فارکس رایگان در افغانستان

اشباع بازار چیست؟

طبقه‌بندی انواع مختلف NFT

بولران ارز دیجیتال چیست؟

پس از خواندن این مقاله، با مفهوم بولران ارز دیجیتال آشنا خواهید شد اما پیش از آن لازم است بدانید بولران در ارز دیجیتال دقیقا همان چیزی است که تمام سرمایه‌ گذاران به اتفاق به دنبال آن هستند. همچنین در این مقاله به روش هایی برای تشخیص بولران نیز اشاره خواهیم کرد.

بولران ارز دیجیتال چیست؟

بولران یا Bull Run در لغت به معنی گاو بازی است. در بازارهای مالی، گاونر یا Bull نماد رشد، صعود و رونق اقتصادی است. از این جهت به بازار هایی که شدیداً صعودی هستند، بازار گاوی می گویند. اما بولران مفهوم شدیدتری دارد. برخی از روند ها، اصطلاحا به صورت عمودی صعودی هستند. به این معنی که بازار تقریباً هر روز سقف تاریخی جدیدی به ثبت می رساند و اصلاحات کمی در بازار صورت می‌ گیرد. در اینجا می گوییم که بازار درون یک بولران قرار دارد. مفهوم بولران در تمامی بازارهای دنیا از جمله سهام نیز قابل استفاده است.

در بولران ارز دیجیتال، تمامی خریداران تقریباً هر روز سود های چشمگیری را تجربه می کنند و تنها کاری که آنها باید انجام دهند فشردن دکمه خرید است و احتمالاً طی چند ساعت معامله وارد سود می شود. معمولاً بولران ها تنها ۳۰ درصد از کل حرکات بازار را تشکیل می دهند و در ۷۰ درصد مواقع، بازار در رنج یا اصلاح به سر می برد.

معمولاً ۹۰ درصد بولران ها در ارز دیجیتال، پس از یک رنج طولانی به وجود می‌ آیند که علت آن، انباشت معاملات خرید توسط خریداران شرکتی یا موسسه ای (که به آنها نهنگ نیز گفته می‌ شود) است. بولران را مثل یک فنری تصور کنید که پس از جمع شدن، به ناگهان تمامی انرژی اش تخلیه شود. البته عکس این موضوع نیز در بازار صدق می‌ کند. یعنی در مواقعی نیز شاهد ریزش عمودی بازار هستیم. برای مثال در سال ۲۰۱۷ بیت کوین از ۱۹ هزار دلار طی چندین ماه به ۳ هزار دلار رسید.

در عکس زیر شاهد یک بولران در ارز دیجیتال شیبا اینو هستیم و همانطور که گفته شد، این بولران پس از یک رنج طولانی مدت به وجود آمد‌.

بولران در شیبا اینو

محدوده سبز رنگ، بولران چند هفته ای در ارز دیجیتال شیبا اینو است که طی این بولران، قیمت رشد ۱۰۰۰ درصدی را تجربه کرد. محدوده قرمز رنگ نیز رنجی است که نهنگ ها در آن معاملات خرید خود را انباشت کرده اند و این معاملات خرید منجر به یک بولران ۱۰۰۰ درصدی در این ارز دیجیتال شد. دقت کنید که هر رنجی لزوماً به سمت بالا نمی شکند و باید با تمرین و مطالعه زیاد رنج را تحلیل کنید و در نهایت به این نتیجه برسید که آیا این یک رنج صعودی است یا نزولی. چرا که رنج می تواند منجر به یک نزول عمودی شود.

در بولران چه اتفاقی می افتد؟

در یک بولران، اکثر سرمایه گذاران خریدار اند، تقاضا بر عرضه غلبه می کند، اعتماد به نفس تریدر ها در بازار بالا است و قیمت ها همواره رو به رشد هستند. طی یک بولران ارز دیجیتال، بزرگترین حماقت انجام معاملات شورت (کسب سود از نزول بجای صعود) است.

همچنین به یاد داشته باشید که هر بولران نیز ممکن است در هر لحظه پایان یابد. یعنی بازار از خریداران اشباع شده و در نهایت خرس ها و فروشندگان طی چند روز کنترل بازار را به دست بگیرند. برای همین توصیه ای که می‌ توان کرد این است به هیچ وجه در یک بولران ریسک غیر ضروری نکنید.

از نشانه های پایان یک بولران می توان به محدوده اشباع خرید در اندیکاتور RSI اشاره کرد. هرگاه شاخص RSI از عدد ۷۰ عبور کند، سه حالت امکان پذیر است: اولا اشباع شدن بازار از خریداران، دوما امکان اصلاح بازار در کوتاه مدت و سوما شروع یک بازار خرسی و یا نزولی!

تحلیل بولران بیت کوین

در عکس بالا مشاهده می کنید که بولران اشباع بازار چیست؟ بیت کوین همزمان پس از قرار گرفتن شاخص RSI روی ۷۰، تمام شد و قیمت طی چند ماه از ۱۹ هزار دلار به ۳ هزار دلار رسید. دقت داشته باشید که هنگام بررسی اتمام هر بلورانی تمامی عوامل درون زنجیره ای، تکنیکال و فاندامنتالی را در کنار هم قرار دهید و به یک نتیجه گیری محکم برسید. همچنین برای افزایش دقت تحلیل های خود همیشه به دنبال تایید نهایی باشید. مثلا یکی از بهترین روش ها برای تایید اتمام بولران، شکستن سطوح حمایتی اخیر است. برای مثال در بولران سال ۲۰۱۷ بیت کوین، تا زمانی که قیمت به ۱۶ هزار دلار نرسید نمی توانستیم با قاطعیت اتمام بولران را تایید کنیم.

نکته دیگری که باید در هنگام بولران ها به آن توجه کنید، اخبار مثبت است. اخبار مثبت در اکثر مواقع نشان دهنده اتمام یک روند صعودی هستند. چرا که اکثر اخبار مثبتی که از خبرگزاری های دنیا منتشر می شود، زیر نظر نهنگ ها و موسسات معاملاتی بوده و قصدشان از این کار دستکاری بازار است. هیچ وقت گول اخبار مثبت را نخورید چرا که هیچ وقت معامله گران بزرگ دنیا استراتژی ها و معاملات خودشان را برای عموم مردم فاش نمی کنند. به عبارت دیگر، انسجام در خبرهای مثبت پیرامون بازار از چراغ قرمز های هر بولرانی است!

همه چی درباره بولران های بیت کوین

تاکنون بیت کوین در سال های ۲۰۱۱، ۲۰۱۳ و ۲۰۱۷ سه بولران تاریخی بزرگ را به ثبت رسانده است. در سال ۲۰۱۱ بیت کوین به قیمت ۳۱ دلار رسید و تنها طی ۲ سال در سال ۲۰۱۳، ۳۷ برابر شد و به قیمت 1153 دلار رسید! پس از آن بیت کوین در سال ۲۰۱۷، ۱۷ برابر شد و سقف جدید 20076 دلار را ثبت کرد. نکته ای که وجود دارد این است که ارز دیجیتال بیت کوین از سال تاسیس (یعنی ۲۰۰۹) تاکنون (یعنی ۲۰۲۲) تنها سه بولران قدرتمند داشته است که نشان دهنده ی نادر بودن بولران های بیت کوین می باشد. اما با این وجود تمامی بولران ها مشخصات واحدی دارند. برای مثال رشد قیمتی به سرعت زیادی صورت می‌ گیرد و بازار از خریداران اشباع نیست.

