ارز آتی

معاملات آتی ارز (Currency Futures)

معاملات آتی ارز به عنوان بخشی از بازارهای مالی فارکس (Forex) شناخته شده که سازوکاری همانند بازار آتی در بورس دارد. همانطور که نام بازار معاملات آتی ارز نشان می دهد در این بازار ارزها مبادله می شوند. برای آنکه سازوکار این بازار را بهتر درک کنیم نیاز است تعریفی از این بازار داشته باشیم.

معاملات آتی ارز چیست؟

معاملات آتی ارز یا معاملات آتی فارکس، به قرارداد های گفته می شود که خرید یا فروش یک ارز خاص را با قیمتی مشخص، به تاریخی مشخص شده در آینده موکول می کند.

از آنجایی که این قراردادها در آینده اجرا میشوند، به آنها معاملات آتی ارز(Currency Futures) گویند.

به عبارت ساده تر قراردادهای آتی ارز، قراردادهای هستند که تمام اطلاعات، مانند قیمتی که باید خرید یا فروش انجام شود و تاریخ سررسید قرارداد برای مبادله را تعیین می نمایند.

قراردادهای آتی ارز، اندکی پس کنار گذاشته شدن «سیستم ثابت نرخ ارز» و استاندارد طلا در بورس کالای شیکاگو(Chicago Mercantile Exchange) در سال 1972 معرفی شد.

از آنجا که قراردادهای آتی دارای استانداردهایی بوده و در یک بورس متمرکز معامله می شوند، باعث شده تا این بازار، بازاری شفاف و منظم باشد.

این بدان معناست که اطلاعاتی مانند نرخ قرارداد به راحتی در دسترس است.

انواع قرارداد

طیف گسترده ای از قراردادهای آتی ارز وجود دارد. اگر از قراردادهای معروف و مرسوم EURUSD(قراردادهای آتی ارزهای یورو و دلار آمریکا) بگذریم، قراردادهای دیگری مانند E-Micro نیز وجود دارند که در اندازه 1.10 قراردادهای آتی ارز معمول هستند.

همچنین جفت ارزهای نو ظهوری مانند BRLUSD(قراردادهای آتی ارزهای رئال برزیل و دلار آمریکا) و RUBUSD(قراردادهای آتی ارزهای روبل روسیه و دلار آمریکا).

هر قرارداد با درجات نقدینگی مختلفی مورد معامله قرار می گیرد. به عنوان مثال، حجم روزانه برای قرارداد های EURUSD ممکن است 500.000 قرارداد باشد در حالی که این حجم در قراردادها نوظهور PLNUSD(زلوتی لهستان و دلار آمریکا) ممکن است 100 قرارداد باشد.

مبادلات آتی ارز

برخلاف خرده فروشی فارکس، که در آن قراردادها از طریق واسطه ها یا بروکر ها معامله میشوند، معاملات آتی ارز در بازارهای متمرکزی منعقد می شوند که مقرراتی همچون قیمت گذاری لحظه ای و شفاف برای تمام معاملات را فراهم می کند.

نرخ بازار برای یک مبادله آتی ارز بدون در نظر گرفتن اینکه معامله گر از کدام کارگزاری استفاده می کند، تقریبا یکسان است.

گروه CME(Chicago Mercantile Exchange)،با 49 قرارداد آتی ارز و گردش مالی روزانه بیش از 100 میلیارد دلار، به بزرگترین بازار معاملات آتی ارز جهان تبدیل شده است.

بورس های کوچکتری از جمله NYSE Euronext، TFX(Tokyo Financial Exchange) و BM&F(Brazilian Mercantile and Futures Exchange) نیز در سراسر جهان حضور دارند.

قراردادهای محبوب

معامله گران و سرمایه گزاران به سوی بازارهای که نقدینگی بالایی دارند جذب می شوند، چرا که این بازارها فرصت بهتری برای بدست آوردن سود فراهم می کنند.

بازارهای نو ظهور معمولا حجم و نقدینگی بسیار کمی دارند، و آنها پیش از جذب قراردادهای بیشتر نیازمند تثبیت و پایدار ساختن خود هستند.

قراردادهای G10، E-mini و E-micro بیشترین معاملات را انجام و بزرگترین نقدینگی را دارا هستند.

