آموزش تحلیل فاندامنتال

آموزش تحلیل بنیادی فارکس | شاخص های اقتصادی و تاثیر آنها در بازار فارکس

در این بخش از آموزش تحلیل بنیادی فارکس ، در مورد آمار ، شاخص و داده های اقتصادی خواهیم آموخت.

مجله افیکس کار: همانطور که قبلا در آموزش تجزیه و تحلیل بنیادی فارکس گفتیم ، تحلیل بنیادی فرآیند تجزیه و تحلیل تأثیر عوامل سیاسی ، اقتصادی و اجتماعی بر ارزش نسبی یک ارز است.

از طریق شناسایی محرک های اصلی ارزش ذاتی یک ارز ، شرکت کنندگان در معاملات فارکس می توانند تصمیمات تجاری آگاهانه ای اتخاذ کنند.

• بیشتر بخوانید : آموزش تحلیل بنیادی فارکس | بانک های مرکزی و تاثیر تصمیمات آنها در بازار فارکس

تعریف شاخص اقتصادی

بسیاری از معامله گران معتقدند که بازار فارکس کاملا تابع اطلاعات اقتصادی است و شاخص های اقتصادی روی نوسانات قیمت دارایی ها دربازار فارکس تاثیر عمیقی می گذارند. در هرحال بازار فارکس یک بازار دارای نوسان است و جهت محافظت از سرمایه در برابر این نوسانات باید اشراف کامل به بازار داشت .

داده هایی که باعث تغییر در قیمت جفت ارزها می شود، متنوع هستند. اما مهم ترین آنها شاخص های اقتصادی هستند که روی بازار فارکس تاثیر می گذارند و آن را هدایت می کنند. این شاخص های اقتصادی را می توان تحلیل کرد و از آنها برای درک و پیش بینی جریانات در فارکس استفاده کرد. با درک جریانات تاثیرگذار میتوانید فرصت های خرید و فروش را شناسایی کنید .

معاملات بر اساس داده های اقتصادی می تواند یک چالش بسیار غیرقابل پیش بینی باشد. حتی بسیاری از بزرگترین استراتژیست ها در بانک های بزرگ سرمایه گذاری در سراسر جهان برای پیش بینی دقیق آمار نهایی مشکل دارند. آنها مدلهایی دارند که جنبه های مختلف را در نظر می گیرند ، اما همچنان می توانند در پیش بینی های خود به طرز شرم آوری اشتباه کنند. به همین دلیل است که بازارها پس از انتشار آمار مهم اقتصادی بسیار خشن حرکت می کنند.

بسیاری از سرمایه گذاران تمایل دارند با “پیشبینی ها و اجماع ” این استراتزیست ها پیش بروند و معمولاً بازارها پیش از انتشار آمار، در جهت پیش بینی این ها حرکت می کنند. اگر اجماع نتواند نتیجه نهایی را پیش بینی کند ، بازار معمولاً در جهت نتیجه واقعی حرکت می کند. به این معنی که اگر آمار بهتر از پیشبینی ها بود ، یک واکنش مثبت ظاهر می شود و برعکس .

معاملات قبل و بعد از انتشار آمار

ترفند معامله بر اساس آمار آموزش تحلیل فاندامنتال اقتصادی این است که تعیین کنید چه زمانی می خواهید پوریشن باز کنید. آیا قبل یا بعد از انتشار آمار معامله می کنید؟ هر دو مزایای خود را دارند و نقاط ضعف خود را دارند.

معاملات قبل از انتشار آمار اقتصادی به این معناست که شما در مورد اینکه نتیجه آمار واقعی بهتر یا بدتر از پیشبینی هاست ، اطمینان خاطر دارید. اما ممکن است به طرز وحشتناکی اشتباه کرده و ضررهای زیادی را متحمل شوید. معاملات لحظاتی پس از انتشار اقتصادی به این معنی است که شما سعی می کنید پوزیشنی را در بازار کم حجم ایجاد کنید که چالش رسیدن به قیمت دلخواه شما را به همراه دارد.

شاخص های اقتصادی چگونه بر بازار فارکس تاثیر می گذارند؟

با استفاده از اطلاعات و داده های اقتصادی، سرمایه گذاران می توانند عملکرد اقتصاد یک منطقه را اندازه گیری کنند. هر چقدر داده ها قوی تر باشد یعنی رشد اقتصادی قوی تر است . شاخص های اقتصادی نشان دهنده رشد یا افت اقتصاد یک کشور است و این موضوع مسلما روی ارز آن کشور و در نتیجه جفت های آن در بازار فارکس نیز تاثیر خواهد گذاشت.

قیمت در واکنش به بعضی از گزارشات و داده های اقتصادی، حرکات تند و سریعی از خود نشان می‌دهد و در برابر بعضی گزارش‌ها نیز اصلا واکنشی ندارد.

این اطلاعات در ابزاری به نام تقویم اقتصادی یا Economic Calendar منتشر میشود .

تقویم اقتصادی فارکس چیست ؟

تقویم اقتصادی فارکس یا Economic Calendar یکی از مفیدترین ابزار برای معامله گران است، به ویژه کسانی که از تحلیل بنیادی در تعیین روند ارز موردنظر خود استفاده می کنند.

یک تقویم معمولی فارکس، انتشار داده‌های آتی را فهرست می‌کند و نشان می‌دهد که آیا آن‌ها می‌توانند تأثیر قوی یا کم روی ارز درگیر داشته باشند. اینها همچنین نتایج داده‌های دوره قبل را منتشر می‌کنند تا به معامله‌گر یک نقطه مقایسه در سنجش در صورت انجام بهبود، همراه با اجماع بازار ارائه کنند.

به بیان ساده، معمولاً انتشار قوی‌تر از حد انتظار یا انتشاری که نشان‌دهنده بهبود قابل‌توجهی نسبت به داده‌های دوره قبل باشد، می‌تواند منجر به افزایش نرخ ارز شود، زیرا در نهایت می‌تواند به سیاست‌های پولی سخت‌تر تبدیل شود. از سوی دیگر، انتشار ضعیف‌تر از حد انتظار یا انتشار کمتر در مقایسه با داده‌های دوره قبل می‌تواند منجر به فروش ارز برای این ارز شود، زیرا این امر می‌تواند منجر به سیاست پولی آسان‌تر شود.