از دیگر مشخصات شروع یک بولران بیت کوین هاوینگ می باشد. طبق نمودار زیر، متخصصان معتقدند که پس از هر هاوینگ بیت کوین، قیمت وارد یک فاز صعودی می شود (هاوینگ عبارت است از نصف شدن پاداش ماینر ها برای استخراج).

ارتباط هاوینگ و بولران

مناطق آبی رنگ چارت نشان دهنده هاوینگ بیت کوین هستند که پس از آن به بازار وارد یک بولران می‌ شود. هاوینگ بیت کوین نیز تقریبا هر چهار سال اتفاق می افتد.

بولران اشباع بازار چیست؟ های احتمالی بیت کوین

بسیاری معتقدند که با وجود دو اصلاح نزولی عمیق در سال ۲۰۲۱، بیت کوین همچنان صعودی خواهد ماند چرا که در قیمت شاهد سقف تاریخی جدیدی هستیم در حالی که بازار نتوانسته کف جدیدی در زیر قیمت ۲۹ هزار دلار به ثبت برساند که این به تنهایی نشان دهنده قدرت خریداران در سراسر سال ۲۰۲۱ می باشد. در عین حال نمی‌ توان زمان دقیقی برای بولران های احتمالی بیت کوین در آینده تعیین کرد. اما در زیر به ۳ علت ادامه داشتن بولران فعلی بیت کوین در سال های ۲۰۲۳ و ۲۰۲۲ خواهیم پرداخت.

  • درآمد ثانویه مناسب برای مردم جهان:

با اپیدمی کرونا در جهان بسیاری از شغل ها از بین رفته است. از این رو مردم جهان با استقبال روز افزون به سراغ بیت کوین رفتند.

استقبال کنونی مردم به این زودی ها از بین نخواهد رفت. حتی بسیاری از سرمایه داران که دارای شغل و سرمایه هستند نیز به بیت کوین و ارزهای دیجیتال اشتیاق نشان داده اند.

  • پذیرش گسترده بیت کوین به عنوان دارایی با ارزش واقعی:

بسیاری از کمپانی های میلیارد دلاری دنیا و کشورهای مختلف در حال حاضر بیت کوین را به عنوان یک دارای قابل معامله قانونی و رسمی شناخته اند. این موضوع به تنهایی می‌ تواند آینده بیت کوین را تا حد زیادی بیان کند. برای مثال کشور روسیه و هند بیت کوین را قانونی دانسته اند و کشور السالوادور نیز رسماً بیت کوین را به عنوان ارز ملی معرفی کرد. همچنین کمپانی های والمارت، اسکوئر و… نیز بیت کوین را به عنوان یک درگاه پرداخت قبول کردند.

  • هاوینگ و کمیابی:

تعداد بیت کوین های موجود در کل دنیا تنها ۲۱ میلیون واحد است که تاکنون تقریبا ۱۸ میلیون واحد استخراج شده است. بسیاری بیت کوین را طلای دیجیتال می نامند چرا که موجودی آن در دنیا محدود است و هر چه تقاضا بیشتر و موجودی محدود باشد، ارزش دارایی بالاتر خواهد رفت. از این رو می‌ توان به این نتیجه رسید که طی سال‌ های آتی، بیت کوین نه تنها بولران های مختلف را تجربه خواهد کرد بلکه دیگر سطوح فعلی قیمتی را نیز نخواهد دید.

سخن پایانی

بولران به معنی صعود عمودی قیمت می باشد که تعداد خریداران و معاملات خرید بسیار بالاتر از معاملات فروش و فروشندگان است. در این مقاله به نشانه هایی از بولران ها و تشکیل آن اشاره کردیم. اما در نظر داشته باشید که تمامی مطالب گفته شده در نهایت احتمالات است و هیچ چیز قطعی در این بازار وجود ندارد. همچنین به خاطر داشته باشید ریسک کردن در بولران ها کار منطقی نیست چرا که هر بولران ممکن است به سرعت از خریداران اشباع شود و با همان سرعت که قیمت رشد کرد، در نهایت نزول کند. می توانید مثال های فراوانی در نمودار قیمت تمامی ارزهای دیجیتال از بولران هایی که با سرعت تبدیل به روند نزولی شدند، پیدا کنید.

اندیکاتور RSI چیست و چگونه باید از آن در تحلیل تکنیکال استفاده کرد؟

سرمایه‌گذاران بازار سهام همیشه در تلاشند تا در بازار برنده شوند و یکی از راه‌های معمول آن به کار بستن معیارهای اقتصادی پیش از اقدام به خرید سهم‌هایی‌ست که دوست دارند. اندیکاتور شاخص قدرت نسبی یا همان RSI یکی از موثرترین معیارهای ارزیابی در بازار است و به دلیل ارائه سیگنال‌های درست، باعث شده معاملگران علاقه زیادی به آن نشان بدهند.

اندیکاتور RSI در حقیقت راهی عالی برای ارزیابی پتانسیل یک سهم است و هرچه بهتر نحوه کار آن را درک کنید، بیشتر می‌توانید از این ابزار بهره ببرید.

RSI چیست؟

اندیکاتور RSI یک اسیلاتور ممنتوم (momentum oscillator) است که برای اندازه‌گیری سرعت و تغییر جهت حرکت‌ قیمت‌ استفاده می‌شود. در اصل زمانی که RSI ترسیم می‌شود، ابزاری دیداری برای کنترل قوت و ضعف فعلی و قبلی بازار را فراهم می‌آورد.

نقاط ضعیف یا قوی‌ بر اساس قیمت‌های بسته شده طی یک بازه معاملاتی مشخص شده و این چنین یک معیار قابل‌اعتماد از تغییرات قیمت و ممنتوم ایجاد می‌کنند. با در نظر گرفتن ابزارهای مالی مانند شاخص‌های سهام و محصولات مالی لوریج شده (کل حوزه مشتقات)، RSI ثابت کرده است که اندیکاتور کارآمدی برای بررسی روند قیمت است.

تاریخچه

جونیور ولز وایلدر (J.Welles Wilder Jr) خالق اندیکاتور RSI است. وایلدر که در ابتدا مکانیک ناوگان دریایی بود بعدها به عنوان یک مهندس مکانیک مشغول به کار شد. او پس چند سال فعالیت در حوزه معامله‌گری،تلاش خود را به مطالعه درباره تحلیل تکنیکال منعطف کرد. وایلدر در سال 1978 کتاب «مفاهیم جدید سیستم معامله تکنیکال» را منتشر کرد. این کتاب، اسیلاتور ممنتوم جدید وی که با نام شاخص قدرت نسبی یا همان RSI شناخته می‌شود را شامل می‌شد.

RSI تا به امروز نسبتا محبوب مانده و در حال حاضر یکی از ابزارهای اصلی و مهمی‌ست که توسط تحلیل‌گران تکنیکال سراسر دنیا استفاده می‌شود. پس از وایلدر برخی از افراد خبره در جهت اصلاح و بهینه‌سازی RSI اقداماتی انجام دادند. یکی از نمونه‌های قابل‌توجه این افراد اندرو کادول (Andrew Cardwell) است که از RSI برای تایید روند استفاده کرد.

اسیلاتور چیست؟

برای آنکه RSI را درست بفهمید، باید ابتدا با مفهوم اسیلاتور و نحوه کار آن آشنا شوید. اسیلاتور در دنیای بازار سهام یک معیار بررسی تحلیل تکنیکال است که عملکرد یک سهم را میان دو نقطه حداکثری (برای مثال نقاط سقف و کف) مورد بررسی قرار می‌دهد. ایده‌ در پس این کار، تمرکز در یک اندیکاتور روند بر اساس مدل اسیلاتور و تعیین موقعیت‌های ایده‌آل برای خرید سهم است.

