور موثر بیت کوین را با استفاده از ETF بفروشند.
این ابزار دیگری را برای سرمایه گذاران برای معامله بیت کوین فراهم می کند.

6. ترس

از آنجایی که بازار ارزهای دیجیتال به سختی یک دهه از عمر آن می گذرد،
در معرض گزارش های رسانه های خبری پرحاشیه و همچنین سهم منصفانه کلاهبرداری ها قرار گرفته است.
کلاهبرداری‌ها نه تنها سرمایه‌گذاران جدید را دور نگه می‌دارند،
بلکه منحنی یادگیری مرتبط با ذخیره ارز دیجیتال شما را نیز در بر می‌گیرد.

بدون آگاهی از نحوه صحیح ذخیره ارزهای دیجیتال، خطای کاربر منجر به ضرر می شود.
طبق گفته Markets Insider ، حدود 20 درصد از 18.5 میلیون بیت کوین موجود گم شده
یا در کیف پول های غیرقابل دسترسی گیر کرده است. هر کسی که به ویژه نگران
جریان اخبار منفی و ذخیره ارز دیجیتال خود است،
ممکن است احساس راحتی بیشتری برای سرمایه گذاری در یک ETF داشته باشد،
حتی اگر لزوماً آنها را به طور کامل از ریسک محافظت نمی کند. به هر حال،
ETF ها مستقیماً خودشان روی بیت کوین سرمایه گذاری می کنند.

ترس از ناشناخته گاهی اوقات برای جلوگیری از دست کشیدن افراد به اندازه کافی است
و ETFها ممکن است برای سرمایه گذاران سنتی بیشتر شبیه یک وسیله شناخته شده به نظر برسند.

چرا به جای آن فقط بیت کوین نخریم؟

ETF های بیت کوین ممکن است ویژگی هایی را ارائه دهند
که برای سرمایه گذاران مفید باشد، اما واقعیت این است که ETF های بیت کوین چیست؟ داشتن ETF بیت کوین
با داشتن مستقیم بیت کوین متفاوت است.
این سوال را ایجاد می کند: چرا به جای آن فقط خود بیت کوین را خریداری نکنیم؟

در بررسی گزینه های خود،
درک این نکته مهم است که بیت کوین از هدف انقلابی ایجاد یک سیستم مالی جدید متولد شده است.
در حالی که ETF بیت کوین به محبوبیت، پذیرش جریان اصلی و به طور بالقوه نقدینگی کمک می کند، معایبی نیز دارد.

1. خطای ردیابی

ETF ها نشان دهنده دارایی های اساسی آنها هستند.
در حالی که صندوق های قابل معامله در بورس روی دارایی پایه سرمایه گذاری می کنند،
عملکرد ETF همیشه با عملکرد خود دارایی مطابقت ندارد.
همانطور که قبلاً بحث شد، هیچ قانونی وجود ندارد که قیمت ETF باید مستقیماً با ارزش خالص دارایی
صندوق ارتباط داشته باشد. این یک خطای ردیابی را معرفی می کند
زیرا عملکرد قیمت ETF بیت کوین همیشه منعکس کننده عملکرد قیمت خود بیت کوین نیست.

برای مثال، بین 19 تا 27 اکتبر 2021، BITO ProShares ETF 2.45٪ کاهش یافت،
GBTC 7.5٪ و BTC 1٪ کاهش یافت. عملکرد می تواند به طور گسترده ای بین ابزار متفاوت باشد.

برای ETF های بیت کوین که از معاملات آتی بیت کوین به عنوان دارایی اساسی خود استفاده می کنند،
عملکرد به جای قیمت گذاری لحظه ای، قیمت گذاری آتی بیت کوین را ردیابی می کند.

2. کارمزدهای تراکنش و مدیریت

ETF بیت کوین ProShares که تجارت خود را در ایالات متحده آغاز کرد،
دارای نسبت هزینه 0.95٪ است که در مقایسه با اکثر ETF ها و صندوق های مشترک،نسبتاً بالا است.
این یک کارمزد سالانه است که در طول دوره نگهداری سرمایه گذاری ترکیب می شود
و سودآوری آن را کاهش می دهد. اگر کارگزاری شما کارمزد تراکنش را دریافت کند،
ممکن است هزینه های دیگری نیز اعمال شود.