خصوصیات

قراردادهای آتی ارز، لیست مشخصاتی مانند حجم قرارداد، حداقل افزایش قیمت و مقدار ارزش مربوطه را باید داشته باشد. این مشخصات به معامله گران کمک می کند تا حجم موقعیت و شرایط مورد نیاز، همچنین سود و زیان احتمالی برای تغییرات مختلف قیمتی در قرارداد را تعیین و نسبت به آن تصمیم گیری کنند.

بررسی نسبت بهینه پوشش ریسک نرخ ارز با استفاده از بازار آتی طلا در بازار های مالی در حال توسعه و توسعه یافته: مطالعه موردی بورس تهران و شیکاگو

هدف، بررسی امکان پوشش ریسک نوسانات نرخ ارز با استفاده از بازار آتی طلا و مقایسه آن در بورس تهران و شیکاگو است. به این منظور از داده‌های روزانه دوره زمانی دی ماه سال 1387 تا اردیبهشت ماه سال 1397 برای ایران و معادل آن به میلادی برای آمریکا و الگوی چرخشی مارکف استفاده شد. نتایج نشان داد که ضریب مربوط به متغیر قیمت آتی سکه طلا برای رژیم صفر(کم نوسان) 0013/0، که نشان می‌دهد برای پوشش ریسک، به ازای هر قرارداد ارز، 0013/0 واحد قرارداد سکه طلا بایستی خریداری شود. برای رژیم یک(پر نوسان) نیز ضریب قیمت آتی سکه طلا، 0046/0 که نشان می‌دهد به ازای هر دلار برای پوشش ریسک نیاز به خرید 0046/0 واحد سکه طلا بصورت آتی است. به علاوه نتایج برای پوشش ریسک دلار آمریکا با استفاده از دارایی پایه یورو برای دوره مشابه مقایسه گردید و نتایج نشان داد ضریب مربوط به تغییرات قیمت آتی طلا برای بورس شیکاگو در رژیم صفر 0011/0 و رژیم یک ضریب تغییرات قیمت آتی طلا 0008/0 بوده است.

کلیدواژه‌ها

• نرخ بهینه پوشش ریسک
• نرخ نقدی ارز
• بازار آتی‌ها
• پوشش متقاطع ریسک
• الگوی چرخشی مارکوف

عنوان مقاله [English]

Study the Optimal Hedge Ratio in Exchange Rate, Using the Future Gold Market in Developing and Developed financial Market: A Case Study of the Tehran Stock Exchange and Chicago

نویسندگان [English]

• Atefeh Shahabadi Farahani 1
• Mohsen Mehrara 2
• Nasser Elahi 3
• Saeed Eslami Bidgoli 4

1 expert in credit Scoring Eghtesad novin bank

2 Professor in economics, University of Tehran, Iran.

3 Associate Professor, Faculty of Economics, Mofid University

4 Assistant Professor, Faculty of Economics, Allameh Tabatabai University

چکیده [English]

The purpose is to investigate possibility of hedging the risk of exchange rate fluctuations by entrancing to the gold futures market and comparing the risk hedge in Tehran Exchange Stock with the Chicago Exchange stock. In order to that, daily data from December 13, 2007 to April 30, 2018 was used for Iran and United States and the Markov-Switching Model were used.
The results showed that the coefficient of the futures price index of gold coins for zero regime was 0/0013, which indicates that for the coverage of the risk, for each currency contract, the order of 0/0013 units of the gold coin contract should be purchased. For regime one, the coefficient, was 0/0046, which indicates that to cover the risk of risk price dollar, we should buy 0/0046 units of the gold coin contract.The results of this study showed that the coefficient for future changes in gold prices for the Chicago Exchange was 0/0011 . For regime one, the coefficient of future price changes of gold was 0/0008.

کلیدواژه‌ها [English]

• The optimal hedge ratio
• cash exchange rate
• futures market
• cross hedging Markov-Switching Model