همه گزارش‌های اقتصادی فهرست‌شده در تقویم فارکس برای تجارت ایده‌آل نیستند، زیرا برخی به سادگی می‌توانند واکنش‌های قیمتی کوچکی ایجاد کنند . این دسته که بعنوان شاخص های با ایمپکت یا تاثیرگذاری کم شناخته میشوند، گاهی به‌عنوان تصویر بهتری برای شاخص های مهمتر مورد استفاده قرار میگیرند و حرکت‌های کوتاه‌مدت مهم ایجاد نمیکنند.

تقویم اقتصادی را میتوانید از سایت های معتبر فارکس مشاهده کنید. همچنین این تقویم در مجله افیکس کار نیز برای شما قابل دسترس است .

• بیشتر بخوانید : تقویم اقتصادی چیست و چگونه به معامله گران کمک میکند

قبل از اینکه در مورد آمار و داده های تاثیرگذار تقویم اقتصادی فارکس صحبت کنیم، مطلوب است اول از انواع شاخص ها آگاهی کسب کنیم :

انواع شاخص های اقتصادی

شاخص های اقتصادی به طور کلی به سه دسته تقسیم میشوند:

• شاخص های پیشرو یا Leading indicator
  یک شاخص پیشرو قبل از اینکه یک روند جدید رخ دهد، سیگنال می دهد.
• شاخصهای همزمان (تصادفی) یا Coincident indicator
  شاخص های همزمان در زمان تشکیل روند مورد تجزیه و تحلیل قرار می گیرند.
• شاخص های پسرو یا Lagging indicator
  یک شاخص پسرو پس از آغاز روند، سیگنال می دهد.

شاخص پیشرو

شاخص‌ های اقتصادی پیشرو یا Leading indicator به شما می‌گویند که چه اتفاقی در آینده آن اقتصاد خواهد افتاد. این شاخص‌ ها میزان اهمیت مشخصی دارند، اما ممکن است به اصلاحیه‌های بعدی نیز وابسته باشند. در واقع برای دستیابی به عملکرد یک اقتصاد ، باید از شاخصهای پیشرو یا نوسانگر استفاده شود.

بنابراین، آموزش تحلیل فاندامنتال شاخص های لیدینگ تمایل دارند جلوتر از چرخه‌های اقتصادی حرکت کنند. این شاخص‌ها به طور کلی برای تحلیل‌های کوتاه مدت و میان مدت مناسب هستند. به عنوان مثال، پروانه‌های ساختمانی را می‌توان نوعی شاخص اقتصادی برجسته پیشرو دانست. این شاخص ممکن است تقاضای آینده برای کار ساختمانی و سرمایه گذاری در بازار املاک و مستغلات را نشان دهند.

به دلیل ماهیت پیشروی گزارشات اقتصادی، این شاخص‌ها نوسانات زیادی دارند. شاخص‌های پیشرو بصورت آماری منتشر می‌شوند مانند شاخص مدیران خرید (PMI) منطقه‌ای ( مانند PMI تولیدی ایالت نیویورک، شاخص تولید فدرال رزرو فیلادلفیا، انتظارات تورمی دانشگاه میشیگان و غیره در ایالات متحده) و همچنین PMI تخمینی Markit/CIPS در بریتانیا و حوزه یورو و غیره

توجه: شاخص اندکاتورهای پیشرو وضعیت رشد اقتصاد را در شش ماه اخیر نشان می‌دهد. با توجه به آمار، اگر شاخص در عرض 3 ماه پشت سر هم منفی باشد. اقتصاد رو به رکود می باشد.

شاخص همزمان یا تصادفی

شاخص های همزمان یا شاخص تصادفی Coincident indicator، معمولا اطلاعات مربوط به شاخص‌ های پیشرو را تائید یا رد می‌کنند. تغییرات شاخص‌ های همزمان اطلاعات خوبی در ارتباط با سرعت و توسعه فعالیت‌ها یا انقباض اقتصادی فراهم می‌کنند. آمار خرده فروشی، داده های درآمد شخصی، تورم و غیره از محبوب‌ترین شاخص‌های اقتصادی همزمان در بازار فارکس باشند.

شاخص های تصادفی در زمان اتفاق مورد تجزیه و تحلیل و استفاده قرار می گیرند. اینها اعداد کلیدی هستند که تاثیر قابل توجهی بر اقتصاد کلان دارند. داده های درآمد شخصی یک شاخص تصادفی از سلامت اقتصادی است. ارقام بالاتر درآمد شخصی نشان از اقتصاد قوی تر است. اعداد پایین تر از درآمد شخصی برای اقتصاد خوب نیست . تولید ناخالص داخلی (GDP) اقتصاد نیز میتواند یک شاخص تصادفی باشد.

این شاخص‌ها در جایی بین دو نوع شاخص دیگر (پیشرو و پسرو) قرار دارند. آن‌ها تقریباً در زمان حال کار می‌کنند و اطلاعاتی در مورد وضعیت اقتصادی فعلی ارائه می‌دهند.

به عنوان مثال، با اندازه گیری ساعات کار گروهی از کارمندان یا میزان تولید یک بخش خاص صنعت، مانند تولید یا استخراج، میتوان یک شاخص تصادفی ایجاد کرد.

البته باید در نظر داشت که دسته بندی و تعاریف شاخص‌های پیشرو، پسرو و همزمان همیشه شفاف نیستند. بعضی از شاخص‌ها بسته به روش و زمینه ممکن است در همه دسته‌ها قرار بگیرند. این به ویژه در شاخص‌های اقتصادی مانند تولید ناخالص داخلی (GDP) معمول است.

به طور سنتی، تولید ناخالص داخلی GDP به عنوان یک شاخص پسرو در نظر گرفته می‌شود زیرا براساس داده‌های تاریخی محاسبه می‌شود. در برخی موارد، ممکن است تغییرات فوری اقتصادی را منعکس کند، و آن را به یک شاخص تصادفی تبدیل کند.