3. مالکیت

بیت کوین به دلیل ناامیدی از سیستم مالی سنتی و ارزهای فیات ایجاد شد
که بانک‌های مرکزی می‌توانستند آن را افزایش دهند.
به عنوان یک ارز غیرمتمرکز ، بیت کوین یک دارایی جهانی است
که تحت کنترل یا مالکیت هیچ نهاد واحدی نیست.
همچنین احتمال کمتری دارد که در معرض دستکاری ارز توسط بانک مرکزی یا دولت قرار گیرد.

بخشی از این اخلاق شامل نگهداری بیت کوین خود، بدون دخالت یک واسطه مالی
مانند یک بانک است که می تواند کارمزدهای بالایی را دریافت کند.
حداقل در سطح تئوری، متخصصان بیت کوین می خواهند کلیدهای خصوصی خود را نگه دارند
و مالکیت مستقیم دارایی های خود را داشته باشند.
انجام این کار کمتر مشمول مقررات است،
به خصوص که بیت کوین هنوز توسط SEC به عنوان یک ارز امن تلقی نشده است.

4. ساعات معاملات

بیت کوین 24 ساعت شبانه روز و هفت روز هفته معامله می کند
که به دارندگان آن اجازه می دهد در هر زمان در بازار شرکت کنند.
از سوی دیگر، ETF های بیت کوین به صورت شبانه روزی معامله نمی شوند
و مشمول زمان های معمول باز و بسته شدن بازار سهام هستند.
معامله گران به طور بالقوه می توانند فرصت های معاملاتی را در مواقعی که بازارهای ETF بسته هستند از دست بدهند.

5. تسویه حساب

یکی از دلایلی که علاقه مندان بیت کوین پتانسیل بالایی برای بیت کوین می بینند،
راحتی آن برای تراکنش های پرداخت است.
به جای اینکه چند روز کاری منتظر بمانید تا حواله سیمی بین المللی برسد،
انتقال بیت کوین ETF های بیت کوین چیست؟ بین کیف پول ها می تواند عملاً آنی باشد.
علاوه بر این، کارمزدها به یک واسطه مالی وابسته نیستند و هزینه های انتقال پرداخت ها نسبتاً پایین است.

در مقابل، تسویه تراکنش ETF بیت کوین به همان مقدار زمان نیاز دارد
که سایر سهام انجام می دهند: دو روز. تاریخ تسویه روزی است که واقعاً برای یک تراکنش ETF به وجوه نیاز است
و زمانی که شما واقعاً مالکیت ETF را دارید. معامله ETF بیت کوین،
سرمایه گذاران را مستقیماً به سیستم مالی سنتی بازمی گرداند که برای تسویه پرداخت ها به چند روز کاری نیاز دارد.

6. بدون ارزش پرداخت

نه تنها تسویه آنی ارزهای دیجیتال با ETF را از دست می دهید،
بلکه یک مزیت کلیدی داشتن بیت کوین را از دست می دهید:
استفاده از آن به عنوان پرداخت .
بیت کوین به عنوان وسیله ای برای پرداخت با خرده فروشان
از Home Depot گرفته تا Overstock پذیرفته می شود.
از طرف دیگر، واحدهای ETF را نمی توان به عنوان پرداخت استفاده کرد
و در عوض باید فروخته شود و به فیات تبدیل شود تا در انجام پرداخت ها استفاده شود.

برای استفاده واقعی از تمام مزایای داشتن بیت کوین ،
خرید آن در صرافی ها راه حل بلند مدت بهتری است.
نه تنها می توانید بیت کوین واقعی را نگه دارید،
بلکه کنترل دارایی های خود را بدون دخالت موسسات مالی در اختیار دارید.

ETF بیت کوین یک جهش بزرگ به سمت پذیرش رمزارزهای رایج است،
اگرچه برای همه سرمایه گذاران ارجح نیست.
در حالی که به‌عنوان یک گزینه سرمایه‌گذاری امیدوارکننده به نظر می‌رسد،
بازار ETF بیت‌کوین هنوز در مراحل اولیه خود است و مطمئناً شاهد توسعه بیشتر است.
سرمایه گذاری در ETF های بیت کوین خطرات و معایب خاص خود را نیز دارد،
از جمله خطای ردیابی، کنترل فردی کمتر دارایی ها، کاهش در دسترس بودن معاملات و کارمزدهای بالاتر.
از سوی دیگر، مالکیت مستقیم بیت کوین در هنگام استفاده از صرافی های ارزهای دیجیتال آسان است،
که تمام مزایای فعلی را که مالکیت ارزهای دیجیتال می تواند ارائه دهد، برای سرمایه گذاران فراهم می کند.