مراجع

الف- فارسی

1. 1. ابراهیمی، محسن؛ قنبری، علیرضا؛ «پوشش ریسک نوسانات درآمدهای نفتی با استفاده از قراردادهای آتی در ایران»، پژوهش‌نامه اقتصادی، 1388، شماره 9، ص 204-173.
2. 2. اسکندری، حمید؛ «تعیین نسبت بهینه پوشش ریسک ارز با استفاده از قرارداد آتی طلا در بازار مالی ایران» (پایان‌نامه کارشناسی ارشد)، دانشگاه تربیت مدرس، 1393.
3. 3. اسلامبولچی، فرشید؛ «تخمین نرخ بهینه پوشش ریسک: یک رهیافت مقایسه‌ای برای بازار سکه»، پایان‌نامه کارشناسی ارشد، دانشگاه صنعتی شریف، 1391.
4. 4. بهرامی، جاوید؛ میرزاپور باباجان، اکبر؛ «نسبت بهینه پوشش ریسک در قراردادهای آتی سکه بهار آزادی مورد معامله در بورس کالای ایران» فصل‌نامه پژوهش‌ها و سیاست‌های اقتصادی، 1391، سال بیستم، شماره 64، ص206-175.
5. 5. __________________؛ افکاری، بهرام؛ «پوشش ریسک با استفاده از قرادادهای آتی سکه بهار آزادی مورد معامله در بورس کالای ایران: رهیافت ضریب جینی بسط یافته به میانگین (MEG)»، دانش مالی تحلیل اوراق بهادار، 1392، سال هفتم، شماره 21، ص56-43.
6. 6. پندار، محمد؛ «مدیریت ریسک قیمتی محصولات کشاورزی وارداتی به‌وسیله بازار آتی‌ها (مطالعه موردی سویای وارداتی)»، (رساله دکتری)، دانشگاه علامه طباطبایی، 1391.
7. 7. خدادادیان، بنفشه؛ «پوشش ریسک قیمت نفت با استفاده از قراردادهای آتی (مطالعهموردی ایران)» (پایان‌نامه کارشناسی ارشد)، دانشگاه تهران، 1389.
8. 8. جعفری‌کیا، شهرام؛ «پیش‌بینی و برآورد نسبت بهینه پوشش ریسک برای بازار آتی سکهطلا در ایران با استفاده از مدل‌های اقتصادسنجی و شبکه عصبی مصنوعی»، (پایان‌نامه کارشناسی ارشد)، دانشکده اقتصاد دانشگاه تهران،1391.
9. 9. درخشان، مسعود؛ «مشتقات و مدیریت ریسک در بازارهای نفت»، مؤسسه مطالعات بین‌المللی انرژی، 1383، ویرایش چاپ اول.
10. 10. صالح، خدیجه عبدالکریم؛ «محاسبه نسبت بهینه پوشش ریسک قیمتی نهاده‌های وارداتی کنجاله سویا و ذرت»، (پایان‌نامه کارشناسی ارشد)، دانشگاه تبریز، دانشکده کشاورزی، 1393.
11. 11. علیرمرادی، محمد؛ «برآورد نسبت‌های بهینه پوشش ریسک ایستا و پویا و مقایسه میزاناثربخشی آن‌ها در بازار آتی‌های گاز طبیعی»، اقتصاد انرژی ایران، 1392، شماره8، ص109-128.
12. 12. ملکی، حسین؛ «کارایی مدل‌های گارچ در برآورد نسبت بهینه پوشش ریسک: مطالعه موردی بازار سکه طلا در ایران»، (پایان‌نامه کارشناسی ارشد)، دانشگاه علامه طباطبایی، گروه آمار، ریاضی و کامپیوتر، 1389.
13. 13. نائبی، فاطمه؛ «مدل‌سازی رابطه بین قیمت‌های نقدی و آتی سکه طلا در ایران مبتنی برBVAR»، (پایان نامه کارشناسی ارشد)، دانشکده اقتصاد دانشگاه تهران،1392.
    1. 14. Adam-Müller, A. F., & Nolte, I. (2011). Cross hedging under multiplicative basis risk. Journal of Banking & Finance, 35(11), 2956-2964.
       1. 15. Adams, Z., & Gerner, M. (2012). Cross hedging jet-fuel price exposure. Energy Economics, 34(5), 1301-1309.

       ب- لاتین

       Sarno, L., & Valente, G. (2000). The cost of carry model and regime shifts in stock index futures markets: An empirical investigation. Journal of Futures Markets, 20(7), 603-624.

       تفاوت سیگنال اسپات و فیوچرز چیست؟+فیلم آموزشی

       یکی از رایج ترین سؤالات تریدرهای ارز دیجیتال تفاوت معاملات اسپات و فیوچرز است. هر ارز آتی یک از معاملات نقدی و آتی ویژگی ها و طرفداران خاص خود را دارند. در این مطلب از سری مقالات ارز دیجیتال دنیای ترید، به زبان ساده، به توضیح معاملات اسپات و فیوچرز و همچنین تفاوت سیگنال اسپات و فیوچرز می پردازیم.ارز آتی

       فیلم آموزشی تفاوت معاملات اسپات و فیوچرز

       منظور از سیگنال اسپات و فیوچرز چیست؟ در این فیلم کوتاه، به زبان ساده به بررسی تفاوت معاملات نقدی و آتی پرداخته ایم و در مورد نحوه استفاده از سیگنال اسپات و فیوچرز صحبت کرده ایم.