در اندیکاتور RSI، اسیلاتور در ناحیه بین 1 و 100 بوده و معمولا طی بازه‌‌ای دوهفته‌ای، با درنظرگیری سطوح بالا (70) و پایین (30) در یک معادله اندازه‌گیری می‌شود (بازه‌های معاملاتی بین 20 و 80، یا 10 و 90 نیز متداولند). هرچه اسیلاتور به سوی 100 برود، اطلاعات حاصل به سرمایه‌گذار می‌گویند که این سهم در حالت «اشباع خرید» (overbought) قرار دارد. برعکس، هرچه این نوسانگر به سوی صفر میل کند به این معنی‌ست که سهم احتمالا در حالت «اشباع فروش» (oversold) است.

مدل اسیلاتور به طور خاص، زمانی که قیمت یک سهم به طور نامنسجم در ناحیه‌ای کوچک در نوسان است، برای تحلیل‌گران کاربرد دارد. هنگامی که یک سهم عموما در حالت رنج معامله می‌شود، تعیین روند معامله در اوراق بهادار به کار سخت‌تری بدل می‌گردد و لازم است از اسیلاتورهای به اصطلاح تصادفی، مانند اندیکاتور RSI به عنوان یک اندیکاتور عملکرد سهم دقیق‌تر استفاده کرد.

فرمول RSI

محاسبه اندیکاتور RSI در دو مرحله صورت می‌گیرد و با فرمول زیر آغاز می‌شود:

RSI = 100 – [100 / (1+ میانگین ضرر/میانگین سود)]

میانگین سود یا ضرری که در این رابطه آورده شده، میانگین درصد سود یا ضرر در یک بازه مشخص است. همچنین لازم به ذکر است که در رابطه فوق، میانگین ضرر مثبت در نظر گرفته می‌شود.

در حالت استاندارد، محاسبه مقدار اولیه RSI در یک بازه 14 روزه انجام می‌شود. برای مثال تصور کنید قیمت بازار در 7 روز از 14 روز گذشته، با میانگین سود 1% و بقیه روزها با میانگین ضرر 0.8% بسته شده است. محاسبه قسمت اول RSI آن به صورت زیر خواهد بود:

RSI = 100 – [100 / (1+(0.01/0.008)] = 55.5

زمانی که اطلاعات 14 روزه در دسترس موجود باشد، می‌توان بخش دوم فرمول RSI را به صورت زیر محاسبه کرد:

RSI = 100 – [100 / (1+(میانگین سود X 13 + سود فعلی) / ( میانگین ضرر X 13 + ضرر فعلی)]

نحوه محاسبه RSI

با استفاده از فرمول‌های قبلی می‌توان RSI را محاسبه کرد؛ جایی که پس از آن می‌توان خط اندیکاتور RSI را زیر نمودار قیمت رسم کرد. با افزایش تعداد و اندازه بسته شدن کندل صعودی RSI نیز رشد خواهد کرد و با افزایش تعداد و کاهش اندازه بسته شدن کندل نزولی نیز کاهش می‌یابد. بخش دوم محاسبات دستیابی به نتیجه را هموار می‌کند، بنابراین اندیکاتور RSI در یک بازار پر فراز و فرود نزدیک به 100 یا 0 نوسان خواهد کرد.

در نمودار بالا می‌توان دید در حالی که سهم روندی صعودی دارد، اندیکاتور RSI می‌تواند بازه‌های گسترده‌ای را در محدوده «اشباع خرید» نشان دهد. همچنین این اندیکاتور ممکن است زمانی هنگامی که سهمی در روند نزولی به سر می‌برد مدت زیادی را در محدوده «اشباع فروش» باشد. این موضوع ممکن است تحلیل‌گران جدید را سردرگم کند اما یادگیری استفاده از این اندیکاتور در محدوده روند غالب می‌تواند در روشن کردن این ابهامات موثر باشد.

پارامترهای مهم هنگام استفاده از RSI

اشباع خرید/فروش (Overbought/Oversold)

در RSI دو طیف وجود دارد که کاربردی و ارزشمند به‌شمار می‌آیند. طبق گفته وایلدر، هر عددی بالای 70 بایستی اشباع خرید و هر عددی زیر 30 باید اشباع فروش در نظر گرفته شود. هنگامی که تقاضا برای یک سهم یا دیگر ابزارهای سرمایه‌گذاری سبب افزایش شمار خریداران نسبت به فروشندگانی می‌شود که در حال معامله آن هستند، آن سهم «اشباع خرید» محسوب می‌شود. این حالت اغلب سبب افزایش قیمت سهم می‌گردد.

هدف از به‌کارگیری RSI آن است که سهامداران بدانند سهمی که دارند چه زمانی بیش از حد خرید شده و احتمالا بخواهند سود خود را بسته و پیش از خرسی شدن احساسات و کاهش تقاضا سهم را بفروشند. RSI اندیکاتور خوبی‌ برای نشان دادن زمان حدودی فروش در سناریو بازاری با تقاضای بالاست.

در مقابل زمانی که تقاضا برای سهمی پایین بیاید، مقدار فروش بالا می‌رود. این کاهش تقاضا ممکن است به دلیل اخبار بد درخصوص عرضه عمومی شرکت مادر یا تاثیرات بد روند اقتصاد یا صنعت بر عملکرد مالی آن شرکت اتفاق بیافتد. اگر قیمت یک سهم بدون هیچ دلیل مشخصی کاهش یابد، RSI در تعیین نقطه اشباع بازار چیست؟ حدودی اشباع فروش نامعتبر بوده و فرصت خرید خوب را نشان می‌دهد.

واگرایی (Divergence)

واگرایی اندیکاتور RSI زمانی اتفاق می‌افتد که میان آنچه عملکرد قیمت نشان می‌دهد و چیزی که RSI می‌گوید تفاوت وجود دارد. این تفاوت‌ها را می‌توان به بازگشت زودهنگام نیز تعبیر کرد. به طور خاص دو نوع واگرایی وجود دارد: خرسی و گاوی (نزولی و صعودی).

  • واگرایی گاوی RSI زمانی که قیمت کاهش جدیدی را ثبت می‌کند اما اندیکاتور RSI عدد کاهش را بالاتر نشان می‌دهد.
  • واگرایی خرسی RSI – زمای که قیمت افزایش جدیدی را ثبت می‌کند اما اندیکاتور RSI عدد کمتری را نمایش می‌دهد.

وایلدر معتقد بود واگرایی خرسی، فرصت فروش و واگرایی گاوی، فرصت خرید ایجاد می‌کند. همانطور که در نمودار زیر می‌توان دید، زمانی که نمودار قیمت کف پایین‌تر و RSI کف بالاتری را ثبت کرده، واگرایی گاوی شناسایی شده است. این مورد سیگنال معتبری‌ست اما زمانی که یک سهم در یک روند طولانی‌مدت پایدار قرار دارد، احتمال یافتن واگرایی‌ها بسیار کم است. استفاده از ناحیه اشباع خرید یا فروش منعطف، به یافتن سیگنال‌های بالقوه بیشتر کمک خواهد کرد.

نوسان شکست (Failure Swing)

نوسانات شکست یکی دیگر از اتفاقاتی هستند که به عقیده وایلدر احتمال بازگشت قیمت را افزایش می‌دهند. یکی از مواردی که بایستی درباره نوسانات شکست در ذهن داشت آن است که این نوسان‌ها کاملا مستقل از قیمت بوده و تنها به اندیکاتور RSI وابسته‌اند. نوسانات شکست شامل چهار مرحله‌اند که گاوی (فرصت خرید) یا خرسی (فرصت فروش) درنظر گرفته می‌شوند.