کمیسیون بورس آمریکا صندوق ETF اسپات بیت کوین را رد کرد

یک‌شنبه 00/8/23 ، تهران , (اخبار رسمی): کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا SEC طرح پیشنهادی شرکت VanEck برای ارائه صندوق ETF معاملات اسپات بیت کوین را رد کرد. گری گنسلر (Gary Gensler) رییس کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) اعلام کرد که اتخاذ این تصمیم برای صندوق اسپات VanEck دور از انتظار نبود

به گزارش میهن بلاکچین و به نقل از کوین دسک، کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده آمریکا در تصمیمی که روز جمعه اعلام شد طرح پیشنهادی شرکت سرمایه گذاری VanEck برای ارائه ETF های بیت کوین چیست؟ ETF های بیت کوین چیست؟ صندوق معاملات اسپات بیت کوین را رد کرده است. شرکت VanEck که به عنوان یکی از فعال‌ترین شرکت‌ها در زمینه تشکیل پرونده برای ارائه صندوق‌های ETF بیت کوین محسوب می‌شود، پیش‌تر چندین بار ارائه طرح نهایی خود در این زمینه را به تعویق انداخته بود.

در چند سال گذشته این شرکت درخواست‌های متعددی به کمیسیون SEC ارائه داده است که برخی از آنها توسط این کمیسیون رد شده‌اند و برخی دیگر از پروژه‌های VanEck نیز در فرایند داخلی این شرکت به نتیجه نرسیده‌اند. با این حال ایالات متحده چشم انداز خود در رابطه با این صندوق‌ها را در اکتبر (مهر) امسال تغییر داد. کمیسیون SEC در ETF های بیت کوین چیست؟ ماه اکتبر به دو صندوق ETF آتی بیت کوین مجوز فعالیت داد که یکی از این صندوق‌ها متعلق به شرکت VanEck بود.

با توجه به صدور مجوز برای این دو صندوق ETF آتی بیت کوین، انتظار می‌رفت کمیسیون SEC نسبت به صدور مجوز برای صندوق‌های اسپات که عملکرد یک رمز ارز اصلی را ردیابی می‌کنند، روشنفکرانه‌تر عمل کند که چنین نشد. البته این تنها خبر منفی بیرون آمده از کمیسیون SEC نبود؛ این کمیسیون علاوه بر رد صندوق اسپات VanEck، به صرافی Cboe BZX نیز اجازه نداد تا سهام خود را در بازار بورس عرضه کند.

این دستور، پیشنهاد تغییر قانون مطرح شده را تایید نمی‌کند. کمیسیون SEC نتیجه گرفته است که BZX قوانین ملی مرتبط با مبادلات صرافی‌ها را رعایت نکرده است.

کمیسیون SEC همچنین اضافه کرد:

کمیسیون بورس و اوراق بهادار پس از بررسی طرح‌های پیشنهادی VanEck و BZX به این نتیجه رسیده است که این طرح‌ها قوانین ملی بورس و اوراق بهادار ایالات متحده را ETF های بیت کوین چیست؟ که برای جلوگیری از تقلب، دستکاری، حفاظت از سرمایه‌گذاران و منافع عمومی وضع شده است، رعایت نمی‌کنند.

این تصمیم کمیسیون SEC دور از انتظار نبود چرا که گری گنسلر در گذشته بارها اعلام کرده بود که صندوق‌های ETF آتی بیت کوین را به صندوق‌های ETF که بیت کوین نگهداری می‌کنند ترجیح می‌دهد. او همچنین اضافه کرده است که صندوق های ETF آتی بیت کوین برای سرمایه‌گذاران امن‌تر هستند به همین دلیل است که در ایالات متحده تایید شده‌اند.

قرارداد آتی چیست؟ همه چیز درباره معاملات فیوچرز بازار رمزارزها

صندوق‌های ETF آتی بیت کوین شرکت Proshares با نام BITO و شرکت Valkyrie با نام BTF ماه گذشته معاملات خود را آغاز کردند که این موضوع منجر به افزایش قابل توجه قیمت بیت کوین شد. شرکت VanEck نیز همانطور که پیش‌تر گفته شد یک صندوق ETF آتی دارد که علیرغم دریافت مجوزهای لازم از کمیسیون SEC، هنوز فعالیت خود را آغاز نکرده است.

پس از انتشار این تصمیم کمیسیون SEC، قیمت بیت ETF های بیت کوین چیست؟ کوین برای مدتی کوتاهی کمتر از ۱٪ کاهش یافت اما به سرعت روند قبلی خود را بازیابی کرد. قیمت BTC با کنی کاهش در ۲۴ ساعت گذشته هم اکنون با قیمت ۶۳،۶۶۶ دلار معامله می‌شود.