       شما می توانید شرح تفاوت معاملات نقدی و آتی و همچنین تفاوت سیگنال این دو معامله را در ادامه مطالعه کنید.

       معاملات اسپات (Spot) چیست؟

       معامله اسپات یا نقدی چیست؟ اصولاً معنی اسپات چیست؟

       

       معامله اسپات، یک معامله نقدی است. اسپات یعنی شما مقداری از یک ارز را با استفاده از موجودی حساب خود خریداری می کنید و این مقدار در همان لحظه به کیف پول شما واریز می شود و شما تا زمانی که این ارز را بفروشید صاحب آن هستید. در واقع هر ارزی که به روش اسپات خریداری شود، جزو asset یا دارایی شما محسوب می شود.

       معامله گر اسپات به امید افزایش قیمت در کف قیمت خرید می کند و با افزایش قیمت ارز، سود خود را از بازار برداشت می کند. بنابراین بازار اسپات یک بازار یک طرفه است که در آن فقط می توان از رشد قیمت سود کرد.

       تریدر اسپات با نگاهی به گذشته بازار، سقف ها و کف ها را شناسایی و آن را با حال بازار مقایسه می کند. سپس با توجه به وضعیت کلی ارز و بازار ارز دیجیتال، پیش بینی می کند که ارز مورد نظر ارزش خرید دارد و به زودی رشد خواهد کرد. سپس پس از خرید، منتظر می ماند وقتی قیمت به جایی رسید که به نظرش رشد کافی را کرده و روند به زودی نزولی خواهد شد، ارز را به فروش می رساند و از بازار خارج می شود. معامله گر اسپات معمولاً برای سرمایه گذاری طولانی مدت یک ارز را خریداری می کند.

       

       به مثال بالا توجه کنید. تریدر پس از یک روند نزولی پرقدرت در نمودار یونی سواپ، سه کندل مثبت (سبز) می بیند و با سنجیدن شرایط بازار پیش بینی می کند روند تغییر یافته. بنابراین وارد معامله می شود و پس از تشکیل سقف، زمانی که تشخیص می دهد روند به زودی عوض می شود، ارز خود را فروخته و از بازار خارج می شود.

       معاملات فیوچرز (Futures) چیست؟

       معاملات فیوچرز یا آتی یعنی چه؟

       

       در بازار آتی، شما در حال خرید یا فروش قراردادهایی هستید که نشان دهنده ارزش یک ارز دیجیتال خاص است. وقتی یک قرارداد آتی خریداری می کنید، مالک ارز دیجیتال اصلی نیستید. درعوض، شما دارای قراردادی با توافق خرید یا فروش یک ارز دیجیتال خاص در تاریخ آینده هستید. به این ترتیب، مالکیت قرارداد آتی هیچ گونه مزیت اقتصادی مانند رای دادن و سهام گذاری به شما نمی دهد.

       با قراردادهای آتی می توانید از نوسانات قیمت سود ببرید. صرفنظر از افزایش یا کاهش قیمت ها، قراردادهای آتی شما را قادر می سازد تا به راحتی در تحرکات بازار شرکت کنید. به عبارت دیگر، شما می توانید به جای خرید دارایی پایه، با پیشبینی افزایش یا کاهش قیمت یک ارز دیجیتال کسب سود کنید. در ادامه به مفاهیم اصلی و اصطلاحات بازار فیوچرز می پردازیم.

       تفاوت اسپات و فیوچرز چیست؟

       معاملات نقدی و آتی چه تفاوت هایی با هم دارند؟

       هر یک از معاملات اسپات و فیوچرز ویژگی های خاص خود را دارند که باعث شده که هر یک از این دو معاملات طرفداران خاص خود را داشته باشد.

       

       در ادامه به اصلی ترین تفاوت های معاملات اسپات و فیوچرز می پردازیم. شما با خواندن تفاوت های این دو بازار و شناخت مهارت های خود، براحتی متوجه می شوید که کدامیک از این دو بازار برای شما مناسب است.