شاخص پسرو یا تاخیری

شاخص های پسرو یا تاخیری (Lagging indicator) تنها وقایع تاریخی و گذشته یک اقتصاد را بیان می‌کنند،

این نوع از شاخص‌ها نیز همانطور که از نام آن‌ها پیداست، با تاخیر منتشر می‌شوند . در اغلب موارد، شاخص پیشرو مبنایی را ایجاد می‌کنند که معمولا بعدا توسط شاخص تاخیری نیز تائید می‌شود. یکی از معروف‌ترین شاخص‌های تاخیری، نرخ بیکاری است. شاخص‌های تاخیری را به عنوان معلولِ یک علت در نظر بگیرید. بنابراین، مثلا زمانی که نرخ بیکاری افزایش پیدا می‌کند، در واقع علت این افزایش در گذشته رخ داده است و لذا وقتی که منتشر می‌شوند، خیلی اقتصاد را تحت تاثیر قرار نمی‌دهد.

برخلاف شاخص‌های لیدینگ ، از شاخص‌های لگینگ برای شناسایی روندهای موجود استفاده می‌شود. البته این روندها ممکن است بلافاصله به خودی خود آشکار نشوند. بنابراین، این نوع شاخص‌ها در پشت چرخه‌های اقتصادی حرکت می‌کنند.

به طور معمول، شاخص های پسرو یا تأخیری بر اساس عملکرد اقتصادی یا داده‌های قیمت قبلی، در تحلیل‌های طولانی مدت اعمال می‌شوند.

البته باید در نظر داشت که دسته بندی و تعاریف شاخص‌های پیشرو، پسرو و همزمان همیشه شفاف نیستند. بعضی از شاخص‌ها بسته به روش محاسبه ممکن است در همه دسته‌ها قرار بگیرند. این به ویژه در شاخص‌های اقتصادی مانند تولید ناخالص داخلی (GDP) معمول است.

برای آشنایی با بیشتر با این سه دسته شاخص این مقاله نیز برای مطالعه مناسب است :

اطلاعیه ها و آمار کلیدی در فارکس

همانطور که گفتیم یک شاخص اقتصادی، آماری است که اطلاعات خاصی در مورد فعالیتهای اقتصادی ارائه می دهد. شاخص های اقتصادی به سرمایه گذاران امکان تحلیل و پیش بینی عملکرد اقتصادی یک منطقه یا یک کشور را می دهند.

شاخص های اقتصادی معمولا توسط دولتها، موسسات اقتصادی بین المللی و حتی توسط مطالعات مستقل منتشر می گردد.

به عنوان مثال، ایالات متحده، اطلاعات مربوط به تولید ناخالص داخلی (GDP) را به شکل فصلی منتشر می کند. این شاخص اقتصادی به سرمایه گذاران اجازه می دهد که عملکرد اقتصادی ایالات متحده را نسبت به دوره سه ماهه گذشته یا فصل متناظر در سال گذشته تحلیل کرده و پیش بینی خود در راستای آینده را پایه ریزی کنند.

گزارش‌های بزرگ‌ ، مانند GDP یا تورم قیمت مصرف کننده CPI، به ایجاد پرایس اکشن های بزرگ و طولانی‌مدت تمایل دارند.

بعنوان مثال داده تورمی CPI یا شاخص قیمت مصرف کننده تغییرات سطح قیمت ها را اندازه گیری می کند. همانطور که قبلا گفتیم وظیفه بانک مرکزی حفظ ثبات قیمت ها است، پس این شاخص ارتباط نزدیکی با سیاست پولی بانک ها دارد.

• بیشتر بخوانید : آموزش تحلیل بنیادی فارکس | بانک های مرکزی و تاثیر تصمیمات آنها در بازار فارکس

از سوی دیگر، داده‌هایی مانند قیمت‌های تولیدکننده PPI یا فروش عمده‌فروشی آموزش تحلیل فاندامنتال Retail Sales معمولاً منجر به حرکت قیمت قابل توجهی برای ارز درگیر نمی‌شوند. درعوض، به عنوان داده‌های زیربنایی برای محاسبه شاخص های بسیار مهمتر مانند شاخص های تورمی عمل کنند.

آمارهایی مانند فروش خرده‌فروشی، آمار تولیدات صنعتی یا انتشار تراز تجاری، به نسبت ارز درگیر، سطوح مختلفی از تأثیر را دارند.

مثلا اقتصادهای صادرکننده‌، مانند استرالیا و نیوزلند، ارزهایی دارند که به داده‌های تراز تجاری حساس تر هستند. در همین حال، اقتصادهایی که مصرف کننده‌ زیاد دارند مانند چین یا آمریکا، به گزارش های خرده فروشی و مخارج خانوار واکنش نشان می دهند.

آمارهای مهمی که معامله گران فارکس باید زیرنظر بگیرند

تعدادی گزارش و شاخص اقتصادی مختلف که در طول سال قرائت و ارائه می شود، مشخص هستند و حتی برنامه زمانی اعلام این ارقام از پیش تعیین شده که هر کدام می توانند تأثیر بسیار مهمی بر شرط بندی های معاملاتی فارکس شما داشته باشند. اما مهمترین آماری که شما در تحلیل بنیادی یا فاندامنتال حتما باید دنبال کنید به شرح زیر است .

1. شاخص‌تورمی قیمت مصرف کننده CPI
2. شاخص تورمی قیمت تولید کننده PPI
3. تولید ناخالص داخلی GDP
4. داده‌های حقوق و دستمزد Income and Wages , NFP , ADP
5. اشتغال و بیکاری Unemployment Rate , Initial Jobless Claims
6. نرخ بهره و صورتجلسات بانک های مرکزی Interest Rate, Funds Rate
7. شاخص تولیدات صنعتی IPI
8. آمار خرده فروشی Retail Sales
9. ﺿﺮﻳﺐ اﻃﻤﻴﻨﺎن ﻣﺼﺮف ﮐننده CCI
10. شاخص مخارج مصرف شخصی PCE
11. شاخص مدیران خرید در بخش تولید یا خدمات PMI

اینها معمولا بیشترین تأثیر را بر بازار دارند و شما حتماً باید علاوه بر داده های منتشر شده هر ماه، داده های سه ماهه یا شش ماهه را نیز بررسی و مقایسه کنید تا تصویر بهتری از قرائت های بعدی داشته باشید.