به نظر شما آیا کمیسیون SEC در آینده صندوق‌های اسپات ETF بیت کوین را نیز می‌پذیرد؟ نظرات خود را با ما در میان بگذارید.

ETF بیت کوین یا صندوق های قابل معامله چیست؟

با استفاده از ETF بیت کوین سرمایه گذاران قادرند بدون نیاز به استفاده از صرافی های ارز دیجیتال روی بیت کوین سرمایه گذاری کنند.

ETF در واقع صندوق های سرمایه گذاری با حجم زیادی از دارایی هایی نظیر نفت، طلا و. هستند. ETF ها در واقع به شکل سهام درآمده و تغییر قیمت آنها وابسته به تغییر قیمت جهانی همان دارایی هاست. به بیان دیگر زمانی که سرمایه گذاران صندوق مورد نظر را خریداری می کنند در واقع خود دارایی را خرید کرده اند.

ETF چیست؟

ای تی اف یک صندوق از دارایی های گوناگون است. شما می توانید از این طریق یک سبد از سهام های مختلف را خریداری کرده و معاملات خود را انجام دهید. عبارت ETF به مفهوم صندوق سرمایه گذاری قابل معامله است.

آشنایی با ETF بیت کوین و نحوه عملکرد آن

ETF ها در بسیاری از موارد در انجام مبادلات سنتی بازار به جای صرافی های ارز دیجیتال معامله می شوند. صندوق های قابل معامله در بورس همان ETF بیت کوین هستند و کاملا وابسته به ارزش بیت کوین می باشند. در واقع با استفاده از ای تی اف بیت کوین سرمایه گذاران بدون نیاز به استفاده از صرافی های ارز دیجیتال می توانند روی بیت کوین سرمایه گذاری کنند. با این وجود اهرمی برای قیمت آن فراهم می کنند.

ETF ها در واقع قیمت یک دارایی و یا شاخص پایه آن را دنبال می کنند. در دنیای امروز ETF ها قابل دسترسی برای چندین نوع دارایی شامل کالاها و ارزها هستند. نحوه عملکرد ETF بیت کوین نیز دقیقا به همین صورت است. سهم های قابل معامله در بورس بر اثر نوسان قیمت بیت کوین دچار نوسان می شوند. با افزایش ارزش بیت کوین، ETF نیز افزایش پیدا می کند و در صورت کاهش قیمت بیت کوین ، ETF نیز کاهش می یابد.

در صورتی که ETF توسط کمسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا تایید گردد قیمت آن بالا می رود. در واقع زمانی که تقاضا افزایش پیدا کند قیمت بیت کوین نیز افزایش می یابد. به همین خاطر اکثر سرمایه گذاران و شرکت های گوناگون به دنبال روشی برای تایید ای تی اف هستند. زیرا در صورت وقوع چنین اتفاقی ارزش صندوق سرمایه آنها چند برابر می شود.

مزیت های ETF بیت کوین

• یکی از مزیت های مهم صندوق های سرمایه گذاری تنوع آنهاست. به این مفهوم که امکان مدیریت چندین دارایی یا سهام را برای شما فراهم می کند. به طور مثال یک ای تی اف بیت کوین می تواند شامل سهام فیس بوک، اپل و دیگر موارد باشد. در این صورت ریسک سرمایه گذاری کاهش یافته و سرمایه گذاران قادر هستند سبد سرمایه گذاری خود را متنوع کنند.
• بالا رفتن میزان حجم معاملات بیت کوین
• امکان سرمایه گذاری راحت در بیت کوین بدون نیاز یه یادگیری نحوه عملکرد آن یا ثبت نام در یک صرافی ارز دیجیتال. مثلا در صورت نگهداری بیت کوین در یک کیف پول و فراموشی رمز عبور آن دارایی خود را کاملا از دست خواهید داد. این در حالی است که صندوق های ETF سرمایه گذاری را آسان تر کرده و منجر به کاهش ریسک سرمایه گذاری می شود.
• امکان مدیریت بیش از یک دارایی و سهام در این صندوق ها