نوسان شکست گاوی

  1. RSI به زیر 30 کاهش یابد (که اشباع فروش محسوب‌ می‌شود)
  2. RSI به بالای 30 باز ‌گردد.
  3. RSI کاهش یافته اما بالای 30 باقی بماند (بالای سطح اشباع فروش)
  4. RSI از سطح بالای پیشین خود بالاتر رود.

همانطور که می‌توانید در نمودار زیر ببینید، اندیکاتور RSI به اشباع فروش رسیده، از 30% بالاتر رفته و شکست کف را شکل داده که در زمان صعود آن به بالا محرک سیگنال بوده است. استفاده این‌چنینی از اندیکاتور RSI بسیار شبیه ترسیم خطوط روند روی یک نمودار قیمت است.

نوسان شکست خرسی

  1. RSI به بالای 70 افزایش پیدا ‌کند (که اشباع خرید محسوب می‌شود)
  2. RSI به زیر 70 کاهش ‌یابد
  3. RSI به آرامی افزایش می‌یابد اما زیر 70 باقی باند (زیر سطح اشباع خرید)
  4. RSI از سطح کف پیشین خود پایین‌تر ‌آید.

نمودار زیر سیگنال نوسان شکست خرسی را نشان می‌دهد. این سیگنال مانند اکثر تکنیک‌های معاملاتی زمانی قابل اعتماد خواهد بود که با روند غالب طولانی‌مدت مطابقت داشته باشد. احتمال خطای سیگنال‌های خرسی در روندهای نزولی کمتر است.

تایید روند کادول

البته اشباع بازار چیست؟ که هیچ اندیکاتوری سحرآمیز نیست و تقریبا هیچ چیز را نمی‌توان همانقدر ساده که بنظر می‌آید تصور کرد. اندرو کادول، که پیش‌تر در همین مطلب از او نام بردیم، یکی از آن دانش‌آموزانی بود که توضیحات وایلدر درباره اندیکاتور RSI را فرا گرفت و بر اساس آن‌ها کار دیگری کرد. اقدامات کادول با RSI سبب شد اندیکاتور RSI نه فقط ابزاری برای پیش‌بینی بازگشت روندها، که ابزاری برای تایید روندها نیز باشد.

روندهای صعودی/نزولی

کادول در مطالعه ایده‌های واگرایی وایلدر مشاهدات هوشمندانه‌ای داشت. او معتقد بود:

  • واگرایی گاوی تنها در روند خرسی رخ می‌دهد.
  • واگرایی خرسی تنها در روند گاوی رخ می‌دهد.
  • واگرایی گاوی و خرسی در کنار هم معمولا سبب یک اصلاح قیمت جزئی می‌شوند نه بازگشت روند واقعی.

این بدان معناست که واگرایی در اصل بایستی به عنوان روشی برای تایید روندها مورد استفاده شود و لزوما راهی برای پیش‌بینی بازگشت‌ آن‌ها نیست.

بازگشت روند

کادول همچنین بازگشت‌ روند مثبت و منفی را هم کشف کرد. بازگشت روند مثبت و منفی اساسا نقطه مقابل واگرایی هستند.

  • بازگشت روند مثبت زمانی رخ می‌دهد که قیمت، کف بالاتر و اندیکاتور RSI کف پایین‌تری را نشان می‌دهد. دراین حالت روند قیمت افزایشی است. بازگشت روند مثبت تنها در روند گاوی اتفاق می‌افتد.
  • بازگشت روند منفی زمانی رخ می‌دهد که قیمت، سقف پایین‌تر و اندیکاتور ،RSI سقف بالاتری را نشان می‌دهد. در این حالت روند قیمت کاهشی است. بازگشت روند منفی تنها در روند خرسی اتفاق می‌افتد.

بازگشت‌های مثبت و منفی را می‌توان در مواردی که قیمت نسبت به ممنتوم عملکرد بهتری دارد خلاصه کرد. از سوی دیگر، از آنجایی که بازگشت‌های مثبت و منفی تنها در روندهای خاصی رخ می‌دهند می‌توان از آن‌ها به عنوان ابزار دیگری برای تایید روند استفاده کرد.

نکات مهم برای استفاده از اندیکاتور RSI

هنگامی که محاسبات RSI را وارد استراتژی‌های معاملاتی خود کردید، به نکات زیر توجه داشته باشید:

تایم فریم خود را محدود نکنید

معامله‌گران و سرمایه‌گذارها معمولا از RSI به شکل دوره‌های 14 تایی استفاده می‌کنند، اما هیچ دلیلی ندارد که دوره زمانی (Time Frame) خود را بر اساس نیازهای سبدتان کوتاه‌تر یا بلندتر در نظر نگیرید. به طور کلی باید بدانید که هرچه دوره زمانی شما کوتاه‌تر باشد، محاسبات حساس‌تر بوده و احتمال آنکه قربانی محاسبات غیردقیق اندیکاتور RSI شوید، بالاتر است.

فقط از یک اندیکاتور استفاده نکنید

طبق مطلوب‌ترین سناریو معاملاتی، تصمیم به خرید یا فروش بر اساس محاسبات اندیکاتور RSI صرف، اصلا توصیه نمی‌شود. برای تحلیل نمودار قیمت، حتما از چند اندیکاتور و الگو استفاده کنید و همچنین در جریان اخبار پیرامون بازار معاملاتی باشید .

مزایا و معایب اندیکاتور RSI

مزایای RSI

اندیکاتور RSI یکی از کارامدترین ابزارها برای بررسی بازار به ‌شمار می‌آید. در ادامه به شرح برخی از برجسته‌ترین مزیت‎‌های RSI می‌پردازیم.

  • پیاده‌سازی سریع: محاسبه یا تنظیم اندیکاتور شاخص قدرت نسبی سریع صورت می‌گیرد. با وجود الگوی نسبتا جامع اندیکاتور RSI، هر معامله‌گری می‌تواند اطلاعات لازم را به راحتی کسب کند. براوردهای خودکاری که توسط صرافی‌ها انجام می‌شود همچنان منطبق با RSI هستند.
  • ارزیابی ممنتوم: اندیکاتور RSI کمک می‌کند تا محلی را که یک دارایی سرعت خود را از دست داده است شناسایی کنیم. این اندیکاتور ما را در تعیین محل ممنتوم از دست رفته و سطوح کلیدی بازگشت روند یاری می‌کند.
  • در برگرفتن احساسات بازار: اندیکاتور RSI بهترین ابزار برای گزارش حالت بازار است. پیش‌بینی‌های تکنیکال از طریق این اندیکاتور شکل مختصرتری به خود گرفته و از همین رو سیگنال‌های کاربردی برای معاملات ارائه می‌دهند.

معایب RSI

اندیکاتور RSI هم مانند برخی دیگر از ابزارهایی که از آن‌ها برای ارزیابی بازار مالی استفاده می‌شود نمی‌تواند کاملا دقیق باشد. اگر بخواهیم خیلی دقیق بگوییم، هیچ ابزاری نمی‌تواند گزارش کاملی از حرکات بازار بدهد. از همین رو برخی از معایب اندیکاتور RSI را در ادامه لیست کرده‌ایم.