تأثیر این رویدادهای اقتصادی می تواند فوری و قوی باشد. صرف نظر از نوع معامله‌گری که هستید، تکنیکال یا بنیادی یا هردو ، همیشه باید با استفاده از یک تقویم اقتصادی، اخبار اقتصادی را زیر نظر داشته باشید و داده ها را در بازه های زمانی بزرگتر نیز بررسی کنید .

مزایا و معایب شاخص ها در تحلیل بنیادی

هنگامی که برای تجزیه و تحلیل فنی استفاده می‌شود، هر دو شاخص لیدینگ و لگینگ مزایا و معایب خود را دارند.

به نظر می‌رسد با پیش بینی روندهای آینده، شاخص‌های لیدینگ بهترین فرصت‌ها را برای تاجران فراهم می‌کنند. با این حال، مشکل این است که شاخص‌های پیشرو اغلب سیگنال‌های گمراه کننده‌ای تولید می‌کنند و غالباً دو قرائت اولیه و نهایی دارند. بسیار پیش می آید که داده های گذشته ، در قرائت های دوم مجددا اصلاح نزولی یا صعودی شوند. که اگر اصلاح نهایی تفاوت فاحشی با قرائت اولیه داشته باشد میتوانند حرکات وحشیانه ای در نمودارها ایجاد کند.

در همین حال، شاخص‌های لگینگ مطمئن تر هستند. زیرا آنها به طور واضح توسط داده‌های قبلی بازار تعریف شده‌اند. نقطه ضعف آشکار شاخص‌های پسرو، تأخیر در واکنش آنها به حرکت‌های بازار است. در برخی موارد، ممکن است سیگنال‌ها نسبتاً دیر به بازار بیایند تا یک موقعیت مطلوب باز شود، و در نتیجه سود بالقوه کمتری داشته باشد.

صفر تا صد تحلیل فاندامنتال و نحوه استفاده آن در بازار فارکس

تحلیل فاندامنتال راهی برای نگاه کردن به بازار فارکس بوسیله تحلیل آن دسته از نیروهای اقتصادی، اجتماعی و سیاسی است که ممکن است بر روی عرضه و تقاضای یک دارایی تاثیر بگذارند. اگر به آن فکر کنید، معنی آن را به خوبی درک خواهید کرد. همانطور که در درس اقتصاد ذکر شده، قیمت (یا در بحث ما نرخ مبادله ارز) بوسیله عرضه و تقاضا تعیین می‌شوند.

استفاده از عرضه و تقاضا به عنوان اندیکاتوری برای تعیین جایگاه بعدی قیمت آسان است. قسمت سخت این کار تحلیل تمام عواملی است که بر عرضه و تقاضا تاثیر می‌گذارند.تحلیل فاندامنتال در بازار بورس و فارکس نقش پر رنگی دارد.تحلیل فاندامنتال نقش بسیار پر رنگی در آموزش بورس و آموزش فارکس دارد. بسیاری از افراد در بازار های مالی اعتقادی به تحلیل فاندامنتال نداشته و به هیچ وجه در استراتژی فارکس خود جای نمی دهند.

به عبارت دیگر، باید به عوامل مختلفی نگاه کنید تا تعیین نمایید اقتصاد کدام کشور وضعیت خوبی دارد و اقتصاد کدام کشور در شرایط نامناسبی است. شما باید دریابید که چرا و چگونه برخی از رویدادهای خاص مانند افزایش نرخ بیکاری، اقتصاد یک کشور را تحت تاثیر قرار می‌دهند و لازم است سیاست پولی را درک کنید که در نهایت بر سطح تقاضای ارز آن کشور اثرگذار می‌باشد.

ایده پشت این نوع تحلیل این است که اگر چشم‌انداز فعلی یا آتی اقتصاد یک کشور خوب باشد، ارز آن کشور باید تقویت شود. هر چه شمای کلی اقتصاد یک کشور بهتر باشد، کسب و کارها و سرمایه‌گذاران خارجی بیشتری در آن کشور سرمایه‌گذاری خواهند کرد. این امر باعث ایجاد نیاز برای خرید ارز آن کشور به منظور به دست آوردن آن دارایی‌ها می‌گردد.

به طور خلاصه، شکل زیر ماهیت تحلیل فاندامنتال را نشان می‌دهد:

برای مثال، فرض کنید دلار آمریکا به دلیل بهبود اقتصاد آمریکا تقویت شده است. با بهتر شدن شرایط اقتصادی، ممکن است برای کنترل رشد و تورم نیاز باشد که نرخ‌های بهره افزایش یابند.

نرخ‌های بهره بالاتر، دارایی‌های مالی بر پایه دلار را جذاب‌تر می‌سازند. به منظور دستیابی به این دارایی‌های دوست داشتنی، معامله‌گران و سرمایه‌گذاران باید ابتدا مقادیری دلار خریداری کنند. در نتیجه، ارزش دلار آمریکا احتمالا افزایش خواهد یافت.

در مباحث بعدی، خواهید آموخت که کدام نقاط داده اقتصادی تمایل به تحریک قیمت‌های ارز دارند و چرا اینگونه عمل می‌کنند. رئیس بانک فدرال ریزرو را خواهید شناخت و درخواهید یافت که چگونه داده‌های خرده‌فروشی وضعیت اقتصادی را بازتاب می‌دهند. بر نرخ‌های بهره مانند آمار مسابقات ورزشی مسلط خواهید شد.

اما در حال حاضر، فقط بدانید که تحلیل فاندامنتال راهی برای تجزیه و تحلیل حرکات بالقوه یک ارز بواسطه قوت یا ضعف چشم‌انداز اقتصادی آن کشور است. قول می‌دهیم که این مباحث برای شما جذاب خواهند شد.معتبرترین بروکرهای فارکس، تحلیل فاندامنتال را در متاتریدر خود نشان می دهند. برای انتخاب بهترین بروکر فارکس، لایت فارکس، هات فارکس و فارکس تایم را در لیست خود قرار دهید. انتخاب بروکر فارکس مناسب؛ مهمترین قدم در ورود به این بازار است.