معایب ETF بیت کوین

• کارمزد مدیریت
  ETF بیت کوین برای ارائه خدمات خود هزینه های مدیریتی دریافت می کند. در این صورت اگر سهام زیادی در یک ETF بیت کوین داشته باشید پس از مدتی هزینه های مدیریتی زیادی به همراه خواهد داشت.
• محدودیت مبادله
  امکان معامله بیت کوین با ارزهای دیجیتال دیگر نظیر اتریوم، ریپل، لایت کوین و. وجود دارد. این در حالی است که یک ETF بیت کوین شرایط معامله با دیگر ارزهای دیجیتال را ندارد. زیرا این صندوق به عنوان یک ارز دیجیتال محسوب نمی گردد بلکه تنها یک صندوق سرمایه گذاری برای ردیابی بیت کوین به شمار می رود.
• احتمال خطر متمرکز شدن
• احتمال نقض حریم خصوصی
  بیت کوین به دلیل استفاده از فناوری بلاکچین از حریم خصوصی کاربران و سرمایه گذاران محافظت می کند. اما در سیستم ETF ارزش بیت کوین توسط دولت تعیین می شود که از معایب آن به شمار می رود.
• عدم دستیابی به بیت کوین واقعی با خریدETF
  در ETF بیت کوین هیچ بیت کوینی به شما داده نمی شود و شما فقط سهام دار یک صندوق حامل بیت کوین هستید. در این حالت امکان مبادله بیت کوین با دیگر ارزهای دیجیتال نظیر اتریوم را ندارید.

بیشتر بخوانید: بلاکچین به زبان ساده

ETF بیت کوین به بیانی دیگر یک صندوق سرمایه گذاری با حجم زیادی بیت کوین یا قرارداد آتی بیت کوین است و امکان معامله توسط اشخاص مختلف را فراهم می کند.

چرا به جای بیت کوین ETF بیت کوین را بخریم؟

خرید بیت کوین برای سرمایه گذاران معمولی ممکن است عاقلانه تر به نظر برسد اما برای افراد دارای شرکت های سرمایه گذاری، سهام ای تی اف بهترین انتخاب خواهد بود. یکی از دلایل مهم آن عدم نیاز به رعایت روش های امنیتی برای نگهداری بیت کوین است. علاوه بر این در ETF بیت کوین نیازی به مبادلات ارزهای دیجیتال نخواهیم داشت. به این خاطر که سرمایه گذاران تنها می توانند ETF را از صرافی ها و بازارهای سنتی بخرند و یا بفروشند.

ETF ها در بسیاری از کشورها تخفیفاتی را شامل می شوند. همچنین ETF ها معاف از مالیات بوده در حالی که دارندگان بیت کوین با سازمان مالیات درگیر هستند.
علاوه بر این ETF بیت کوین در بسیاری از کشورها کاملا قانونی محسوب می گردد. در این صورت سرمایه گذاران توسط نهادهای قانون گذار حمایت می شوند. مثلا در کشور آمریکا سرمایه گذاران مورد حمایت کمیسیون بورس و اوراق بهادار هستند.
علاوه بر اینها ETF بیت کوین یک سهام سرمایه گذاری محسوب می گردد و سرمایه گذاران قادر هستند سهام ETF بیت کوین خود را در زمان کاهش قیمت بیت کوین در آینده بفروش برسانند.

سوالات متداول

• معایبETFبیت کوین چیست؟
  بالا بودن هزینه مدیریتی آن
  عدم امکان تبادل ETF بیت کوین با دیگر ارزهای دیجیتال
• ETFبیت کوین چیست؟
  ای تی اف بیت کوین در واقع صندوق هایی از بیتکوین هستند که در بورس معامله می شوند.
• چراETFبیت کوین تایید نمی شود؟
  علت های مختلفی برای عدم تایید ای تی اف وجود دارد. از جمله این دلایل که منجر به عدم تایید سازمان بورس و اوراق بهادار آمریکا تا کنون شده است ریسک بالا و عدم نقدینگی، احتمال کلاهبرداری و پولشویی، عدم وجود شفافیت در بازار رمزارزها، ورود سرمایه گذاران بدون احراز هویت، امکان تغییر قیمت بیت کوین و. است.

جمع بندی

ETF بیت کوین با فراهم کردن ترکیبی از انواع دارایی ها دارای جذابیت و ویژگی های انحصاری است. همچنین به دلیل ریسک پایینی که دارد گزینه مناسبی برای سرمایه گذاران محسوب می گردد. به طور کلی استفاده از صندوق های ETF بیت کوین روشی برای افزایش پذیرش ارزهای دیجیتال به شمار می روند.