       اصلی ترین تفاوت اسپات و فیوچرز: ریسک

       اصلی ترین تفاوت اسپات و فیوچرز این است که در معامله اسپات، ما یک ارز را خریداری می کنیم و این ارز جزو دارایی ما محسوب می شود. ممکن است پیش بینی ما درست از آب درنیاید و مقداری ضرر کنیم اما دارایی ما هرگز صفر نمی شود و در دراز مدت، وقتی ارز در روند صعودی افتاد، ضرر و زیان ما جبران می شود. اما در معاملات آتی، چون پای یک قرارداد در میان است، اگر اصول مدیریت ریسک را رعایت نکنیم و حد ضرر یا استاپ لاس برای معامله خود تعریف نکنیم، امکان دارد، ظرف چند دقیقه موجودی حساب ما صفر شود. بنابراین ریسک معاملات فیوچرز بیشتر است.

       دومین تفاوت بازار نقدی و آتی: دو طرفه بودن بازار فیوچرز

       بازار فیوچرز یا آتی یک بازار دو طرفه است. یعنی معامله گر می تواند در هر دو روند صعودی و نزولی کسب سود کند. در بازار فیوچرز ما ارز را خریداری نمی کنیم و بنابراین صاحب ارز نیستیم. بلکه یک قرارداد خریداری می کنیم و دارای قراردادی با توافق خرید یا فروش یک ارز دیجیتال خاص در آینده هستیم. ما در قالب این قرارداد، آینده روند را پیش بینی می کنیم و اگر تحلیل و پیش بینی ما درست از آب درآمد، کسب سود می کنیم. اگر تشخیص ما از آینده روند صعودی باشد، وارد معامله خرید می شویم که به آن «پوزیشن لانگ» می گویند، اگر تشخیص ما از آینده ارز روند نزولی باشد، وارد معامله فروش می شویم که به آن «پوزیشن شورت» می گویند. تریدرها در بازار آتی اصطلاحاتی از این قبیل استفاده می کنند: «ارز کاردانو را لانگ می کنم» یا «الان شرایط مناسبی برای ورود به پوزیشن شورت است» و یا به طور عامیانه تر می گویند: «لانگش رو گرفتم»

       سومین تفاوت بازار اسپات و فیوچرز : مارجین

       مفهوم مارجین چیست؟

       یکی دیگر از مفاهیم اصلی در معاملات آتی، مفهوم مارجین است. برای ورود به پوزیشن لانگ یا شورت و یا باز کردن یک معامله، نسبتی از موجودی حساب ما نزد صرافی بلوکه می شود و در عوض «لورج» یا «اهرم» دریافت می کنیم. اهرم اعتبار ما برای معامله را چند برابر می کند. برای مثال، با انتخاب اهرم x10، تریدر می تواند با ده برابر موجودی حسابش وارد پوزیشن شورت یا لانگ شود. این یعنی سود و یا زیانش 10 برابر افزایش می یابد.

       چهارمین تفاوت بازار نقدی و آتی: شارژ شبانه یا سواپ

       وقتی یک ارز را به صورت اسپات خریداری می کنیم و این ارز جزو دارایی ما محسوب می شود، می توانیم بدون داشتن دغدغه سواپ یا شارژ شبانه، سالیان سال این ارز را در کیف پول خود نگهداریم. این در حالیست که در معاملات فیوچرز به این علت که ما از صرافی لورج (وام اعتباری) برای معامله خود دریافت می کنیم، به ازای هر شب باز بودن پوزیشن، شارژ شبانه یا سواپ از حساب ما کسر می شود. در صورتیکه چند روز پوزیشن ما باز باشد، ممکن است سودی که از معامله به دست می آوریم را برای پرداخت شارژ شبانه از دست بدهیم! بنابراین شناختن ساعت کار معاملات در بازارهای جهانی بسیار مهم است که در چه سشنی یک معامله فیوچرز را باز می کنیم و در چه تایم فریمی ترید می کنیم.

       اسپات بهتر است یا فیوچرز؟

       بنابراین در پاسخ به این سؤال که معامله اسپات بهتر است یا آتی باید بگوییم معاملات آتی سود بیشتر و به موازات آن ریسک بیشتری نیز دارند. اگر شما تازه وارد هستید و هنوز فرصت یادگیری تحلیل تکنیکال را نداشتید، سمت معاملات آتی نروید و با معاملات اسپات آغاز کنید. گرچه برای اینکه تبدیل به یک معامله گر سودده شوید، باید دیر یا زود، آموزش تحلیل تکنیکال را در برنامه خود جای دهید.