برای بررسی اخبار بازار فارکس و ارز دیجیتال به فارکس فکتوری فارسی سر بزنید.

آموزش تحلیل بنیادی

در دوره آموزش تحلیل بنیادی به طور کلی به آموزش دانش و تکنیک های لازم جهت بررسی و تحلیل بنیادی وضعیت شرکت ها و صنایع مختلف برای سرمایه گذاری در آن ها ، پرداخته می شود. هدف از آموزش تحلیل بنیادی در واقع برآورد ارزش اوراق بهادار و سهام در بازار سرمایه و مقایسه آن با قیمت روز بازار می باشد. بدیهی است که هر چه ارزش معامله در بازار پایین تر از ارزش برآوردی تحلیل گر باشد ، فرصت مناسبی برای سرمایه گذاری به وجود می آید. این دانش ارزشمند که می تواند برای هر فرد سرمایه گذار در بورس و بازارهای سرمایه یک کلید موفقیت محسوب شود ، تمام آن چیزی است که در دوره تحلیل بنیادی به صورت تخصصی و کاربردی آموزش داده می شود.

پیشنهاد مجتمع فنی تهران : دوره بورس بلند مدت می تواند انتخاب خوبی باشد برای کسانی که می خواهند بورس را به طور کامل فرا بگیرند و زمان کافی برای این امر دارند

تحلیل بنیادی چیست؟

تحلیل بنیادی به بررسی پایه ای شرکت ها و صنایع مختلف می پردازد و از این طریق برآوردی از وضعیت شرکت ها و صنایع موردنظر حاصل خواهد شد که مشخص می کند در وضع موجود کدام یک از آن ها فرصت مناسبی برای یک سرمایه گذاری مطمئن و سودآور هستند.

تحلیل بنیادی چه پارامترهایی را در بر می­گیرد؟

در تحلیل بنیادی برای رسیدن به برآورد وضعیتی که بالاتر در مورد آن صحبت کردیم ، لازم است تا به بررسی دقیق همه پارامترهای داخلی و خارجی مؤثر بر صنایع و شرکت ها پرداخته شود. مقصود از عوامل خارجی ، کلیه شرایطی است که خارج از حیطه اختیارات شرکت ، بر عملکرد آن تاثیر می گذارد. به عنوان مثال تغییر نرخ ارز در شرکت هایی که حجم زیادی از تولیدات خود را صادر می کنند ، عامل بسیار مهمی می باشد. و یا آموزش تحلیل فاندامنتال آموزش تحلیل فاندامنتال تغییر در نرخ مواد اولیه ، که گاهاً توسط دولت اعلام می شود و یا توسط سایر تأمین کنندگان مواد اولیه انجام می پذیرد ، تاثیر زیادی بر عملکرد و سود آوری شرکت دارد و می­تواند ارزش سهام شرکت را عمیقاً متأثر سازد.

علاوه بر اثرات محیطی و عوامل خارجی ، تحلیل بنیادی به بررسی عوامل داخلی ، شرایط تولید و سود آوری شرکت نیز می پردازد.مهمترین راه برای بررسی هر شرکت ، مراجعه به صورت های مالی و تجزیه و تحلیل آن و از این طریق برآورد مناسب از ارزش ذاتی سهام شرکت است. در واقع بخش مهم تحلیل بنیادی تجزیه و تحلیل صورت های مالی شرکت اعم از اجزای تراز نامه آموزش تحلیل فاندامنتال آموزش تحلیل فاندامنتال و صورت سود و زیان وجوه نقد و … می باشد.

مضافاً این که برای تحلیل شرکت ، نگاه به آینده شرکت نیز بسیار مهم است. اغلب شرکت ها برای گسترش فعالیت های خود اقدام به ارائه طرح های بلند مدت می کنند و یک تحلیل گر با دیدگاه بنیادی باید بتواند تقریب مناسبی از سود آوری طرح های آتی شرکت داشته باشد؛ چرا که ارزش سهام شرکت در آینده دستخوش تغییرات مهمی می گردد و فرصت های سرمایه گذاری بزرگی برای فعالان بازار سرمایه ایجاد می کند.

تمامی این پارامترها و تکنیک های بررسی و تحلیل آن ها از جمله مواردی هستند که مفصلاً در دوره آموزش تحلیل بنیادی مورد تدریس قرار می گیرند.

سر فصل های آموزش تحلیل بنیادی

• آموزش کامل کار با وبسایت com جهت استخراج اطلاعات معاملاتی شرکت ها و استفاده از آن ها
• آشنایی کامل با وبسایت ir و مراجعه جهت مطالعه گزارش های منتشر شده شرکت ها
• کاربرد روش های تحلیل بنیادی در بورس و بازار سهام ، طریقه تحلیل و ارزیابی انواع عوامل مؤثر
• انواع تکنیک های رشد سرمایه و تأثیرات آن بر نوسانات ارزش سهام
• تحلیل و ارزیابی کاربردی صورت ها و گزارش های مالی
• مفهوم و محاسبه EPS و ارزش گذاری شرکت بر مبنای روش p/e
• تحلیل فاکتورهای ارزیابی و ارزش گذاری سهام
• ارزش گذاری شرکت های سرمایه گذاری با استفاده از NAV
• سایر روش ها و تکنیک های ارزش گذاری سهام

مخاطبین دوره تحلیل بنیادی

• سرمایه گذاران بورس
• فعالان بازارهای سرمایه
• تحلیلگران بورس و بازارهای سرمایه
• دانشجویان رشته های مدیریتی و مالی
• مدیران و مشاوران مالی شرکت ها ، بانک ها و سایر مؤسسات
• کلیه فعالان در نهادهای مالی و اقتصادی

و کلیه علاقمندان به تحلیل ، بررسی و پیش بینی بورس و بازارهای سرمایه ، از جمله مخاطبین دوره تحلیل بنیادی می باشند.