  • احتمال پیش‌بینی غلط بازار: به دلیل پیچیدگی‌ نواحی اشباع خرید و فروش، وجود اطلاعات غلط اجتناب‌ناپذیر است. مخصوصا زمانی که در میانه بازار خرسی و گاوی هستیم، رسیدن اندیکاتور به 90 یا سقوط آن به 10 زمینه‌ساز این مسئله است.
  • از دست دادن اعتبار در خط میانی 50: سرمایه‌گذاران ممکن است وقتی RSI یک دارایی بین 60 و 40 است سردرگم شوند. در شرایط عادی، اندیکاتور RSI ممکن است وقتی ممنتوم واقعی نامعلوم است، تثبیت دهد.

نتیجه‌گیری

اندیکاتور RSI هنگام ورود به بازار معیار کارامدی‌ست، گرچه در استفاده از آن اجباری نیست. اگر معامله‌گری هستید که پیش از تصمیم‌ به معامله دارایی‌های دیجیتال، به تحلیل‌های تکنیکال توجه می‌کنید باید به خوبی از این اندیکاتور بهره ببرید.

با این وجود RSI یک اندیکاتور کاملا دقیق نیست. بازار مالی سراسر گمانه‌زنی‌ست، از این رو نمی‎توان حرکات قیمت را تنها با یک اندیکاتور تشخیص داد. شما می‌توانید در کنار RSI از اندیکاتورهای کاربردی دیگر نیز استفاده کنید.

اندیکاتور RSI چیست؟ فرمول، تنظیمات + نکات کلیدی

اندیکاتور RSI بخاطر سرعت بالای تحلیل و استفاده آسان یکی از معروف‌ترین و پرکاربردترین ابزارهای کمکی تحلیل تکنیکال است. کاربرد آن در شناسایی مناطق اشباع خرید و فروش به همراه سیگنال‌های بازگشت روند است. اسیلاتور RSI مخفف عبارت انگلیسی Relative Strength Index به معنای “شاخص قدرت نسبی” است. با محاسبه نرخ تغییرات قیمت و میانگین سود و ضرر در بازه 0 تا 100 نوسان می‌کند. در ادامه مقالات آموزش تحلیل تکنیکال به واکاوی مفهوم RSI به همراه فرمول، تنظیمات بهینه و سیگنال‌های آن خواهیم پرداخت.

اندیکاتور rsi

اندیکاتور چیست؟

هر اندیکاتور مجموعه‌ای از معادلات ریاضی است که با استفاده از دیتای معاملاتی گذشته، اخطارهایی برای روند قیمتی آینده صادر می‌کنند. خروجی Indicator بصورت چارت گرافیکی روی نمودار قیمت ظاهر می‌شود. با بررسی استراتژی معاملاتی و قوانین حاکم بر اندیکاتورها، می‌توان به اعتبارسنجی روند پرداخت.

این نکته رو حتما مدنظر داشته باشید اندیکاتورها صرفا ابزارهای کمکی برای تحلیل تکنیکال هستند. حتی استفاده همزمان از چند اندیکاتور نباید معیار ترید قرار بگیرد و باید از ابزارهایی مثل خط روند، سطوح حمایت و مقاومت، الگوهای کندل استیک و… نیز استفاده کرد. در مقالات قبلی به بررسی انواع مختلف اندیکاتور پرداختیم. اگر با اصطلاحات “پیش‌رو”، “پس‌رو یا تاخیری” و یا انواع اندیکاتورها (مومنتوم، روندنما، حجم، اسیلاتور و…) آشنا نیستید اشباع بازار چیست؟ حتما مقاله زیر را مطالعه بفرمایید.

اندیکاتور RSI چیست؟

RSI مخفف عبارت انگلیسی Relative Strength Index به معنای “شاخص قدرت نسبی” است. از آنجایی که بین بازه 0 تا 100 نوسان می‌کند جزء اسیلاتورها (Oscillator) و در دسته اندیکاتورهای پسرو (تاخیری – Lagging indicators) است. محدوده 0 تا 30 به عنوان منطقه اشباع فروش و بازه 70 تا 100 به عنوان ناحیه اشباع خرید درنظر گرفته می‌شود. اما مدنظر داشته باشید که RSI بالاتر از 70 هشدار فروش و RSI پایین‌تر از 30 سیگنال خرید نیست.

اندیکاتور RSI چیست

فرمول اندیکاتور RSI

RSI جزء اندیکاتورهای مومنتوم است که به بررسی قدرت روند می‌پردازد اما به تنهایی قادر به پیش‌بینی بازگشت روند نیست. اندیکاتورهای Momentum در تحلیل تکنیکال معیار سنجش سرعت تغییر قیمت‌ها (نرخ افزایش یا کاهش قیمت) هستند. فرمول اندیکاتور RSI بصورت زیر است. فرمول محاسبات صرفا برای درک بهتر مفهوم RSI بیان شد و هیچ لزومی به یادگیری آن نیست!

پارامتری ورودی اندیکاتور RSI، دوره (Period) و پیش فرض آن 14 است. Period معرف تعداد کندل‌هایی است که برای محاسبه RSI استفاده می‌شود. برای مثال در چارت روزانه (Daily) هر نقطه روی نمودار RSI، با توجه به اطلاعات قیمتی 14 روز گذشته محاسبه می‌شود.

فرمول اندیکاتور rsi

  1. ابتدا با توجه به اختلاف قیمت پایانی هر کندل با کندل قبلی، درصد سود یا ضرر هر روز را محاسبه می‌کنیم.
  2. برای نقطه اول کافی است با محاسبه میانگین سود و زیان 14 روز گذشته و جایگذاری در فرمول بالا، RSI را تعیین کنیم.
  3. برای نقاط بعدی RSI از فرمول 2 استفاده می‌کنیم. بدین صورت که برای محاسبه میانگین سود، میانگین سود 14 داده قبلی را در عدد 13 (Period – 1) ضرب کرده و با سود فعلی جمع کرده و بر 14 تقسیم می‌کنیم. این اقدام بخاطر وزن‌دهی بیشتر به داده‌های اخیر است.

مفهوم اندیکاتور RSI

همان‌طور که مشاهده می‌کنید میانگین سود و زیان به عنوان پارامترهای اصلی فرمول اندیکاتور RSI هستند. با توجه به فرمول بالا 5 حالت خاص داریم:

  • اگر میانگین سود صفر باشد (یعنی هیچ کندلی با قیمت بالاتر از کندل قبلی خود بسته نشده است) مقدار RSI نیز 0 می‌شود.
  • اگر میانگین زیان صفر باشد (یعنی Close Price هر کندل بالاتر از کندل قبلی است) مقدار RSI برابر 100 خواهد شد.
  • اگر مقدار سود و زیان برابر باشد RSI برابر 50 می‌شود. بنابراین هر چه اعداد به 50 نزدیک‌تر باشند بیانگر بازار رنج (خنثی) است.
  • هر چه نسبت میانگین سود به زیان بیشتر باشد مقدار RSI به عدد 100 نزدیک‌تر می‌شود.
  • با کاهش مقدار سود به زیان، مقدار RSI به صفر نزدیک‌تر خواهد شد.

بنابراین اعداد بالاتر از 70 بیانگر این نکته است که در 14 روز اخیر، سود بیشتر از زیان بوده است. اعداد پایین‌تر از 30 نیز نشان از بیشتر بودن میانگین زیان نسبت به میانگین سود هستند. آیا با این مفهوم به این نتیجه می‌رسید که RSI بالاتر از 70 اخطار فروش و RSI کمتر از 30 سیگنال خرید است؟!