       تفاوت سیگنال اسپات و فیوچرز چیست؟

       اکنون که به تفاوت های دو معامله اسپات و فیوچرز پی بردید، بپردازیم به تفاوت سیگنال معاملات نقدی و آتی.

       سایت های زیادی سیگنال ارز دیجیتال می دهند. شما می توانید چند سایت را امتحان کنید و نهایتاً وقتی یک سایت خوب برای سیگنال یافتید، با اعتماد به کارشناسان این سایت یک پوزیشن باز کنید. اما سیگنال معاملات نقدی چه تفاوتی با سیگنال معاملات آتی دارد؟

       سیگنال فیوچرز یا آتی ارز دیجیتال چیست؟

       در پاسخ باید بگوییم، در سیگنال فیوچرز معمولاً دو دسته اطلاعات منتشر می شود، یکی نوع سیگنال که نشان می دهد تریدر باید پوزیشن شورت (فروش) یا لانگ (خرید) باز کند و دسته دوم سه سطح قیمت است.

       

       1. نقطه ورود: قیمت مناسب برای ورود به پوزیشن است که وقتی قیمت به آن رسید، وقت مناسبی برای باز کردن پوزیشن است.
       2. حد سود (Profit Level): قیمتی است که با توجه به تحلیل ها احتمال می رود تا آن سطح قیمت بالا یا پایین برود.
       3. حد زیان (Stop Level): سطحی است که اگر قیمت به آن رسید، نشان می دهد که تحلیل اشتباه بوده و برای جلوگیری از زیان بیشتر، بهتر است از معامله خارج شویم.ارز آتی

       تعیین استاپ لاس یا استاپ لول مهم ترین قسمت یک پوزیشن فیوچرز است که اختیاری بوده و شما باید آن را وارد کنید وگرنه در صورت اشتباه از آب درآمدن پیش بینی کل موجودی شما از بین می رود.

       سیگنال اسپات ارز دیجیتال چیست؟

       در سیگنال اسپات ارز دیجیتال اعلام می شود، یک ارز دیجیتال که از ارزش بنیادین بالایی برخوردار است نسبت به یک بازه زمانی خاص، مثلاً یکماهه، سه ماهه یا یکساله، در پایین ترین قیمت ممکن قرار داشته و وقت مناسبی برای خرید این ارز است. شما با دانستن این موضوع نسبت به خریداری این ارز اقدام می کنید.

       نکته ای که باید به ان توجه داشته باشید، این است که در واقع همه سایت های سیگنال، فقط سیگنال فیوچرز منتشر می کنند. اگر شما به دنبال دریافت سیگنال اسپات ارز دیجیتال هستید، باید اخبار ارز دیجیتال را دنبال کنید.

       و اما سخن پایانی

       اگر به دنبال کسب سود از بازار ارزهای دیجیتال هستید، حتماً باید با بازار فیوچرز آشنایی داشته باشید، فرق اسپات و فیوچرز، نحوه استفاده از سیگنال فیوچرز، و همچنین تفاوت اسپات و فیوچرز، از آموزش های مهمی است که هر تریدر باید در دستور کار خود قرار دهد تا بیهوده هزینه سبدگردانی پرداخت نکند. در این مطلب سعی کردیم تمامی این نکات را آموزش دهیم تا در مسیر رسیدن به سود و کنترل زیان در کنار شما عزیزان باشیم.

       بهترین استراتژی برای ترید که بزرگان ارز دیجیتال پیشنهاد می دهند، سرمایه گذاری 80 درصد از دارایی در قسمت اسپات با خرید چند ارز دیجیتال قوی از نظر فاندامنتال و بردن 20 درصد از دارایی به بخش فیوچرز است.

       علت افزایش قیمت دارو در کشور / وضعیت بودجه دارویی در سال آتی

       

       مدیرکل دارو و مواد تحت کنترل سازمان غذا و دارو با بیان اینکه برآورد ما این است که به نوعی یارانه‌ای که به ارز ترجیحی داده می‌شد و منابع حاصل از ارز ترجیحی برای دارو و تجهیزات پزشکی حدود ۹۵ هزار میلیارد تومان است، گفت: قاعدتا با مکانیسم انتقال آن به سازمان‌های بیمه‌گر می‌توانیم همچنان محافظت مالی از بیماران را برای جلوگیری از افزایش پرداخت‌ از جیب بیماران داشته باشیم.