چرا دوره آموزش تحلیل بنیادی مجتمع فنی ؟

دوره آموزش تحلیل بنیادی از جمله کاربردی ترین و پرمخاطب ترین دوره هایی است که در زمینه تحلیل و ارزیابی بازارهای سرمایه برگزار می گردد. این دوره توسط دپارتمان بورس و سرمایه گذاری مجتمع فنی تهران نمایندگی نیاوران ، طی 39 ساعت آموزش حضوری خدمت علاقمندان ارائه می شود. از جمله مزایای دوره تحلیل بنیادی می توان موارد زیر را نام برد:

آموزش به روز و کاربردی : تمامی دروس و مطالب مورد تدریس در دوره آموزش تحلیل بنیادی مجتمع فنی تهران نمایندگی نیاوران ، مطابق با متدهای آموزشی به روز دنیا و قابل استفاده در تمامی بازارهای سرمایه جهانی می باشد.

اساتید درجه یک : اساتید دوره های آموزش تحلیل بنیادی مجتمع فنی نیاوران از جمله برجسته ترین افراد فعال در حوزه تحلیلگری بورس و بازارهای سرمایه در ایران می باشند.

مدرک معتبر : بعد از اتمام دوره ، تمامی هنرجویان پذیرفته شده ، موفق به کسب مدرک بین المللی مجتمع فنی خواهند شد. این مدرک می تواند در آینده شغلی هنرجویان چه در داخل و چه در خارج از کشور بسیار مؤثر واقع شود.

آموزش همواره در دسترس : در طول دوره ، تمامی مباحث ارائه شده در کلاس تحلیل بنیادی در قالب فایل های ویدیویی در اختیار متقاضیان قرار می گیرد.

تحلیل فاندامنتال یا تحلیل بنیادین چیست ؟

برای سرمایه ‌گذاری در ارزهای دیجیتال و یا سهام شرکت‌ ها باید مهارت پیش‌ بینی قیمت ‌گذاری آنها را داشته باشید. به نوعی باید از قواعد بازی در ترید کردن آگاه باشید. برای این کار تکنیک‌ های گوناگون طراحی شده ‌است که تحلیل فاندامنتال یکی از بهترین و شاید اساسی ‌ترین تکنیک ‌های تحلیل بازار است.

تحلیل فاندامنتال یا تحلیل بنیادین

تحلیل فاندامنتال را گاهاً با نام تحلیل بنیادین می ‌شناسند. زیرا در این تکنیک به ‌دنبال بررسی قدرت شرکت صاحب سهام و یا قدرت مالی ارزهای دیجیتالی هستیم. به نوعی می ‌خواهیم بررسی کنیم که در حال حاضر هر جریان در بازار سرمایه در اختیار چه نوع شرکت هایی با چه میزان قدرت مانور مالی هستند.

مبانی تحلیل فاندامنتال

تحلیلی که به ارزش ذاتی سهام در کل بازار سرمایه‌ گذاری اشاره دارد. در این روش به ‌دنبال بررسی نرخ تغییرات ناگهانی قیمت سهام و یا ارز دیجیتالی نیستیم. بلکه در قدمی فراتر، به ‌دنبال بررسی جایگاه ذاتی سرمایه هدف می ‌گردیم. اینکه سهام مورد نظر ما تا چه اندازه قدرت مانور مالی و پشتوانه ‌های سرمایه‌ گذاری شده دارد.

منظور از تحلیل بنیادی چیست؟

در تحلیل بنیادین همان ‌طور که از نام آن پیداست، در تلاش برای پیدا کردن ارزش بنیادین سهام هستیم. تمام فاکتورهای تکنیکی تلاش می ‌کند تا ارزش کنونی هر سهم و یا ارز دیجیتال را با ارزش بنیادین آن مقایسه کند. در نهایت تصمیم می ‌گیرد که آیا سهم مذکور ارزش حقیقی دارد و یا از جایگاه بنیادین کمی برخوردار است.

با کمک این تحلیل به ارزش ذاتی سهم پی می ‌بریم و می‌ توانیم آن را با قیمت فعلی ای که دارد مقایسه کنیم. حالا بهتر می ‌توانیم جریان ترید کردن برای خرید و یا فروش سهم و شاید ارز دیجیتال را ارزیابی کنیم. با استفاده از تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال ، قاعده سرمایه‌ گذاری ما هم مشخص می ‌شود.

پیش بینی بازار ارز دیجیتال

اما تحلیل فاندامنتال از بررسی پیش ‌بینی آینده بازار با نگاهی جامع در روند گذشته قیمت سهام و یا ارز دیجیتال است که اطلاعات تحلیلی خود را استخراج می‌ کند. برای این کار از انواع ابزارها مانند چارت ‌های قیمتی، تعیین نمودن محدوده حمایت ‌ها، بررسی مقاومت ‌ها و… استفاده می‌ کنیم. به ‌طور کلی در تحلیل ارزش شاخص قیمت ‌گذاری سهام، هر جا که قرار است در محدوده اطلاعات استخراج ‌شده از مقاومت ‌ها تا حمایت ‌ها باشیم، در حال بررسی تحلیل بنیادی هستیم. در این ‌میان نگاهی عمیق بر ماهیت شرکت پشتوانه سهام نیز داریم تا از ارزش ذاتی آن هم اطلاع کافی داشته باشیم.

در تحلیل فاندامنتال به ‌دنبال چه نوع اطلاعاتی هستیم؟

بنیادین می خواهد ماهیت ذاتی و ارزش واقعی هر سهم تا ارزهای دیجیتال را پیدا کند. به ‌هر حال هر متغیری در بازار سرمایه، محصول شرکتی است و در پس پرده گروهی اقتصادی در آموزش تحلیل فاندامنتال حال ارتقاء جایگاه ارزشی آن هستند. حال هر اندازه مدیران تا گردانندگان، شاخص جریان مالی و تجاری قدرتمندتری داشته باشند، ارزش ذاتی سهام نیز بالاتر است. به این ترتیب معیارهای تحلیل نیز جایگاه باارزش ‌تری را نشان می ‌دهد.