اولین ETF بیت کوین فیدلتى در کانادا راه اندازى شد

به گزارش میهن سیگنال به نقل از یکی از تحلیلگران بلومبرگ، فیدلیتی (Fidelity)، یکی از بزرگ ‌ترین شرکت‌ های خدمات مالی و مدیریت دارایی چندملیتی مستقر در آمریکا، قصد دارد این هفته اولین ETF های بیت کوین چیست؟ صندوق قابل معامله در بورس (ETF) بیت کوین خود را در کانادا راه‌ اندازی کند.

اخیرا سرمایه گذاران بیت کوین در انتظار جواب قطعى کمیسیون بورس اوراق بهادار آمریکا (SEC)، در مورد تایید یا رد کردن صندوق هاى سرمایه گذارى قابل معامله (ETF) بیت کوین، در حال طى کردن مسیر بسیار سختى هستند، در همین هنگام شرکت سرمایه گذارى و خدمات مالى آمریکایى فدیلیتى، در حال راه اندازى صندوق قابل معامله بورسى بیت کوین خود در کانادا مى باشد. این ETF ها هم اکنون در حال برسى هاى قانونى در جهت تایید شدن توسط دولت کانادا مى باشد.

بر اساس توییت اخیر یکى از تحلیلگران خبرگذارى بلومبرگ، Erick Balchunas، معایب صندوق هاى قابل معامله بورسى بیت کوین فیدلتى در حال برسى توسط صرافى هاى کانادایى مى باشد.

او اضافه کرد که در صورتى که تایید و راه اندازى این صندوق ها با موفقیت انجام شود، احتمالاً فیدلیتی به بزرگ‌ترین شرکت مدیریت دارایی تبدیل می‌شود که از محصولات مالی مبتنی بر بیت کوین پشتیبانی می‌ کند.

SEMI-SHOCK: شرکت فیدلتى این هفته، صندوق هاى سرمایه گذارى قابل معامله بیت کوین خود را راه اندازى خواهد کرد. در صورت موفقیت این اقدام، این شرکت تبدیل به بزرگترین شبکه مدیریت مالى مى شود که ETF بیت کوین را ارایه مى کند.

در همین حال، کمیسیون ETF های بیت کوین چیست؟ بورس اوراق بهادار آمریکا (SEC)، همچنان تصمیمى قطعى در رابطه با پذیرش صندوق هاى قابل معامله بورسى، نگرفته است، این موضوع باعث نگرانى و عصبانیت بسیارى از کاربران و کارشناسان و همچنن بسیارى از شرکت هاى خدمات مالى حوزه ارز دیجیتال از جمله شرکت گری اسکیل، شده است.

بیت کوین در مقابل ETF های آتی

۱- ETF بیت کوین چیست؟

صندوق قابل معامله در بورس بیت کوین (ETF) به خریداران اجازه می دهد بدون خرید دارایی واقعی در بیت کوین سرمایه گذاری کنند. این روش سرمایه گذاری فرآیند خرید را ساده می کند و کاربران را قادر می سازد تا از ثبت نام در صرافی یا معامله با کیف پول های کریپتو دور بزنند.

در سرمایه گذاری سنتی، ETF نوعی سرمایه گذاری است که قیمت یک دارایی یا گروهی از دارایی ها را ردیابی می کند. ETF ها روشی آسان برای سرمایه گذاری همزمان در چندین دارایی بدون نگهداری واقعی دارایی های مذکور هستند.

در مورد بیت کوین، ETF بیت کوین دارایی است که به سادگی قیمت بیت کوین را ردیابی می کند. با سرمایه گذاری در یک ETF بیت کوین، کاربران همچنان می توانند از سود بیت کوین بدون گذراندن فرآیند خرید بیت کوین، مانند ثبت نام در یک صرافی و گذراندن روش های مختلف تأیید، سود ببرند.

گفته می شود، ETF بیت کوین، به خودی خود، کاملاً محدود است. اولین ETF موسوم به بیت کوین، ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO)، در اکتبر ۲۰۲۱ راه اندازی شد. با این حال، این ETF مستقیماً در دارایی سرمایه گذاری نمی کند، بلکه در صندوق های معامله آتی بیت کوین به عنوان یک جایگزین سرمایه گذاری می کند و ProShares را تبدیل می کند.

۲- ETF آتی بیت کوین چیست؟

ETF آتی بیت‌کوین به کاربران امکان شرط‌بندی روی قیمت بیت‌کوین را می‌دهد و آن‌ها را به خرید یا فروش بیت‌کوین با قیمتی خاص در تاریخ معین موافقت می‌کند.