       دکتر حمیدرضا اینانلو در گفت‌وگو با ایسنا، درباره وضعیت بودجه دارو در سال ۱۴۰۱، گفت: امسال حدود ۳.۱ میلیارد دلار به حوزه دارو و تجهیزات پزشکی تخصیص داده شده بود که البته باید توجه داشت حدود ۲ میلیارد دلار آن را تا نیمه اول سال اختصاص داده بودند و مابقی با تاخیر تخصیص یافت که این تاخیر مشکلاتی را در تامین دارو ایجاد کرد.

       نسخه پیچی برای دارو و تجهیزات پزشکی در صورت تک نرخی شدن قیمت ارز آن ها

       وی درباره مابه التفاوت ارز تخصیص یافته امسال در حوزه دارو نسبت به سال گذشته، گفت: درباره مابه‌التفات، این پیش‌بینی وجود دارد که اگر بحث تک نرخی شدن ارز مطرح شود، برآورد ما این است که به نوعی یارانه‌ای که به ارز ترجیحی داده می‌شد و منابع حاصل از ارز ترجیحی برای دارو و تجهیزات پزشکی حدود ۹۵ هزار میلیارد تومان است که قاعدتا با مکانیسم انتقال به سازمان‌های بیمه‌گر می‌توانیم همچنان محافظت مالی از بیماران را برای جلوگیری از افزایش پرداخت‌ از جیب بیماران داشته باشیم.

       اینانلو ادامه داد: مابه‌التفاوت ارز امسال نسبت به سال گذشته نزدیک به هم بوده و خیلی متفاوت نیست، اما باید توجه کنیم که امسال با دو پیک سنگین کرونا مواجه بودیم و قاعدتا بخشی از داروهایی که ما در حوزه کرونا مصرف کردیم، از همین منابع ارزی تخصیص یافته بوده است.

       مولفه های ارز دارو

       وی گفت: ارزی که بنا است به دارو داده شود، چند مولفه دارد؛ یکی اینکه ارز ما باید مناسب، به اندازه و در زمان‌بندی‌های مناسب داده شود. همچنین نوع ارزی که برای تامین منابع دارویی نیاز داریم، باتوجه به اینکه منابع دارویی ما متنوع بوده و از کشورهای مختلف و متعددی اعم از هند، چین، اروپا و . تامین می‌شود، از نظر تنوع باید به گونه‌ای باشد که به موقع و به اندازه کافی بتوانیم ارز آتی دارو را در اختیار بیماران قرار دهیم.

       مزیت ارائه یارانه دارو از کانال بیمه‌ها

       اینانلو درباره تخصیص مستقیم منابع به واردکنندگان دارو یا به بیمه‌ها، گفت: اگر منابع به تامین‌کنندگان داده شود، درست است که قیمت دارو را پایین می‌آورد، اما این قیمت پایین دارو، خودش جذابیت‌هایی دارد که دارو از کانال‌های توزیع رسمی خارج شود و بحث قاچاق معکوس را به دنبال دارد. همچنین می‌تواند بحث مصرف القایی و افزایش مصرف غیرمنطقی دارو را به دنبال داشته باشد. این درحالی است که روش‌هایی در دنیا وجود دارد و آن هم این است که تخصیص منابع بهینه باشد؛ یعنی همان تخصیص منابع به بیمه‌ها، که روشی است که آزموده شده و تجربه آن در کشور وجود داشته و امیدواریم این اتفاق رخ دهد.

       وی درباره احتمال افزایش قیمت دارو با تک نرخی شدن ارز و تخصیص مابه التفاوت نرخ ارز به بیمه‌ها برای جبران هزینه‌های دارویی مردم، گفت: قاعدتا با این اقدام قیمت اصلی دارو واقعی می‌شود، اما اگر بتوانیم این منابع را به بیمه‌ها پرداخت کنیم، قاعدتا پرداختی بیمار تفاوتی نخواهد داشت.