چگونه می‌ توانیم به ماهیت بنیادین ارزهای دیجیتالی پی ببریم؟

موارد مهمی برای ماهیت بنیادین ارزهای دیجیتال وجود دارد که ما آن ها را به ترتیب لیست کردیم

اطلاع از مدیران تا سرمایه‌ گذاران سهام و ارز دیجیتال :

اصلی ‌ترین معیار در تحلیل فاندامنتال ، بررسی اعضای تیم پروژه سرمایه ‌گذاری شده ‌است. اینکه چه کسانی در جایگاه مدیریت شرکت دارای سهام، حضور دارند؟ این افراد تا چه اندازه نسبت‌ به مبانی بازار سرمایه اطلاع دارند؟ آیا تیم مدیریت شرکت سهام ‌دار، یک تیم اقتصادی کاربلد است؟ از طرفی چه افراد شاخص و یا شرکت ‌های حقوقی مطرح در آن سهام و یا ارز دیجیتالی خاص سرمایه ‌گذاری کرده‌ اند؟ آیا سرمایه ‌گذارها وزنه‌ های قابل ‌توجه بازار هستند؟ بررسی سوابق مدیران تا سرمایه‌ گذارها، ابزارهای مناسبی در تحلیل بنیادین هستند. زیرا وقتی یک تیم مدیریت قوی در شرکت سهام ‌دار حاضر است و یا شرکت ‌های حقوقی تا افراد حقیقی کاربلد در آن سهام تا ارز دیجیتال سرمایه ‌گذاری کرده ‌اند.

تحلیل فاندامنتال Fundamental Analysis چیست؟ – آموزش راه های تحلیل فاندامنتال

پس از تحلیل تکنیکال نوبت به بررسی تحلیل فاندامنتال می رسد. تحلیلی که بسیار حائز اهمیت است آموزش تحلیل فاندامنتال و صمیمانه بگم هرکس ادعا کرد تحلیل فاندامنتال در مارکتی موثر نیست با یک خداحافظی گرم گفتگورو باهاش تموم کنید. امروز می خوایم در ابتدا بفهمیم اصلا نوع تحلیل فاندامنتال چیه و چطوری عمل می کنه بعدش چندتا مثال بزنیم که فاندا چطوری در یک مارکت تاثیر میزاره و در آخر راه های اینکه یک فاندامنتالیست خوب بشیدم معرفی کنیم با اینکه بررسی علم فاندامنتال در یک مقاله ساده نمی گنجه اما سعی کردیم یک گوشه نظری برای شما آماده کنیم با ما همراه باشید.

تحلیل فاندامنتال چیست و چه کاربردی دارد؟

«تحلیل فاندامنتال» یا «تحلیل بنیادی» (Fundamental Analysis) روشی برای اندازه‌گیری ارزش ذاتی اوراق بهادار با بررسی عوامل اقتصادی و مالی مرتبط با آن است. تحلیلگران بنیادی هر آنچه را که می‌تواند بر ارزش سهام تأثیر بگذارد، مطالعه می‌کنند؛ از عوامل اقتصاد کلان مانند وضعیت اقتصادی و شرایط صنعت گرفته تا عوامل اقتصاد خرد مانند اثربخشی مدیریت شرکت.

توضیحی که دادیم توضیح کتابی و سخت پسندانش بود توضیح دوستانش میشه بررسی هر عاملی که باعث شود قیمت یک سهم بالا یا پایین شود را در نظر بگیرید از اخبار مرتبط گرفته تا تغییر مدیریت، اقتصاد جهانی، رویدادهای جهانی و یا تغییرات شبکه ای و بلاکچینی (درارزهای دیجیتال) هر چیزی به جز چارت قیمت.

مولفه های تحلیل فاندامنتال چیست؟

تحلیل فاندامنتال 3 مولفه اصلی دارد:

1. تحلیل اقتصاد
2. تحلیل صنعت
3. تحلیل شرکت

بررسی این 3 عامل می تواند کمک کننده آموزش تحلیل فاندامنتال بسیار خوبی برای فراگیری علم فاندامنتال بشود.

هدف از تحلیل فاندامنتال چیست؟

می رسیم به اینکه هدف از این نوع تحلیل چیه؟ هدف نهایی اینکه شخص فاندامنتالیست با توجه به ابزاری که داره، اخباری که می شنوه، وضعیت شبکه ای که ارز مورد نظرش داره و … متوجه بشه ارزش ذاتی سهم چقدره؟ اگر کمتر از مقداری که در حال معامله بود باشه اقدام به خرید می کنه و اگر بیشتر بود اقدام به فروش یا نخریدن می کنه.

مثلا شما همین بیت کوین رو در نظر بگیرید، در سال 2011 باهاش مواجه بشید. به صورت فاندا بررسیش کنید و متوجه می شید یک کشفیه که باهاش میشه نقل و انتقالات مالیو راحت کرد، میتونید باهاش بدون پول فیزیکی خرید کنید و حتی سرمایه گذاری کنید. بعد ببینید قیمتش مثلا 1 دلاره، متوجه میشید ارزش ذاتیش خیلی بیشتر از این حرفاست و ازش می خرید نتیجش چی میشه؟ قیمت 60 هزار دلاری بیت کوین بعد از 10 سال و تو پول غلت خوردن شما. مثالی که زدیم تنها چیزی بود که اکثرا آموزش تحلیل فاندامنتال همه شما باهاش آشناییت دارید. امروزه چندصد ارز وجود دارد که ارزشی پایین تر از ارزش ذاتیشون دارند. چارت قیمت و تحلیل تکنیکال این موضوع رو به ما نشون نمیده، یا حداقل تا حدودی نشون میده اما تحلیل فاندامنتال مثل چراغی کل این تونلو روشن می کنه.

مثالی از تغییرات مارکت توسط عوامل فاندامنتال

رسیدیم به این بخش که چند مثال بزنیم از تغییرات مارکت توسط عوامل فاندامنتال.