ETF آتی بیت کوین قراردادی است که در آن فرد بیت کوین را با قیمتی مشخص در تاریخ از پیش تعیین شده خریداری یا بفروشد. به عنوان مثال، هنگام خرید از طریق ETF استراتژی بیت کوین ProShares، یک سرمایه گذار می تواند بدون توجه به ارزش واقعی بیت کوین در آن تاریخ، قراردادی با ProShares برای خرید ۱۰۰۰۰ دلار بیت کوین در ۱۵ ژوئن منعقد کند.

چرا با وجود نوسانات دارایی، کسی باید بیت کوین را در تاریخ آینده بخرد؟ دلیل آن این است که آنها دلیلی دارند که باور کنند قیمت بیت کوین تا آن زمان کمتر خواهد شد و کل فرآیند به جای کاربر توسط پلتفرم انجام می شود. به علاوه، معامله گران همچنین می توانند دارایی را کوتاه کنند و یک قرارداد فروش ایجاد کنند.

مطمئناً، می‌توان هر مقدار بیت کوین را در هر زمانی بدون ProShares خریداری کرد، اما یک ETF آتی تضمین می‌کند که کاربران می‌توانند در دارایی‌های دیجیتال سرمایه‌گذاری کنند بدون اینکه خود را از طریق صرافی‌ها ناراحت کنند. این روش همچنین در مقایسه با اکثر صرافی های رمزنگاری هزینه کمتری دارد. با این حال، یک ETF آتی شامل سرمایه‌گذاری در بیت‌کوین با قیمت نقدی آن نمی‌شود، به همین دلیل است که برخی از علاقه‌مندان ممکن است این پیشنهاد را یک پذیرش «واقعی» ارز دیجیتال در نظر نگیرند.

همچنین، شرکت‌هایی که ETF آتی بیت‌کوین را ارائه می‌کنند ممکن است برای باز نگه داشتن قراردادها و حساب‌ها، هزینه‌های سالانه دریافت کنند. این، و این ETF ها گاهی اوقات می توانند قیمت بیت کوین را به طور دقیق ردیابی کنند. این مسائل باعث می شود که بسیاری از گزینه های ETF جایگزین برای سرمایه گذاری بخواهند.

۳- ETF بیت کوین چگونه کار می کند؟

ETF بیت‌کوین نقطه‌ای همان قابلیت‌های سرمایه‌گذاری ساده‌ای را به عنوان ETF آتی بیت‌کوین فراهم می‌کند، اما فقط به کاربران اجازه می‌دهد تا به جای ارزش آتی، با قیمت نقدی بیت‌کوین سرمایه‌گذاری کنند.

یک ETF بیت کوین تمام مزایای یک ETF آتی را به همراه دارد، مانند سرمایه گذاری در بیت کوین بدون استفاده از صرافی، پرداخت هزینه کمتر نسبت به صرافی ارز دیجیتال، و به طور کلی ساده کردن فرآیند. اما یک ETF نقطه ای در بیت کوین سرمایه گذاری می کند.

درست است، یک ETF نقطه ای در بیت کوین با قیمت نقدی خود سرمایه گذاری می کند، به این معنی که خریداران بیت کوین را در قراردادهای خود نگه می دارند. علاقه مندان به ETF نقطه ای به عنوان روشی قانونی تر برای سرمایه گذاری نگاه می کنند زیرا ETF نقطه ای شامل نگهداری بیت کوین است.

با این حال، در حال حاضر، به دلیل ماهیت نوپای این صنعت، چیزی به عنوان ETF واقعی بیت کوین وجود ندارد. کارشناسان صنعت کریپتو اغلب برای یک شرکت برای ایجاد یک ETF لحظه ای بیت کوین مبارزه می کنند زیرا آنها معتقدند که بازارها پس از ایجاد ETF نقطه ای بیت کوین را جدی خواهند گرفت.

۴- مبارزه برای یک ETF بیت کوین

ETF بیت‌کوین هنوز وجود ندارد و شرکت‌های رمزنگاری مفاهیم مختلفی را در طول سال‌ها به کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) پیشنهاد کرده‌اند. با این حال، چند شرکت ETF آتی بیت کوین را قانونی کرده اند.

شرکت‌های رمزنگاری سال‌ها برای مشروعیت بخشیدن به ETF بیت‌کوین در ایالات متحده مبارزه کرده‌اند، اما SEC با وجود دو رئیس اخیر که گفته می‌شود «کریپتو مثبت» هستند، هنوز تسلیم نشده است.