       اینانلو درباره علت افزایش قیمت دارو در شش ماهه دوم امسال نیز گفت: قیمت دارو جزو اقلامی است که از مولفه‌های متعددی متاثر می‌شود که می‌تواند متاثر از رشد قیمت نهاده‌هایش، افزایش قیمت داشته باشد. همچنین بحث هزینه‌هایی مانند دستمزد، انرژی، بورس و. نیز وجود دارد که هزینه‌ است و قیمت دارو را متاثر می‌کند. همچنین بخشی از افزایش قیمت دارو می‌تواند متاثر از این باشد که به دلیل تاخیر در تخصیص ارز، برخی داروهایی که تولید داخلی هستند و نوع خارجی آن‌ها هم وجود دارد و قاعدتا اولویت ما حمایت از داروهای تولید داخل است، ممکن است ارز آن تغییر کند و روی قیمت دارو تاثیر بگذارد.

       وی درباره پیش‌بینی افزایش بالای ۱۵ درصدی قیمت دارو نیز گفت: باید توجه کرد که عدد تورم عمومی که در کشور اتفاق می‌افتد، چند برابر این عدد است و دارو هم قاعدتا مستثنی نیست.

       آینده دوج کوین (Dogecoin) + پیش‌ بینی قیمت

       ارز اکس > لیست پیش بینی قیمت ارزها > پیش بینی دوج کوین

       

       مقدمه

       یکی از عجیب ترین اتفاقاتی که در آخر ماه ژانویه در دنیای ارز دیجیتال رخ داد، صعود 900% قیمت دوج کوین تنها در یک روز بود. این افزایش ناگهانی البته مقداری هم برای بیت کوین رخ داد. می توان گفت دلیل اصلی آن، توییتهای جنجالی ایلان ماسک بود.

       چندی پیش هم ایلان ماسک، در 20 دسامبر 2020 حمایت خود را از دوج کوین (Dogecoin) نشان داد و توئیت دیگری هم در مورد رمزارزها منتشر کرد، قیمت دوج‌ کوین 20% افزایش یافت. او همچنین، بیوی توئیتر خود را به عنوان «مدیر‌عامل سابق دوج کوین» تغییر داد. در این مقاله تلاش می‌کنیم وضعیت آینده دوج کوین را رصد کنیم.

       دوج کوین (DOGE) چیست؟

       دوج کوین یکی از رمزارزهای رونددار است و دارد جای خود را در میان ارزهای دیجیتال تثبیت می‌کند. همان‌طور که پیش ‌بینی می‌شد، در سال 2020 مقدار زیادی دوج کوین خریداری شد. اما اخیراً به سبب نبود Dogethereum (پلی ارتباطی میان دوج کوین و زنجیرۀ اتر) تراکنش‌‌های دوج کوین وضعیت آشفته‌ای دارد. پروژه Dogethereum پتانسیل بسیار بالایی برای رشد دارد. دوج کوین قصد دارد در سال جاری به رمزارز پیش‌فرض پرداخت‌های بازرگانی تبدیل شود که در این صورت، به سود بیشتری منجر خواهد شد. پس از نمایش آنلاین دموی Dogethereum میزان نرخ پذیرش دوج کوین افزایش یافت.

       

       دوج کوین یک ارز دیجیتال غیر متمرکز و نظیر به نظیر (peer to peer) است که امکان انتقال سریع پول به صورت آنلاین را برایتان میسر می‌سازد. دوج کوین کار خود را غیرجدی شروع کرد اما کسی نمی‌دانست که این رمزارز در جهان ارزهای دیجیتال بسیار مورد توجه قرار خواهد گرفت. رمزارز دوج‌ حتی در خرده‌فروشی‌ها هم پذیرفته می‌شود. لوگوی آن به شکل یک سگ است و خوش‌یمنی آن باعث شده که در میان مخاطبان شبکه‌های اجتماعی، محبوب‌تر باشد.

       Shiba Inu، یک نژاد ژاپنی سگ است که به عنوان یک الگوی اینترنتی مشهور شده و نمادی از رمزارز Dogecoin است.

       واقعیت این است که دوج کوین در سال 2013 عرضه شد و الان در سال 2021 نمی‌توان آن را نادیده گرفت. این مدت، در دنیای ارزهای دیجیتال زمان زیادی به حساب می‌آید و گذر آن کمک کرد که دوج اعتبار و وجاهت قانونی به دست آورد، در حالی سایر کوین‌ها فاقد این اعتبار و وجاهت قانونی هستند. دوج کوین یکی از سی رمزارز برتر از لحاظ ارزش بازار محسوب می‌شود.

       

       نمودار تغییرات قیمت دوج کوین

       در این بخش نمودار تغییرات قیمت دوج کوین را در بازه‌های زمانی مختلف مشاهده می‌کنید.