1. خبر ترور سردار سلیمانی باعث رشد بیت کوین شد.
2. حملات موشکی ایران باعث رشد بیت کوین شد.
3. ابراز تمایل ترامپ برای کاهش تنش های منطقه باعث نزول بیت کوین شد.
4. خبر پیوستن ایلان ماسک به بیت کوین باعث رشد بیت کوین شد.
5. خبر افزایش نرخ بهره بر سهام توسط بایدن باعث نزول کل مارکت ها شد.
6. قطعی برق مزرعه ماینر چین باعث یک کندل منفی 12 هزار دلاری قرمز رنگ تنها در 4 ساعت شد.
7. خبر پیوستن فیس بوک به بیت کوین باعث رشد قیمت و تکذیب خبر باعث کاهش قیمت شد.
8. شبکه بلاکچینی جدید ارز Matic باعث شد قیمت آن 400 درصد رشد کند.
9. تعامل و همکاری دو شبکه بلاکچین One و Iotx باعث رشد قیمت این دو ارز شد.
10. توییت های صاحبان بیزینس و رمزارزها باعث پامپ یا دامپ قیمت می شود.

این ها تنها 1 هزارم اخباری که می توانند اتفاق بیفتد بودند و تاثیرات خودشونم داخل مارکت گذاشتند. هر خبری می تونه تاثیرات مثبت یا منفی در مارکت بزاره، تاثیراتی که تکنیکال نمی تونه توجیهش کنه اما دنبالشو که می گیرید متوجه میشید یک دلیل فاندامنتال پشت این دامپ یا پامپ خابیده بود. چیزهایی که گفتیم تنها مثال های کلی بودند. مثال هایی از اتفاقات سیاسی جهان، اما اتفاقات اقتصادی، اخبار مخصوص هر رمزارز مثلا تقویت شبکه بلاکچینی، همکاری با شبکه رمزارز دیگری و یا تیم پشتیبانی کننده یک رمزارز، کاربرد خود رمزارز، پلن ها و برنامه های سهم و دلایلی از این قبیل می تواند باعث پامپ یا دامپ شود، بسته به شرایط و نوع خبر.

تفاوت تحلیل تکنکیال و تحلیل فاندامنتال در چیست؟

تحلیل تکنیکال	تحلیل فاندامنتال
به تغییرات قیمت و داده های قیمت متکی است	به پارامترهای شرکتی متکی است
روی نمودار و چارت انجام می گیرد	روی نموداری قابل دیدن نیست
منطقی و با حساب کتاب است	نوعی روانشناسی بازار است
نیاز به فراگیری علم تحلیل تکنیکال دارد	نیاز به به روز بودن و کسب اطلاعات دارد
توجیهی برای اتفاقات قیمت است	توجیهی برای هیجانات شدید مارکت است
با ارزش ذاتی سهم کاری ندارد	پی به ارزش ذاتی سهم می برد

تفاوت تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال

چطوری می تونیم یک فاندامنتالیست خوب بشیم؟

در نظر داشته باشید که هرچقد فراگیری علم تحلیل تکنیکال مشکل است فراگیری تحلیل فاندامنتال مشکل تر است زیرا همانطور که گفتیم 3 مولفه اصلی فاندامنتال یعنی اقتصاد، صنعت و شرکت هرکدام علمی جدا است و فراگیری هر کدام زمان و مشکل خاص خودشو داره.

البته تحلیل فاندامنتال در ارزهای دیجیتال شیوه نه راحت تر اما قابل قبول تری داره.

در ارزهای دیجیتال شما نیازه که توکنومیک هر ارزو بشناسید. شبکشو به خوبی درک کنید نقشه راهشو متوجه بشید و با توجه به این ابزار ببینید آیا ارزش سرمایه گذاری داره یا نه، نیازه که یک شحص فعال در حوضه توییتر و یوتیوب بشید و اخبار حوضه ارزهای دیجیتال را مرتب دنبال کنید در این صورت می توانید یک فاندامنتالیست موفق شوید.

خلاصه

در پایان لازمه بگیم که تقویت دو قوای فاندامنتال و تکنیکال در کنار هم می تونه شمارو غولی در زمینه مارکت های جهانی کنه زیرا هر یک مکمل دیگری است پس حتما سعی کنید از هر دو به یک درجه ای برسید.

سوالات متداول

تحلیل فاندامنتال چیست؟

«تحلیل فاندامنتال» یا «تحلیل بنیادی» (Fundamental Analysis) روشی برای اندازه‌گیری ارزش ذاتی اوراق بهادار با بررسی عوامل اقتصادی و مالی مرتبط با آن است. تحلیلگران بنیادی هر آنچه را که می‌تواند بر ارزش سهام تأثیر بگذارد، مطالعه می‌کنند؛ از عوامل اقتصاد کلان مانند وضعیت اقتصادی و شرایط صنعت گرفته تا عوامل اقتصاد خرد مانند اثربخشی مدیریت شرکت.

تحلیل تکنیکال چیست؟

به طور کلی می توان گفت تحلیل تکنیکال با استفاده از نمودار و اطلاعات مرتبط مانند قیمت و حجم، و همچنین تکنیک‌ها و ابزارهای مختلف به ارزیابی وضعیت کلی بازار و سهام مختلف می‌پردازد.

چگونه یک فاندامنتالیست خوب در حوضه ارزهای دیجیتال بشیم؟

در ارزهای دیجیتال شما نیازه که توکونومیک هر ارزو بشناسید. شبکشو به خوبی درک کنید نقشه راهشو متوجه بشید و با توجه به این ابزار ببینید آیا ارزش سرمایه گذاری داره یا نه، نیازه که یک شحص فعال در حوضه توییتر و یوتیوب بشید و اخبار حوضه ارزهای دیجیتال را مرتب دنبال کنید در این صورت می توانید یک فاندامنتالیست موفق شوید.

آیا عوامل فاندا باعث تغییرات قیمت می شوند؟

صددرصد همینطوره و داخل مقاله به بررسی چندتای آن ها پرداخته شده است.

بزرگترین تفاوت تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال در چیست؟

تحلیل تکنیکال کاری به ارزش ذاتی سهم ندارد، در صورتی که تحلیل فاندامنتال پی به ارزش ذاتی و حقیقی سهم می برد.