سیگنال RSI

دیدگاه‌های متفاوتی پیراموان تحلیل و تفسیر RSI می‌توان داشت. یک اصل قدیمی در بازارهای مالی وجود دارد که می‌گوید “وقتی همه میخرند تو بفروش و وقتی همه می‌فروشند تو بخر!“. مفهوم ابتدایی مناطق اشباع خرید و فروش در اندیکاتور RSI این است که بازار در این مناطق با خرید و فروش‌های افراطی و هیجانی همراه است و باید با احتیاط گام برداشت.اما ورود RSI به این مناطق به منزله سیگنال خرید و فروش نیست.

در واقع RSI بزرگتر از 70 بیانگر افزایش قدرت روند صعودی است چرا که کندل‌های بیشتری بالاتر از کندل‌های قبلی خود هستند. با ادامه روند صعودی، تریدرهای بیشتری وارد معامله می‌شوند و این افزایش تقاضا و خریدهای بیشتر تا جایی ادامه می‌یابد که با اشباع خرید و خریدهای هیجانی روبه‌رو شویم. اشباع خرید می‌تواند با کاهش قدرت خریداران و عدم تمایل بازار به ادامه صعود، افت قیمت را در پی داشته باشد.

بازار گاوی، خرسی و رنج

هنگام استفاده از RSI حتما خط روند در چارت اصلی را بررسی کنید و 3 وضعیت زیر را مدنظر داشته باشید:

  1. در بازارهای گاوی، با ورود RSI به محدوده بالاتر از 70، احتمال ادامه روند صعودی و افزایش قدرت روند وجود دارد.
  2. در بازارهای خرسی، با ورود RSI به محدوده پایین‌تر از 30، احتمالا با یک روند نزولی پُر قدرت روبه رو خواهید شد.
  3. در بازارهای خنثی (رنج)، RSI بالاتر از 70 یا پایین‌تر از 30 می‌تواند هشدار اشباع خرید یا فروش و احتمال برگشت روند باشد.

rsi در بازار گاوی

در حالت کلی با ورود RSI به مناطق اشباع خرید و فروش، انتظار برگشت روند نداشته باشید چرا که اندیکاتورهای مومنتوم مثل RSI صرفا قدرت روند را مشخص می‌کنند نه جهت روند. بنابراین بایستی در کنار سایر اندیکاتورها و ابزارها و روش‌های تحلیل تکنیکال استفاده شوند.

سیگنال‌های اشتباه و با تاخیر RSI

در یک روند صعودی قوی که RSI بالای 70 تثبیت شده است کاهش RSI را به منزله سیگنال پایان روند صعودی درنظر نگیرید. در واقع شاید این افت، بخاطر پولبک به خط روند باشد. تا وقتی خط RSI سطح 70 را به سمت پایین قطع نکرده است هر گونه اظهارنظری پیرامون تغییر روند ممکن است منجر به سیگنال‌های کاذب و اشتباه شود. همانطور که مشاهده کردید اخطارهای RSI با تاخیر صادر می‌شوند. یکی از راهکارهای موثر برای دریافت سیگنال‌های قدرتمند و معتبر، استفاده از واگرایی در RSI است.

سیگنال‌های اشتباه و با تاخیر RSI

برای مثال نمودار روزانه نماد بورسی “خودرو” را درنظر بگیرید. همان‌طور که در شکل زیر مشاهده می‌کند در روند صعودی پر قدرت، اندیکاتور RSI چندین بار با افت مواجه شده اما روند همچنان صعودی است. در همین نمودار دقت بفرمایید اگر بخواهید صرفا بر اساس کاهش RSI و نفوذ آن به سطح زیر 70، سیگنال فروش دریافت کنید تقریبا 20% افت قیمت در روند نزولی را تجربه می‌کنید! و چه بسا با صف فروش همراه شود (صرفا در بورس تهران) و ضررهای بیشتری را به شما تحمیل کند.

واگرایی در اندیکاتور RSI

همان‌طور که در مقاله “واگرایی چیست؟” بطور مفصل توضیح دادیم حرکت یک اندیکاتور در خلاف جهت نمودار قیمت، باعث شکل‌گیری واگرایی می‌شود. انواع واگرایی در RSI همان 4 نوع واگرایی معروف است: معمولی مثبت، معمولی منفی، مخفی مثبت و مخفی منفی. با استفاده از مفهوم اندیکاتور RSI و واگرایی می‌توان میزان قدرت روند را پیش‌بینی کرده و سیگنال‌های معتبری برای بازگشت روند یا پولبک دریافت کرد. پیش‌بینی برگشت روند توسط “واگرایی در RSI” امکان‌پذیر است. بنابراین می‌توان آنرا در دسته اندیکاتورهای پیشرو (Leading indicators) هم قرار داد.

واگرایی در rsi چارت بیت کوین

برای مثال شکل بالا مربوط به چارت روزانه بیت کوین را درنظر بگیرید. واگرایی منفی در rsi و سقف کانال صعودی بیت کوین، سیگنال شروع روند نزولی می‌دهد. ابتدا قیمت تا محدوده 68000 دلار بالا رفت سپس کمی افت و دوباره صعود تا محدوده 70000 رخ داد. واگرایی در اندیکاتور RSI هشدار افت قیمت و شروع روند نزولی میدهد. پس از این اخطار، Bitcoin بیش از 50% افت کرد و تا حوالی 27000 دلار کاهش یافت.

نمودار زیر مربوط به نمودار روزانه پالایشگاه نفت تبریز (شبریز) است. با مشاهده واگرایی مثبت در rsi و انتهای روند نزولی، روند صعودی شروع شد.

واگرایی مثبت در اندیکاتور rsi

برای دانلود اندیکاتور واگرایی در RSI برای متاتریدر از لینک زیر اقدام بفرمایید.

تنظیمات RSI

اندیکاتور RSI فقط Period (دوره) را به عنوان پارامتر ورودی دریافت می‌کند و مابقی محاسبات بصورت خودکار انجام می‌شود. در واقع کنترل شما روی RSI فقط از طریق وارد کردن مقدار Period است. “دوره” به عنوان تنظیمات ورودی RSI معرف تعداد کندل‌هایی است که در فرمول آن استفاده می‌شود. مقدار پیش‌فرض آن 14 است.

تذکر: مبنای محاسبه RSI بر اساس “Close Price” یا همان قیمت پایانی است. اما این پارامتر به عنوان تنظیمات ورودی اندیکاتور RSI قابل تغییر است. به شما توصیه می‌کنیم این پارامتر را تغییر ندهید!

تنظیمات بهینه RSI به عوامل مختلفی بستگی دارد که مهم‌ترین آن استراتژی معاملاتی و تایم فریم چارت اصلی است. پُر واضح است که هر چه تنظیمات Period برای اندیکاتور RSI بزرگتر باشد نمودار RSI پیوستگی بیشتر و نوسان کمتری خواهد داشت. بنابراین هنگام تحلیل بلندمدت (تایم‌فریم‌های بالاتر) بهتر است مقدار Period روی اعداد بزرگتری مثل 26 تنظیم کنید تا نوسانات کمتری را به شما نشان دهد. تنظیمات زیر پیشنهاد می‌شود:

  • تحلیل کوتاه مدت: Period برابر 9 یا کمتر از آن
  • تحلیل میان مدت: Period برابر 14
  • تحلیل بلند مدت: Period برابر 26 یا بزرگتر از آن

تذکر: اگر چارت بلندمدت با نوسانات زیادی همراه بود بهتر است مقدار Period را روی اعداد کمتر تنظیم کنید تا نمودار قیمت و RSI حرکت یکسانی داشته باشند.

نکته: هنگام استفاده از تایم فریم روزانه، مقدار پیش‌فرض 14 مناسب است. بنابراین برای بورس تهران که عموما از چارت دیلی (Daily) برای تحلیل استفاده می‌شود تنظیمات پیش‌فرض RSI (14) مناسب بوده و نیازی به تغییر نیست.