به عنوان مثال، جی کلیتون، که از ۴ می ۲۰۱۷ تا ۲۳ دسامبر ۲۰۲۰ رئیس SEC بود، از طرفداران بیت کوین به عنوان یک فروشگاه ارزش است. با این حال، هیچ پیشنهادی کلایتون را متقاعد نکرد که هر نوع ETF بیت کوین آماده است. جانشین کلیتون، گری جنسلر، BITO ProShares را تایید کرد.

سایر پیشنهادات ETF، از جمله پیشنهادات Valkyrie و Van Eck نیز تایید شده اند. گفته می شود، یک شرکت، Grayscale، ممکن است اولین شرکتی باشد که ETF بیت کوین را اجرا می کند.

Grayscale، که دارای تنها Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) مورد تایید ETF های بیت کوین چیست؟ SEC در جهان است، ETF بیت کوین خود را در سال ۲۰۱۶ به SEC پیشنهاد کرد. این گروه در سال ۲۰۱۷ به دلیل بن بست در گفتگو، مدت کوتاهی درخواست خود را پس گرفت.

از مارس ۲۰۲۲، Grayscale همچنان متعهد به تبدیل GBTC به اولین ETF بیت کوین جهان است، حتی اگر SEC را تهدید کند که در صورت عدم موفقیت آخرین تلاش هایش، از SEC شکایت خواهد کرد. غ. در مقابل، SEC ادعا می کند که دستکاری بازار بزرگترین مانع آن برای تایید ETF بیت کوین است.

۵- آیا ETF بیت کوین بهتر از معاملات آتی است؟

ETF های بیت کوین نقطه ای و ETF های آتی بیت کوین هر دو مزایا و معایب خود را دارند.

در حالی که ETF‌های بیت‌کوین نقطه‌ای مطمئناً «مشروع‌تر» از ETF‌های آتی بیت‌کوین هستند، زیرا در واقع شامل خرید بیت‌کوین می‌شوند، به سختی می‌توان گفت که کدام بهتر است.

به هر حال، ETF آتی بیت کوین ممکن است شامل خرید به قیمت نقدی بیت کوین نباشد، اما فرآیند خرید را ساده می کند و به سرمایه گذاران اجازه می دهد در بازار شرط بندی کنند، چه آن را کوتاه کنند یا نه. در همین راستا، برخی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری آتی بیت‌کوین برای ردیابی دقیق قیمت بیت‌کوین تلاش می‌کنند و بسیاری از آنها هزینه‌های سالانه‌ای را برای برگزاری قرارداد با این شرکت دریافت می‌کنند.

برعکس، به گفته بسیاری از علاقه مندان به بیت کوین، یک ETF بیت کوین نقطه ای، «مشروعیت» را برای دارایی به ارمغان می آورد، زیرا به کاربران اجازه می دهد در بیت کوین سرمایه گذاری کنند بدون اینکه واقعاً آن را نگه دارند – و این کار را با قیمت واقعی بیت کوین انجام می دهند.

۶- چند ETF بیت کوین وجود دارد؟

شرکت های مختلفی وجود دارند که ETF های بیت کوین را ارائه می دهند و هر کدام در صرافی های مربوط به خود در دسترس هستند.

در حالی که تنها ETF های بیت کوین ETF های بیت کوین چیست؟ موجود، ETF های آتی بیت کوین هستند، تعداد کمی وجود دارد که می توان در آنها سرمایه گذاری کرد. این مقاله قبلاً به ETF آتی بیت کوین ProShares BITO اشاره کرد که در حال حاضر حدود ۱ میلیارد دلار سرمایه گذاری دارد. BITO در بورس کالای شیکاگو (CME) فهرست شده است.

یکی دیگر از ETF بیت کوین، ETF استراتژی بیت کوین Valkyrie است. Valkyrie همچنین با ارائه ETF های آتی بیت کوین، در نزدک با علامت BTF فهرست شده است. سپس، ما ETF استراتژی بیت کوین VanEck را داریم. ETF استراتژی VanEck Bitcoin در صرافی CBOE با نشانگر XBTF فهرست شده است تا کاربران را در معرض ETFهای آتی بیت کوین قرار دهد.

ETF های آتی بیت کوین مختلفی در بازار وجود دارد، اما مواردی که قبلا ذکر شد، از محبوب ترین آنها هستند. اینکه کدام ETF بهترین است، البته به خود کاربر بستگی دارد، زیرا در صرافی‌های مختلف در دسترس هستند، که می‌توانند از نظر نرخ متفاوت باشند.