اگر قصد یادگیری 0 تا 100 مبحث آموزش تحلیل تکنیکال را دارید به شما توصیه می‌کنیم مقالات آموزشی زیر را به ترتیب مطالعه بفرمایید، به مرور مقالات جدیدتر پیرامون آموزش تحلیل تکنیکال در سایت درج خواهد شد حتما پیگیر پارس‌سهام باشید.

اندازه بازار NFT‌ها چقدر است؟

اندازه بازار NFT چقدر است

در سال‌های اخیر NFTها به سرعت به یکی از محبوب‌ترین و پرمخاطب‌ترین موضوعات در بازار کریپتو تبدیل شده‌اند. استقبال از این بازار به حدی زیاد است که بسیاری از دارندگان ارزهای دیجیتال و سرمایه‌گذاران به این بازار روی‌ آورده‌اند و در تلاش‌اند تا مالکیت این دارایی‌های ارزشمند و کمیاب را از آن خود کنند. اما اندازه بازار NFT چقدر است؟ پاسخ به این سوال سخت است، زیرا NFTها می‌توانند انواع بسیار متفاوتی از دارایی‌ها را نشان دهند. اگر می‌خواهید بدانید مهم‌ترین بخش‌های بازار NFT را چه اقلامی تشکیل می‌دهند، با مطالعه این مقاله در میهن بلاکچین همراه ما باشید.

چه مواردی اندازه بازار NFT را تعیین می‌کند؟

اندازه بازار NFT چقدر است؟

بازار NFT موارد مختلفی را دربر می‌گیرد. مالکیت اوراق قرضه و املاک و مستغلات را می‌توان به عنوان NFT نشان داد، همانطور که می‌توان هنر، آیتم‌های درون بازی و موسیقی را NFT قلمداد کرد. تصویر زیر طبقه‌بندی گسترده‌ای از انواع مختلف NFTها را نشان می‌دهد.

طبقه‌بندی انواع مختلف NFT

طبقه‌بندی انواع مختلف NFT

در حالی که NFTهای اوراق بهادار به طور بالقوه قسمت بزرگی از بازار این دارایی‌ها را تشکیل می‌دهند، زیرساخت‌ها و مقررات مورد نیاز آن هنوز در مراحل اولیه توسعه هستند. NFT‌های کلکسیونی امسال به بازاری چند میلیارد دلاری تبدیل شده‌اند که حجم معاملات آن‌ها اخیرا از ۱۰۰ میلیون دلار در روز گذشته است.

حجم روزانه OpenSea در بازار NFT

نمودار حجم معملات روزانه NFT‌ها در پلتفرم OpenSea

NFTهای کلکسیونی به چند دسته تقسیم می‌شوند. برای مثال، کریپتوپانک‌ها را می‌توان هم آثار هنری و هم آثار تاریخی در نظر گرفت. کریپتوپانک‌ها یکی از اولین مجموعه‌های NFT بودند، که در بستر شبکه اتریوم ساخته شدند. شرکت ویزا اخیرا کریپتوپانکی را خریداری کرده و از آن به عنوان یک اثر تجارت مصنوعی تاریخی یاد می‌کند. یک NFT که فقط به عنوان هنر یا میم شروع به کار کرده، ممکن است بعدا به عنوان یک آیتم یا آواتار در یک بازی مورد استفاده قرار بگیرد. تصور کنید نسخه اشباع بازار چیست؟ جدیدی از بازی Street Fighter را با توکن‌های بی‌همتای میمون‌های کسل (Bored Ape) بازی کنید.

nft خریداری شده توسط ویزا

روش اندازه‌گیری بازار NFT

یکی از راه‌های اندازه‌گیری بازار NFT، نگاه کردن به بازار NFT از پایین به بالا است. نگاهی به ارزش بازار فعلی عکس‌های برتر، کریپتوپانک، آرت بلاک و غیره و پیش‌بینی رشد آن‌ها می‌تواند، بزرگی بازار NFT را نشان دهد. پلتفرم نانسن (Nansen) که یک پلتفرم تجزیه و تحلیل داده‌های بلاک چینی است، ارزش بازار مجموعه‌های برتر در حوزه توکن‌های بی‌همتا را بیش از ۴ میلیارد دلار تخمین می‌زند.

در پیش‌بینی‌هایی که فقط بر اساس رشد فعلی بازار است، می‌تواند موارد زیادی در نظر گرفته نشود؛ زیرا زیربخش‌های خاصی (میم‌ها، آیتم مومنت بازی‌های ویدیویی و غیره) هنوز از در اندازه‌گیری حجم بازار لحاظ نشده‌اند. به عنوان مثال، دوج کوین که ارزش بازار آن ۴۰ میلیارد دلار است، می‌تواند به عنوان ظهور اولین NFT اشباع بازار چیست؟ تکه تکه شده در نظر گرفته شود؛ اما فروش اولیه NFT‌های میم در بازار به زحمت توانسته به بیش از ۱۰ میلیون دلار برسد. انتظار می‌رود با پیدایش پروتکل‌های تقسیم‌کننده NFT‌ها این روند تسریع پیدا کند و سرمایه‌های بیشتری وارد حوزه توکن‌های بی‌همتا شود.

بررسی بازار NFT در 24 ساعت

حجم بازار توکن‌های بی‌همتا در ۲۴ ساعت

در رویکردی دیگر به عنوان رویکرد بالا به پایین، نگاه به بازارهای مختلف برای اقلام دنیای واقعی است که ویژگی‌های مشابهی دارند و به عنوان NFT‌های کلکسیونی به خواسته‌های انسانی مشابهی پاسخ می‌دهند. این ویژگی‌ها به ترکیبی از چیزهایی خلاصه می‌شود که:

  • مردم به آن نیازی ندارند
  • می‌تواند برای انعطاف‌پذیری استفاده شود
  • ارتباط فرهنگی یا تاریخی داشته باشد.

برخی از بازارهای دنیای واقعی که می‌توانند به عنوان مشابه عمل کنند و همتای کاملا دیجیتالی داشته باشند عبارتند از:

  • کالاهای لوکس (مد، اتومبیل، ساعت)
  • هنر
  • املاک و مستغلات گران قیمت
  • مصنوعات
  • سایر وسایل کلکسیونی (تمبر، یادگاری‌های ورزشی، سکه)

بازار کالاهای لوکس چقدر بزرگ است؟

بازار کالاهای لوکس nft

بیایید نگاهی به فهرستی از چند شرکت بیندازیم که بر اساس ارزش بازار مرتب شده‌اند:

۱. ۳۶۵ میلیارد دلار- گلدمن ساکس

۲. ۱۵۳ میلیارد دلار- LVMH

۳. ۱۳۳ میلیارد دلار- اوبر

۴. ۷۵ میلیارد دلار- والگرینز

۵. ۴۲ میلیارد دلار- هرمس

اعداد بیان شده درست است، اما جایگاه شرکت‌ها درست نیست. LVMH و هرمس به ترتیب شماره ۱ و ۲ هستند و گلدمن ساکس، اوبر، والگرینز در رتبه‌های ۳، ۴ و ۵ قرار دارند:

  • ۳۶۵ میلیارد دلار- LVMH
  • ۱۵۳ میلیارد دلار- هرمس
  • ۱۳۳ میلیارد دلار- گلدمن ساکس
  • ۷۵ میلیارد دلار- اوبر
  • ۴۲ میلیارد دلار- والگرینز

بازار هنر چطور؟ فروش ۵۰ میلیارد دلاری در سال ۲۰۲۰ برای بازار جهانی هنر گزارش شد. اما هنرهای غیردیجیتال اغلب گردش مالی ندارند. آثاری که خریداری می‌شوند اغلب در همان سال دوباره فروخته نمی‌شوند. بنابراین ۵۰ میلیارد دلار برابر با ارزش تمام آثار هنری نیست. اگر فقط روی یک هنرمند مثل پابلو پیکاسو تمرکز کنیم، «ارزش تخمینی بازار» تمام ۵۰۰۰۰ اثر او به ده‌ها میلیارد دلار می‌رسد؛ اگر آثار هنرمندان دیگر مثل مونه، رامبراند، پولاک و باسکیا را نیز در نظر بگیریم، ارزش این بازار چه‌قدر می‌شود؟

آیا بازار NFT اشباع شده است؟

برخی استدلال می‌کنند که بازار NFT‌ها اشباع شده است. به این دلیل که کریپتوپانک‌ها، آرت بلاک‌ها، میمون‌های کسل و آثار بسیار متنوع دیگر در این حوزه وجود دارد؛ اما در مقایسه با تعداد NFTهای متااسپیس، این مورد آن‌چنان هم چشمگیر نیست.

پاتک فیلیپ (patek philippe) یکی از برترین برندهای ساعت‌های لوکس محسوب می‌شود، که از سال ۱۸۰۰ فعالیت داشته است. آن‌ها سالانه بیش از ۶۰۰۰۰ ساعت تولید می‌کنند. تقریبا بیش از ۴۰۰۰ مدل ریچارد میلز، ۸۰۰۰ مدل لامبو، و بیش از ۱۰۰۰۰۰ مدل کیف هرمس سالانه تولید می‌شود. هر سال که می‌گذرد این اقلام کمیاب‌تر می‌شوند. عکس این مطلب برای مجموعه‌های محبوب NFT که تعداشان محدود است رخ می‌دهد، زیرا بسیار از آن‌ها به طور طبیعی با گذشت زمان از بین می‌روند.

به عنوان آخرین مورد که به اندازه بقیه موارد اهمیت دارد، بازار بازی‌های ویدیویی را در نظر بگیرید که گردش مالی آن در حال حاضر ۴۰ میلیارد دلار در سال تخمین زده می‌شود. این بازار در حال حاضر به صورت اولیه دیجیتال است و به نظر می‌رسد مدت زیادی طول نمی‌کشد تا توسعه‌دهندگان بازی‌ها این مدل را کنار گذاشته و شروع به فعالیت در بازارهای بزرگتری از طریق NFT کنند. تصور کنید با معرفی روش‌های مختلف برای کسب درآمد از طریق جریان‌های نقدی درون بازی‌ها، بازار NFT چقدر بزرگ‌تر خواهد شد.

جمع‌بندی

واقعا اندازه بازار NFT چقدر است؟ این بازار بسیار بزرگتر از اشباع بازار چیست؟ آن چیزی است که بسیاری از ما تصور می‌کنیم. بازار NFT به دلیل آنکه می‌تواند دارایی‌های فیزیکی یا دیجیتال بسیاری، نظیر آثار هنری، عکس، نقاشی، کالاهای لوکس و کلکسیونی، املاک و دارایی‌های درون یک بازی را شامل شود، می تواند سرمایه‌های هنگفتی را به خود جذب کند. همچنین از آنجا که روزبه‌روز نیز شناخت از این بازار بیشتر می‌شود، سرمایه‌داران بیشتری به بازار NFT روی می‌آورند و اندازه بازار NFT هر روز بزرگ‌تر می‌شود. در این مقاله به این پرداختیم که اندازه بازار NFT در حال حاضر چقدر است، چگونه تعیین می‌شود و چه مواردی در آینده این بازار تاثیر‌گذار هستند. آیا شما تجربه سرمایه‌گذاری در بازار NFT را داشته‌اید؟ به نظر شما چه سبک از دارایی‌ها در بازار توکن‌های غیر‌مثلی ارزشمندترند؟

شاخص بورس در مدار صعود /خریدها اشباع می شود؟

شاخص بورس در مدار صعود /خریدها اشباع می شود؟

به گزارش اقتصادنیوز، شاخص بورس در روز نخست در هفته دوم شهریور با ثبت رشد 1.6 درصدی دوباره عزم خود را جزم کرده تا کم کم ورود به کانال جدید را حتمی کند. با این وصف همانطور که برآوردها نشان داد، توان خریداران در سمت تقاضا در مختصات فعلی همچنان پُرتوان ارزیابی میشود.

با تداوم جریان ورودی پول حقیقی ها و همزمان 10 برابر شدن تعداد نمادهای دارای صف خرید نسبت به نمادهای دارای صف فروش، سمت تقاضا تقویت شده و این در حالی است که همزمان با تراز مثبت سهام، تراز صندوق درآمد ثابت ها همچنان منفی است و نشانه های مثبتی برای ورودی جریان پول در بازار سهام ارزیابی میشود.

البته سرانه خرید حقیقی ها نسبت به سرانه فروش حقیقی ها نیز همچنان با شکاف بالایی روبه روست. معاملات خُرد در معاملات شنبه دوباره با رکوردشکنی روبه رو شد و این در حالی است که در مختصات فعلی، ممکن است موج اقبال به بازار سهام دوباره از سر گرفته شود.

سمت تقاضا در هر دو طیف شاخص سازان و نمادهای کوچک فعلا پُرتوان و البته اقبال بورس بازان به کوچکترهای بازار بیشتر شده است. در این میان با تقویت سمت تقاضا و برتری بر عرضه، شاخص نیز خود را برای ورود به کانال 1.6 میلون واحد آماده میکند. البته در صورت اصلاح شاخص، سناریوی مقاومت شاخص در محدوده نیمه کانال 1.5 میلیون واحد برآورد میشود.

تازه ترین نظرسنجی اقتصادنیوز نشان میدهد فعلا مولفه های رشد بازار همچون تغییرات نرخ ارز، قیمت بسته شدن کامودیتی ها (در روز تعطیلی بازارهای جهانی) و سیاست های حمایتی بازار سرمایه با صعودی شدن شاخص هموست. اگرچه سناریوی اصلاح شاخص هم برآورد فعالان و تحلیلگران بازار سهام است.

نگاه کارشناس | هیجان و خرید اشباع شد

  • امیرحسین واعظ، کارشناس بازار سرمایه

شاخص‌کل در کانال 1.5 میلیون واحد به راحتی پیش می‌رود و یکشنبه یا دوشنبه به محدوده 1.6 میلیون واحد می‌رسد که مقاومت مهمی به حساب می‌آید، چه آن که سال گذشته نیز رئیس دفتر رئیس‌جمهور به این ناحیه اشاره کرده بود!

اندیکارتورها همچنان بر هیجان و اشباع خرید تاکید دارند و شاخص‌کل هم‌وزن نیز در آستانه مقاومت مهمی قرار دارد. با این حال دلار همچنان در حال پیشروی است و به دنبال آن دیگر بازارها هم صعودی هستند.

نمی توان این واقعیت را نادیده گرفت که بازارها به دلیل شرایط خاص اقتصادی (کسری بودجه، منابع اندک ارزی، سنگینی تحریم‌ها و. ) و چشم انداز رشد تورم در ماه‌های پیشرو، در حال صعود است. در این شرایط ترس و طمع، بازارها را هدایت می‌کند. با کوچکترین المان نزولی در بازار دلار، دومینوی روند کاهشی در دیگر بازارها به وقوع خواهد پیوست.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا